Als CEO der auf Regulation A+ spezialisierten Investmentplattform und Beratungsdienstleister Manhattan Street Capital helfe ich vielen Unternehmen bei ihrer Reg A+. Ich habe viele Webinare durchgeführt, in denen ich Unternehmen bei der Verwendung von Reg A+ beraten habe, Das erfordert, dass ich den Erfolg und Misserfolg von Angeboten sofort verstehe. Diese Erfahrungen – gepaart mit meinem Hintergrund als Serienunternehmer, meiner Beteiligung als leitender Angestellter an zwei NASDAQ-Börsengängen (TATE und Symantec) und einer langen Geschichte der Investition in Start-up-Unternehmen und der Kapitalbeschaffung für diese – haben mir eine hervorragende Position beschert Position, um zu verstehen, was in Reg A+ funktioniert.
1. Machen Sie nur dann ein Reg A+-Angebot, wenn die Verbraucher Ihre Arbeit lieben: Reg A+ eignet sich am besten für Unternehmen, die die Verbraucher sehr ansprechen, da die Verbraucher Early Adopters sind und investieren werden, wenn ihnen die Arbeit Ihres Unternehmens gefällt. Viele Unternehmen, die Verbraucher nicht grundsätzlich ansprechen, haben Reg A+ trotzdem ausprobiert. Dies ist die wichtigste Einzelursache für fehlgeschlagene Reg A+-Angebote. Stellen Sie sicher, dass Regulation A+ gut zu Ihrem Unternehmen passt, bevor Sie fortfahren. Ideal geeignete Kategorien für Verordnung A+ sind Immobilien, Lebensmittel und Getränke, Biotechnologie, Krebsbehandlungen, Impfstoffe und Heilmittel gegen Krankheiten, persönliche Sicherheit, medizinische Geräte, Schmerzbehandlung, technische Geräte, IoT, virtuelle Realität, Drohnen, alternative Energie, Elektrofahrzeuge usw Verbraucher-KI. Wenn die Gewährung eines Rabatts auf Ihr Produkt einen Anleger motiviert, kann dies hilfreich sein.
2. Machen Sie Ihre Anlagebedingungen für Main-Street-Investoren attraktiv: Wenn Sie Ihren Anlegern eine Dividende zahlen können, erhöhen Sie die Attraktivität Ihres Angebots erheblich. Zinszahlungen sind bereits ein wesentlicher Faktor für den Erfolg von Immobilienangeboten in Regulation A+. Für Anleger ist es eine Herausforderung, 6 oder 8 % des Kapitals zu verdienen, daher kann die Bereitstellung dieser Rendite einen großen Unterschied machen. Wenn Ihr Unternehmen einen starken Gewinnstrom generiert, der diesen Ansatz finanzieren kann, könnte Ihr Angebot für Main Street-Investoren erheblich attraktiv sein. Möglicherweise umgehen Sie sogar die Anforderung zur Verbraucherattraktivität in Punkt 1.
3. Beauftragen Sie eine hervorragende Crowdinvesting-Marketingagentur: Einige Unternehmen haben verloren, weil sie hofften, ein Broker-Dealer oder eine Angebotsplattform würde ihnen die schwere Arbeit abnehmen. Sie haben gelernt, dass das eine falsche Hoffnung ist. Crowdinvesting ist ein sehr spezielles Feld, das eine Marketingagentur erfordert, die alle Grundlagen abdeckt (d. h. PR, Werbung, soziale Medien, Erstellung eines schönen Angebots, Videoproduktion usw.) und äußerst kostengünstige Methoden einsetzt. Der beste Ansatz besteht darin, einen zu engagieren erstklassige Crowdinvesting-Marketingagentur.- wir stellen Ihnen das Richtige für Ihr Unternehmen vor. Eine schwache frühe Traktion führt zu gescheiterten Angeboten. Bezahlen Sie für eine ausgezeichnete Agentur, ein Budget vereinbaren, und managen Sie das Projekt mit unserer Hilfe für maximalen Erfolg.
4. Überschätzen Sie nicht, was ein Broker-Dealer für Ihr Angebot tun wird. Es gibt kein Anforderung zur Verwendung von a Börsenmakler in einem Reg A+-Angebot. In fast allen Fällen werden Broker-Dealer erst dann Anstrengungen unternehmen, um Kapital zu beschaffen, wenn durch unsere Bemühungen durch Online-Werbung bereits Investitionsimpulse erzeugt wurden. Makler-Händler-Vertreter sind nicht bereit, ihre Beziehung zu ihren Kunden zu riskieren, bis wir nachweisen können, dass das Angebot bereits erfolgreich ist.
5. Sorgen Sie für einen kurzen Aufenthalt in TestTheWatersTM (oder vermeiden Sie ihn ganz): Damit können Sie den Markt testen, um festzustellen, ob Ihre Produkte interessant genug sind, um ein Reg A+-Angebot lohnenswert zu machen. Das Problem ist, dass zu viele Unternehmen viel zu lange in diesem informellen Marketingmodus verharren. Wenn sich die Prüfung oder Einreichung bei der SEC verzögert und sich ein Unternehmen noch im „Testmarketing“-Modus befindet, besteht die Gefahr, dass es seine ersten und enthusiastischsten potenziellen Investoren verliert. Ziehen Sie den Prozess über sechs Monate in die Länge, und die Auswirkungen können für ein Angebot fatal sein. Um zu vermeiden, dass Ihre möglicherweise wertvollsten Markenbotschafter aneinandergereiht werden, planen Sie den Zeitpunkt dieser kritischen Ereignisse frühzeitig, damit Sie den Projektplan auf den Punkt gebracht haben, bevor Sie mit der Vermarktung des Angebots beginnen und bei potenziellen Investoren Begeisterung wecken. Es ist einfacher, nur einmal für Aufregung zu sorgen, und es kostet weniger.
6. Seien Sie paranoid, wenn Sie Ihren Prüfer auswählen. Einige Wirtschaftsprüfungsgesellschaften verzögern die Prüfung und erhöhen ihren Preis, wenn es zu spät ist, von ihnen abzuweichen. Seien Sie bei der Auswahl Ihres Prüfers im Vorfeld besonders sorgfältig. Die Beauftragung eines namhaften Wirtschaftsprüfers schützt Sie nicht vor dieser Praxis. Jetzt starten um herauszufinden, wie lange Ihr Audit im Reg A+-Prozess gültig bleibt.
7. Legen Sie ein niedriges Mindestkapitalbeschaffungsziel fest. Für Angebote, die Kapital beschaffen, um ein Unternehmen wachsen zu lassen, sind von der SEC „No-Mindest“-Angebote zulässig – dies ist einer der Vorteile von Reg A+. Einige Angebote wurden mit sehr hohen Mindestfinanzierungszielen gestartet, was dazu führte, dass Angebote scheiterten, weil die Zeit abgelaufen war und die Mindestfinanzierung nicht erreicht wurde – was zu einer Stornierung und Rückerstattungen an die Anleger führte. Ein niedriger Mindestbetrag ermöglicht einen frühen ersten Abschluss, der dazu beiträgt, die laufenden Marketingkosten der Erhöhung zu decken. (Wenn Sie 30 Millionen US-Dollar für den Kauf eines Gebäudes aufbringen, muss der Mindestbetrag natürlich 30 Millionen US-Dollar betragen.)
8. Machen Sie erst dann weiter, wenn Sie über genügend Bargeld verfügen, um das Angebot gut abzuwickeln. Ungefähr 75 % der Reg A+-Unternehmen müssen vor dem Start Kapital zur Finanzierung ihres Angebots beschaffen. In manchen Fällen kommen Unternehmen mit einem Low-Budget-Ansatz ohnehin optimistisch mit ihrem Prozess voran – ein Rezept für eine Katastrophe. Eine langsame frühe Traktion führt dazu, dass der Rest des Angebots extrem schwierig oder unmöglich wird. Beginnen Sie also früh im Prozess damit, abzuschätzen, was Sie Ihrer Meinung nach benötigen werden alle notwendigen Front-End-Budgetposten und beschaffen Sie dieses Kapital im Voraus, damit Sie das Angebot mit maximalem Erfolg ausführen können. Sie müssen Geld ausgeben, um online Geld zu sammeln.
9. Internationale Investoren einbeziehen: Viele Unternehmen haben sich auf ausschließlich US-amerikanische Investoren beschränkt. Globale Investoren haben weniger spannende Investitionsmöglichkeiten und natürlich verfügen einige Unternehmen über eine solide internationale Präsenz oder Attraktivität, auf der sie aufbauen können.
10. Halten Sie es einfach: Vermeiden Sie komplexe Anlagebedingungen und halten Sie Ihr Angebot einfach. Denken Sie daran, dass Sie die Verbraucher ansprechen müssen. Sie verstehen den Besitz von Aktien und mögen es, wenn ihnen Zinsen gezahlt werden. Halten Sie sich an Begriffe, die sie schnell erkennen können und die sie ansprechen. Während es möglich ist, komplexe Geschäftsstrukturen zu vermitteln, wenn Sie sich persönlich mit jedem Investor treffen können, können dieselben Bedingungen ein Angebot zum Scheitern bringen, wenn die Investoren den Deal herausfinden, indem sie Ihre Angebotsunterlagen online lesen. Machen Sie ein einfaches Angebot und kommunizieren Sie es klar, damit Verbraucheranleger schnell und effizient in großen Mengen investieren können.
11. Legen Sie einen niedrigen Mindestbetrag pro Anleger fest: Das Besondere an Reg A+ ist unter anderem, dass Menschen jeden Vermögensniveaus überall auf der Welt investieren können. Um mit einem möglichst breiten Anlegerpublikum in Kontakt zu treten, ein niedriges Minimum festlegen von vielleicht 200 bis 300 $. Denken Sie daran, dass wir eine hervorragende Ansprache von Verbraucherinvestoren benötigen, damit der Broker-Dealer den Erfolg sieht, den er braucht, bevor er seine Kundenbeziehungen aufs Spiel setzt. Die Festlegung eines niedrigen Mindestbetrags erfordert sorgfältige Verhandlungen mit den Dienstleistern, um die Kosten im Rahmen zu halten. Der Lohn ist eine viel stärkere Beteiligung von Verbraucherinvestoren, was in dieser Phase so entscheidend ist. Und natürlich wird die durchschnittliche Investitionssumme am Ende sowieso weit über dem Mindestbetrag liegen – bei erfolgreichen Deals bisher typischerweise 4 bis 8 Mal höher.
12. Vermeiden Sie Reg A+ Tier 1 und machen Sie stattdessen ein Tier 2-Angebot: Tier 2 reicht von null bis zu 75 Millionen US-Dollar pro Jahr. Stufe 2 löst das Problem der Einhaltung der Blue-Sky-Gesetze der verschiedenen Staaten. Jeder Staat hat ein anderes System und einige sind tatsächlich sehr langsam. Tier 1 macht nur dann Sinn, wenn Sie Ihr gesamtes Kapital außerhalb der USA oder in einem oder zwei Bundesstaaten beschaffen können, die für Blue-Sky-Anträge leicht zu erfüllen sind. Insbesondere Kalifornien ist eines der Länder, für die es am schwierigsten ist, sich zu qualifizieren. Sie erfordern eine Prüfung und eine Leistungsprüfung, um das Risiko-Rendite-Verhältnis Ihres Unternehmens zu beurteilen, sodass viele Unternehmen in der Anfangsphase kein grünes Licht erhalten können – was weitaus komplexer ist als die SEC. Tier 1 ist leichter zugänglich, da die SEC keine Anforderungen stellt ein Stellenangebot für die Prüfung oder Berichterstattung über Finanzergebnisse. Die Kosten für die Erfüllung der Anforderungen der Bundesstaaten könnten leicht das Doppelte der Anwaltskosten für die Einreichung bei der SEC betragen und könnten in den Merit Review States ein Jahr dauern oder sogar unmöglich sein – im Vergleich zu 60 Tagen für die Einreichung bei der SEC. Für Tier 1 ist es langwierig und teuer.
Zusammenfassend lässt sich sagen: Nehmen Sie sich Zeit und prüfen Sie sorgfältig, wie gut Verordnung A+ zu Ihrem Unternehmen passt, bevor Sie beginnen. Wenn Sie vorankommen, nehmen Sie sich die Zeit, es richtig zu machen. Wenden Sie diese Richtlinien an, um die Wahrscheinlichkeit zu maximieren, dass Ihr Reg A+ ein großer Erfolg wird. Halten Sie mich über Ihre Fortschritte auf dem Laufenden, um Ihren Erfolg in meine Reg A+-Updates einzubeziehen, und Sie können mir gerne eine E-Mail senden an [E-Mail geschützt]
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Rod Turner
Rod Turner ist der Gründer und CEO von Manhattan Street Capital, dem führenden Wachstumskapital-Service für reife Startups und mittelständische Unternehmen Kapital unter Verwendung von Regulation A+. Turner hat eine entscheidende Rolle beim Aufbau erfolgreicher Unternehmen gespielt, darunter Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure und mehr. Er ist ein erfahrener Investor, der ein Venture-Capital-Geschäft (Irvine Ventures) aufgebaut und Angel- und Mezzanine-Investitionen in Unternehmen wie Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, und eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Missionszentrum Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
