Som administrerende direktør for investeringsplattformen Manhattan Street Capital og rådgivningstjeneste som spesialiserer seg på Regulation A+, hjelper jeg mange selskaper med deres Reg A+. Jeg har gjennomført mange webinarer som gir råd til selskaper om hvordan de bruker Reg A+, som krever at jeg forstår suksessen og fiaskoen til tilbud når de skjer. Disse erfaringene – kombinert med min bakgrunn som seriegründer, mitt engasjement som toppleder for to NASDAQ-børsnoteringer (TATE og Symantec), og en lang historie med å investere i og skaffe kapital til oppstartsselskaper – har gitt meg en utmerket posisjon for å forstå hva som fungerer i Reg A+.
1. Gi bare et Reg A+-tilbud hvis forbrukerne elsker det du gjør: Reg A+ fungerer best for selskaper som appellerer dypt til forbrukere fordi forbrukere er tidlige brukere og vil investere hvis de elsker det selskapet ditt gjør. Mange selskaper som iboende ikke appellerer til forbrukere, har uansett prøvd Reg A+. Dette er den viktigste årsaken til mislykkede Reg A+-tilbud. Sørg for at forskrift A+ passer godt for bedriften din før du går videre. Ideelt egnede kategorier for forskrift A+ er eiendom, mat og drikke, bioteknologi, kreftbehandlinger, sykdomsvaksiner og kurer, personlig sikkerhet, medisinsk utstyr, smertebehandling, teknologiske gadgets, IoT, Virtual Reality, Droner, alternativ energi, elektriske kjøretøy og forbruker AI. Hvis det å gi en rabatt på produktet ditt til en investor vil motivere dem, kan dette hjelpe.
2. Få investeringsvilkårene dine til å appellere til Main Street-investorer: Hvis du kan betale utbytte til investorene dine, vil du betydelig utvide appellen til tilbudet ditt. Rentebetalinger er allerede en vesentlig faktor for suksessen til eiendomstilbud i forskrift A+. Det er utfordrende for investorer å tjene 6 eller 8 % på kapital, så å gi denne avkastningen kan utgjøre en stor forskjell. Hvis virksomheten din genererer en sterk profittflyt som kan betale for denne tilnærmingen, kan tilbudet ditt appellere betydelig til Main Street-investorer. Du kan til og med omgå kravet om forbrukerappell i punkt #1.
3. Engasjer et fantastisk publikumsinvesteringsmarkedsføringsbyrå: Noen selskaper har tapt fordi de håpet en megler-forhandler eller en tilbudsplattform ville gjøre det tunge løftet for dem. De lærte at det er et falskt håp. Crowd-investering er et veldig spesialisert felt som krever et markedsføringsbyrå som dekker alle baser (som betyr PR, reklame, sosiale medier, skape et vakkert tilbud, videoproduksjon og mer) og bruker svært kostnadseffektive metoder. Den beste tilnærmingen er å engasjere en førsteklasses Crowd investing marketing agency.- vi vil introdusere deg for den rette for din virksomhet. Svak tidlig trekkraft fører til mislykkede tilbud. Betal for et utmerket byrå, bli enige om et budsjett, og administrere prosjektet med vår hjelp for maksimal suksess.
4. Ikke overvurder hva en megler-forhandler vil gjøre for tilbudet ditt. Det er ingen krav om å bruke en Megler-forhandler i et Reg A+-tilbud. I nesten alle tilfeller vil megler-forhandlere bare gjøre en innsats for å skaffe kapital når investeringsmomentum allerede har blitt generert av vår innsats gjennom nettbasert annonsering. Representanter for meglere og forhandlere er ikke villige til å risikere forholdet til kundene sine før vi beviser at tilbudet allerede er vellykket.
5. Sørg for et kort opphold i TestTheWatersTM (eller unngå det helt): Den lar deg teste markedet for å finne ut om produktene dine er interessante nok til å gjøre et Reg A+-tilbud verdt. Problemet er at for mange selskaper havner i denne uformelle markedsføringsmodusen altfor lenge. Hvis det er en forsinkelse i revisjonen eller SEC-innleveringen, og et selskap fortsatt er i "testmarkedsføringsmodus", risikerer det å miste sine tidligste og mest entusiastiske potensielle investorer. Strekk prosessen ut i seks måneder, og virkningen kan være fatal for et tilbud. For å unngå å nøste med det som kan være dine mest verdifulle merkeambassadører, planlegg tidspunktet for disse kritiske hendelsene tidlig slik at du har spikret prosjektplanen før du begynner å markedsføre tilbudet og skape entusiasme blant potensielle investorer. Det er lettere å skape spenning bare én gang, og det koster mindre.
6. Vær paranoid når du velger revisor. Noen revisjonsselskaper forsinker revisjonen og øker prisen når det er for sent å bytte fra dem. Vær ekstra forsiktig når du velger din revisor på forhånd. Å skaffe deg en revisor med stort navn beskytter deg ikke mot denne praksisen. Klikk her for å finne ut hvor lenge revisjonen din vil forbli gyldig i Reg A + -prosessen.
7. Sett et lavt minimumsmål for kapitalinnhenting. For tilbud som samler inn kapital for å vokse et selskap, er "no-minimum" tilbud tillatt av SEC - dette er en av fordelene med Reg A+. Noen tilbud har blitt lansert med svært høye minimumsfinansieringsmål, noe som forårsaker mislykkede tilbud fordi tiden løp ut med minimumskravet ikke nådd – noe som førte til kansellering og refusjoner til investorer. Et lavt minimum tillater en tidlig første lukking, noe som bidrar til å betale for de løpende markedsføringskostnadene ved høyningen. (Selvfølgelig, hvis du samler inn 30 millioner dollar for å kjøpe en bygning, må minimum være 30 millioner dollar).
8. Bare gå videre når du har tilstrekkelig med penger til å gjøre tilbudet godt. Omtrent 75 % av Reg A+-selskapene må skaffe kapital for å finansiere tilbudet før de starter. I noen tilfeller går bedrifter optimistisk fremover med prosessen uansett med en lavbudsjetttilnærming – en oppskrift på katastrofe. Langsom tidlig trekkraft gjør at resten av tilbudet blir ekstremt vanskelig eller umulig. Så start tidlig i prosessen med å estimere hva du tror du trenger til alle nødvendige front-end budsjettposter og skaffe den kapitalen på forhånd slik at du kan utføre tilbudet med maksimal suksess. Du må bruke penger for å samle inn penger på nettet.
9. Inkluder internasjonale investorer: Mange selskaper har begrenset seg til amerikanske investorer. Globale investorer har færre spennende investeringsalternativer, og selvfølgelig har noen selskaper en solid internasjonal tilstedeværelse eller appell som de kan bygge videre på.
10. Hold det enkelt: Unngå komplekse investeringsvilkår, og hold tilbudet ditt enkelt. Husk at du må appellere til forbrukerne. De forstår å eie aksjer, og de liker å bli betalt renter. Hold deg til vilkår de raskt kan gjenkjenne og som appellerer til dem. Selv om det er mulig å formidle komplekse avtalestrukturer når du kan møte en-til-en med hver investor, kan de samme vilkårene drepe et tilbud når investorene finner ut avtalen ved å lese tilbudsdokumentene dine på nettet. Lag et enkelt tilbud og kommuniser det tydelig slik at forbrukerinvestorer raskt og effektivt kan investere i store antall.
11. Angi et lavt minimumsbeløp per investor: Noe av det som gjør Reg A+ utmerket, er at mennesker på alle formuesnivå hvor som helst på kloden kan investere. For å engasjere seg med det bredeste publikummet av investorer, sett et lavt minimum på kanskje $ 200 til $ 300. Husk at vi trenger god forbrukerinvestor for å få megler-forhandleren til å se suksessen de trenger før de setter sine kundeforhold på spill. Å sette et lavt minimum krever en grundig forhandling med tjenesteleverandører for å holde kostnadene i kø. Utbetalingen er mye større deltakelse fra forbrukerinvestorer, noe som er så avgjørende på dette stadiet. Og selvfølgelig vil det gjennomsnittlige investeringsbeløpet uansett ende opp med å være langt mer enn minimumet - vanligvis 4 til 8 ganger høyere hittil for vellykkede avtaler.
12. Hold deg unna Reg A+ Tier 1, gjør et Tier 2 -tilbud i stedet: Nivå 2 strekker seg fra null opp til $75 millioner per år. Nivå 2 løser problemet med å tilfredsstille de forskjellige statenes Blue Sky-lover. Hver stat har et annet system, og noen er veldig trege. Den eneste gangen Tier 1 gir mening er hvis du kan skaffe all kapitalen din utenfor USA eller fra en eller to stater som er enkle å tilfredsstille for Blue Sky-innleveringer. Spesielt er California en av de vanskeligste å kvalifisere seg til. De krever en revisjon og en fortjenestegjennomgang for å bedømme risiko kontra avkastningsnivå for virksomheten din, slik at mange bedrifter i tidlig fase ikke kan få grønt lys – noe som er langt mer komplekst enn SEC. Nivå 1 er mer tilgjengelig fordi SEC ikke krever det et tilbud om revisjon eller finansiell resultatrapportering. Kostnaden for å tilfredsstille statene kan lett doble advokathonoraret for innlevering til SEC og kan ta et år eller til og med være umulig i Merit Review-statene – mot 60 dager for SEC-innleveringen. Det er langvarig og dyrt for nivå 1.
Oppsummert, ta deg god tid og evaluer nøye hvor godt regulering A+ passer din bedrift før du setter i gang. Hvis du går videre, ta deg tid til å gjøre det riktig. Bruk disse retningslinjene for å maksimere sannsynligheten for at din Reg A+ blir en stor suksess. Hold meg oppdatert på fremgangen din for å inkludere suksessen din i mine Reg A+-oppdateringer, og du er velkommen til å sende meg en e-post på [e-postbeskyttet]
Klikk her å lese en lignende artikkel skrevet av Rod Turner for Forbes.
Rod Turner
Rod Turner er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, den største vekstkapitaltjenesten for modne startups og mellomstore selskaper å skaffe kapital ved bruk av regel A+. Turner har spilt en viktig rolle i å bygge vellykkede selskaper, inkludert Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure og mer. Han er en erfaren investor som har bygget en Venture Capital -virksomhet (Irvine Ventures) og har gjort engelske og mezzanininvesteringer i selskaper som Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, og eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
