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초기 단계의 회사에 투자하는 위험은 무엇입니까?

초기 단계의 회사에 대한 투자는 본질적으로 위험이 높습니다. 전체 투자를 잃을 수도 있습니다. 여기서 우리는 몇 가지 위험을 설명합니다. 이러한 위험을 읽고 심각하게 생각하십시오.

Manhattan Street Capital의 신생 회사 또는 초기 단계 회사에 투자할 때는 위험을 고려해야 합니다. 신생 기업에 대한 투자는 매우 위험하고 투기적이며 전체 투자를 잃을 여유가 없는 사람이 투자해서는 안 됩니다.

투자 결정을 내리기 전에 투자, 보안 및 비즈니스의 유형과 관련된 위험을 신중하게 고려하십시오.

투자 위험

주요 위험: 스타트업에 투자하면 투자금 전액을 위험에 빠뜨릴 수 있습니다. 회사가 망하거나 회사에서 보유하고 있는 주식을 팔지 못하는 상황이 많이 있습니다. 이러한 상황에서는 전체 투자 금액을 잃을 수 있습니다. 신생 기업에 대한 투자의 경우 자본 손실이 발생할 가능성이 매우 높습니다. 스타트업에 투자하는 것은 높은 수준의 위험을 수반하며, 전체 투자 손실을 감당할 수 없다면 어떤 자금도 투자해서는 안 됩니다.

반품 위험 투자 수익(있는 경우)은 매우 가변적이며 보장되지 않습니다. 일부 스타트업은 성공하여 상당한 수익을 올릴 수 있지만 많은 스타트업은 성공하지 못하고 작은 수익만 창출할 것입니다. 귀하가 받을 수 있는 모든 반품은 금액, 빈도 및 시기에 따라 다릅니다. 정기적이고 예측 가능하며 안정적인 수익이 필요한 자금에 투자해서는 안 됩니다.

지연을 반환합니다.: 모든 수익이 실현되는 데 몇 년이 걸릴 수 있으며, 대부분의 스타트업은 투자 수익을 창출하는 데 XNUMX~XNUMX년이 걸립니다. 또한 스타트업 투자가 어떤 수익을 창출할 것인지 알기까지 몇 년이 걸릴 수 있습니다. 특정 기간 내에 수익이 필요한 자금을 투자해서는 안 됩니다.

유동성 리스크 : 증권을 매각하는 것은 어려울 수 있습니다. 스타트업 투자는 비상장 기업이며 공개 증권 거래소에서 거래되지 않습니다. 또한 현재 개인 구매자가 귀하의 증권을 구매할 수 있는 XNUMX차 시장이 없습니다. 또한 구매한 보호의 재판매 및 양도 능력에 제한이 있을 수 있습니다. 특정 기간 내에 인출, 현금화 또는 청산할 수 있는 능력이 필요한 자금을 투자해서는 안 됩니다.

보안 위험

계기 위험: 우선주, 보통주 또는 전환사채에 투자할 수 있습니다. 이러한 증권 상품은 모두 구조에 따라 서로 다른 고유 위험을 가지고 있습니다. 시간을 내어 투자하고 있는 증권 상품의 성격을 이해한다면 도움이 될 것입니다.

희석: 스타트업 기업은 향후 추가 자금 조달이 필요할 수 있습니다. 이 새로운 투자자들이 회사에 투자할 때, 그들은 새로 발행된 증권을 받을 수 있으며, 이 새로운 증권은 귀하가 비즈니스에서 소유한 비율을 희석시킬 것입니다.

소수 지분: 해당 사업의 소액주주로서 귀하는 저명한 투자자보다 의결권이나 회사의 방향에 영향을 줄 수 있는 능력이 적을 수 있습니다. 어떤 경우에는 이는 귀하의 증권이 더 큰 규모의 증권 보유자보다 덜 우선적으로 취급된다는 것을 의미할 수 있습니다.

평가 위험: 시장주도의 주가를 통해 공개적으로 평가되는 상장기업과 달리 민간기업, 특히 스타트업의 가치는 평가하기 어렵다. 발행인은 귀하의 투자에 대한 주가를 설정하며 귀하는 인수에 대해 초과 지불할 위험이 있습니다. 투자에 대해 지불하는 가격은 궁극적인 수익에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

비즈니스 위험

실패 위험 : 신생 기업에 대한 투자는 투기적이며 이러한 회사는 종종 실패합니다. 수익과 수입의 실적이 있는 성숙한 사업에 대한 투자와 달리, 스타트업의 성공은 종종 시장을 찾을 수도 있고 찾지 못할 수도 있는 새로운 제품이나 서비스의 개발에 달려 있습니다. 당신은 당신의 전체 투자를 잃을 여유가 있고 준비가 되어 있어야 합니다.

수익 위험 : 회사는 아직 초기 단계에 있으며 아마도 이제 막 사업 계획을 실행하기 시작했을 것입니다. 수익성 있게 운영될 것이라는 보장은 없습니다. 수익성 달성 가능성은 개발 초기 단계에서 회사가 일반적으로 직면하는 문제, 비용, 어려움, 복잡성 및 지연에 비추어 고려되어야 합니다. 회사는 이러한 위험과 불확실성을 극복하는 데 필요한 목표를 성공적으로 달성하지 못할 수 있습니다.

자금 조달 위험 : 회사는 운영 비용, 신제품 개발, 마케팅 역량 확장, 일반 및 행정 활동 자금 조달을 위해 기존 현금 자원을 초과하는 자금을 요구할 수 있습니다. 회사에 추가 자금이 필요한 시점의 시장 상황으로 인해 회사가 필요할 때 추가 자금을 확보하지 못하거나 사용 가능한 자금의 조건이 불리할 수 있습니다. 회사가 추가 자금을 조달할 수 없는 경우, 만기일에 부채를 상환하지 못하거나 새로운 자금으로 기존 투자자를 과도하게 희석시킬 수 있습니다. 회사가 필요할 때 추가 자금을 확보할 수 없는 경우 개발, 마케팅 및 확장 노력을 연기해야 ​​할 수 있으며 계속 손실을 겪을 경우 잠재적으로 운영을 중단할 수 있습니다.

공개 위험: 회사는 초기 단계에 있으며 완전히 개발된 운영이나 오랜 거래 이력이 없기 때문에 사업 계획 및 운영에 대한 제한된 정보만 제공할 수 있습니다. 회사는 또한 투자자에게 사업 및 재정 문제에 관한 제한된 정보만 제공할 의무가 있습니다.

인사 위험: 스타트업에 대한 투자는 회사 경영에 대한 투자이기도 합니다. 사업 계획을 실행할 수 있는지 여부는 종종 사업이 실행 가능하고 성공적인지 여부에 중요한 요소입니다. 투자의 일부가 경영진을 포함하여 회사 직원의 보상금으로 사용될 수 있음을 알아야 합니다. 회사의 수익금 사용에 관한 모든 공개 사항을 주의 깊게 검토해야 합니다. 또한 관리 팀의 경험과 전문성을 신중하게 고려해야 합니다.

사기 위험: 회사 관계자 중 일부가 사기를 저 지르거나 투자자를 오도 할 가능성이 있습니다. 사기 또는 오도 된 행위가 발생하면 총 투자가 손실 될 수 있습니다. 회사의 경영진에 관한 정보를주의 깊게 검토하고 잠재적 인 사기의 가능성을 스스로 판단해야합니다.

전문지도 부족: 성공적인 성공 신생 기업 중 일부는 초기 투자가 전문 투자가 (예 : 천사 투자자 및 벤처 캐피탈 회사)의 지침에 기인 한 것으로 나타났습니다. 이러한 투자자들은 창업 회사가 사업 계획을 수립하는 데 도움이되는 자원, 연락처 및 경험을 통해 중요한 역할을 수행합니다. 주로 소규모 투자자가 자금을 조달 한 신생 회사는 그러한 전문 투자자의 이익을 얻지 못할 수도 있습니다. 당신은 회사의 기존 전문 투자자와 그들이 또는 다른 전문 투자자가 현재 라운드에 참여하고 있는지 여부를 고려해야합니다.

성장 위험 : 스타트업이 성공하려면 크게 확장해야 합니다. 이 확장을 달성할 것이라는 보장은 없습니다. 확장은 회사의 관리, 운영 및 재정 자원에 상당한 부담을 줄 수 있습니다. 성장을 관리하기 위해 회사는 운영 및 재무 시스템, 절차 및 통제를 구현해야 합니다. 또한 재무, 행정 및 운영 인력을 확대해야 합니다. 회사의 현재 및 계획된 인력, 시스템, 절차 및 통제가 향후 운영을 지원하기에 적합하다는 보장은 없습니다. 회사가 성장을 효과적으로 관리하지 못하면 비즈니스, 운영 결과 및 재무 상태에 중대한 악영향을 미칠 수 있습니다.

경쟁 위험 : 신생 기업은 다른 기업과의 경쟁에 직면 할 수 있으며 그 중 일부는 신생 기업보다 많은 자금을 확보했을 수 있습니다. 회사의 경쟁 업체 중 하나 이상이 상당히 저렴한 가격으로 회사에서 제공하는 서비스와 유사한 서비스를 제공 할 수 있으며 이로 인해 회사가 서비스 비용을 부과 할 수있는 가격이 하락할 수 있습니다. 회사가 서비스 요금 부과를 기대하는 가격을 청구 할 수없는 경우, 회사의 영업 성과 및 재무 상태에 중대한 영향을 미칠 수 있습니다.

시장 수요 위험 : 회사는 자사 제품에 대한 고객 수요가 있을 것이라고 믿고 있지만, 회사의 제품이 시장에서 폭넓게 수용될 것이라는 보장은 없습니다. 또한 경쟁업체가 잠재 고객이 선호하는 제품을 제공하는 경우 해당 회사의 제품에 대한 시장의 폭넓은 수용이 없을 수 있습니다. 이 경우 회사의 경영실적 및 재무상태에 중대한 악영향을 미치고 회사의 목적을 달성하지 못할 수 있습니다.

위험 관리: 창립자, 이사 및 임원이 회사의 가장 큰 주주 중 한 명일 수 있기 때문에 회사의 업무 및 업무에 대한 중요한 통제권을 행사할 수 있으며 귀하의 출처가 실제 또는 잠재적 인 이익이 될 수 있습니다. 회사 창립자, 이사 및 임원은 회사의 상당 부분을 소유하거나 통제 할 수 있습니다. 이사회 이사회 이외에, 그러한 사람은 귀하를 포함한 회사의 다른 주주들이 어떻게 투표할지와 상관없이 주주 승인을 요구하는 기업 활동에 중요한 영향을 미칩니다. 그러한 인물의 소유권은 또한 잠재적 취득자가 회사를 인수하겠다는 제안을하지 못하게함으로써 회사의 주가를 낮추거나 투자에 대한 프리미엄을 실현하지 못하게 할 수 있습니다.