Bilang CEO ng isang platform ng pagtaas ng kapital na nagdadalubhasa sa Regulasyon A +, tumutulong ako sa maraming mga kumpanya na isinasaalang-alang ang pagtaas ng kapital gamit ang Regulasyon A +. Mayroon akong mga pagpupulong sa higit sa 400 mga kumpanya sa ngayon. Marami na akong nai-publish mga update sa Reg A +, na nangangailangan sa akin na saliksikin ang tagumpay at pagkabigo ng mga handog sa nangyari. Ang mga karanasang ito - kaakibat ng aking background bilang isang serial negosyante, ang aking pagkakasangkot bilang isang senior executive para sa dalawang mga IPO (TATE at SYMC), at isang mahabang kasaysayan ng pamumuhunan sa at pagtaas ng panimulang kapital para sa mga kumpanya - inilagay ako sa isang mahusay na posisyon upang makita kung ano ang gumagana sa Reg A +.
1. Gumawa lamang ng isang alok na Reg A + kung mahal ng mga mamimili ang iyong produkto: Ang Reg A + ay pinakamahusay na gumagana para sa mga kumpanyang umaakit ng malalim sa mga consumer dahil ang mga mamimili ay maagang nagpatibay at mamumuhunan kung gusto nila ang ginagawa ng iyong kumpanya. Maraming mga kumpanya na hindi likas na nag-apela sa mga consumer ay sinubukan pa rin ang Reg A +. Ito ang nag-iisang pinakamahalagang sanhi ng pagkabigo sa mga handog ng Reg A + sa ngayon. Tiyaking ang Regulasyon A + ay angkop para sa iyong kumpanya bago ka sumulong. BrewDog at VidAngel, ay mabuting halimbawa ng mga kumpanya na may malakas na apela sa consumer. Itinaas ng VidAngel ang $ 10 mill sa 5 na araw ng live na pamumuhunan (tingnan kung paano nila ito ginawa dito). Ang mga kategoryang angkop para sa Regulasyon A + ay ang Real Estate, Pagkain at Inumin, Biotech, paggamot sa Kanser, mga bakuna sa sakit at paggamot, personal na seguridad, mga aparatong medikal, paggamot sa sakit, mga tech na gadget, IoT, Virtual Reality, Drone, alternatibong enerhiya, mga de-koryenteng sasakyan, at consumer AI. Kung ang pagbibigay ng isang diskwento sa iyong produkto sa isang namumuhunan ay uudyok sa kanila, makakatulong ito.
2. Kung magagawa mo, gawin ang iyong mga termino sa pamumuhunan na mag-apela sa pangunahing mga mamumuhunan sa kalye: Kung maaari kang magbayad ng isang dividend sa iyong mga namumuhunan, malaki ang pagpapalawak mo ng apela ng iyong alok. Ang mga pagbabayad ng interes ay isang mahalagang kadahilanan sa tagumpay ng mga handog ng Real Estate sa Regulasyon A +. Hinahamon sa mga namumuhunan na kumita ng 6 o 8% sa kapital, kaya't ang pagbibigay ng pagbabalik na ito ay maaaring makagawa ng malaking pagkakaiba. Kung ang iyong negosyo ay bumubuo ng isang malakas na daloy ng tubo na kaya mong kayang bayaran ang pamamaraang ito - maaaring maging sanhi ito ng pag-apela ng malaki sa pangunahing mga namumuhunan sa lansangan. Maaari mo ring lampasan ang kinakailangan ng apela ng consumer sa item # 1. Narito ang isang halimbawa.
3. Makisali sa isang kakila-kilabot na ahensya ng marketing ng crowdfunding: Ang ilang mga kumpanya ay nagtangka upang itaguyod ang kanilang sariling mga alok. Ang pamumuhunan ng karamihan ay isang napaka-dalubhasang larangan na nangangailangan ng isang 360-degree na ahensya sa marketing na sumasaklaw sa lahat ng mga base (nangangahulugang PR, advertising, social media, paglikha ng isang magandang handog, paggawa ng video, at higit pa), nagsasama ng maingat na pagpaplano ng proyekto at gumagamit ng lubos na gastos- mabisang pamamaraan. May maliit na pagpipilian ngunit upang makisali a top-notch Crowd investing agency marketing. Ang Reg A + ay isang sistema ng pagpopondo na tunay na bukas sa publiko, at bilang isang resulta, ang maagang tagumpay ay dapat maihatid at maipakita sa mga huling linggo upang gumana nang maayos. Ang mahinang maagang pag-uudyok ay humahantong sa mga nabigo na alok. Maghanap ng isang mahusay na ahensya, sumang-ayon sa isang badyet, at pamahalaan ang ano sa proyekto para sa maximum na tagumpay.
4. Kasosyo sa isang sindikato ng broker-dealer. Upang punan ang isang alok, masinop na isama ang mga namumuhunan na maaaring dalhin ng isang Broker-dealer Syndicate. Punan ang iyong alok - huwag limitahan ang iyong mga pagpipilian. Hindi ito isang kinakailangan sa Reg A + na ginagamit mo a Broker-Dealer. Huwag asahan ang mga syndicates ng broker-dealer na makagawa ng mga resulta sa pamumuhunan bago ipakita ang lakas ng mamimili ng mamimili. Sa halos lahat ng mga kaso, ang mga broker-dealer ay makikisangkot lamang kapag napatunayan ang momentum ng pamumuhunan ng mga mamimili. Bakit dapat ipagsapalaran ng isang Kinatawan ng Broker ang kanilang relasyon sa kanilang mga kliyente hanggang sa maipakita namin ang patunay na gumagana na ito?
5. Tiyakin ang isang maikling manatili sa pagsubok sa tubig (mas mabuti pa, iwasan mo ito nang buo): Sa teorya, pagsubok ng tubig ay isang mahusay na konsepto. Pinapayagan nitong subukan ng mga kumpanya ang merkado upang matukoy kung ang kanilang mga produkto ay sapat na kagiliw-giliw upang makagawa ng sulit sa isang Reg A +. Ang problema ay ang napakaraming mga kumpanya na napunta sa hindi pormal na mode sa marketing na ito sa sobrang haba. Kung may pagkaantala sa pag-audit o pag-file ng SEC, at ang isang kumpanya ay nasa mode na "pagsubok sa marketing", peligro na mawala ang pinakamaaga at pinaka-masigasig na mamumuhunan. Iunat ang proseso sa loob ng anim na buwan, at ang epekto ay maaaring nakamamatay para sa isang alok. Upang maiwasan ang pag-string sa kung ano ang maaaring maging iyong pinakamahalagang mga embahador ng tatak, planuhin ang tiyempo ng mga kritikal na kaganapan na ito nang maaga upang maipako mo ang plano ng proyekto bago mo simulan ang pagmemerkado ng alok at paglikha ng sigasig sa mga potensyal na namumuhunan. Mas madaling lumikha ng kaguluhan nang isang beses lamang, at mas mababa ang gastos.
6. Maging paranoid kapag pumipili ng iyong auditor. Ang ilang mga audit firm ay naantala ang pag-audit at itaas ang kanilang presyo kapag huli na upang lumipat mula sa kanila. Mag-ingat sa pagpili ng iyong auditor nang pauna. Ang pagkuha ng isang bantog na auditor ay hindi mapoprotektahan ka mula sa kasanayang ito. Pindutin dito upang malaman kung gaano katagal mananatili ang iyong pag-audit sa proseso ng Reg A +.
7. Magtakda ng isang mababang minimum na layunin sa kapital. Para sa mga handog na nagtataas ng kapital upang mapalago ang isang kumpanya, ang "walang-minimum" na mga handog ay pinapayagan ng SEC - ito ay isa sa mga pakinabang ng Reg A +. Ang ilang mga handog ay inilunsad na may napakataas na minimum na mga layunin sa pagpopondo, na nagdudulot ng mga nabigong alok sapagkat naubos ang oras na may hindi naabot na minimum - na humahantong sa pagkansela at pag-refund sa mga namumuhunan. Ang isang mababang minimum ay nagpapahintulot sa isang maagang unang pagsasara, na kung saan ay mahalaga upang makuha ang Broker Syndicate na makisali - sa kanilang mga mata, at ang alok na hindi lumampas sa minimum nito ay isang magaan na konsepto lamang. Hindi sila magsisikap hanggang sa ang alok ay "makakakuha ng totoo" sa pamamagitan ng paglampas sa minimum nito.
8. Sumulong lamang kapag mayroon kang sapat na cash sa kamay upang maayos ang pag-aalok. Pitumpu't limang porsyento ng mga kumpanya ng Reg A + ang kailangang magtaas ng kapital upang pondohan ang kanilang alok bago magsimula. Sa ilang mga kaso, ang mga kumpanya ay sumusulong sa optimistiko sa kanilang proseso sa gayon ay may diskarte na may mababang badyet - na isang reseta para sa sakuna. Ang mabagal na maagang paggalaw ay sanhi ng natitirang paghandog na maging lubhang mahirap o imposible. Kaya't magsimula nang maaga sa proseso sa pamamagitan ng pagtantya sa kung ano sa palagay mo kakailanganin mo lahat ng mga kinakailangang item sa badyet- Ang pinakamalaking ay marketing-at taasan ang capital na maagang ng panahon upang maaari mong isagawa ang pag-aalok na may pinakamataas na tagumpay. Kailangan mong gumastos ng pera upang makatipon ng pera sa Regulasyon A +.
9. Isama ang mga international mamumuhunan: Maraming mga kumpanya ang naghigpitan sa kanilang mga sarili sa mga namumuhunan lamang sa US. Ang mga pandaigdigang namumuhunan ay may mas kaunting mga kapana-panabik na pagpipilian sa pamumuhunan at maaabot sa isang mas mababang gastos sa pamamagitan ng digital marketing. At, syempre, ang ilang mga kumpanya ay may isang matatag na internasyonal na presensya o apela na maaari silang bumuo. Maraming matagumpay na mga handog ay makakalikom ng mas maraming pera sa buong mundo kaysa sa mula sa mga namumuhunan sa US.
10. Panatilihin itong simple: Iwasan ang mga kumplikadong termino sa pamumuhunan, at sa pangkalahatan ay iwasan din ang mga LLC, at panatilihing simple ang iyong alok. Tandaan, kailangan mong mag-apela sa mga consumer. Nauunawaan nila ang pagmamay-ari ng mga pagbabahagi ng stock, at gusto nila ang bayad na interes. Manatili sa mga term na mabilis nilang makikilala at nakakaakit sa kanila. Habang posible na ihatid ang mga kumplikadong istraktura ng deal kapag maaari mong matugunan ang isa-sa-isa sa bawat namumuhunan, ang mga parehong kataga na maaaring pumatay ng isang alok kapag naisip ng mga namumuhunan ang deal sa pamamagitan ng pagbabasa ng iyong mga dokumento sa pag-aalok ng online. Gumawa ng isang simpleng handog at iparating ito upang ang mga mamumuhunan sa consumer ay maaaring mabilis at mahusay na mamuhunan sa maraming bilang.
11. Magtakda ng isang Mababang Minimum na Halaga sa bawat Namumuhunan: Bahagi ng kung bakit mahusay ang Reg A + ay ang mga tao ng anumang antas ng kayamanan saanman sa mundo ay maaaring mamuhunan. Upang makisali sa pinakamalawak na madla ng mga namumuhunan, magtakda ng isang mababang minimum ng marahil $ 200 hanggang $ 300. Tandaan, kailangan namin ng mahusay na traksyon ng mamumuhunan sa consumer upang makita ang Broker-Dealer na makita ang tagumpay na kailangan nila bago ilagay sa linya ang mga ugnayan ng kanilang kliyente. Ang pagtatakda ng isang mababang minimum ay nangangailangan ng ilang maingat na pakikipag-ayos sa mga service provider upang mapanatili ang mga gastos sa linya. Ang kabayaran ay higit na higit na pakikilahok sa mamumuhunan sa mamimili, na napakahalaga sa yugtong ito. At syempre, ang average na halaga ng pamumuhunan ay magtatapos na maging higit na mas malaki kaysa sa minimum - karaniwang 4 hanggang 8 beses na mas mataas sa ngayon para sa matagumpay na mga deal.
12. Iwasan ang Reg A + Tier 1, gumawa ng isang alok ng Tier 2 sa halip: Ang Tier 2 ay umaabot mula sa zero hanggang sa $ 50 mill bawat kumpanya bawat taon. Malulutas ng Tier 2 ang problema ng pagkakaroon upang masiyahan ang iba't ibang Mga Batas sa Blue Sky. Ang bawat estado ay may iba't ibang sistema, at ang ilan ay napakabagal talaga. Ang tanging oras na ang Tier 1 ay may katuturan ay kung maaari mong itaas ang lahat ng iyong kapital sa labas ng USA o mula sa isa o dalawang mga estado na madaling masiyahan para sa pag-file ng Blue Sky. Kapansin-pansin, ang California ay isa sa pinakamahirap na maging karapat-dapat. Nangangailangan ang mga ito ng isang pag-audit at isang Merit Review upang hatulan ang panganib kumpara sa antas ng pagbabalik ng iyong negosyo upang maraming mga kumpanya ng maagang yugto ay hindi maaaring makuha ang berdeng ilaw - na kung saan ay mas kumplikado kaysa sa SEC. Mas madaling ma-access ang Tier 1 dahil hindi kinakailangan ng SEC isang pag-audit o mga resulta sa pananalapi na nag-uulat ng pag-aalok ng post. Ang gastos sa kasiyahan sa mga estado ay madaling doblehin ang ligal na bayarin sa pag-file sa SEC at maaaring tumagal ng isang taon o kahit imposible sa Merit Review States - kumpara sa 60 araw para sa pag-file ng SEC. Seryosong mabagal at mahal para sa Tier 1.
Sa buod, gawin ang iyong oras at maingat na suriin kung gaano kahusay ang akma ng A + sa iyong kumpanya bago ka magsimula. Kung sumulong ka, maglaan ng oras upang gawin ito nang tama. Ilapat ang mga alituntuning ito upang ma-maximize ang posibilidad na maging isang tagumpay ang iyong Reg A +. Panatilihin akong nai-post sa iyong pag-usad upang isama ang iyong tagumpay sa aking mga update sa Reg A +, at mahahanap mo ang aking email address sa ibaba.
Pindutin dito basahin ang artikulong ito na isinulat ni Rod Turner para sa Forbes.
Rod Turner
Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakihang kumpanya upang itaas kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang mahalagang papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya, kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
