Som administrerende direktør for en kapitalinnsamlingsplattform som spesialiserer seg på regel A+, hjelper jeg mange selskaper som vurderer å skaffe kapital ved hjelp av regel A+. Jeg har hatt møter med mer enn 400 selskaper så langt. Jeg har publisert mange oppdateringer på Reg A +, som krever at jeg undersøker tilbudens suksess og fiasko etter hvert som de skjer. Disse erfaringene-kombinert med min bakgrunn som serieentreprenør, mitt engasjement som toppleder for to børsnoteringer (TATE og SYMC) og en lang historie med å investere i og skaffe startkapital for selskaper-har satt meg i en utmerket posisjon for å se hva som fungerer i Reg A +.
1. Bare gi et Reg A+ -tilbud hvis forbrukere elsker produktet ditt: Reg A+ fungerer best for selskaper som appellerer dypt til forbrukere fordi forbrukere er tidlige og vil investere hvis de liker det bedriften din gjør. Mange selskaper som ikke iboende appellerer til forbrukere, har uansett prøvd Reg A+. Dette er den viktigste årsaken til mislykkede Reg A+ -tilbud så langt. Sørg for at regel A+ passer godt for din bedrift før du går videre. BrewDog og VidAngel, er gode eksempler på selskaper med sterk forbrukerappell. VidAngel samlet inn $ 10 mill i 5 dager med live investering (se hvordan de gjorde det her.). Ideell egnede kategorier for regel A+ er eiendom, mat og drikke, bioteknologi, kreftbehandling, sykdomsvaksiner og kurer, personlig sikkerhet, medisinsk utstyr, smertebehandling, teknologiske gadgets, IoT, virtual reality, droner, alternativ energi, elektriske kjøretøyer og forbruker AI. Hvis det vil motivere dem å gi en rabatt på produktet ditt til en investor, kan dette hjelpe.
2. Hvis du kan, kan du gjøre investeringsvilkårene dine appellere til hovedgateinvestorer: Hvis du kan betale utbytte til investorene dine, vil du utvide anken til tilbudet ditt betydelig. Rentebetalinger er allerede en betydelig faktor for suksess for eiendomstilbud i regel A+. Det er utfordrende for investorer å tjene 6 eller 8% på kapital, så å gi denne avkastningen kan gjøre en stor forskjell. Hvis virksomheten din genererer en sterk fortjenestestrøm slik at du har råd til denne tilnærmingen - kan dette føre til at tilbudet ditt appellerer betydelig til investorer i hovedgaten. Du kan til og med omgå forbrukskravet i punkt 1. Her er en eksempel.
3. Engasjer et fantastisk byrå for crowdfunding-markedsføring: Noen selskaper har forsøkt å markedsføre sine egne tilbud. Crowd investing er et veldig spesialisert felt som krever et 360-graders markedsføringsbyrå som dekker alle grunnlagene (det vil si PR, reklame, sosiale medier, skape et vakkert tilbud, videoproduksjon og mer), inkorporerer nøye prosjektplanlegging og bruker svært kostnadseffektive effektive metoder. Det er lite annet valg enn å engasjere en førsteklasses Crowd investing marketing agency. Reg A+ er et finansieringssystem som virkelig er åpent for publikum, og som et resultat må tidlig suksess leveres og vises for de siste ukene for å fungere godt. Svak trekkraft fører til mislykkede tilbud. Finn et utmerket byrå, bli enige om et budsjett, og administrer pokker fra prosjektet for maksimal suksess.
4. Samarbeid med et megler-forhandlersyndikat. For å fylle et tilbud er det klokt å inkludere investorene som et meglerforhandlersyndikat kan bringe. Fyll tilbudet ditt - ikke begrens alternativene. Det er ikke et krav i Reg A+ at du bruker a Megler-forhandler. Ikke forvent meglerforhandlersyndikater å produsere investeringsresultater før forbrukerinvestorens trekkraft er vist. I nesten alle tilfeller vil meglerforhandlere bare faktisk engasjere seg når forbrukernes investeringsmoment er bevist. Hvorfor bør en meglerrepresentant risikere forholdet til kundene sine før vi har vist bevis på at det allerede fungerer?
5. Sørg for et kort opphold i testing av farvannet (enda bedre, unngå det helt): I teorien, teste vannet er et flott konsept. Det lar selskaper teste markedet for å finne ut om produktene deres er interessante nok til å gjøre et Reg A+ -tilbud verdt. Problemet er at for mange selskaper havner i denne uformelle markedsføringsmodusen altfor lenge. Hvis det er en forsinkelse i revisjonen eller SEC-arkiveringen, og et selskap fremdeles er i "testmarkedsføring" -modus, risikerer det å miste sine tidligste og mest entusiastiske investorer. Strekk prosessen ut i seks måneder, og virkningen kan være dødelig for et tilbud. For å unngå å ta med det som kan være dine mest verdifulle merkevareambassadører, planlegg tidspunktet for disse kritiske hendelsene tidlig, slik at du har spikret prosjektplanen før du begynner å markedsføre tilbudet og skaper entusiasme blant potensielle investorer. Det er lettere å skape spenning bare en gang, og det koster mindre.
6. Vær paranoid når du velger revisor. Noen revisjonsselskaper forsinker revisjonen og øker prisen når det er for sent å bytte fra dem. Vær ekstra forsiktig når du velger din revisor på forhånd. Å skaffe deg en revisor med stort navn beskytter deg ikke mot denne praksisen. Klikk her for å finne ut hvor lenge revisjonen din vil forbli gyldig i Reg A + -prosessen.
7. Sett et lavt minimumskapitalmål. For tilbud om å skaffe kapital for å vokse et selskap, er "no -minimum" -tilbud tillatt av SEC - dette er en av fordelene med Reg A+. Noen tilbud har blitt lansert med svært høye minimumsfinansieringsmål, noe som forårsaket mislykkede tilbud fordi tiden gikk ut med minimum ikke nådd - noe som førte til kansellering og refusjon til investorer. Et lavt minimum tillater en tidlig første lukking, noe som er viktig for å få meglersyndikatet til å engasjere seg - i deres øyne, og tilbud som ikke har overskredet sitt minimum er bare et lett konsept. De vil ikke anstrenge seg før tilbudet "blir ekte" ved å overskride minimumet.
8. Bare gå videre når du har tilstrekkelig med penger til å gjøre tilbudet godt. Syttifem prosent av Reg A+ -selskapene må skaffe kapital for å finansiere tilbudet sitt før de begynner. I noen tilfeller går bedriftene optimistisk fremover med prosessen uansett med en lavbudsjetttilnærming - som er en oppskrift på katastrofe. Langsom trekkraft gjør at resten av tilbudet blir ekstremt vanskelig eller umulig. Så begynn tidlig i prosessen med å estimere hva du tror du trenger for alle nødvendige budsjettposter-Den største er markedsføring-og heve den kapitalen på forhånd, slik at du kan utføre tilbudet med maksimal suksess. Du må bruke penger til å samle inn penger i regel A +.
9. Inkluder internasjonale investorer: Mange selskaper har begrenset seg til amerikanske investorer. Globale investorer har færre spennende investeringsalternativer og kan nås til en lavere kostnad gjennom digital markedsføring. Og selvfølgelig har noen selskaper en solid internasjonal tilstedeværelse eller appell som de kan bygge videre på. Mange vellykkede tilbud vil skaffe mer penger internasjonalt enn fra amerikanske investorer.
10. Hold det enkelt: Unngå komplekse investeringsvilkår, og generelt unngår du også LLC, og hold tilbudet enkelt. Husk at du må appellere til forbrukere. De forstår å eie aksjer, og de liker å få betalt renter. Hold deg til vilkår de raskt kan gjenkjenne og som appellerer til dem. Selv om det er mulig å formidle komplekse avtale strukturer når du kan møte en-mot-en med hver investor, kan de samme vilkårene drepe et tilbud når investorene finner ut avtalen ved å lese tilbudsdokumentene dine online. Gi et enkelt tilbud og kommuniser det slik at forbrukerinvestorer raskt og effektivt kan investere i store mengder.
11. Angi et lavt minimumsbeløp per investor: Noe av det som gjør Reg A+ utmerket, er at mennesker på alle formuesnivå hvor som helst på kloden kan investere. For å engasjere seg med det bredeste publikummet av investorer, sett et lavt minimum på kanskje $ 200 til $ 300. Husk at vi trenger god forbrukerinvestor for å få megler-forhandleren til å se suksessen de trenger før de setter sine kundeforhold på spill. Å sette et lavt minimum krever en grundig forhandling med tjenesteleverandører for å holde kostnadene i kø. Utbetalingen er mye større deltakelse fra forbrukerinvestorer, noe som er så avgjørende på dette stadiet. Og selvfølgelig vil det gjennomsnittlige investeringsbeløpet uansett ende opp med å være langt mer enn minimumet - vanligvis 4 til 8 ganger høyere hittil for vellykkede avtaler.
12. Hold deg unna Reg A+ Tier 1, gjør et Tier 2 -tilbud i stedet: Nivå 2 strekker seg fra null til 50 millioner dollar per selskap og år. Nivå 2 løser problemet med å måtte tilfredsstille de forskjellige staters Blue Sky -lover. Hver stat har et annet system, og noen er veldig trege. Den eneste gangen Tier 1 er fornuftig, er hvis du kan samle all din kapital utenfor USA eller fra en eller to stater som er enkle å tilfredsstille for Blue Sky -søknader. Spesielt er California en av de vanskeligste å kvalifisere seg til. De krever en revisjon og en merittgjennomgang for å bedømme risikoen kontra avkastningsnivået for virksomheten din, slik at mange selskaper i et tidlig stadium ikke kan få grønt lys-som er langt mer komplekst enn SEC. Nivå 1 er mer tilgjengelig fordi SEC ikke krever det et tilbud om revisjon eller rapportering av økonomiske resultater. Kostnaden for å tilfredsstille statene kan lett doble advokatkostnadene ved å sende inn til SEC og kan ta et år eller til og med være umulig i Merit Review States - kontra 60 dager for SEC -innleveringen. Seriøst sakte og dyrt for Tier 1.
Oppsummert, ta deg god tid og vurder nøye hvor godt regel A+ passer din bedrift før du begynner. Hvis du går videre, ta deg tid til å gjøre det riktig. Bruk disse retningslinjene for å maksimere sannsynligheten for at Reg A+ blir en stor suksess. Hold meg oppdatert om fremdriften din for å inkludere suksessen din i mine Reg A+ oppdateringer, og du finner e -postadressen min nedenfor.
Klikk her å lese denne artikkelen skrevet av Rod Turner for Forbes.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en viktig rolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, og eASIC.
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
