投資家のリスクと教育ガイド

投資家のリスクと教育ガイド

各投資家は、投資する前に法務、税務、投資、またはその他の専門家に相談し、提供資料の一部として提供されているすべての開示および文書を慎重に検討することをお勧めします。 疑問がある場合は、投資しないでください。

このガイドの目的は、新興企業や中期的な民間企業や公開企業で証券を購入する際のリスクについて、潜在的な投資家に情報を提供することです。 マンハッタンストリートキャピタルへの登録を開始する前、およびMSCのウェブサイトで企業への投資を確約する前に、以下の重要な情報を確認してください。

マンハッタンストリートキャピタルについて

マンハッタンストリートキャピタルとして事業を行っているデラウェア州の企業であるFundAthena、Inc。は、将来の投資家と成長資本を求める企業を結集しています。 このウェブサイトプラットフォームでは、成長の公平性を求める企業は、事業、資金調達計画、価値提案に関する情報を投稿し、投資家や業界アドバイザーからのフィードバックや関心をテストして、提供文書を提出する前に資金調達の売り込みやプレゼンテーションを改善および改善することができます。レギュレーションA +（「レグA +」）に基づく連邦証券取引委員会（「SEC」）との提携により、あらゆる経済的背景と投資経験を持つ投資家が資本市場への投資に参加できるようになります。 MSCはまた、企業が認定投資家に限定されたReg D 506Cオファリング、および米国以外の投資家に限定されたRegSオファリングを作成するのを支援します。 

マンハッタンストリートキャピタルは、成長のアドバイスと資本を求める企業、個人、投資機会を求める企業、成長企業を支援するアドバイザーがビジネスと金融の機会を促進するためにXNUMXか所に集まることができるプラットフォームを提供します。 フィードバックを求める企業は、他の人が閲覧および評価できるように、ビジネスおよび資金調達の目標に関する情報をプラットフォームに投稿できます。このような投稿は、特定の企業が提供を提供または完了したことを意味するものではありません。

マンハッタンストリートキャピタルはブローカーディーラーやプレースメントエージェントではありません。 マンハッタンストリートキャピタルは、SECまたは連邦法または州法によって規制されている証券を提供、仲介、助言、購入、販売、またはその他の方法で取引することはありません。 マンハッタンストリートキャピタルは、現金または有価証券を受け入れ、保有または譲渡しません。 マンハッタンストリートキャピタルは、投資を求める企業があらゆるレベルの資金調達を達成すること、または提案された提案が適用される連邦および州の証券法の下で適格となることを保証しません。

Manhattan Street Capitalは、個人的な財務アドバイザーではありません。 プラットフォームを通じてであろうとなかろうと、マンハッタンストリートキャピタルは、個人的な財務アドバイス、ローンまたはクレジット、銀行取引、消費者の信用格付け、信用決定、金融商品、仲介口座、保険、税務アドバイス、法的アドバイス、または金融または法律サービスを提供しません。いかなる種類の。 プラットフォーム上に掲載されていても、特に明記されていない限り、マンハッタンストリートキャピタルは、資本または投資の機会を求めているアドバイザーまたは企業に対して、またはそれらを保証するものではありません。

マンハッタン・ストリート・キャピタルは、いかなる結果も保証しません。プラットフォームのすべてのユーザーは、プラットフォームの利用に関する自身の判断、およびプラットフォーム上で行われるあらゆる行為（登録、自社および提案する資金調達に関する情報の投稿、投資の予約、投資の実行などを含むがこれらに限定されない）について責任を負います。

投資に関する考慮事項とリスク

各投資家は、投資する前に法務、税務、投資、またはその他の専門家に相談し、提供資料の一部として提供されているすべての開示および文書を慎重に検討することをお勧めします。

マンハッタンストリートキャピタルに登録する前、そして投資をする前に、あなたはクラウドファンディングされた証券オファリングに投資するリスクを検討し、そのような投資があなたにとって適切であるかどうかを判断することをお勧めします。 あなたはあなたの投資全体を失う可能性があります。

マンハッタンストリートキャピタルとその従業員は、マンハッタンストリートキャピタルに投稿されたオファーについてアドバイスを提供したり、投資を推奨したりすることを禁じられています。 つまり、投資の決定は、マンハッタンストリートキャピタルに掲載された特定の投資機会に伴うリスクの個人的な考慮と分析のみに基づいている必要があります。

マンハッタンストリートキャピタルで会社に投資する際に考慮しなければならないリスクがあります。 民間/初期段階の企業への投資は非常にリスクが高く、投機的であり、投資全体を失うわけにはいかない人が投資を行うべきではありません。 投資を決定する前に、投資の種類、セキュリティ、およびビジネスに関連するリスクを慎重に検討してください。 潜在的な投資家は、マンハッタンストリートキャピタルに掲載された投資機会について、独自の法務、会計、およびその他のデューデリジェンスレビューを実施する責任があることに同意し、認めます。

投資リスク

主なリスク：民間企業や新興企業への投資は、投資の全額を危険にさらします。 会社が完全に失敗したり、あなたが会社で所有している株を売ることができない可能性がある多くの状況があります。 このような状況では、あなたはあなたの投資の全額を失うかもしれません。 あなたが投資の全損失を負担することができない限り、あなたはいかなる資金も投資すべきではありません。

リターンリスク：投資収益額は、もしあるとしても、非常に変動が大きく、保証されるものではありません。一部の非公開企業やスタートアップ企業は成功し、大きな収益を生み出す可能性がありますが、多くは成功せず、わずかな収益しか得られない、あるいは全く収益が得られない場合もあります。得られる収益は、金額、頻度、時期において変動します。定期的、予測可能、かつ安定した収益を求める場合は、投資すべきではありません。

リターンの遅延：リターンが実現するまでには数年、あるいは数年かかる場合があります。ほとんどの企業は、投資収益が発生するまで5年から7年かかります（そもそも収益が発生するかどうかも分かりません）。投資が収益を生み出すかどうかを知るまでに何年もかかる場合もあります。一定期間内にリターンを必要とする投資は避けるべきです。

流動性リスク：あなたの証券を売却するのは難しいかもしれません。 スタートアップ投資は株式非公開企業であり、公的証券取引所で取引されていません。 また、現在、個人の買い手があなたの証券を購入するためのすぐに利用可能な流通市場はありません。 さらに、あなたが購入した証券の転売および譲渡する能力に制限があるかもしれません。 一定期間内に引き出し、払い出し、または清算する能力を必要とする資金を投資しないでください。

セキュリティリスク

商品リスク：あなたは優先出資、普通出資、または転換社債に投資しているかもしれません。 これらの証券商品はすべて、その構造によって異なる固有のリスクを持っています。 投資している証券の性質を理解するのに時間をかけてください。

希薄化：新興企業および初期段階の企業は、将来的に追加の資本を調達する必要があるかもしれません。 これらの新しい投資家が会社に投資するとき、彼らは新しく発行された証券を受け取るかもしれません。 これらの新しい証券はあなたがビジネスで持っているパーセンテージ所有権を薄めるでしょう。

少数株主：事業の小規模株主として、大株主よりも議決権や会社の方向性に影響を与える能力が少ない場合があります。 場合によっては、これはあなたの証券がより大きな証券保有者よりも優先的に扱われないことを意味するかもしれません。

評価リスク：市場主導の株価を通じて公的に評価される上場企業とは異なり、民間企業、特に新興企業の評価は評価が困難です。 発行者があなたの投資の株価を設定し、あなたはあなたの投資に対して過剰に支払うリスクを負う可能性があります。 投資に対して支払う価格は、最終的な収益に重大な影響を与える可能性があります。

失敗リスク：新興企業や民間企業への投資は投機的なものであり、これらの企業はしばしば失敗します。 収益と収入の実績がある成熟したビジネスへの投資とは異なり、初期段階の企業の成功は、市場を見いだすことがあるかどうかわからない新製品またはサービスの開発にしばしば頼っています。 あなたはあなたの投資全体を失う余裕があり、準備ができているはずです。

収益リスク：多くの新興企業、民間企業、公開企業は初期段階にあり、事業計画の実施を始めたばかりの可能性があります。 それが利益を生むように動作するという保証はありません。 収益性を達成する可能性は、開発の初期段階で企業が通常遭遇する問題、費用、困難、複雑さ、および遅延を考慮して検討する必要があります。 企業は、これらのリスクや不確実性を克服するために必要な目的を達成できない可能性があります。

資金調達リスク：企業は、営業費用、新製品の開発、マーケティング能力の拡大、および一般管理活動の資金調達のために、既存の現金資源を超える資金を必要とする場合があります。企業が追加資金を必要とする時点の市場状況によっては、必要な時に追加資金を調達できない、または利用可能な資金の条件が不利になる可能性があります。企業が追加資金を調達できない場合、債務の返済期限が到来しても返済できない、または新たな資金調達によって既存投資家の持ち株比率が過度に希薄化される可能性があります。企業が必要に応じて追加資金を調達できない場合、開発、マーケティング、および事業拡大の取り組みを遅らせざるを得なくなり、損失が続く場合は事業を停止する可能性もあります。

事業リスク

情報開示リスク：創業初期段階の企業は、事業計画や事業運営に関する情報を十分に提供できない場合があります。これは、事業運営が十分に確立されておらず、取引実績も長くないためです。スタートアップ企業や非公開企業は、投資家に対して事業および財務状況に関する情報を限定的に提供する義務しかありません。

人的リスク：非公開会社への投資は会社の経営への投資でもあります。 事業計画を実行することができることは、事業が実行可能で成功するかどうかの重要な要素です。 あなたはあなたの投資の一部がその管理を含む会社の従業員の報酬に資金を供給するかもしれないことを知っておくべきです。 発行会社の収益の使用に関する開示を慎重に検討する必要があります。 また、管理チームの経験と専門知識も慎重に検討する必要があります。

詐欺リスク：事業に関わる特定の人々が詐欺を犯したり、投資家を誤解させる可能性があります。 詐欺または誤解を招く行為が発生した場合、投資総額が失われる可能性があります。 会社の経営陣に関する開示を慎重に検討し、潜在的な不正の可能性について独自の評価を行う必要があります。

専門的なガイダンスの欠如：多くの成功した企業は部分的に彼らの初期の成功をプロの投資家（例えば、エンジェル投資家やベンチャーキャピタル会社）のガイダンスに帰しています。 これらの投資家は、初期段階の企業が事業計画を実行するのを支援する上で、彼らのリソース、連絡先、および経験を通してしばしば重要な役割を果たします。 主に小規模な投資家によって資金を供給されている民間企業や新興企業は、そのようなプロの投資家の恩恵を受けることはできません。 あなたはビジネスの既存のプロの投資家と彼らまたは他のプロの投資家が現在のラウンドに参加しているかどうかを考慮する必要があります。

成長リスク：初期段階の企業や新興企業が成功するには、大幅に拡大する必要があります。 それがこの拡大を達成するという保証はあり得ない。 拡大は、会社の経営、運営、資金に大きな負担をかける可能性があります。 成長を管理するために、開発の初期段階にある会社は、運用上および財務上のシステム、手順、および管理を実装する必要があります。 また、財務、管理、運営の各スタッフの増員も必要になります。 会社の現在および計画されている人員、システム、手順、および統制が、将来の業務をサポートするのに十分であるという保証はありません。 初期段階の企業が成長を効果的に管理できなかったことは、その事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

競合のリスク：開発の初期段階にある会社は、他の会社との競合に直面する可能性があります。その中には、投資した会社よりも多くの資金を受け取っているものもあります。 1社以上の競合他社が、同社が提供するサービスと同様のサービスを大幅に低い価格で提供する可能性があります。これにより、同社が自社のサービスに対して課金できる価格に下方圧力がかかる可能性があります。 会社がそのサービスに対して請求すると予想される価格を請求できない場合、会社の経営成績および財政状態に重大な悪影響がある可能性があります。

市場需要リスク：非公開企業やスタートアップ企業は自社製品に対する顧客需要があると確信しているものの、自社製品が市場で広く受け入れられるという保証はありません。また、競合他社が潜在顧客に好まれる製品を提供している場合、自社製品が市場で広く受け入れられない可能性もあります。このような事態が発生した場合、企業の業績や財務状況に重大な悪影響が生じ、事業目標を達成できない可能性があります。

支配リスク：非公開企業やスタートアップ企業の創業者、取締役、および経営幹部は、会社の大株主である可能性があるため、会社の事業や業務に対して大きな支配力を行使でき、あなたの利益とは異なる、あるいはあなたの利益とは異なる可能性のある実際的または潜在的な利益を有している場合があります。会社の創業者、取締役、および経営幹部は、事業の相当な割合を所有または支配している可能性があります。取締役としての地位に加え、これらの人物は、あなたを含む他の株主の投票行動に関わらず、株主の承認を必要とする企業行動に対して大きな影響力を持つことになります。また、これらの人物の所有権は、潜在的な買収者が会社を買収する提案を行うことを躊躇させる可能性があり、結果として会社の株価が下落したり、あなたが投資に対してプレミアムを得ることができなくなったりする可能性があります。

上記でハイライトされたリスクは完全ではありません。 投資家は、各発行会社が提供する資料に、投資に固有のより完全な一連のリスク要因を慎重に検討する必要があります。 あなたはあなたのライフスタイルに影響を与えずに失うことができるだけのお金を投資するべきです。

Manhattan Street Capitalで提供されているサービスの種類

直接上場、レギュレーションA+、レギュレーションD、レギュレーションS、そして同じSEC免除規定を利用するSTO（セキュリティトークンオファリング）などがあります。これらの規則体系はそれぞれ大きく異なるため、投資を行う前に必ず募集要項をよく読んでください。

提供される証券の種類

発行者が提供できる証券の最も一般的な形式は、株式または負債です。 発行会社がマンハッタンストリートキャピタルで提供する証券には、次のものがあります。

普通株式：会社の所有権の一部を証券の所有者に譲渡します。 株主は通常、宣言された場合に配当を受け取り、企業の問題に投票し、財務諸表を含む会社に関する情報を受け取る権利があります。 これは、会社が破綻した場合に普通株が最後に支払われるため、最もリスクの高いタイプの株式証券です。 ここで初期段階の投資のリスクに関する私たちの議論を読み、あなたの投資は会社の事業が成功した場合にのみお金を稼ぐという事実に特に注意を払う必要があります。 普通株は長期投資です。

優先株式：配当金の支払いおよび/または会社の資産の分配に関して普通株式よりも優先される株式。 優先株は、普通株または負債証券のいずれかの特性を持つことができます。 優先株は普通株よりも先に支払われますが、会社の負債が支払われた後にお金が残っている場合にのみ、清算時に返済されます。 特定の状況（新規株式公開や企業買収など）では、優先株式は普通株式（最もリスクの高いクラスの株式）に転換できる場合があります。 優先株の条件を確認して、いつ発生するかを確認する必要があります。

負債：売り手が満期時に投資家の元の投資額に利息を加えて返済しなければならない証券。 負債証券は本質的に会社への貸付であり、それらが負う主なリスクは、会社がそれらを返済しないことであり、その場合、それらは無価値になる可能性があります。

転換社債：この形式の投資は、投資家が最初に会社にお金を貸し、新しいプロの投資家が投資することを決定した場合に後で株式を受け取ることができるため、テクノロジーの新興企業に人気があります。 マンハッタンストリートキャピタルで最も頻繁に提供される種類の転換社債は、ローンの一部が返済される状況を制限する可能性があり、特定のイベント（特定の金額の優先株式提供など）が発生した場合にのみ転換可能です将来は。 その時まであなたの投資がどれだけ「価値がある」かはわかりませんが、それは決して起こらないかもしれません。 この種の転換社債は、普通株と同じリスクがあるものとして扱う必要があります。

タイトルIV（規制A+）

レギュレーションA +は、マンハッタン・ストリート・キャピタルが支持する主要なSEC（米国証券取引委員会）の免除規定です。投資を行う前に、この規則体系を必ず理解してください。

レギュレーションA+は、スタートアップ企業や成長段階にある企業が、株式型クラウドファンディングプラットフォームを利用して、認定投資家と非認定投資家の両方から最大7,500万ドル*の資金を調達することを可能にします。レギュレーションA+は、ティア1とティア2の2つのティアに分かれています。ティア1では最大2,000万ドル、ティア2では最大7,500万ドルの資金調達が可能です。

Tier1-最大20万ドルを調達 

• 誰でも世界中に投資することができます

• 同社は、

• 必要な財務

• 投資家が住む米国各州でブルースカイ法を満たしている必要があります

• メインストリート投資家による投資額の制限なし

Tier2-最大75万ドルを調達

• 世界に誰でも投資することができます

• 同社は、

• 州の登録は必要ありません

• 監査済み財務が必要

• 非認定投資家は年間所得/純資産の10％

お住まいの国の規制により、Reg A +オファリングを介した投資が制限されている場合があることに注意してください。 投資家として、あなたはあなたの国であなたに適用される規制をチェックしなければなりません。

投資制限

規制A +：

1. Tier 1の場合、投資家は投資額に制限はありません。

2. Tier 2の場合、認定されていない投資家は、投資できる金額に上限があります。 彼らは、どちらが大きいかに応じて、年間収入/純資産の最大10％を投資することができます。

レギュレーションD 506C：

Reg Dの募集に参加できるのは、認定投資家のみです。投資手続きにおいて、認定投資家であることを証明する必要があります。なお、Reg Dで取得した株式の転売には制限がある場合がありますのでご注意ください。

認定投資家の定義：

1. 個人の場合

   • 過去2年間、個人申告の場合は年間所得が20万ドル以上、共同申告の場合は30万ドル以上であり、翌年もその所得を維持できる見込みがあること、または

   • 自宅を除く純資産が1,000,000万ドル以上であること。

2. エンティティの場合 

   • 資産が5,000,000万ドル以上の信託または法人ですか、それとも

   • 信託または事業体は認定投資家によってのみ所有されていますか

規制S：

米国外の投資家のみが投資を許可されています。

米国人の定義：

• アメリカ合衆国に居住する自然人。

•  アメリカ合衆国の法律に基づいて組織または設立されたパートナーシップまたは法人。

• 任意の執行者または管理者が米国人である不動産。

• 信託受託者が米国人であることに対する信頼。

• 米国に所在する外国法人の機関または支店。

• 米国人の利益または口座のためにディーラーまたは他の受託者が保有する任意の非任意口座または類似の口座（不動産または信託以外）。

• アメリカ合衆国に組織された、組み込まれた、または（個人の場合は）居住者であるディーラーまたは他の受託者が保有する任意の任意の口座または類似の口座（不動産または信託以外）。 そして

• 以下のいずれかのパートナーシップまたは法人

  • 外国の管轄区域の法律に基づいて組織化または設立されたもの。 そして

  • 米国の人が主に本法に基づいて登録されていない証券への投資を目的として設立された場合を除き、公認の投資家（§230.501（a）で定義）によって組織化または法人化、所有された場合を除く。信頼します。

純価値の計算

自己資本の計算には、すべての資産を合計し、すべての負債を控除することが含まれます。 結果の合計はあなたの純資産です。 （あなたの主要住居の価値はあなたの純資産計算に含まれていません。）

キャンセル

誤って投資した場合は、すぐに投資先の会社に連絡し、電子メールと提供ページに公開されている情報を使用して、電子メールで投資をキャンセルするように依頼してください。

売出し後の流動性

マンハッタンストリートキャピタルで提供される証券は、高リスクで流動性の低い民間投資に関連する損失のリスクに精通し、受け入れる意思のある潜在的な投資家にのみ適しています。 有価証券の売却は困難または不可能な場合があります。

ほとんどの発行会社は株式非公開であり、その株式は公的証券取引所で取引されていません。 公的証券取引所で取引されている場合でも、購入する可能性のある有価証券の流動性や有利な価格を保証することはできません。 また、個人の買い手があなたの証券を購入するためにすぐに利用できる流通市場がないかもしれません。 さらに、購入した有価証券の転売および譲渡の能力に制限がある場合があります。 特定の期間内に引き出し、キャッシュアウト、または清算する能力を必要とする資金を投資しないでください。

ご不明な点がある場合は、よくあるご質問（FAQ）をご覧いただくか、お問い合わせください。ご不安な点がある場合は、投資しないでください。