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Guía de riesgos y educación para inversores

Guía de riesgos y educación para inversores

Se recomienda a cada inversor que consulte a un profesional legal, fiscal, de inversiones u otro profesional antes de invertir, y que revise cuidadosamente todas las revelaciones y documentos proporcionados como parte de los materiales de la oferta. En caso de duda, no invertir.

El propósito de esta guía es proporcionar información a los posibles inversionistas sobre los riesgos involucrados en la compra de valores en empresas públicas y privadas de inicio y de etapa intermedia. Revise la información importante a continuación antes de comenzar a registrarse en Manhattan Street Capital y antes de comprometerse a invertir en empresas en el sitio web de MSC.

Sobre Manhattan Street Capital

FundAthena, Inc., una corporación de Delaware que opera como Manhattan Street Capital, reúne a posibles inversores y compañías que buscan capital de crecimiento. En esta plataforma de sitio web, las empresas que buscan capital de crecimiento pueden publicar información sobre su negocio, planes de recaudación de fondos y propuestas de valor, y solicitar comentarios y probar el interés de posibles inversionistas y asesores de la industria que pueden utilizar para refinar y mejorar sus propuestas y presentaciones de recaudación de fondos antes de presentar la documentación de la oferta. con la Comisión Federal de Valores e Intercambio ("SEC") bajo la Regulación A + ("Reg A +"), que permite a los inversionistas de todos los antecedentes financieros y experiencia en inversiones participar en inversiones de mercado de capital. MSC también ayuda a las empresas a realizar sus ofertas Reg D 506C que están restringidas a inversores acreditados y las ofertas Reg S que están restringidas a inversores no estadounidenses.

Manhattan Street Capital proporciona la plataforma que permite a las empresas que buscan asesoramiento y capital para el crecimiento, individuos y empresas que buscan oportunidades de inversión y asesores que buscan apoyar a las empresas en crecimiento para que se reúnan en un solo lugar para fomentar oportunidades comerciales y financieras. Las compañías que buscan comentarios pueden publicar información sobre sus objetivos comerciales y de recaudación de fondos en la Plataforma para que otros la vean y evalúen, y dicha publicación no significa que una compañía específica haya ofrecido o aceptado completar una oferta.

Manhattan Street Capital no es un agente de bolsa o de colocación. En ningún momento Manhattan Street Capital ofrece, negocia, asesora, compra, vende o realiza transacciones de valores regulados por la SEC o las leyes federales o estatales. Manhattan Street Capital no acepta, retiene ni transfiere efectivo ni valores. Manhattan Street Capital no garantiza que una Compañía que busque inversiones logre ningún nivel de recaudación de fondos o que cualquier oferta propuesta califique según las leyes de valores federales y estatales aplicables.

Manhattan Street Capital no es un asesor financiero personal. Manhattan Street Capital, ya sea a través de la Plataforma o de otra manera, no proporciona asesoramiento financiero personal, préstamos o crédito, banca, calificación crediticia del consumidor, decisiones crediticias, productos financieros, cuentas de corretaje, seguros, asesoramiento fiscal, asesoramiento legal o servicios financieros o legales. de cualquier tipo. Incluso si aparece en la Plataforma, a menos que se indique expresamente lo contrario, Manhattan Street Capital no brinda respaldo ni a ningún asesor / compañía que busque capital o oportunidad de inversión.

Manhattan Street Capital no garantiza ningún resultado a nadie. Todos los usuarios de la Plataforma son responsables de tomar sus propias decisiones de usar la Plataforma y de cualquier acciones tomada en la Plataforma, incluido, entre otros, el registro, la publicación de información sobre su Compañía y cualquier financiamiento propuesto, reservar una inversión, realizar una inversión u otro.

Inversión Consideraciones y riesgos

Se recomienda a cada inversor consultar a un profesional legal, fiscal, de inversiones u otro profesional antes de invertir, y revisar cuidadosamente todas las revelaciones y documentos proporcionados como parte de los materiales de la oferta.

Antes de registrarse en Manhattan Street Capital y antes de realizar una inversión, se le recomienda considerar los riesgos de invertir en ofertas de valores financiados por crowdfunding y determinar si dicha inversión es adecuada para usted. Podrías perder toda tu inversión.

Manhattan Street Capital y sus empleados tienen prohibido ofrecer consejos sobre cualquier oferta publicada en Manhattan Street Capital y recomendar cualquier inversión. Esto significa que la decisión de invertir debe basarse únicamente en su consideración individual y en el análisis de los riesgos involucrados en una oportunidad de inversión particular publicada en Manhattan Street Capital.

Hay riesgos que debe considerar al realizar una inversión en la compañía en Manhattan Street Capital. Invertir en empresas privadas o en etapas iniciales es muy arriesgado, especulativo, y las personas que no pueden permitirse perder toda su inversión no deben realizar inversiones. Considere cuidadosamente los riesgos asociados con el tipo de inversión, seguridad y negocio antes de tomar una decisión de inversión. Los posibles inversionistas están de acuerdo y reconocen que son responsables de realizar sus propias revisiones legales, contables y de otra diligencia debida de las oportunidades de inversión publicadas en Manhattan Street Capital.

Riesgos de inversión

Riesgo principal: la inversión en empresas privadas y empresas nuevas pondrá en riesgo el monto total de su inversión. Hay muchas situaciones en las que la empresa puede fallar por completo o es posible que no pueda vender las acciones que posee en la empresa. En estas situaciones, puede perder la totalidad de su inversión. No debe invertir ningún fondo a menos que pueda soportar la pérdida total de la inversión.

Devoluciones riesgo: La cantidad de retorno de la inversión, en su caso, es muy variable y no está garantizada. Algunas empresas privadas y nuevas empresas pueden tener éxito y generar retornos significativos, pero muchas no tendrán éxito y solo generarán pequeñas ganancias. devoluciones, si es que hay alguno Cualquier devolución que pueda recibir será variable en cantidad, frecuencia y tiempo. No debe invertir ningún fondo en el que necesite un rendimiento regular, previsible y / o estable.

Retraso en las devoluciones: cualquier devolución puede tardar varios o muchos años en materializarse. La mayoría de las empresas tardan entre cinco y siete años en generar cualquier inversión. retorno si es que hay alguno También pueden pasar muchos años antes de que sepa si una inversión generará algún rendimiento. No debe invertir ningún fondo en el que necesite una devolución dentro de un plazo determinado.

Riesgo de liquidez: puede ser difícil vender sus valores. Las inversiones de inicio son compañías privadas y no se negocian en una bolsa de valores pública. Además, actualmente no hay un mercado secundario disponible para que los compradores privados compren sus valores. Además, puede haber restricciones en la reventa de los valores que compre y su capacidad de transferencia. No debe invertir ningún fondo en el que requiera la capacidad de retiro, retiro o liquidación dentro de un cierto período de tiempo.

Riesgos de seguridad

Riesgo de instrumentos: puede invertir en acciones preferentes, acciones ordinarias o pagarés convertibles. Todos estos instrumentos de valores tienen diferentes riesgos inherentes causados ​​por su estructura. Debe tomarse el tiempo para comprender la naturaleza del instrumento de valores en el que está invirtiendo.

Dilución: Es posible que las nuevas empresas y las empresas en etapa temprana necesiten reunir capital adicional en el futuro. Cuando estos nuevos inversionistas hagan su inversión en la compañía, pueden recibir valores recién emitidos. Estos nuevos valores diluirán el porcentaje de propiedad que usted tiene en el negocio.

Participación minoritaria: como un accionista más pequeño en el negocio, es posible que tenga menos derechos de voto o capacidad para influir en la dirección de la empresa que los grandes inversores. En algunos casos, esto puede significar que sus valores reciben un trato menos preferencial que los de los titulares de valores más grandes.

Riesgo de valoración: a diferencia de las empresas que cotizan en bolsa que se valoran públicamente a través de los precios de las acciones impulsadas por el mercado, la valoración de las empresas privadas, especialmente las nuevas empresas, es difícil de evaluar. El emisor establecerá el precio de la acción para su inversión y puede arriesgarse a pagar de más por su inversión. El precio que paga por su inversión puede tener un impacto importante en su posible retorno, si es que lo tiene.

Riesgo de fracaso: las inversiones en empresas nuevas y privadas son especulativas y estas empresas a menudo fracasan. A diferencia de una inversión en un negocio maduro donde hay un historial de ingresos e ingresos, el éxito de las empresas en etapa temprana a menudo depende del desarrollo de un nuevo producto o servicio que puede o no encontrar un mercado. Debe poder permitirse y estar preparado para perder toda su inversión.

Riesgo de ingresos: muchas empresas nuevas, privadas y públicas se encuentran en una fase temprana y pueden estar comenzando a implementar su plan de negocios. No puede haber ninguna garantía de que alguna vez operará de manera rentable. La probabilidad de lograr rentabilidad se debe considerar a la luz de los problemas, los gastos, las dificultades, las complicaciones y los retrasos que suelen encontrar las empresas en sus primeras etapas de desarrollo. Una empresa puede no tener éxito en alcanzar los objetivos necesarios para superar estos riesgos e incertidumbres.

Riesgo de financiamiento: una compañía puede requerir fondos que excedan sus recursos de efectivo existentes para financiar los gastos operativos, desarrollar nuevos productos, expandir sus capacidades de mercadeo y financiar actividades generales y administrativas. Debido a las condiciones del mercado en el momento en que la compañía necesita financiamiento adicional, es posible que la compañía no pueda obtener financiamiento adicional cuando lo necesite, o que los términos de cualquier financiamiento disponible puedan ser desfavorables. Si la compañía no puede obtener fondos adicionales, es posible que no pueda pagar las deudas cuando vencen o que los nuevos fondos puedan diluir en exceso a los inversionistas existentes. Si la compañía no puede obtener financiamiento adicional cuando sea necesario, podría verse obligada a retrasar su desarrollo, comercialización y Los esfuerzos de expansión y, si continúa experimentando pérdidas, potencialmente cesan las operaciones.

Empresa Riesgos

Riesgos de divulgación: compañías que en una etapa temprana y solo pueden proporcionar información limitada sobre su plan de negocios y operaciones porque no tienen operaciones completamente desarrolladas o Corto historia comercial Las empresas nuevas y privadas solo están obligadas a proporcionar información limitada sobre sus negocios y asuntos financieros a los inversores.

Riesgos de personal: una inversión en una empresa privada es también una inversión en la gestión de la empresa. Ser capaz de ejecutar el plan de negocios es a menudo un factor importante para determinar si el negocio es viable y exitoso. Debe tener en cuenta que una parte de su inversión puede financiar la compensación de los empleados de la empresa, incluida su administración. Debe revisar cuidadosamente cualquier divulgación relacionada con el uso de las ganancias por parte de la empresa emisora. También debe considerar cuidadosamente la experiencia y la experiencia del equipo de administración.

Riesgos de fraude: es posible que ciertas personas involucradas en el negocio puedan cometer fraude o engañar a los inversores. Si se produce un fraude o una conducta engañosa, se puede perder su inversión total. Debe revisar cuidadosamente cualquier divulgación relacionada con el equipo de administración de la compañía y hacer su propia evaluación de la probabilidad de cualquier posible fraude.

Falta de orientación profesional: muchas empresas exitosas atribuyen parcialmente su éxito temprano a la orientación de inversionistas profesionales (por ejemplo, inversionistas ángeles y firmas de capital de riesgo). Estos inversionistas a menudo desempeñan un papel importante a través de sus recursos, contactos y experiencia ayudando a las empresas en etapa temprana a ejecutar sus planes de negocios. Las empresas privadas y las nuevas empresas financiadas principalmente por inversionistas más pequeños pueden no tener el beneficio de tales inversionistas profesionales. Debe considerar los inversionistas profesionales existentes en el negocio y si ellos o cualquier otro inversionista profesional están participando en la ronda actual.

Riesgo de crecimiento: para que una empresa en etapa temprana o una nueva empresa tenga éxito, deberá expandirse significativamente. No puede haber ninguna garantía de que logrará esta expansión. La expansión puede suponer una carga importante para los recursos de gestión, operativos y financieros de la empresa. Para gestionar el crecimiento, la empresa, en sus primeras etapas de desarrollo, deberá implementar sistemas operativos, financieros, procedimientos y controles. También se le pedirá que amplíe su personal de finanzas, administración y operaciones. No se puede garantizar que el personal, los sistemas, los procedimientos y los controles actuales y planificados de la empresa sean adecuados para respaldar sus operaciones futuras. El hecho de que la empresa en una etapa temprana no gestione el crecimiento de manera efectiva podría tener un efecto adverso importante en su negocio, resultados de operación y condición financiera.

Riesgo de competencia: la compañía en sus primeras etapas de desarrollo puede enfrentar la competencia de otras compañías, algunas de las cuales podrían haber recibido más fondos que la compañía en la que usted invirtió. Uno o más de los competidores de la compañía podrían ofrecer servicios similares a los ofrecidos por la compañía a precios significativamente más bajos, lo que causaría una presión a la baja en los precios que la compañía podría cobrar por sus servicios. Si la compañía no puede cobrar los precios que anticipa que cobran por sus servicios, puede haber un efecto adverso importante en los resultados de las operaciones y la condición financiera de la compañía.

Riesgo de demanda del mercado: si bien la empresa privada o la empresa nueva creen que habrá una demanda de los clientes por sus productos, no hay ninguna garantía de que haya una amplia aceptación en el mercado de las ofertas de la compañía. También es posible que no haya una amplia aceptación en el mercado de las ofertas de la compañía si sus competidores ofrecen productos preferidos por los posibles clientes. De tal evento, puede haber un efecto adverso importante en los resultados de las operaciones y la situación financiera de la empresa, y es posible que la empresa no pueda alcanzar sus objetivos.

Riesgos de control: debido a que los fundadores, directores y ejecutivos de la empresa privada o de una empresa nueva pueden estar entre los accionistas más grandes de la compañía, pueden ejercer un control significativo sobre los negocios y asuntos de la compañía y tener intereses reales o potenciales que pueden apartarse de los suyos. Los fundadores, directores y ejecutivos de la compañía pueden poseer o controlar un porcentaje significativo de la empresa. Además de sus puestos en el consejo, dichas personas tendrán una influencia significativa en las acciones corporativas que requieren la aprobación de los accionistas, independientemente de cómo otros accionistas de la compañía, incluido usted, mayo votar. La propiedad de esas personas también puede desalentar a un posible adquirente de hacer una oferta para adquirir la compañía, lo que a su vez podría reducir el precio de las acciones de la compañía o impedirle que obtenga una prima sobre su inversión.

Los riesgos señalados anteriormente no son exhaustivos. Los inversores deben revisar cuidadosamente los materiales de oferta de cada empresa emisora ​​para obtener un conjunto más completo de factores de riesgo específicos para la inversión. Solo debe invertir una cantidad de dinero que pueda permitirse perder sin afectar su estilo de vida.

Tipos de ofertas en Manhattan Street Capital

Listados directos, Reglamento A +, Regla D, Reglamento S y STOs que utilizan las mismas Exenciones de la SEC. Estos sistemas de reglas difieren significativamente entre sí, por lo que siempre asegúrese de leer los documentos de oferta antes de realizar una inversión.

Tipos de Valores Ofrecidos

Las formas más comunes de valores que un emisor puede ofrecer son acciones o deudas. Los valores que ofrecen las compañías emisoras en Manhattan Street Capital incluyen los siguientes:

Acciones comunes: Transporta una parte de la participación en la empresa al titular de la garantía. Los accionistas generalmente tienen derecho a recibir dividendos cuando y si se declaran, votan sobre asuntos corporativos y reciben información sobre la compañía, incluidos los estados financieros. Este es el tipo de seguridad de capital más riesgoso, ya que las acciones ordinarias son las últimas en la línea que deben pagarse si una empresa falla. Debe leer nuestra discusión sobre los riesgos de invertir en una etapa temprana aquí, y prestar especial atención al hecho de que su inversión solo generará dinero si el negocio de la empresa tiene éxito. Las acciones comunes son una inversión a largo plazo.

Acciones preferidas: acciones que tienen prioridad sobre las acciones comunes en cuanto a los pagos de dividendos y / o la distribución de los activos de la compañía. Las acciones preferentes pueden tener las características de acciones comunes o valores de deuda. Si bien las acciones preferentes se pagan por delante de las acciones comunes, aún así solo se reembolsarán en caso de liquidación si queda dinero después de que se paguen las deudas de la empresa. En ciertas circunstancias (como una oferta pública inicial o una adquisición corporativa), las acciones preferentes pueden convertirse en acciones ordinarias (la clase de capital con mayor riesgo). Debe revisar los términos de las acciones preferidas para saber cuándo puede suceder eso.

Deuda: valores en los que el vendedor debe reembolsar el monto de la inversión original del inversionista al vencimiento más los intereses. Los títulos de deuda son esencialmente préstamos a la compañía y el mayor riesgo que corren es que la compañía no los pague, en cuyo caso es probable que pierdan su valor.

Nota convertible: esta forma de inversión es popular entre las nuevas empresas de tecnología porque permite a los inversionistas prestar inicialmente dinero a la compañía y luego recibir acciones si nuevos inversionistas profesionales deciden invertir. El tipo de nota convertible que se ofrece con mayor frecuencia en Manhattan Street Capital puede limitar las circunstancias en que se reembolsa cualquier parte del préstamo, y la nota solo se puede convertir cuando ocurren eventos específicos (como una oferta de acciones preferidas de un monto específico) en el futuro. No sabrá cuánto "vale" su inversión hasta ese momento, lo que tal vez nunca suceda. Debe considerar que este tipo de billete convertible tiene los mismos riesgos que las acciones comunes.

Título IV (Reglamento A +)

Regla A+ es la exención primaria de la SEC que apoya Manhattan Street Capital. Asegúrese de entender este sistema de reglas antes de realizar cualquier compromiso de inversión.

La Regulación A + permite a las empresas nuevas y en etapas posteriores utilizar plataformas de financiación colectiva de capital para recaudar tanto como $ 50M * de inversores acreditados y no acreditados. La regulación A + se divide en dos niveles, Nivel 1 y Nivel 2. El nivel 1 permite a las empresas recaudar hasta $ 20M, mientras que el nivel 2 les permite recaudar hasta $ 50M.

Tier 1 - Subir hasta $ 20M

  • Cualquiera puede invertir en todo el mundo

  • La compañía puede publicitar públicamente

  • Financieros requeridos

  • Deben satisfacer las leyes de Blue Sky en cada estado de los EE.UU.

  • No hay límite en el monto de la inversión por inversionistas de la calle principal

Tier 2 - Subir hasta $ 50M

  • Cualquiera puede invertir, en todo el mundo

  • La compañía puede publicitar públicamente

  • No se requiere registro de estado

  • Requiere Financiero Auditado

  • Los inversores no acreditados están limitados al 10% de los ingresos / patrimonio por año

Tenga en cuenta que las regulaciones de su país pueden impedirle invertir a través de las ofertas de Reg A +. Como inversionista, debe verificar las regulaciones que se aplican a usted en su país.

Limitaciones de inversión

Regulación A +:

  1. Para el Nivel 1, el inversionista no tiene restricciones sobre el monto que invierte.

  2. Para el Nivel 2, los inversores no acreditados tienen topes en cuánto pueden invertir. Pueden invertir un máximo de 10% de su ingreso anual / patrimonio neto por año, dependiendo de cuál sea mayor.

Regulación D 506C:

Solo los inversores acreditados pueden participar en las ofertas Reg D. En el proceso de inversión, debe demostrar su condición de inversor acreditado. Tenga en cuenta que podría haber restricciones en la reventa de sus acciones de Reg D

Definición de un inversionista acreditado:

  1. Para individuos:

    • Han tenido un ingreso anual de $200,000 Si se presenta individualmente o $300,000 si se presenta conjuntamente para cada uno de los dos años más recientes, y una expectativa razonable de mantener esos ingresos para el año siguiente, o

    • Tener un patrimonio neto de $1,000,000, sin incluir su residencia primaria.

  2. Para las entidades:

    • Es un fideicomiso o entidad con activos de $5,000,000 or

    • Es un fideicomiso o entidad exclusivamente propiedad de inversores acreditados

Reglamento S:

Sólo los inversores no estadounidenses pueden invertir.

Definición de una persona estadounidense:

  • Cualquier persona física residente en los Estados Unidos;

  • Cualquier asociación o corporación organizada o incorporada bajo las leyes de los Estados Unidos;

  • Cualquier patrimonio de los cuales cualquier ejecutor o administrador sea una persona estadounidense;

  • Cualquier fideicomiso del cual cualquier fideicomisario sea una persona estadounidense;

  • Cualquier agencia o sucursal de una entidad extranjera ubicada en los Estados Unidos;

  • Cualquier cuenta no discrecional o cuenta similar (que no sea un patrimonio o fideicomiso) mantenida por un distribuidor u otro fiduciario para el beneficio o la cuenta de una persona de los EE. UU .;

  • Cualquier cuenta discrecional o cuenta similar (que no sea un patrimonio o fideicomiso) mantenida por un comerciante u otro fiduciario organizado, incorporado o (si es un individuo) residente en los Estados Unidos; y

  • Cualquier sociedad o corporación si:

    • Organizado o incorporado bajo las leyes de cualquier jurisdicción extranjera; y

    • Formado por una persona de EE. UU. Principalmente con el fin de invertir en valores no registrados en virtud de la Ley, a menos que esté organizado o constituido y sea propiedad de inversionistas acreditados (tal como se define en §230.501 (a)) que no sean personas físicas, estados o fideicomisos

Cálculo del valor neto

El cálculo del patrimonio neto implica sumar todos sus activos y restar todos sus pasivos. La suma resultante es su valor neto. (El valor de su residencia principal no se incluye en el cálculo de su patrimonio neto).

Cancelaciones

Si realiza una inversión por error, comuníquese de inmediato con la compañía en la que realizó su inversión para solicitar que cancelen su inversión por correo electrónico utilizando el correo electrónico y su información publicada en la página de ofertas.

Liquidez post-oferta

Los valores que se ofrecen en Manhattan Street Capital solo son adecuados para posibles inversores que estén familiarizados y que estén dispuestos a aceptar el riesgo de pérdida asociado con el alto riesgo y las inversiones privadas poco líquidas. Puede ser difícil o imposible vender sus valores.

La mayoría de las empresas emisoras son de propiedad privada y sus acciones no se negocian en una bolsa de valores pública. Incluso si se negocian en una bolsa de valores pública, no puede haber garantías de liquidez o precios favorables para los valores que pueda comprar. Además, es posible que no haya un mercado secundario disponible para que los compradores privados compren sus valores. Además, puede haber restricciones en la reventa de los valores que compre y su capacidad para transferirlos. No debe invertir ningún fondo en el que requiera la capacidad de retiro, retiro o liquidación dentro de un cierto período de tiempo.

Si tiene alguna pregunta, por favor lea nuestro Preguntas Frecuentes or Contáctenos En caso de duda, no invertir.