Regulering A+ tilbyr selskaper å samle inn 75 millioner dollar per år fra publikum – både fra akkrediterte og ikke-akkrediterte investorer over hele verden.
Forskrift A+ forbedrer dramatisk finansierings- og likviditetsutsiktene for selskaper som ønsker en mer praktisk og kostnadseffektiv måte å skaffe kapital eller til børsnotering på NASDAQ, og for å beholde kontrollen over selskapet. Det har fullstendig endret kapitalinnhentingslandskapet; Reg A+ tilbyr også andre attraktive oppføringsalternativer etter at tilbudet er fullført. Forskrift A+ er ideell for selskaper med sterk forbrukerappell og en stor og fornøyd kundebase; disse gjør et vellykket Reg A+-tilbud mye rimeligere å markedsføre.
Reg A+ kalles også et offentlig tilbud fordi, under og etter tilbudet, anses Regulation A+-aksjene som likvide av SEC. Det er ingen sperreperiode med mindre du pålegger sperre for din bedrift. Det er ikke et krav, men Reg A+ kan brukes til å ta et selskap offentlig og liste på NASDAQ eller NYSE. En Reg A+ IPO er mye mer kostnadseffektiv enn en tradisjonell S-1 IPO og tar langt mindre tid å behandle av SEC. Vi har fått våre kunder til å bli kvalifisert på 9 virkedager, mens gjennomsnittet for våre kunder fra sommeren 2022 er ca 30 dager. Det er klokt å anslå 60 dager for et typisk selskap.
Andre listealternativer inkluderer OTCQB, OTCQX og en av de mange nye ATS (Alternative Trading Systems). Etter mitt syn er ATS-alternativet en veldig positiv utvikling for selskaper som ønsker å skaffe likviditet til sine investorer og grunnlegger, men som ikke er klare for påkjenningene til NASDAQ. Det er ingen shorting eller naken shorting av verdipapirer notert på en ATS. Dette er en stor fordel. Du er kanskje ikke klar over dette, men aksjemeglere har lov til å sette nakne shortposisjoner på lager uten å måtte "låne". Så de gjør dette og ødelegger verdien av mange offentlige selskaper. SEC-forordningen krever kun at aksjemeglerne kun har «rimelig tilgang» til å låne. Dette er veldig tvetydig og er grunnen til at meglerne kan lage nakne shorts mens du og jeg som individuelle investorer ikke kan.
Forskrift A+ har to lag. Tier 1 tillater $20M, mens Tier 2 tillater hever fra null til opptil 75 millioner dollar. T
Dette er hovedkarakteristikkene til Tier 1 og Tier 2:
Nivå 1 – Øk til $20 millioner
- Alle kan investere over hele verden
- Selskapet kan offentliggjøre
- Økonomi er påkrevd, men ikke revisjon
- Må tilfredsstille Blue Sky-lovene i hver amerikanske stat som investorer bor i - noe som er veldig tregt og dyrt
- Ingen grense på investeringsbeløp av hovedgates investorer
- Ekstremt sjelden brukt på grunn av kostnadene og tiden det tar å bli godkjent av statene - hvorav mange krever revisjoner.
Nivå 2 - Hev 0 til $ 75 millioner
- Alle kan investere, over hele verden
- Selskapet kan offentliggjøre
- Ingen statsregistrering kreves
- Krever reviderte finanser
- Ikke-akkrediterte investorer er begrenset til 10 % av deres årlige bruttoinntekt eller nettoformue
Fordeler med en A-finansierings kampanje
- Du kan beholde kontrollen over bedriftens skjebne – En tiltalende faset av regulering A+ i forhold til VC er at administrerende direktør får beholde kontrollen over bedriftens skjebne.
- Kundens trekkraft og troverdigheten det gir - Når det gjelder selskaper som appellerer sterkt til forbrukerne, har den iboende Reg A + -prosessen med markedsføring til tusenvis av investorer additiv effekter på selskapet og dets merkevare.
- Likviditet for investorer og innsidere - A-aksjer i Regulering anses å være likvide og kan selges på nytt uten noen begrensning. Du kan lese om insiderlikviditet her.
- Tidlige selskaper og startups kan også gjennomføre et Reg A + -tilbudg.
- Reg A+ gjør alle aksjeklasser i selskapet likvide i SECs øyne så lenge de har blitt holdt utover deres regel 144-holdeperiode. Så et selskap kan tilby sine mangeårige investorer muligheten til å konvertere til klassen av verdipapirer som det har notert på en børs, for å gi dem faktisk likviditet. (Ved notering på NASDAQ eller NYSE konverteres alle klasser til felles i alle fall).
- Det faktum at SEC har kvalifisert Reg A+ blir sett veldig positivt på av institusjonelle investorer og strategiske partnere.
Finansieringsplattform
Når de gjennomfører et Regulerings A+-tilbud, kan selskaper bruke Manhattan Street Capital finansieringsplattform for å hjelpe deres innsamling og hjelpe dem med å oppfylle lovkravene Manhattan Street Capital hjelper selskaper gjennom hele kapitalinnsamlingsprosessen for å oppnå et vellykket tilbud. Nettstedsteknologien vår integrerer de nødvendige tjenestene som kreves for å gjennomføre et vellykket Reg A + -tilbud. Plattformen håndterer hele online investeringsprosessen, samler inn KYC-data, kjører en AML-sjekk på hver investor, håndterer godkjenningsbekreftelsen (når det er nødvendig), og selskapet får tilgang til vår investorbase.
Vi lister og gir råd til bedrifter og modne startups som vi anser passer godt for Reg A+. Etter vår mening er en bedrifts forbrukerappell den viktigste faktoren (når vi har etablert styrken til ledergruppen, en sterk strategi, et stort og voksende marked, en rask veksttakt og konkurransebarrierer). Vi er selektive og bryr oss om suksessen til våre kunders tilbud og at deres investorer vil feire i årene som kommer at de har investert i våre kundeselskaper.
Testing-The-Waters (TM)
Testing-The-Waters(TM) gjør det mulig for selskaper å teste markedet selv (før en innlevering og før de bruker penger på å lage et tilbud) for å se om det er nok investorinteresse til å gjennomføre en regulering A+ kapitalinnhenting.
SEC opprettet dette programmet, slik at selskaper kan gjøre denne testen før de må bruke tid og penger det tar å lage en SEC -arkivering og få foretatt en revisjon. SEC lar selskaper markedsføre seg i TestTheWaters (TM) med få begrensninger. Så selskaper kan kostnadseffektivt gjennomføre en test ved hjelp av sosiale medier, e-post, online annonsering og mer. Under denne prosessen gir vi potensielle investorer muligheten til å gjøre uforpliktende reservasjoner i et selskap de liker.
Sekundære tilbud
Offentlige selskaper som lever opp til sine SEC-rapporteringsforpliktelser har lov til å gi sekundære tilbud via RegA+. Dette økte omfanget for regulering A+ har ført til at flere etablerte, allerede offentlige selskaper tilbyr sekundære tilbud via Reg A+, som bidrar til å styrke rekkene til amerikanske Small Cap-bedrifter på NASDAQ, NYSE og OTC-markedene. Den resulterende økte bevisstheten om Reg A+ fra denne utvidelsen har ytterligere akselerert bruken og gitt ny legitimitet til Reg A+-innsamling.
Dette markerer en betydelig fremgang for Reg A + finansieringssektoren, som mange tror kan akselerere veksten av mellomstore selskaper bedre enn noen annen mekanisme, gitt det faktum at det tillater kostnadseffektiv tilgang til kapital via nettbaserte tilbud til investorer på alle formuesnivåer, og gir en levedyktig vei til vekstkapital for gründere hvis virksomheter ikke passer til venturekapital eller private equity, og de som ønsker å stå ved roret i virksomheten sin. SEC-formann Jay Clayton ga denne uttalelsen: "Forskrift A gir unntak fra registrering i henhold til Securities Act for tilbud av verdipapirer opp til $75 millioner i en 12-måneders periode. De endrede reglene vil gi rapporteringsselskaper ytterligere fleksibilitet når de skal innhente kapital.
Se vårt webinar om Reg A + sekundære tilbud.
Tidslinje for et regelverk A + tilbud
Trinn 1 Velg hvilken finansieringsmetode som passer best for din bedrift, det avhenger av flere forskjellige faktorer. Få juridisk rådgivning om detaljene. Vi kan anbefale deg til en verdipapiradvokat. Velg et markedsføringsbyrå som skal administrere din 360 ° markedsføringskampanje. Vi vil introdusere deg til erfarne markedsføringsbyråer. Hvis konsernets klage ikke er klart, kan vi anbefale å gjøre en REGA + Audition (TM) før tilbudet.
Trinn 2a Bestemmer om du vil bruke en megler-forhandler for å gjøre det mulig for investorer fra problemstatene, eller å sende inn direkte til disse statene.
Trinn 2b MSC introduserer selskapet for Auditor med erfaring fra Reg A +. Selskapet velger, kontrakter, med revisor og får tilsynet i gang. Dette elementet er en kritisk vei fordi den første SEC-arkiveringen ikke kan startes før den toårige revisjonen er fullført. Revisjonens varighet vil avhenge av strukturen og hvor nytt selskapet er. ~ 15 til 90 dager sannsynlig.
Trinn 2c Audit på gang, registrer markedsføringsbyrå og juridisk tjenesteyter, de begynner å utarbeide. Juridisk tjeneste samler dokumenter fra deg og begynner å forberede Form 1-A.
Trinn 3a Skjema 1-A-arkivering til SEC, parallelt med at markedsføringsbyrået bygger tilbudspitchen på Manhattan Street Capital. SEC-kvalifisering kan ta så lite som en uke, med 60 dager en fornuftig forventning. Arbeidet starter mens tilsynet pågår. (SEC-kvalifiseringen avhenger av flere faktorer).
Trinn 3b Markedsføringsbyrå bygger som tilbyr tonehøyde på Manhattan Street Capital, video, PR, grafikk, sosiale medier, reklame.
Trinn 4 SEC Qualify innlevering og selskapet går live til investorer på MSC. Start aksept av kapital. ~ Audit + 90 dager
Trinn 5 First Closing gjøres vanligvis i den første uken. Avslutninger kan gjøres når selskapet ønsker det, så lenge du ikke har etablert et minimumsbeløp for deponering. Hvis du samler inn kapital for å kjøpe en bygning for $10 millioner, kan du ikke trekke ned kapital før du har samlet inn mer enn $10 millioner.
98 % av kundene våre gjør minimumsbeløpet for høyning på null. På den måten skjer stenginger fra begynnelsen, og inntektene fra høyningen kan brukes til å betale for de løpende markedsføringskostnadene for tilbudet (så lenge Reg A+-arkivet ble skrevet riktig).
Trinn 6 Markedsføringen fortsetter til du bestemmer deg for at du har skaffet nok kapital, men ikke mer enn den maksimale $ SEC kvalifiserte. Si ytterligere 3 måneder for å komme til maksimalt tillatt. Maksimal tillatt tid under en SEC -arkivering er 12 måneder. Selskapet kan sette tilbudet på pause og åpne igjen i løpet av denne tiden. ~Revisjon+ 160-180 dager.
Kostnader for et Regulering A + tilbud
Totale kontantkostnader: En god guide er å forvente kontantkostnader på omtrent 12% til 14* av den innsamlede kapitalen (dette gjelder bare for høyninger som er over ca. $8 mill, fordi faste kostnader for ting som verdipapiradvokaten og revisjoner blir en større faktor for mindre økninger).
Kostnader før du går direkte til investorer: De primære utgiftene før du går live er for markedsføring, skjema 1-A juridisk innlevering, revisjon, forskuddsgebyr for megler og forhandler (når en megler er involvert), pluss betalinger til Manhattan Street Capital. Se nedenfor for mer detaljer. Vi anbefaler generelt at du har minst 150 XNUMX USD (forutsatt en enkel revisjon) tilgjengelig før du begynner på Reg A+, slik at du kan betale alle kostnadene som er involvert (den største er produksjonen av markedsføringsinnhold og annonsemedieforbruket) før kapitalinnhentingen prosessen blir effektiv nok til å enkelt dekke de løpende kostnadene ved kapitalinnhentingsprosessen.
SEC tillater at kapitalinntektene brukes til å betale utgiftene til tilbudet i de $ mest forberedte Reg A+ -tilbudene. Det er absolutt mulig å starte Reg A+ med færre penger for hånden, og dette kan fungere. Men å ha ekstra penger tilgjengelig er et smart trekk for å gi deg ekstra rullebane hvis de tidlige stadiene av tilbudet er tøffere enn forventet. Start med nok penger og vær veldig forsiktig med hvordan du bruker dem (vi hjelper med dette), slik at du kan justere etter behov og lykkes.
For å se listen over alle kostnadene i detalj, besøk vår FAQ om dette emnet.
* IKKE belastet i prosent - vi bruker% her som en guide.
Les bloggen vår om hvordan du lykkes med å skaffe vekstkapital via Reg A +
Jeg avtaler gjerne en samtale med deg for å hjelpe deg med å vurdere om Reg A+ passer godt for din bedrift og dine likviditetsmål, og for å sende deg mer informasjon - bare kontakt meg ved å bruke knappen nedenfor og send spesifikke opplysninger om din bedrift og kapital heve planer. Og i mellomtiden ønsker jeg deg stor suksess!
.jpg)
Rod Turner
Konsernsjef Manhattan Street Capital
