Als CEO einer auf Regulation A+ spezialisierten Kapitalbeschaffungsplattform unterstütze ich viele Unternehmen, die eine Kapitalbeschaffung nach Regulation A+ in Betracht ziehen. Bisher habe ich mit mehr als 400 Unternehmen Gespräche geführt. Ich habe viele veröffentlicht Updates zu Reg A +, das erfordert, dass ich den Erfolg und Misserfolg von Angeboten sofort recherchiere. Diese Erfahrungen – gepaart mit meinem Hintergrund als Serial Entrepreneur, meinem Engagement als leitender Angestellter bei zwei Börsengängen (TATE und SYMC) und einer langen Geschichte der Investitionen in und der Beschaffung von Startkapital für Unternehmen – haben mich in eine hervorragende Position gebracht um zu sehen, was in Reg A+ funktioniert.
1. Machen Sie nur ein Reg A+ Angebot, wenn die Verbraucher Ihr Produkt lieben: Reg A+ funktioniert am besten für Unternehmen, die die Verbraucher stark ansprechen, da die Verbraucher Early Adopters sind und investieren werden, wenn sie die Arbeit Ihres Unternehmens lieben. Viele Unternehmen, die die Verbraucher nicht von Natur aus ansprechen, haben Reg A + trotzdem ausprobiert. Dies ist die bisher wichtigste Ursache für fehlgeschlagene Reg A + -Angebote. Stellen Sie sicher, dass die Verordnung A+ zu Ihrem Unternehmen passt, bevor Sie fortfahren. BrewDog und VidAngel, sind gute Beispiele für Unternehmen mit starker Verbraucherattraktivität. VidAngel hat in den 10-Tagen des Live-Investierens eine 5-Million Dollar gesammelt (sehen Sie, wie sie es gemacht haben) hier). Ideal geeignete Kategorien für die Verordnung A+ sind Immobilien, Lebensmittel und Getränke, Biotechnologie, Krebsbehandlungen, Impfstoffe und Heilmittel gegen Krankheiten, persönliche Sicherheit, medizinische Geräte, Schmerzbehandlung, technische Geräte, IoT, Virtual Reality, Drohnen, alternative Energien, Elektrofahrzeuge und Verbraucher-KI. Wenn einem Anleger ein Rabatt auf Ihr Produkt gewährt wird, kann dies hilfreich sein.
2. Wenn Sie können, richten Sie Ihre Anlagebedingungen an die wichtigsten Straßeninvestoren: Wenn Sie Ihren Anlegern eine Dividende zahlen können, erhöhen Sie die Attraktivität Ihres Angebots erheblich. Zinszahlungen sind bereits ein wesentlicher Erfolgsfaktor von Immobilienangeboten in Regulation A+. Für Anleger ist es eine Herausforderung, 6 oder 8 % des Kapitals zu verdienen, daher kann die Bereitstellung dieser Rendite einen großen Unterschied machen. Wenn Ihr Unternehmen einen starken Gewinnstrom generiert, so dass Sie sich diesen Ansatz leisten können, könnte Ihr Angebot für Hauptinvestoren attraktiv sein. Sie können sogar die Anforderung der Verbraucherattraktivität in Punkt 1 umgehen. Hier ist ein Beispiel.
3. Engagieren Sie eine großartige Crowdfunding-Marketingagentur: Einige Unternehmen haben versucht, für ihre eigenen Angebote zu werben. Crowdinvesting ist ein sehr spezialisiertes Feld, das eine 360-Grad-Marketingagentur erfordert, die alle Grundlagen abdeckt (d. effektive Methoden. Es gibt keine andere Wahl, als sich zu engagieren erstklassige Crowdinvesting-Marketingagentur. Reg A+ ist ein Finanzierungssystem, das wirklich für die Öffentlichkeit zugänglich ist, und daher müssen in den letzten Wochen frühe Erfolge erzielt und gezeigt werden, um gut zu funktionieren. Eine schwache frühe Traktion führt zu gescheiterten Angeboten. Finden Sie eine ausgezeichnete Agentur, ein Budget vereinbarenund verwalten Sie das Projekt, um maximalen Erfolg zu erzielen.
4. Partner mit einem Broker-Dealer-Syndikat. Um ein Angebot auszufüllen, ist es ratsam, die Anleger einzubeziehen, die ein Broker-Dealer-Syndikat bringen kann. Füllen Sie Ihr Angebot – schränken Sie Ihre Möglichkeiten nicht ein. In Reg A+ ist es nicht erforderlich, dass Sie a . verwenden Börsenmakler. Erwarten Sie nicht, dass Broker-Dealer-Syndikate Anlageergebnisse erzielen, bevor die Traktion der Verbraucherinvestoren nachgewiesen wurde. In fast allen Fällen werden sich Broker-Dealer erst dann tatsächlich engagieren, wenn sich die Investitionsdynamik der Verbraucher bewährt hat. Warum sollte ein Maklervertreter seine Beziehung zu seinen Kunden riskieren, bis wir den Beweis erbracht haben, dass dies bereits funktioniert?
5. Stellen Sie einen kurzen Aufenthalt in den Gewässern sicher (besser noch, vermeiden Sie es ganz): In der Theorie, das Wasser testen ist ein tolles Konzept. Es ermöglicht Unternehmen, den Markt zu testen, um festzustellen, ob ihre Produkte interessant genug sind, um ein Reg A+-Angebot lohnenswert zu machen. Das Problem ist, dass zu viele Unternehmen viel zu lange in diesem informellen Marketingmodus landen. Wenn sich die Prüfung oder die Einreichung der SEC-Anmeldung verzögern und sich ein Unternehmen noch im Modus „Testmarketing“ befindet, riskiert es, seine frühesten und enthusiastischsten Möchtegern-Investoren zu verlieren. Dehnen Sie den Prozess über sechs Monate aus, und die Auswirkungen können für ein Angebot tödlich sein. Um zu vermeiden, dass Sie Ihre wertvollsten Markenbotschafter in die Länge ziehen, planen Sie den Zeitpunkt dieser kritischen Ereignisse frühzeitig, damit Sie den Projektplan festgenagelt haben, bevor Sie mit der Vermarktung des Angebots beginnen und potenzielle Investoren begeistern. Es ist einfacher, nur einmal für Aufregung zu sorgen, und es kostet weniger.
6. Seien Sie paranoid bei der Auswahl Ihres Auditors. Einige Prüfungsgesellschaften verzögern die Prüfung und erhöhen ihren Preis, wenn es zu spät ist, von ihnen abzuweichen. Seien Sie besonders vorsichtig bei der Auswahl Ihres Auditors im Voraus. Ein bekannter Auditor schützt Sie nicht vor dieser Praxis. Klicken hier um herauszufinden, wie lange Ihr Audit im Reg A + -Prozess gültig bleibt.
7. Legen Sie ein niedriges Mindestkapitalziel fest. Für Angebote, die Kapital beschaffen, um ein Unternehmen zu vergrößern, werden von der SEC „No-Minimum“-Angebote zugelassen - dies ist einer der Vorteile von Reg A +. Einige Angebote wurden mit sehr hohen Mindestfinanzierungszielen gestartet, was zu fehlgeschlagenen Angeboten führte, weil die Zeit mit dem Nichterreichen des Mindestbetrags abgelaufen war – was zu einer Stornierung und Rückerstattung an die Anleger führte. Ein niedriges Minimum ermöglicht ein frühes First Closing, das für das Engagement des Broker-Syndikats unerlässlich ist – in ihren Augen ist ein Angebot, das sein Minimum nicht überschritten hat, nur ein leichtgewichtiges Konzept. Sie werden keine Anstrengungen unternehmen, bis das Angebot „real wird“, indem sie sein Minimum überschreiten.
8. Gehen Sie nur vor, wenn Sie genügend Bargeld zur Hand haben, um das Angebot gut zu machen. Fünfundsiebzig Prozent der Reg A+-Unternehmen müssen Kapital beschaffen, um ihr Angebot zu finanzieren, bevor sie beginnen. Teilweise gehen Unternehmen mit einem Low-Budget-Ansatz sowieso optimistisch in ihrem Prozess voran – ein Rezept für eine Katastrophe. Langsames, frühes Ziehen führt dazu, dass der Rest des Angebots extrem schwierig oder unmöglich wird. Beginnen Sie also früh im Prozess, indem Sie abschätzen, was Sie Ihrer Meinung nach benötigen werden alle notwendigen Haushaltsposten-das Größte ist Marketing - und erhöhen Sie dieses Kapital vorzeitig, damit Sie das Angebot mit maximalem Erfolg ausführen können. Sie müssen Geld ausgeben, um in Regulation A + Geld zu sammeln.
9. Internationale Investoren einbeziehen: Viele Unternehmen haben sich ausschließlich auf US-Investoren beschränkt. Globale Investoren haben weniger spannende Anlagemöglichkeiten und können durch digitales Marketing zu geringeren Kosten erreicht werden. Und natürlich verfügen einige Unternehmen über eine solide internationale Präsenz oder Attraktivität, auf die sie aufbauen können. Viele erfolgreiche Angebote werden international mehr Geld beschaffen als von US-Investoren.
10. Halte es einfach: Vermeiden Sie komplexe Anlagebedingungen und generell auch LLCs und halten Sie Ihr Angebot einfach. Denken Sie daran, dass Sie die Verbraucher ansprechen müssen. Sie verstehen es, Aktien zu besitzen, und sie mögen es, Zinsen gezahlt zu bekommen. Halten Sie sich an Begriffe, die sie schnell erkennen und die sie ansprechen. Während es möglich ist, komplexe Deal-Strukturen zu vermitteln, wenn Sie jeden Investor persönlich treffen können, können dieselben Bedingungen ein Angebot zerstören, wenn die Investoren den Deal herausfinden, indem sie Ihre Angebotsdokumente online lesen. Machen Sie ein einfaches Angebot und kommunizieren Sie es, damit Verbraucheranleger schnell und effizient in große Mengen investieren können.
11. Legen Sie einen niedrigen Mindestbetrag pro Anleger fest: Ein Teil dessen, was Reg A+ so hervorragend macht, ist, dass Menschen jeden Vermögensstands überall auf der Welt investieren können. Um ein möglichst breites Anlegerpublikum anzusprechen, Stellen Sie ein niedriges Minimum ein von vielleicht 200 bis 300 Dollar. Denken Sie daran, dass wir eine hervorragende Traktion für Verbraucheranleger benötigen, damit der Broker-Dealer den Erfolg sieht, den er benötigt, bevor er seine Kundenbeziehungen aufs Spiel setzt. Das Festlegen eines niedrigen Minimums erfordert einige sorgfältige Verhandlungen mit den Dienstanbietern, um die Kosten im Rahmen zu halten. Die Auszahlung ist eine viel größere Beteiligung der Verbraucheranleger, die in dieser Phase so entscheidend ist. Und natürlich wird die durchschnittliche Investitionssumme am Ende ohnehin weit über dem Minimum liegen – bisher typischerweise 4 bis 8 Mal höher für erfolgreiche Geschäfte.
12. Halten Sie sich von Reg A+ Tier 1 fern, machen Sie stattdessen ein Tier 2-Angebot: Tier 2 reicht von null bis zu 50 Mio. USD pro Unternehmen und Jahr. Tier 2 löst das Problem, die Blue-Sky-Gesetze der verschiedenen Staaten erfüllen zu müssen. Jeder Staat hat ein anderes System, und einige sind in der Tat sehr langsam. Tier 1 ist nur dann sinnvoll, wenn Sie Ihr gesamtes Kapital außerhalb der USA oder aus einem oder zwei Staaten aufbringen können, die für Blue Sky-Einreichungen leicht zu befriedigen sind. Kalifornien ist eines der am schwierigsten zu qualifizierenden. Sie erfordern ein Audit und eine Merit Review, um das Risiko-Rendite-Verhältnis Ihres Unternehmens zu beurteilen, damit viele Unternehmen in der Anfangsphase nicht grünes Licht bekommen können – was weitaus komplexer ist als die SEC. Tier 1 ist leichter zugänglich, da die SEC dies nicht erfordert ein Postangebot für Audits oder Finanzergebnisse. Die Kosten für die Befriedigung der Bundesstaaten könnten die Anwaltskosten für die Einreichung bei der SEC leicht verdoppeln und in den Merit Review States ein Jahr dauern oder sogar unmöglich sein – im Gegensatz zu 60 Tagen für die SEC-Anmeldung. Ernsthaft langsam und teuer für Tier 1.
Kurz gesagt, nehmen Sie sich Zeit und prüfen Sie sorgfältig, wie gut die Verordnung A+ zu Ihrem Unternehmen passt, bevor Sie beginnen. Wenn Sie vorankommen, nehmen Sie sich die Zeit, es richtig zu machen. Wenden Sie diese Richtlinien an, um die Wahrscheinlichkeit zu maximieren, dass Ihre Reg A+ ein großer Erfolg wird. Halten Sie mich über Ihren Fortschritt auf dem Laufenden, um Ihren Erfolg in meine Reg A+-Updates aufzunehmen, und Sie finden meine E-Mail-Adresse unten.
Klicken hier um diesen von Rod Turner für Forbes geschriebenen Artikel zu lesen.
Rod Turner
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapital-Service für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital unter Verwendung von Regulation A+. Turner hat eine entscheidende Rolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, und eASIC.
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