Du er her

Investor Risiko og utdanning Guide

Investor Risiko og utdanning Guide

Hver investor rådes til å konsultere juridisk, skatt, investering eller annen profesjonell før investeringen, og nøye gjennomgå alle opplysninger og dokumenter som tilbys som en del av tilbudsmateriale. Hvis du er i tvil, ikke invester.

Hensikten med denne veiledningen er å gi informasjon til potensielle investorer om risikoen ved å kjøpe verdipapirer i oppstart og mellomstadie private og offentlige selskaper. Vennligst gjennomgå den viktige informasjonen nedenfor før du begynner å registrere deg på Manhattan Street Capital, og før du gjør noen investeringsforpliktelser til selskaper på MSCs nettsted.

Om Manhattan Street Capital

FundAthena, Inc., et Delaware-selskap som driver forretning som Manhattan Street Capital, samler potensielle investorer og selskaper som ønsker vekstkapital. På dette nettstedet kan selskaper som søker vekstkapital legge ut informasjon om sin virksomhet, innsamlingsplaner og verdiproposisjon og be om tilbakemelding og teste interesse fra potensielle investorer og bransjerådgivere om at de kan bruke til å avgrense og forbedre sine innsamlingsplasser og presentasjoner før de legger inn tilbudsdokumentasjonen med Federal Securities and Exchange Commission (“SEC”) under regel A + (“Reg A +”), som gjør det mulig for investorer med all økonomisk bakgrunn og investeringserfaring å delta i kapitalmarkedsinvesteringer. MSC hjelper også selskaper med å tilby sine Reg D 506C-tilbud som er begrenset til akkrediterte investorer og Reg S-tilbud som er begrenset til ikke-amerikanske investorer. 

Manhattan Street Capital gir plattformen som gjør det mulig for bedrifter som søker vekstrådgivning og kapital, enkeltpersoner og bedrifter som søker investeringsmuligheter og rådgivere som ønsker å støtte voksende selskaper å samles på ett sted for å fremme forretningsmessige og økonomiske muligheter. Bedrifter som søker tilbakemelding, kan legge ut informasjon om deres forretnings- og innsamlingsmål på plattformen for andre å se og vurdere, og slik innleggelse betyr ikke at et bestemt selskap har tilbudt eller avtalt å fullføre et tilbud.

Manhattan Street Capital er ikke meglerforhandler eller plasseringsagent. Manhattan Street Capital tilbyr på ingen tid, megler, rådgiver, kjøper, selger eller på annen måte handler i verdipapirer regulert av SEC eller føderal eller statlig lov. Manhattan Street Capital godtar, holder ikke eller overfører kontanter eller verdipapirer. Manhattan Street Capital garanterer ikke at et selskap som søker investering vil oppnå noe nivå av innsamling, eller at ethvert foreslått tilbud vil kvalifisere under gjeldende føderale og statlige verdipapirlover.

Manhattan Street Capital er ikke en personlig finansiell rådgiver. Manhattan Street Capital, enten via plattformen eller på annen måte, gir ikke personlig økonomisk rådgivning, lån eller kreditt, bank-, forbruksverdier, kredittbeslutninger, finansielle produkter, meglerkontoer, forsikring, skatterådgivning, juridisk rådgivning eller finansiell eller juridisk tjenesteyting av hvilken som helst type. Selv om det finnes på plattformen, gir Manhattan Street Capital ikke tilslutning til eller for noen rådgiver / selskap som søker kapital eller investeringsmuligheter, med mindre annet er uttrykkelig angitt.

Manhattan Street Capital garanterer ikke noe resultat til noen. Alle brukerne av plattformen er ansvarlige for å ta egne beslutninger om å bruke plattformen og for noen handlinger tatt på plattformen, inkludert uten begrensning registrering, posting informasjon om deres selskap og eventuelle foreslåtte finansiering, reservere en investering, foreta en investering eller på annen måte.

Investering Betraktninger og risikoer

Hver investor rådes til å konsultere juridisk, skatt, investering eller annen profesjonell før investeringen, og nøye gjennomgå alle opplysninger og dokumenter som tilbys som en del av tilbudsmateriale.

Før du registrerer deg på Manhattan Street Capital og før du foretar en investering, anbefales du å vurdere risikoen for å investere i crowdfunded verdipapirtilbud og avgjøre om en slik investering passer for deg. Du kan miste hele investeringen.

Manhattan Street Capital og dets ansatte er forbudt å tilby råd om ethvert tilbud som er lagt ut på Manhattan Street Capital og å anbefale investeringer. Dette betyr at beslutningen om å investere må baseres utelukkende på din egen individuelle vurdering og analyse av risikoen forbundet med en bestemt investeringsmulighet som er lagt ut på Manhattan Street Capital.

Det er risikoer du må vurdere når du investerer i selskapet på Manhattan Street Capital. Investering i private / tidlige selskaper er veldig risikabelt, spekulativt, og investeringer bør ikke gjøres av noen som ikke har råd til å miste hele investeringen. Tenk nøye over risikoen forbundet med typen investering, sikkerhet og virksomhet før du tar noen investeringsbeslutning. Potensielle investorer er enige og erkjenner at de er ansvarlige for å gjennomføre sine egne juridiske, regnskapsmessige og andre due diligence-gjennomganger av investeringsmulighetene som er lagt ut på Manhattan Street Capital.

Investeringsrisiko

Hovedrisiko: Investering i private selskaper og oppstart vil sette hele beløpet på investeringen i fare. Det er mange situasjoner der selskapet kan mislykkes fullstendig, eller du kan ikke selge aksjen du eier i selskapet. I disse situasjonene kan du miste hele beløpet av investeringen. Du bør ikke investere noen midler med mindre du er i stand til å bære hele tapet av investeringen.

returer Fare: Antall avkastning på investeringen, hvis noen, er svært variabel og er ikke garantert. Noen private selskaper og oppstart kan være vellykkede og generere betydelig avkastning, men mange vil ikke lykkes og vil bare generere små avkastning, om noen i det hele tatt. Eventuelle avkastninger som du mottar vil variere i mengde, frekvens og timing. Du bør ikke investere noen midler der du trenger regelmessig, forutsigbar og / eller stabil avkastning.

Returforsinkelse: Det kan ta flere eller mange år å returnere enhver retur. De fleste selskaper tar fem til syv år å generere investeringer retur om noen i det hele tatt. Det kan også ta mange år før du vil vite om en investering vil generere avkastning. Du bør ikke investere noen midler der du trenger retur innen en viss tidsramme.

Likviditetsrisiko: Det kan være vanskelig å selge verdipapirene dine. Oppstartsinvesteringer er privateide selskaper og handles ikke på en børs. Også det er for tiden ikke tilgjengelig tilgjengelig sekundærmarked for private kjøpere å kjøpe verdipapirer. Videre kan det være restriksjoner på videresalg av verdipapirer du kjøper og evnen til å overføre. Du bør ikke investere midler som du trenger evnen til å trekke ut, utbetaling eller likvidere innen en bestemt tidsperiode.

Sikkerhetsrisiko

Instrumentrisiko: Du kan investere i foretrukket egenkapital, egenkapital eller konvertible notater. Disse verdipapirinstrumentene alle har forskjellige, innebygde risikoer som følge av deres struktur. Du bør ta deg tid til å forstå typen av verdipapirinstrumentet du investerer i.

Fortynning: Oppstart og bedrifter i tidlig stadium kan trenge å skaffe ekstra kapital i fremtiden. Når disse nye investorene investerer i selskapet, kan de motta nyutstedte verdipapirer. Disse nye verdipapirene vil fortynne andelen eierskap som du har i virksomheten.

Minoritetsinteresse: Som mindre aksjonær i virksomheten kan du ha mindre stemmerett eller evne til å påvirke selskapets retning enn større investorer. I noen tilfeller kan dette bety at verdipapirene dine behandles mindre fortrinnsvis enn større sikkerhetsinnehavere.

Verdsettelsesrisiko: I motsetning til børsnoterte selskaper som verdsettes offentlig gjennom markedsdrevne aksjekurser, er det vanskelig å vurdere verdsettelsen av private selskaper, spesielt startups. Utstederen vil sette aksjekursen for investeringen din, og du kan risikere å betale for mye for investeringen din. Prisen du betaler for investeringen din kan ha en vesentlig innvirkning på din eventuelle avkastning i det hele tatt.

Feilrisiko: Investeringer i oppstart og private selskaper er spekulative, og disse selskapene mislykkes ofte. I motsetning til en investering i en moden bedrift hvor det er en oversikt over inntekter og inntekter, er suksessen til tidligstadier ofte avhengig av utviklingen av et nytt produkt eller en tjeneste som kanskje eller ikke finner et marked. Du burde ha råd til og være forberedt på å miste hele investeringen.

Inntektsrisiko: Mange oppstarts-, private og offentlige selskaper er i en tidlig fase, og kan være i ferd med å implementere forretningsplanen. Det kan ikke være noen forsikring om at det noen gang vil fungere lønnsomt. Sannsynligheten for å oppnå lønnsomhet bør vurderes i lys av problemene, utgiftene, vanskelighetene, komplikasjonene og forsinkelsene som selskapene vanligvis opplever i de tidlige utviklingsstadiene. Det kan hende at et selskap ikke lykkes med å oppnå de målene som er nødvendige for at det skal overvinne disse risikoene og usikkerhetene.

Finansieringsrisiko: Et selskap kan kreve midler som overstiger sine eksisterende kontantmidler til å finansiere driftskostnader, utvikle nye produkter, utvide markedsføringsevnen og finansiere generelle og administrative aktiviteter. På grunn av markedsforholdene når selskapet trenger tilleggsfinansiering, er det mulig at selskapet ikke kan få ytterligere finansiering når den trenger det, eller vilkårene for tilgjengelig finansiering kan være ugunstige. Hvis selskapet ikke er i stand til å skaffe tilleggsfinansiering, kan det ikke være i stand til å tilbakebetale gjeld når de forfaller, eller den nye finansieringen kan for mye fortynne eksisterende investorer. Hvis selskapet ikke er i stand til å skaffe ekstra finansiering når og når det trengs, kan det bli tvunget til å forsinke utvikling, markedsføring og ekspansjonsinnsats og, hvis den fortsetter å oppleve tap, potensielt opphører operasjoner.

Virksomhet Risiko

Opplysningsrisiko: Bedrifter som på et tidlig stadium og kanskje bare kan gi begrenset informasjon om forretningsplanen og driften fordi de ikke har fullt utviklet virksomhet eller lang handelshistorie. Oppstart og private selskaper er bare forpliktet til å gi begrenset informasjon om sine forretningsmessige og finansielle forhold til investorer.

Personale risiko: En investering i et privat selskap er også en investering i ledelsen av selskapet. Å kunne utføre på forretningsplanen er ofte en viktig faktor i om virksomheten er levedyktig og vellykket. Du bør være oppmerksom på at en del av investeringen din kan finansiere kompensasjonen til selskapets ansatte, inkludert ledelsen. Du bør nøye vurdere eventuelle opplysninger om utsteders selskaps bruk av inntekter. Du bør også nøye vurdere ledelsenes erfaring og kompetanse.

Svindelrisiko: Det er mulig at enkelte personer som er involvert i virksomheten, kan begå svindel eller villede investorer. Hvis det oppstår svindel eller misvisende oppførsel, kan din totale investering gå tapt. Du bør nøye vurdere eventuelle opplysninger om selskapets ledelse og foreta din egen vurdering av sannsynligheten for eventuelle mulige svindel.

Mangel på faglig veiledning: Mange vellykkede selskaper tildeler delvis sin tidlige suksess til veiledning av profesjonelle investorer (f.eks. Engel investorer og venturekapitalfirmaer). Disse investorene spiller ofte en viktig rolle gjennom sine ressurser, kontakter og erfaringer med å bistå bedrifter i tidlig fase med å gjennomføre forretningsplanene. Private selskaper og oppstart som primært finansieres av mindre investorer, kan ikke være til fordel for slike profesjonelle investorer. Du bør vurdere eksisterende profesjonelle investorer i virksomheten og om de eller noen andre profesjonelle investorer deltar i nåværende runde eller ikke.

Vekstrisiko: For et tidlig stadium selskap eller oppstart for å lykkes, må det utvides betydelig. Det kan ikke garanteres at den vil oppnå denne utvidelsen. Utvidelse kan legge en betydelig belastning på selskapets ledelse, driftsmessige og økonomiske ressurser. For å styre veksten vil selskapet i sine tidlige utviklingsstadier bli pålagt å implementere operasjonelle og finansielle systemer, prosedyrer og kontroller. Det vil også bli pålagt å utvide sine økonomi-, administrasjons- og operasjonelle ansatte. Det kan ikke garanteres at selskapets nåværende og planlagte personell, systemer, prosedyrer og kontroller vil være tilstrekkelig til å støtte sin fremtidige virksomhet. Den tidlige sceneselskapets manglende evne til å håndtere vekst effektivt kan ha en vesentlig negativ innvirkning på virksomheten, driftsresultatet og den økonomiske tilstanden.

Konkurransrisiko: Selskapet i sine tidlige utviklingsstadier kan møte konkurranse fra andre selskaper, hvorav noen kanskje har fått mer finansiering enn det selskapet du investerte i. En eller flere av selskapets konkurrenter kan tilby tjenester som ligner de som tilbys av selskapet til betydelig lavere priser, noe som vil føre til nedadgående press på prisene selskapet vil kunne ta betalt for sine tjenester. Hvis selskapet ikke er i stand til å belaste prisene det forutsetter lading for sine tjenester, kan det ha en vesentlig negativ effekt på selskapets driftsresultat og økonomiske tilstand.

Markedsbehovsrisiko: Mens det private selskapet eller oppstart mener at det vil være kundenes etterspørsel etter sine produkter, er det ingen garanti for at det vil være bred markedsantaksjon av selskapets tilbud. Det kan heller ikke være bred markedsaksept av selskapets tilbud hvis konkurrentene tilbyr produkter som foretrekkes av potensielle kunder. I slike hendelse, kan det være en vesentlig negativ innvirkning på selskapets driftsresultat og økonomiske forhold, og virksomheten kan ikke være i stand til å nå sine mål.

Kontrollrisiko: Fordi det private selskapet eller oppstartets grunnleggere, styremedlemmer og ledende ansatte kan være blant selskapets største aksjonærer, kan de utøve betydelig kontroll over selskapets forretninger og saker og har faktiske eller potensielle interesser som kan avvike fra din. Selskapets grunnleggere, styremedlemmer og ledende ansatte kan eie eller kontrollere en betydelig andel av virksomheten. I tillegg til styresetene vil slike personer ha betydelig innflytelse over bedriftsaksjoner som krever godkjennelse av aksjonæren, uavhengig av hvordan selskapets øvrige aksjeeiere, inkludert deg, kan stemme. Slike persons eierskap kan også motvirke en potensiell overtakende fra å gjøre et tilbud om å erverve selskapet, noe som igjen kan redusere selskapets aksjekurs eller hindre deg i å realisere en premie på investeringen din.

Risikoen fremhevet ovenfor er ikke uttømmende. Investorer må nøye vurdere hvert utsteders selskaps tilbudsmateriale for et mer komplett sett med risikofaktorer som er spesifikke for investeringen. Du bør bare investere en mengde penger du har råd til å tape uten å påvirke din livsstil.

Typer av tilbud på Manhattan Street Capital

Direkte oppføringer, Forskrift A +Regulering DForskrift Sog Štós som benytter de samme SEC-unntakene. Disse regelsystemene er vesentlig forskjellig fra hverandre, så sørg alltid for å lese tilbudsdokumenter før du foretar en investering. 

Typer av verdipapirer som tilbys

De vanligste formene for verdipapirer en utsteder kan tilby er egenkapital eller gjeld. Verdipapirene som utstederselskapene tilbyr på Manhattan Street Capital inkluderer følgende:

Vanlig aksje: Overfører en del av eierandelen i selskapet til innehaveren av verdipapiret. Aksjonærer har vanligvis rett til å motta utbytte når og hvis de blir erklært, stemme om selskapssaker og motta informasjon om selskapet, inkludert regnskap. Dette er den mest risikofylte typen aksjesikkerhet siden ordinære aksjer er sist i kø for å bli betalt hvis et selskap mislykkes. Du bør lese vår diskusjon om risikoen ved tidligfaseinvestering her, og være spesielt oppmerksom på det faktum at investeringen din bare vil tjene penger hvis selskapets virksomhet lykkes. Vanlig aksje er en langsiktig investering.

Foretrukket aksje: Aksjer som har prioritet over ordinære aksjer med hensyn til utbytteutbetalinger og / eller utdeling av selskapets eiendeler. Foretrukket aksje kan ha egenskapene til enten vanlig aksje eller gjeldspapir. Mens foretrukket aksje blir betalt før ordinær aksje, vil den fortsatt bare bli tilbakebetalt ved avvikling hvis det er penger igjen etter at selskapets gjeld er betalt. Under visse omstendigheter (for eksempel et børsintroduksjon eller en bedriftsovertakelse) kan den foretrukne aksjen være konverterbar til vanlig aksje (den risikofylte aksjeklassen). Du bør gå gjennom vilkårene for den foretrukne aksjen for å vite når det kan skje.

Gjeld: Verdipapirer der selgeren må betale tilbake investorens opprinnelige investeringsbeløp ved løpetid pluss renter. Gjeldspapirer er i hovedsak lån til selskapet, og den største risikoen de bærer er at selskapet ikke betaler tilbake, i så fall vil de sannsynligvis bli verdiløse.

Konvertibel merknad: Denne investeringsformen er populær blant teknologistartere fordi den lar investorer i utgangspunktet låne ut penger til selskapet og senere motta aksjer hvis nye profesjonelle investorer bestemmer seg for å investere. Den typen konvertible sedler som oftest tilbys på Manhattan Street Capital kan begrense omstendighetene der noen del av lånet blir tilbakebetalt, og sedelen kan bare konvertere når spesifiserte hendelser (for eksempel et foretrukket aksjetilbud med et bestemt beløp) skjer i fremtiden. Du vil ikke vite hvor mye investeringen din er “verdt” før den tiden, noe som kanskje aldri vil skje. Du bør behandle denne typen konvertible sedler som å ha samme risiko som vanlig aksje.

Tittel IV (Forskrift A +)

Regel A+ er den primære SEC-fritak som Manhattan Street Capital støtter. Sørg for å forstå dette regelsystemet før du foretar investeringsforpliktelser. 

Regel A + tillater oppstart og senere stadier å bruke egenkapitalgjennomføringsplattformer for å øke så mye som $ 75M * fra både akkreditert og ikke-akkreditert investorer. Regulering A + oppdelt i to nivåer, Tier 1 og Tier 2. Tier 1 tillater bedrifter å øke opp til $ 20M mens Tier 2 tillater dem å øke opp til $ 75M.

Nivå 1 - Hev opp til $ 20M 

  • Alle kan investere over hele verden

  • Selskapet kan offentliggjøre

  • Økonomi kreves

  • Må tilfredsstille Blue Sky-lovene i hver amerikansk stat som investorene bor i

  • Ingen grense på investeringsbeløp av hovedgates investorer

Nivå 2 - Hev opp til $ 75M

  • Alle kan investere, over hele verden

  • Selskapet kan offentliggjøre

  • Ingen statsregistrering kreves

  • Krever reviderte finanser

  • Ikke-akkreditert investorer er begrenset til 10% av inntekt / nettoverdi per år

Vær oppmerksom på at regelverket i ditt land kan begrense deg fra å investere via Reg A + -tilbud. Som investor må du sjekke regelverket som gjelder for deg, i ditt land.

Investeringsbegrensninger

Forskrift A +:

  1. For Tier 1 har investor ingen restriksjoner på beløpet de investerer.

  2. For nivå 2 har ikke-akkrediterte investorer tak på hvor mye de kan investere. De kan investere maksimalt 10% av sin årlige inntekt / nettoverdi per år, avhengig av hvilken som er større.

Regulering D 506C:

Kun akkrediterte investorer har lov til å delta i Reg D-tilbud. I investeringsprosessen må du bevise din akkrediterte investorstatus. Legg merke til at det kan være Restriksjoner på videresalg av Reg D-aksjene.

Definisjon av en akkreditert investor:

  1. For enkeltpersoner:

    • Har hatt en årlig inntekt på $ 200,000 hvis arkivere individuelt eller $ 300,000 hvis det legges sammen for hver av de to siste årene, og en rimelig forventning om å opprettholde den inntekten for det følgende år, eller

    • Har en nettoverdi av $ 1,000,000, ikke inkludert hans eller hennes primære bosted.

  2. For enheter: 

    • Er en Trust eller Enhet med eiendeler av $ 5,000,000 or 

    • Er en Trust eller Enhet eid eid av akkrediterte investorer

Forskrift S:

Bare ikke-amerikanske investorer har lov til å investere.

Definisjon av en amerikansk person:

  • Enhver fysisk person bosatt i USA;

  •  Ethvert partnerskap eller selskap som er organisert eller innlemmet i henhold til lovene i USA;

  • Enhver eiendom som enhver eksekutor eller administrator er en amerikansk person;

  • Enhver tillit som noen forvalter er en amerikansk person;

  • Enhver byrå eller gren av en utenlandsk enhet lokalisert i USA;

  • Enhver ikke-skjønnsmessig konto eller lignende konto (unntatt en eiendom eller tillit) som er innehavert av en forhandler eller annen forvalter til fordel for eller en amerikansk person

  • Eventuell skjønnsmessig konto eller lignende konto (unntatt eiendom eller tillit) som tilhører en forhandler eller annen forvalter som er organisert, innlemmet eller (hvis en person) er bosatt i USA; og

  • Eventuelt partnerskap eller selskap hvis:

    • Organisert eller innlemmet i henhold til lovene i utenlandsk jurisdiksjon; og

    • Formet av en amerikansk person, hovedsakelig med det formål å investere i verdipapirer som ikke er registrert i henhold til loven, med mindre det er organisert eller innlemmet og eid av akkrediterte investorer (som definert i §230.501 (a)) som ikke er fysiske personer, eiendommer eller klareringer.

Beregning av nettoverdi

Beregning av nettoverdi innebærer å legge opp alle dine eiendeler og trekke alle dine forpliktelser. Den resulterende summen er din nettoverdi. (Verdien av din primære bolig er ikke inkludert i din nettoverdiberegning.)

kanselleringer

Hvis du foretar en investering ved en feiltakelse, kan du kontakte selskapet du investerte i umiddelbart for å be dem om å kansellere investeringen din via e-post ved hjelp av e-postadressen og informasjonen som er publisert på deres tilbudside.

Post-offer likviditet

Verdipapirene som tilbys på Manhattan Street Capital er bare egnet for potensielle investorer som er kjent med og villige til å akseptere risikoen for tap knyttet til høy risiko og illikvide private investeringer. Det kan være vanskelig eller umulig å selge verdipapirene dine.

De fleste utstederselskapene er privateide og deres aksjer handles ikke på en offentlig børs. Selv om de handles på en offentlig børs, kan det ikke være garantier for likviditet eller gunstige priser for verdipapirene du kan kjøpe. Det kan heller ikke være noe lett tilgjengelig sekundært marked for private kjøpere å kjøpe verdipapirene dine. Videre kan det være begrensninger på videresalg av verdipapirene du kjøper og din evne til å overføre dem. Du bør ikke investere midler der du trenger muligheten til å ta ut, utbetale eller avvikle innen en viss tidsperiode.

Hvis du har spørsmål, vennligst les vår Spørsmål og svar or Kontakt oss. Hvis du er i tvil, ikke invester.