투자자 위험 및 교육 안내서
각 투자자는 투자하기 전에 법률, 세금, 투자 또는 기타 전문가와 상담하고 제공 자료의 일부로 제공된 모든 공개 및 문서를주의 깊게 검토해야합니다. 의심 스럽다면 투자하지 마십시오.
이 가이드의 목적은 신생 기업 및 중간 단계의 사기업 및 상장 기업에서 증권을 구매할 때 발생할 수있는 위험에 대해 잠재 투자자에게 정보를 제공하는 것입니다. Manhattan Street Capital에 등록하기 전에 그리고 MSC 웹 사이트에서 회사에 대한 투자 약속을하기 전에 아래의 중요한 정보를 검토하십시오.
맨해튼 스트리트 캐피탈 소개
Manhattan Street Capital로 사업을하는 델라웨어 기업 FundAthena, Inc.는 잠재 투자자와 성장 자본을 추구하는 기업을한데 모았습니다. 이 웹 사이트 플랫폼에서 성장 형평성을 추구하는 기업은 비즈니스, 모금 계획 및 가치 제안에 대한 정보를 게시하고, 제안 문서를 제출하기 전에 모금 피치 및 프레젠테이션을 수정하고 개선하는 데 사용할 수있는 잠재 투자자 및 업계 고문의 피드백과 관심을 테스트 할 수 있습니다. 규제 A + (“Reg A +”)에 따라 연방 증권 거래위원회 (“SEC”)와 협력하여 모든 재정적 배경과 투자 경험을 가진 투자자가 자본 시장 투자에 참여할 수 있도록합니다. MSC는 또한 기업이 공인 투자자로 제한되는 Reg D 506C 오퍼링과 미국 이외의 투자자로 제한되는 Reg S 오퍼링을 만들 수 있도록 지원합니다.
Manhattan Street Capital은 성장 조언 및 자본을 찾는 기업, 투자 기회를 찾는 개인 및 기업, 성장하는 기업을 지원하려는 고문이 비즈니스 및 재정적 기회를 촉진하기 위해 한곳에 모일 수 있도록하는 플랫폼을 제공합니다. 피드백을 구하는 회사는 다른 사람들이보고 평가할 수 있도록 자신의 비즈니스 및 모금 목표에 대한 정보를 플랫폼에 게시 할 수 있으며 이러한 게시는 특정 회사가 제안을 제안했거나 완료하기로 동의했음을 의미하지 않습니다.
Manhattan Street Capital은 브로커-딜러 또는 배치 에이전트가 아닙니다. Manhattan Street Capital은 SEC 또는 연방 또는 주법에 의해 규제되는 유가 증권을 제공, 중개, 조언, 구매, 판매 또는 거래하지 않습니다. Manhattan Street Capital은 현금이나 증권을 수락, 보유 또는 양도하지 않습니다. Manhattan Street Capital은 투자를 원하는 회사가 모든 수준의 기금 모금을 달성하거나 제안 된 제안이 해당 연방 및 주 증권법에 따라 자격이 될 것이라고 보장하지 않습니다.
Manhattan Street Capital은 개인 재정 고문이 아닙니다. 맨하탄 스트리트 캐피털은 플랫폼 또는 기타 방법을 통해 개인 금융 조언, 대출 또는 신용, 은행 업무, 소비자 신용 등급, 신용 결정, 금융 상품, 중개 계좌, 보험, 세금 자문, 법률 자문 또는 금융 또는 법률 서비스를 제공하지 않습니다. 어떤 종류의. 플랫폼에 등장하더라도 Manhattan Street Capital은 자본 또는 투자 기회를 모색하는 고문 / 회사에 대한 보증을 제공하지 않습니다.
Manhattan Street Capital은 누구에게도 결과를 보장하지 않습니다. 플랫폼의 모든 사용자는 플랫폼을 사용하기위한 자신의 결정을 내릴 책임이 있으며 행위 등록, 회사에 관한 정보 및 제안 된 자금 조달, 투자 예약, 투자 또는 기타 방법을 포함하되 이에 국한되지 않음).
투자 고려 사항 및 위험
각 투자자는 투자하기 전에 법률, 세금, 투자 또는 기타 전문가와 상담하고 제공 자료의 일부로 제공된 모든 공개 및 문서를주의 깊게 검토해야합니다.
Manhattan Street Capital에 등록하기 전에 그리고 투자하기 전에, 군중 집행 유가 증권 제공에 투자 할 위험을 고려하고 그러한 투자가 귀하에게 적합한 지 여부를 결정하는 것이 좋습니다. 당신은 전체 투자를 잃을 수 있습니다.
Manhattan Street Capital과 그 직원은 Manhattan Street Capital에 게시 된 제안에 대한 조언을 제공하거나 투자를 권장 할 수 없습니다. 즉, 투자 결정은 Manhattan Street Capital에 게시 된 특정 투자 기회와 관련된 위험에 대한 개별적인 고려 및 분석에만 근거해야합니다.
Manhattan Street Capital에 회사에 투자 할 때 고려해야 할 위험이 있습니다. 개인 / 초기 단계의 회사에 대한 투자는 매우 위험하고 투기 적이며 전체 투자를 잃을 여유가없는 사람이 투자해서는 안됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 투자, 보안 및 비즈니스 유형과 관련된 위험을 신중하게 고려하십시오. 잠재적 투자자는 Manhattan Street Capital에 게시 된 투자 기회에 대한 법률, 회계 및 기타 실사 검토를 수행 할 책임이 있음에 동의하고 인정합니다.
투자 위험
주요 위험 : 사기업 및 벤처 기업에 투자하면 전체 투자 금액이 위험에 처하게됩니다. 회사가 완전히 실패하거나 회사에서 소유 한 주식을 팔 수없는 경우가 많이 있습니다. 이러한 상황에서는 전체 투자 금액을 잃을 수 있습니다. 당신은 투자의 전체 손실을 견딜 수없는 한 어떠한 자금도 투자해서는 안됩니다.
반품 위험: 투자 수익 (있을 경우)은 매우 다양하며 보장되지 않습니다. 일부 민간 기업과 벤처 기업은 성공을 거둘 수 있으며 상당한 수익을 창출 할 수 있습니다. 그러나 많은 기업이 성공하지 못할 것이며 보고, 있다면. 귀하가받을 수있는 모든 수익은 금액, 빈도 및 타이밍이 가변적입니다. 정기적, 예측 가능 및 / 또는 안정적 수익을 요구하는 자금을 투자해서는 안됩니다.
반품 지연 : 반품이 실현되는 데 몇 년 또는 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 대부분의 회사는 투자를 생성하는 데 XNUMX ~ XNUMX 년이 걸립니다. return 있다면. 투자가 수익을 창출 할지를 알기까지는 수년이 걸릴 수도 있습니다. 특정 기간 내에 수익을 요구하는 자금을 투자해서는 안됩니다.
유동성 위험 : 귀하의 유가 증권을 팔기가 어려울 수 있습니다. 시동 투자는 비상장 기업이며 공공 증권 거래소에서는 거래되지 않습니다. 또한 현재 개인 구매자가 유가 증권을 구매할 수있는 보조 시장이 없습니다. 또한 구입 한 증권의 재판매 및 양도 능력에 제한이있을 수 있습니다. 일정 기간 내에 철회, 현금 인출 또는 청산을 요구하는 자금을 투자해서는 안됩니다.
보안 위험
계기 위험 : 우선주, 보통주 또는 전환 사채에 투자 할 수 있습니다. 이러한 증권 상품은 모두 구조상의 고유 한 위험을 가지고 있습니다. 투자하고있는 증권 계기의 성격을 이해하는 데 시간을 투자해야합니다.
희석화 : 신생 기업 및 초기 단계 기업은 향후 추가 자본을 조달해야 할 수도 있습니다. 신규 투자자가 회사에 투자를하면 새로 발행 된 유가 증권을받을 수 있습니다. 이 새로운 증권은 귀하가 사업에서 소유하고있는 비율을 희석시킵니다.
소수 주주 : 사업의 소액 주주로서 더 큰 투자자보다 회사의 방향에 영향을 줄 수있는 투표권이나 능력이 적을 수 있습니다. 경우에 따라, 이것은 귀하의 유가 증권이 더 큰 보안 보유자보다 덜 우선적으로 취급된다는 것을 의미 할 수 있습니다.
평가 위험 : 시장 주도의 주가를 통해 공개적으로 평가되는 상장 기업과 달리 민간 기업, 특히 신생 기업의 가치 평가는 어렵습니다. 발행자는 투자에 대한 주가를 설정하고 투자에 대해 초과 지불 할 위험이 있습니다. 투자에 대해 지불하는 가격은 최종 수익에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
실패 위험 : 신생 기업 및 개인 기업에 대한 투자는 추측이며 이러한 기업은 종종 실패합니다. 성숙한 사업에 대한 투자와는 달리 수익 및 수입에 대한 실적이있는 초기 단계의 기업의 성공은 종종 시장을 찾거나 또는 찾지 못할 수있는 새로운 제품 또는 서비스의 개발에 의존합니다. 귀하는 전체 투자를 감당할 준비가되어 있어야합니다.
수익 위험 : 많은 신생 기업, 민간 및 상장 기업은 초기 단계에 있으며 비즈니스 계획을 구현하기 시작했을 수 있습니다. 수익성있게 운영 될 것이라는 보장은 없습니다. 수익성을 달성 할 가능성은 개발 초기 단계에서 일반적으로 발생하는 문제, 비용, 어려움, 합병증 및 지연을 고려하여 고려해야합니다. 기업은 이러한 위험과 불확실성을 극복하는 데 필요한 목표를 성공적으로 달성하지 못할 수 있습니다.
자금 조달 위험 : 회사는 운영 비용을 투자하고, 신제품을 개발하고, 마케팅 역량을 확장하고, 일반 및 행정 활동에 자금을 제공하기 위해 기존 현금 자원을 초과하는 자금을 요구할 수 있습니다. 회사가 추가 자금을 필요로 할 때 시장 상황으로 인해 회사는 필요할 때 추가 자금을 확보 할 수 없거나 가능한 자금 조달 조건이 좋지 않을 수 있습니다. 회사가 추가 자금을 확보 할 수없는 경우, 채무가 만기 될 때 채무를 상환 할 수 없거나 신규 자금으로 기존 투자자를 과도하게 희석시킬 수 있습니다. 회사가 필요에 따라 추가 자금을 확보 할 수없는 경우 개발을 지연 시키거나 마케팅을 강제 할 수 있습니다 과 확장 노력과 손실을 계속 경험한다면 잠재적으로 운영을 중단 할 수 있습니다.
근무지에서 발생 위험
공개 위험 : 초기 단계에서 사업 계획 및 운영에 대한 제한된 정보 만 제공 할 수있는 회사는 운영을 완전히 개발하지 않았거나 긴 거래 내역. 신생 기업 및 민간 기업은 비즈니스 및 재무 관련 제한된 정보를 투자자에게만 제공해야했습니다.
개인 위험 : 개인 회사에 대한 투자는 회사 경영진에 대한 투자이기도합니다. 비즈니스 계획을 실행할 수 있다는 것은 종종 비즈니스가 성공적이고 성공적인 지 여부의 중요한 요소입니다. 투자 금액 중 일부는 경영진을 포함한 회사 직원의 보수에 대한 기금으로 충당 할 수 있음을 알아야합니다. 귀하는 발행사의 수익금 사용에 관한 모든 정보를주의 깊게 검토해야합니다. 또한 경영진의 경험과 전문성을 신중하게 고려해야합니다.
사기 위험 : 비즈니스와 관련된 특정 사람들이 사기를 저 지르거나 투자자를 오도 할 가능성이 있습니다. 사기 또는 오도 된 행위가 발생하면 총 투자가 손실 될 수 있습니다. 회사의 경영진에 관한 정보를주의 깊게 검토하고 잠재적 인 사기의 가능성을 스스로 판단해야합니다.
전문지도 부족 : 많은 성공한 기업은 초기 투자가 전문 투자가 (예 : 천사 투자자 및 벤처 캐피탈 회사)의지도에 부분적으로 기인 한 것으로 나타났습니다. 이러한 투자자들은 초기 단계 기업이 사업 계획을 수립하는 데 도움을주기 위해 자원, 연락처 및 경험을 통해 중요한 역할을 수행합니다. 소액 투자자가 주로 자금을 조달 한 사기업 및 신생 회사는 그러한 전문 투자가의 이익을 얻지 못할 수 있습니다. 귀하는 사업에 종사하는 기존의 전문 투자자 및 그들이 또는 다른 전문 투자자가 현재 라운드에 참여하고 있는지 여부를 고려해야합니다.
성장 위험 : 초기 단계의 회사 또는 벤처 기업이 성공하기 위해서는 크게 확장해야합니다. 이 확장을 달성 할 것이라는 확신은 없습니다. 확장은 회사의 경영, 운영 및 재원에 심각한 부담을 줄 수 있습니다. 성장을 관리하기 위해 개발 초기 단계의 회사는 운영 및 재무 시스템, 절차 및 제어를 구현해야합니다. 또한 재무, 행정 및 운영 직원을 확대해야합니다. 회사의 현재 및 계획 인력, 시스템, 절차 및 통제가 향후 운영을 지원하기에 충분할 것이라는 확신이 없습니다. 초기 단계의 회사가 성장을 효과적으로 관리하지 못하면 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.
경쟁 위험 : 개발 초기 단계의 회사는 다른 회사와의 경쟁에 직면 할 수 있으며 그 중 일부는 귀하가 투자 한 회사보다 많은 자금을 수령했을 수 있습니다. 회사의 경쟁 업체 중 하나 이상이 상당히 저렴한 가격으로 회사에서 제공하는 서비스와 유사한 서비스를 제공 할 수 있으며 이로 인해 회사가 서비스 비용을 부과 할 수있는 가격이 하락할 수 있습니다. 회사가 서비스 요금 부과를 기대하는 가격을 청구 할 수없는 경우, 회사의 영업 성과 및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.
시장 수요 위험 : 민간 기업이나 신생 기업이 자사 제품에 대한 고객 수요가있을 것이라고 믿는 반면, 회사의 제품에 대한 시장 수용이 확고하다는 확신은 없습니다. 또한 경쟁사가 잠재 고객이 선호하는 제품을 제공하는 경우 회사의 제품에 대한 시장 수용이 광범위하지 않을 수 있습니다. 등의 event회사의 경영 성과 및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있으며, 사업이 목표를 달성하지 못할 수도 있습니다.
위험 관리 : 개인 회사 또는 창업자 창업자, 이사 및 임원은 회사의 가장 큰 주주 중 하나 일 수 있기 때문에 회사의 비즈니스 및 업무에 대한 중요한 통제권을 행사할 수 있으며 귀하의 이익 또는 잠재적 이익이 귀하를 떠날 수 있습니다. 회사 창립자, 이사 및 임원은 사업의 상당 부분을 소유하거나 통제 할 수 있습니다. 이사회 이사회 이외에, 그러한 사람은 귀하를 포함하여 회사의 다른 주주들과 관계없이 주주 승인을 요구하는 기업 활동에 상당한 영향을 미칩니다. ５월 투표. 그러한 인물의 소유권은 또한 잠재적 취득자가 회사를 인수하겠다는 제안을하지 못하게함으로써 회사의 주가를 낮추거나 투자에 대한 프리미엄을 실현하지 못하게 할 수 있습니다.
위에 강조 표시된 위험은 전부가 아닙니다. 투자자는 각 발행사 회사의 제안 자료를주의 깊게 검토하여 투자와 관련된보다 구체적인 위험 요소 집합을 찾아야합니다. 당신은 당신의 생활 방식에 영향을 미치지 않으면 서 잃을 수있는 돈을 투자해야합니다.
Manhattan Street Capital의 오퍼링 유형
직접 리스팅, 규정 A +, 규정 D, 규정 S및 STO 동일한 SEC 면제를 활용합니다. 이러한 룰 시스템은 서로 크게 다르므로 투자하기 전에 항상 제공 문서를 읽어야합니다.
제공되는 증권의 유형
발행자가 제공 할 수있는 가장 일반적인 형태의 증권은 주식 또는 부채입니다. 발행 회사가 Manhattan Street Capital에서 제공하는 증권은 다음과 같습니다.
보통주 : 회사 소유 지분의 일부를 증권 보유자에게 전달합니다. 주주는 일반적으로 선언시 배당금을받을 수 있으며 기업 문제에 투표하고 재무 제표를 포함한 회사에 대한 정보를받을 수 있습니다. 이것은 회사가 실패 할 경우 보통주가 마지막으로 지급되기 때문에 가장 위험한 유형의 주식 증권입니다. 여기에서 초기 단계 투자의 위험에 대한 논의를 읽고 회사의 사업이 성공할 때만 투자가 수익을 올릴 수 있다는 사실에 특별한주의를 기울여야합니다. 보통주는 장기 투자입니다.
우선주 : 배당금 지급 및 / 또는 회사 자산의 분배와 관련하여 보통주보다 우선하는 주식. 우선주는 보통주 또는 채무 증권의 특성을 가질 수 있습니다. 우선주는 보통주보다 먼저 지급되지만 회사의 부채를 갚고 남은 돈이 남아있는 경우에만 청산시 상환됩니다. 특정 상황 (예 : 기업 공개 또는 기업 인수)에서 우선주는 보통주 (가장 위험한 유형의 주식)로 전환 될 수 있습니다. 언제 발생하는지 알기 위해 우선주 조건을 검토해야합니다.
부채 : 매도자가 투자자의 최초 투자 금액을 만기일에이자를 더한 금액으로 상환해야하는 증권. 채무 증권은 본질적으로 회사에 대한 대출이며 회사가 부담하는 주요 위험은 회사가 상환하지 않는다는 것입니다.이 경우 가치가 없어 질 수 있습니다.
컨버터블 노트 :이 형태의 투자는 투자자가 처음에 회사에 돈을 빌려주고 나중에 새로운 전문 투자자가 투자하기로 결정하면 주식을받을 수 있기 때문에 기술 스타트 업들에게 인기가 있습니다. Manhattan Street Capital에서 가장 자주 제공되는 일종의 전환 형 어음은 대출의 일부가 상환되는 상황을 제한 할 수 있으며, 어음은 특정 이벤트 (예 : 특정 금액의 우선주 제공)가 발생할 때만 전환 될 수 있습니다. 미래에. 그 때까지 귀하의 투자가 얼마나 "가치"가 있는지 알 수 없습니다. 이러한 종류의 컨버터블 어음은 보통주와 동일한 위험을 지닌 것으로 취급해야합니다.
타이틀 IV (규칙 A +)
규정 A+는 맨해튼 스트리트 캐피탈이 지원하는 주요 SEC 면제입니다. 투자 약정을하기 전에이 규칙 시스템을 이해하십시오.
규제 A +는 신생 기업 및 후기 단계 기업이 공인 크라우드 펀딩 플랫폼을 사용하여 공인 및 비 공인 투자자로부터 $ 75M *을 모금 할 수 있도록합니다. 규정 A +는 Tier 1 및 Tier 2의 두 계층으로 나뉩니다. Tier 1은 최대 20M까지 모금 할 수 있으며 Tier 2은 $ 75M까지 모금 할 수 있습니다.
Tier 1-최대 20 천만 달러 모금
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누구나 전세계에 투자 할 수 있습니다.
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회사는 공개적으로 광고 할 수 있습니다.
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필요한 금융
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투자자가 거주하는 미국 내 각 주에서 Blue Sky 법을 충족해야합니다.
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메인 스트리트 투자자의 투자 금액 제한 없음
Tier 2-최대 75 천만 달러 모금
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누구나 전세계에 투자 할 수 있습니다.
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회사는 공개적으로 광고 할 수 있습니다.
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주정부 등록이 필요하지 않습니다.
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감사 재무 필요
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비 공인 투자자는 연간 소득 / 순자산의 10 %로 제한됩니다.
해당 국가의 규정에 따라 Reg A + 오퍼링을 통한 투자가 제한 될 수 있습니다. 투자자는 해당 국가에서 적용되는 규정을 확인해야합니다.
투자 제한
규정 A + :
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Tier 1의 경우 투자자는 투자 금액에 제한이 없습니다.
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Tier 2의 경우, 비공 인 투자자는 투자 할 수있는 금액에 한도가 있습니다. 어느 쪽이 더 큰지에 따라 연간 소득 / 순자산의 최대 10 %를 투자 할 수 있습니다.
규정 D 506C :
공인 투자자 만 Reg D 오퍼링에 참여할 수 있습니다. 투자 과정에서 귀하는 공인 된 투자자 신분을 증명해야합니다. 있을 수 있음을 유의하십시오. Reg D 주식 재판매 제한.
공인 투자자의 정의 :
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개인 :
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연간 소득이 $200,000 개별적으로 또는 $300,000 가장 최근 2 년 동안 공동으로 제출하는 경우, 다음 해 동안 해당 수입을 유지할 합리적 기대치 또는
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순자산 가치가있다. $1,000,000그 주 거주지는 포함되지 않습니다.
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엔티티의 경우 :
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자산이있는 신탁 또는 법인입니까? $5,000,000 or
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신탁 또는 단체가 공인 투자자의 소유인지
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규정 S :
미국 이외의 투자자 만 투자 할 수 있습니다.
미국인의 정의 :
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미국에 거주하는 자연인.
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미국 법률에 따라 조직되거나 설립 된 파트너십 또는 법인.
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유언 집행자 또는 관리자가 미국인 인 부동산;
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모든 수탁자가 미국인 인 모든 수탁.
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미국에 소재한 외국 기관의 대리점 또는 지점;
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미국인의 이익이나 계정에 대해 딜러 또는 다른 신탁 인이 보유한 비 재량 계좌 또는 이와 유사한 계좌 (부동산 또는 신탁을 제외한);
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미국에 거주, 조직 또는 법인 (개인 인 경우) 대리인 또는 다른 신탁인이 보유한 임의의 임의의 계정 또는 이와 유사한 계좌 (부동산 또는 신탁을 제외한); 과
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다음 경우에 해당하는 제휴 또는 법인 :
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외국 관할권의 법률에 따라 조직되거나 설립 됨. 과
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자연인, 부동산 또는 부동산이 아닌 공인 투자자 (§230.501 (a)에서 정의 된 바에 따라)가 조직되거나 설립되고 소유되지 않는 한, 주로 법에 따라 등록되지 않은 유가 증권에 투자 할 목적으로 미국인이 구성 신뢰.
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순 가치 계산
순자산 계산에는 모든 자산을 합산하고 모든 부채를 뺀 금액이 포함됩니다. 결과 금액은 귀하의 순자산 금액입니다. (귀하의 주 거주 가치는 귀하의 순자산 계산에 포함되지 않습니다.)
취소
실수로 투자 한 경우 즉시 투자 한 회사에 연락하여 오퍼링 페이지에 게시 된 이메일 및 정보를 사용하여 이메일로 투자 취소를 요청하십시오.
공모 후 유동성
Manhattan Street Capital에서 제공되는 증권은 고위험 및 비유 동적 개인 투자와 관련된 손실 위험을 잘 알고 수용 할 의사가있는 잠재적 투자자에게만 적합합니다. 증권을 판매하는 것이 어렵거나 불가능할 수 있습니다.
대부분의 발행 회사는 비상장 기업이며 그들의 주식은 공개 증권 거래소에서 거래되지 않습니다. 공개 증권 거래소에서 거래 되더라도 구매할 수있는 증권에 대한 유동성 또는 유리한 가격을 보장 할 수 없습니다. 또한 개인 구매자가 귀하의 증권을 구매할 수있는 즉시 이용 가능한 XNUMX 차 시장이 없을 수 있습니다. 또한 구매 한 유가 증권의 재판매 및 양도 능력에 제한이있을 수 있습니다. 일정 기간 내에 인출, 현금 인출 또는 청산 능력이 필요한 자금을 투자해서는 안됩니다.