Du er her

Investor Risiko og utdanning Guide

Investor Risiko og utdanning Guide

Hver investor rådes til å konsultere juridisk, skatt, investering eller annen profesjonell før investeringen, og nøye gjennomgå alle opplysninger og dokumenter som tilbys som en del av tilbudsmateriale. Hvis du er i tvil, ikke invester.

Hensikten med denne veiledningen er å gi informasjon til potensielle investorer om risikoen ved å kjøpe verdipapirer i oppstart og mellomstadie private og offentlige selskaper. Vennligst gjennomgå den viktige informasjonen nedenfor før du begynner å registrere deg på Manhattan Street Capital, og før du gjør noen investeringsforpliktelser til selskaper på MSCs nettsted.

Om Manhattan Street Capital

FundAthena, Inc., et Delaware-selskap som driver forretning som Manhattan Street Capital, samler potensielle investorer og selskaper som søker vekstkapital. På denne nettsiden kan plattformsfirmaer som søker vekstkapital legge inn informasjon om deres virksomhet, innsamlingsplaner og verdipapirer, og kreve tilbakemelding og testrenter fra potensielle investorer og rådgivere som de kan bruke til å avgrense og forbedre sine innsamlingsplasser og presentasjoner før de sender dokumentasjon med Federal Securities and Exchange Commission ("SEC") i henhold til regel A + ("Reg A +"), som tillater investorer med all økonomisk bakgrunn og investeringserfaring å delta i kapitalmarkedsinvesteringer. MSC hjelper også selskaper med å gjøre sine Reg D 506C-tilbud, som er begrenset til akkrediterte investorer og Reg S-tilbud som er begrenset til ikke-amerikanske investorer.

Manhattan Street Capital gir plattformen som gjør det mulig for bedrifter å søke vekstrådgivning og kapital, enkeltpersoner og bedrifter som søker investeringsmuligheter og rådgivere som søker å støtte voksende selskaper for å samle seg på ett sted for å fremme forretningsmessig og økonomisk mulighet. Bedrifter som søker tilbakemelding kan legge inn informasjon om deres forretnings- og innsamlingsmål på plattformen for andre å se og vurdere, og slik innlegging betyr ikke at et bestemt selskap har tilbudt eller avtalt å fullføre et tilbud.

Manhattan Street Capital er ikke en megler-forhandler eller plasseringsagent. På ingen tid tilbyr Manhattan Street Capital, megler, råd, kjøp, salg eller på annen måte transaksjoner i verdipapirer regulert av SEC eller føderal eller statslov. Manhattan Street Capital godtar ikke, holder eller overfører penger eller verdipapirer. Manhattan Street Capital garanterer ikke at et selskap som søker investering vil oppnå et hvilket som helst nivå av innsamlingsinnsamling eller at ethvert foreslått tilbud vil kvalifiseres i henhold til gjeldende føderale og statlige verdipapirlover.

Manhattan Street Capital er ikke en personlig finansiell rådgiver. Manhattan Street Capital, enten via plattformen eller på annen måte, gir ikke personlig økonomisk rådgivning, lån eller kreditt, bank-, forbruksverdier, kredittbeslutninger, finansielle produkter, meglerkontoer, forsikring, skatterådgivning, juridisk rådgivning eller finansiell eller juridisk tjenesteyting av hvilken som helst type. Selv om det finnes på plattformen, gir Manhattan Street Capital ikke tilslutning til eller for noen rådgiver / selskap som søker kapital eller investeringsmuligheter, med mindre annet er uttrykkelig angitt.

Manhattan Street Capital garanterer ikke noe resultat til noen. Alle brukerne av plattformen er ansvarlige for å ta egne beslutninger om å bruke plattformen og for noen handlinger tatt på plattformen, inkludert uten begrensning registrering, posting informasjon om deres selskap og eventuelle foreslåtte finansiering, reservere en investering, foreta en investering eller på annen måte.

Investering Betraktninger og risikoer

Hver investor rådes til å konsultere juridisk, skatt, investering eller annen profesjonell før investeringen, og nøye gjennomgå alle opplysninger og dokumenter som tilbys som en del av tilbudsmateriale.

Før du registrerer deg på Manhattan Street Capital og før du foretar en investering, anbefales du å vurdere risikoen for å investere i crowdfunded verdipapirtilbud og avgjøre om en slik investering passer for deg. Du kan miste hele investeringen.

Manhattan Street Capital og dets ansatte er forbudt å gi råd om tilbud som er lagt ut på Manhattan Street Capital, og fra å anbefale noen investering. Dette betyr at beslutningen om å investere må baseres utelukkende på din egen individuelle vurdering og analyse av risikoen som er involvert i en bestemt investeringsmulighet lagt ut på Manhattan Street Capital.

Det er risiko du må vurdere når du investerer i selskapet på Manhattan Street Capital. Investering i private / tidlige bedrifter er svært risikabelt, spekulativ, og investeringer bør ikke gjøres av noen som ikke har råd til å miste hele investeringen. Ta hensyn til risikoen knyttet til typen investering, sikkerhet og virksomhet før du foretar investeringsbeslutninger. Potensielle investorer er enige om og anerkjenner at de er ansvarlige for å gjennomføre sine egne juridiske, regnskapsmessige og andre due diligence vurderinger av investeringsmulighetene som er lagt ut på Manhattan Street Capital.

Investeringsrisiko

Hovedrisiko: Investering i private selskaper og oppstart vil sette hele beløpet på investeringen i fare. Det er mange situasjoner der selskapet kan mislykkes fullstendig, eller du kan ikke selge aksjen du eier i selskapet. I disse situasjonene kan du miste hele beløpet av investeringen. Du bør ikke investere noen midler med mindre du er i stand til å bære hele tapet av investeringen.

returer Fare: Antall avkastning på investeringen, hvis noen, er svært variabel og er ikke garantert. Noen private selskaper og oppstart kan være vellykkede og generere betydelig avkastning, men mange vil ikke lykkes og vil bare generere små avkastning, om noen i det hele tatt. Eventuelle avkastninger som du mottar vil variere i mengde, frekvens og timing. Du bør ikke investere noen midler der du trenger regelmessig, forutsigbar og / eller stabil avkastning.

Returnerer forsinkelse: Eventuell retur kan ta flere eller flere år å realisere. De fleste selskaper tar fem til sju år for å generere noen investeringer retur om noen i det hele tatt. Det kan også ta mange år før du vil vite om en investering vil generere avkastning. Du bør ikke investere noen midler der du trenger retur innen en viss tidsramme.

Likviditetsrisiko: Det kan være vanskelig å selge verdipapirene dine. Oppstartsinvesteringer er privateide selskaper og handles ikke på en børs. Også det er for tiden ikke tilgjengelig tilgjengelig sekundærmarked for private kjøpere å kjøpe verdipapirer. Videre kan det være restriksjoner på videresalg av verdipapirer du kjøper og evnen til å overføre. Du bør ikke investere midler som du trenger evnen til å trekke ut, utbetaling eller likvidere innen en bestemt tidsperiode.

Sikkerhetsrisiko

Instrumentrisiko: Du kan investere i foretrukket egenkapital, egenkapital eller konvertible notater. Disse verdipapirinstrumentene alle har forskjellige, innebygde risikoer som følge av deres struktur. Du bør ta deg tid til å forstå typen av verdipapirinstrumentet du investerer i.

Fortynning: Oppstart og bedrifter i tidlig stadium kan trenge å skaffe ekstra kapital i fremtiden. Når disse nye investorene investerer i selskapet, kan de motta nyutstedte verdipapirer. Disse nye verdipapirene vil fortynne andelen eierskap som du har i virksomheten.

Minoritetsinteresse: Som mindre aksjonær i virksomheten kan du ha mindre stemmerett eller evne til å påvirke selskapets retning enn større investorer. I noen tilfeller kan dette bety at verdipapirene dine behandles mindre fortrinnsvis enn større sikkerhetsinnehavere.

Verdsettelsesrisiko: I motsetning til børsnoterte selskaper som er verdsatt offentlig gjennom markedsdrevne aksjekurser, er verdsettelsen av private selskaper, spesielt oppstart, vanskelig å vurdere. Utstederen vil fastsette aksjekursen for din investering, og du kan risikere å betale for din investering. Prisen du betaler for investeringen kan ha en vesentlig innvirkning på din eventuelle avkastning hvis noen i det hele tatt.

Feilrisiko: Investeringer i oppstart og private selskaper er spekulative, og disse selskapene mislykkes ofte. I motsetning til en investering i en moden bedrift hvor det er en oversikt over inntekter og inntekter, er suksessen til tidligstadier ofte avhengig av utviklingen av et nytt produkt eller en tjeneste som kanskje eller ikke finner et marked. Du burde ha råd til og være forberedt på å miste hele investeringen.

Inntektsrisiko: Mange oppstart, private og offentlige selskaper er i en tidlig fase, og kan bare begynne å implementere forretningsplanen. Det kan ikke garanteres at det noen gang vil drive lønnsomt. Sannsynligheten for å oppnå lønnsomhet bør vurderes i lys av problemene, utgiftene, vanskelighetene, komplikasjonene og forsinkelsene som selskapene ofte møter i sine tidlige utviklingsstadier. Et selskap kan ikke lykkes med å oppnå de målene som er nødvendige for å overvinne disse risikoene og usikkerhetene.

Finansieringsrisiko: Et selskap kan kreve midler som overstiger sine eksisterende kontantmidler til å finansiere driftskostnader, utvikle nye produkter, utvide markedsføringsevnen og finansiere generelle og administrative aktiviteter. På grunn av markedsforholdene når selskapet trenger tilleggsfinansiering, er det mulig at selskapet ikke kan få ytterligere finansiering når den trenger det, eller vilkårene for tilgjengelig finansiering kan være ugunstige. Hvis selskapet ikke er i stand til å skaffe tilleggsfinansiering, kan det ikke være i stand til å tilbakebetale gjeld når de forfaller, eller den nye finansieringen kan for mye fortynne eksisterende investorer. Hvis selskapet ikke er i stand til å skaffe ekstra finansiering når og når det trengs, kan det bli tvunget til å forsinke utvikling, markedsføring og ekspansjonsinnsats og, hvis den fortsetter å oppleve tap, potensielt opphører operasjoner.

Virksomhet Risiko

Opplysningsrisiko: Bedrifter som på et tidlig stadium og kan kun gi begrenset informasjon om forretningsplan og drift fordi de ikke har fullt utviklet virksomhet eller lang handelshistorie. Oppstart og private selskaper er bare forpliktet til å gi begrenset informasjon om sine forretningsmessige og finansielle forhold til investorer.

Personale risiko: En investering i et privat selskap er også en investering i ledelsen av selskapet. Å kunne utføre på forretningsplanen er ofte en viktig faktor i om virksomheten er levedyktig og vellykket. Du bør være oppmerksom på at en del av investeringen din kan finansiere kompensasjonen til selskapets ansatte, inkludert ledelsen. Du bør nøye vurdere eventuelle opplysninger om utsteders selskaps bruk av inntekter. Du bør også nøye vurdere ledelsenes erfaring og kompetanse.

Svindelrisiko: Det er mulig at enkelte personer som er involvert i virksomheten, kan begå svindel eller villede investorer. Hvis det oppstår svindel eller misvisende oppførsel, kan din totale investering gå tapt. Du bør nøye vurdere eventuelle opplysninger om selskapets ledelse og foreta din egen vurdering av sannsynligheten for eventuelle mulige svindel.

Mangel på faglig veiledning: Mange vellykkede selskaper tildeler delvis sin tidlige suksess til veiledning av profesjonelle investorer (f.eks. Engel investorer og venturekapitalfirmaer). Disse investorene spiller ofte en viktig rolle gjennom sine ressurser, kontakter og erfaringer med å bistå bedrifter i tidlig fase med å gjennomføre forretningsplanene. Private selskaper og oppstart som primært finansieres av mindre investorer, kan ikke være til fordel for slike profesjonelle investorer. Du bør vurdere eksisterende profesjonelle investorer i virksomheten og om de eller noen andre profesjonelle investorer deltar i nåværende runde eller ikke.

Vekstrisiko: For et tidlig stadium selskap eller oppstart for å lykkes, må det utvides betydelig. Det kan ikke garanteres at den vil oppnå denne utvidelsen. Utvidelse kan legge en betydelig belastning på selskapets ledelse, driftsmessige og økonomiske ressurser. For å styre veksten vil selskapet i sine tidlige utviklingsstadier bli pålagt å implementere operasjonelle og finansielle systemer, prosedyrer og kontroller. Det vil også bli pålagt å utvide sine økonomi-, administrasjons- og operasjonelle ansatte. Det kan ikke garanteres at selskapets nåværende og planlagte personell, systemer, prosedyrer og kontroller vil være tilstrekkelig til å støtte sin fremtidige virksomhet. Den tidlige sceneselskapets manglende evne til å håndtere vekst effektivt kan ha en vesentlig negativ innvirkning på virksomheten, driftsresultatet og den økonomiske tilstanden.

Konkurransrisiko: Selskapet i sine tidlige utviklingsstadier kan møte konkurranse fra andre selskaper, hvorav noen kanskje har fått mer finansiering enn det selskapet du investerte i. En eller flere av selskapets konkurrenter kan tilby tjenester som ligner de som tilbys av selskapet til betydelig lavere priser, noe som vil føre til nedadgående press på prisene selskapet vil kunne ta betalt for sine tjenester. Hvis selskapet ikke er i stand til å belaste prisene det forutsetter lading for sine tjenester, kan det ha en vesentlig negativ effekt på selskapets driftsresultat og økonomiske tilstand.

Markedsbehovsrisiko: Mens det private selskapet eller oppstart mener at det vil være kundenes etterspørsel etter sine produkter, er det ingen garanti for at det vil være bred markedsantaksjon av selskapets tilbud. Det kan heller ikke være bred markedsaksept av selskapets tilbud hvis konkurrentene tilbyr produkter som foretrekkes av potensielle kunder. I slike hendelse, kan det være en vesentlig negativ innvirkning på selskapets driftsresultat og økonomiske forhold, og virksomheten kan ikke være i stand til å nå sine mål.

Kontrollrisiko: Fordi det private selskapet eller oppstartets grunnleggere, styremedlemmer og ledende ansatte kan være blant selskapets største aksjonærer, kan de utøve betydelig kontroll over selskapets forretninger og saker og har faktiske eller potensielle interesser som kan avvike fra din. Selskapets grunnleggere, styremedlemmer og ledende ansatte kan eie eller kontrollere en betydelig andel av virksomheten. I tillegg til styresetene vil slike personer ha betydelig innflytelse over bedriftsaksjoner som krever godkjennelse av aksjonæren, uavhengig av hvordan selskapets øvrige aksjeeiere, inkludert deg, kan stemme. Slike persons eierskap kan også motvirke en potensiell overtakende fra å gjøre et tilbud om å erverve selskapet, noe som igjen kan redusere selskapets aksjekurs eller hindre deg i å realisere en premie på investeringen din.

Risikoen fremhevet ovenfor er ikke uttømmende. Investorer må nøye vurdere hvert utsteders selskaps tilbudsmateriale for et mer komplett sett med risikofaktorer som er spesifikke for investeringen. Du bør bare investere en mengde penger du har råd til å tape uten å påvirke din livsstil.

Typer av tilbud på Manhattan Street Capital

Direkte oppføringer, Forskrift A +, Regulering D, Regulation Sog Štós som benytter de samme SEC-unntakene. Disse regelsystemene er vesentlig forskjellig fra hverandre, så sørg alltid for å lese tilbudsdokumenter før du foretar en investering.

Typer av verdipapirer som tilbys

De vanligste formene for verdipapirer som en utsteder kan tilby er egenkapital eller gjeld. Verdipapirene som utsteder selskapene tilbyr på Manhattan Street Capital inkluderer følgende:

Felles Aksje: Gir en del av eierskapet i selskapet til sikkerhetshaveren. Aksjonærer har normalt rett til å motta utbytte når og hvis de erklæres, stemme på bedriftsforhold, og motta informasjon om selskapet, herunder regnskap. Dette er den mest risikable typen egenkapital sikkerhet siden vanlig aksje er sist i kø for å bli betalt dersom et selskap mislykkes. Du bør lese vår diskusjon om risikoen for investeringen på tidlig stadium her, og vær særlig oppmerksom på at investeringen din bare vil tjene penger dersom selskapets virksomhet lykkes. Common Stock er en langsiktig investering.

Foretrukket Aksje: Aksje som har prioritet over aksjelager for utbyttebetalinger og / eller fordeling av eiendeler i selskapet. Foretrukket lager kan ha egenskapene til enten aksje- eller gjeldspapirer. Mens foretrukket aksje blir betalt i forkant av vanlig aksje, vil det fortsatt bare bli tilbakebetalt ved likvidasjon dersom det er penger igjen etter at selskapets gjeld er betalt. Under visse omstendigheter (for eksempel et innledende offentlig tilbud eller en overtakelse) er det foretrukne aksjeet konvertibelt til vanlig aksje (den risikoklasse av egenkapital). Du bør gjennomgå vilkårene for foretrukket lager for å vite når det kan skje.

Gjeld: Verdipapirer hvor selgeren må tilbakebetale investorens opprinnelige investeringsbeløp ved forfall pluss renter. Gjeldspapirer er i hovedsak lån til selskapet, og den store risikoen de har, er at selskapet ikke betaler dem, i så fall vil de sannsynligvis bli verdiløs.

Konvertible Merk: Denne form for investering er populær blant teknologioppstart fordi det tillater investorer å i utgangspunktet låne penger til selskapet og senere motta aksjer dersom nye profesjonelle investorer velger å investere. Den typen konvertibelt notat som oftest tilbys på Manhattan Street Capital, kan begrense omstendighetene der noen del av lånet er tilbakebetalt, og notatet kan bare konverteres når bestemte hendelser (for eksempel et foretrukket lagertilbud av et bestemt beløp) skjer i fremtiden. Du vil ikke vite hvor mye investeringen din er "verdt" til den tiden, noe som aldri kan skje. Du bør behandle denne typen konvertible notat som har samme risiko som vanlig lager.

Tittel IV (Forskrift A +)

Regel A+ er den primære SEC-fritak som Manhattan Street Capital støtter. Sørg for å forstå dette regelsystemet før du foretar investeringsforpliktelser.

Regel A + tillater oppstart og senere stadier å bruke egenkapitalgjennomføringsplattformer for å øke så mye som $ 50M * fra både akkreditert og ikke-akkreditert investorer. Regulering A + oppdelt i to nivåer, Tier 1 og Tier 2. Tier 1 tillater bedrifter å øke opp til $ 20M mens Tier 2 tillater dem å øke opp til $ 50M.

Tier 1 - Hev opp til $ 20M

  • Alle kan investere over hele verden

  • Selskapet kan offentliggjøre

  • Økonomi kreves

  • Må tilfredsstille Blue Sky-lovene i hver amerikansk stat som investorene bor i

  • Ingen grense på investeringsbeløp av hovedgates investorer

Tier 2 - Hev opp til $ 50M

  • Alle kan investere, over hele verden

  • Selskapet kan offentliggjøre

  • Ingen statsregistrering kreves

  • Krever reviderte finanser

  • Ikke-akkreditert investorer er begrenset til 10% av inntekt / nettoverdi per år

Vær oppmerksom på at regelverket i ditt land kan begrense deg fra å investere via Reg A + tilbud. Som investor må du sjekke regelverket som gjelder for deg, i ditt land.

Investeringsbegrensninger

Forskrift A +:

  1. For Tier 1 har investor ingen restriksjoner på beløpet de investerer.

  2. For Tier 2 har ikke-akkrediterte investorer caps på hvor mye de kan investere. De kan investere maksimalt 10% av sin årlige inntekt / nettoverdi per år, avhengig av hvilket som er større.

Regulering D 506C:

Kun akkrediterte investorer har lov til å delta i Reg D-tilbud. I investeringsprosessen må du bevise din akkrediterte investorstatus. Legg merke til at det kan være Restriksjoner på videresalg av Reg D-aksjene.

Definisjon av en akkreditert investor:

  1. For enkeltpersoner:

    • Har hatt en årlig inntekt på $ 200,000 hvis arkivere individuelt eller $ 300,000 hvis det legges sammen for hver av de to siste årene, og en rimelig forventning om å opprettholde den inntekten for det følgende år, eller

    • Har en nettoverdi av $ 1,000,000, ikke inkludert hans eller hennes primære bosted.

  2. For enheter:

    • Er en Trust eller Enhet med eiendeler av $ 5,000,000 or

    • Er en Trust eller Enhet eid eid av akkrediterte investorer

Forskrift S:

Bare ikke-amerikanske investorer har lov til å investere.

Definisjon av en amerikansk person:

  • Enhver fysisk person bosatt i USA;

  • Ethvert partnerskap eller selskap som er organisert eller innlemmet i henhold til lovene i USA;

  • Enhver eiendom som enhver eksekutor eller administrator er en amerikansk person;

  • Enhver tillit som noen forvalter er en amerikansk person;

  • Enhver byrå eller gren av en utenlandsk enhet lokalisert i USA;

  • Enhver ikke-skjønnsmessig konto eller lignende konto (unntatt en eiendom eller tillit) som er innehavert av en forhandler eller annen forvalter til fordel for eller en amerikansk person

  • Eventuell skjønnsmessig konto eller lignende konto (unntatt eiendom eller tillit) som tilhører en forhandler eller annen forvalter som er organisert, innlemmet eller (hvis en person) er bosatt i USA; og

  • Eventuelt partnerskap eller selskap hvis:

    • Organisert eller innlemmet i henhold til lovene i utenlandsk jurisdiksjon; og

    • Formet av en amerikansk person, hovedsakelig med det formål å investere i verdipapirer som ikke er registrert i henhold til loven, med mindre det er organisert eller innlemmet og eid av akkrediterte investorer (som definert i §230.501 (a)) som ikke er fysiske personer, eiendommer eller klareringer.

Beregning av nettoverdi

Beregning av nettoverdi innebærer å legge opp alle dine eiendeler og trekke alle dine forpliktelser. Den resulterende summen er din nettoverdi. (Verdien av din primære bolig er ikke inkludert i din nettoverdiberegning.)

kanselleringer

Hvis du foretar en investering ved feil, må du kontakte selskapet som du har investert i umiddelbart, for å be dem om å avbestille investeringen din via e-post ved hjelp av e-posten og deres informasjon publisert på deres tilbudsside.

Post-offer likviditet

Verdipapirene som tilbys på Manhattan Street Capital, er kun egnet for potensielle investorer som er kjent med og villige til å akseptere risikoen for tap forbundet med høy risiko og illikvide private investeringer. Det kan være vanskelig eller umulig å selge verdipapirene dine.

De fleste utstederselskapene er private og aksjene er ikke handlet på en børs. Selv om de handles på en børs, kan det ikke være noen garanti for likviditet eller gunstige priser på verdipapirer du kan kjøpe. Det kan heller ikke være noe tilgjengelig sekundærmarked for private kjøpere å kjøpe verdipapirer. Videre kan det være restriksjoner på videresalg av verdipapirer du kjøper og evnen til å overføre dem. Du bør ikke investere midler som du trenger evnen til å trekke ut, utbetaling eller likvidere innen en bestemt tidsperiode.

Hvis du har spørsmål, vennligst les vår Spørsmål og svar or Kontakt oss. Hvis du er i tvil, ikke invester.