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投資家のリスクと教育ガイド

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投資家のリスクと教育ガイド

各投資家は、投資する前に法務、税務、投資、またはその他の専門家に相談し、提供資料の一部として提供されているすべての開示および文書を慎重に検討することをお勧めします。 疑問がある場合は、投資しないでください。

このガイドの目的は、新興企業や中期的な民間企業や公開企業で証券を購入する際のリスクについて、潜在的な投資家に情報を提供することです。 マンハッタンストリートキャピタルへの登録を開始する前、およびMSCのウェブサイトで企業への投資を確約する前に、以下の重要な情報を確認してください。

マンハッタンストリートキャピタルについて

マンハッタンストリートキャピタルとして事業を行っているデラウェア州の企業であるFundAthena、Inc.は、将来の投資家と成長のための資本を求めている企業を結集しています。 このウェブサイトで、成長の公平性を求めている企業は、自社の事業、資金調達計画、価値提案についての情報を投稿し、投資家や業界アドバイザーに意見を求めたり、資金調達のピッチやプレゼンテーションを改善したりすることができます。これは連邦の証券取引委員会(「SEC」)との間で、規制A +(「Reg A +」)の下で行われ、これによりあらゆる財務背景および投資経験を持つ投資家が資本市場投資に参加することができます。 MSCはまた、企業が認定投資家に限定されたReg D 506C製品および米国以外の投資家に限定されたReg S製品を製造するのを支援します。

マンハッタンストリートキャピタルは、成長のアドバイスを求めている企業、投資機会を求めている資本、個人、そして企業が成長している企業を一箇所に集めてビジネスと経済の機会を促進するのを支援しようとしているアドバイザーを可能にするプラットフォームを提供します。 フィードバックを求めている企業は、他の人が表示および評価するために、自分の事業および資金調達の目標に関する情報をプラットフォームに掲載することができます。

マンハッタンストリートキャピタルはブローカーディーラーまたはプレースメントエージェントではありません。 マンハッタンストリートキャピタルは、SECまたは連邦法または州法で規制されている証券を提供、ブローカー、助言、購入、売却またはその他の方法で取引することはありません。 マンハッタンストリートキャピタルは、現金または証券を受領、保有、または譲渡しません。 マンハッタンストリートキャピタルは、投資を求めている会社がいかなる水準の資金調達を達成すること、または提案された提案が適用される連邦および州の証券法の下で適格であることを保証しません。

Manhattan Street Capitalは、個人的な財務アドバイザーではありません。 プラットフォームを通じてであろうとなかろうと、マンハッタンストリートキャピタルは、個人的な財務アドバイス、ローンまたはクレジット、銀行取引、消費者の信用格付け、信用決定、金融商品、仲介口座、保険、税務アドバイス、法的アドバイス、または金融または法律サービスを提供しません。いかなる種類の。 プラットフォーム上に掲載されていても、特に明記されていない限り、マンハッタンストリートキャピタルは、資本または投資の機会を求めているアドバイザーまたは企業に対して、またはそれらを保証するものではありません。

マンハッタンストリートキャピタルは誰にも結果を保証するものではありません。 本プラットフォームのすべてのユーザーは、本プラットフォームを使用するための自分自身の決定をすること、およびその他 行動 登録、自社および提案されている資金調達に関する情報の掲載、投資の予約、投資の実行などを含むがこれらに限定されない。

投資 考慮事項とリスク

各投資家は、投資する前に法務、税務、投資、またはその他の専門家に相談し、提供資料の一部として提供されているすべての開示および文書を慎重に検討することをお勧めします。

マンハッタンストリートキャピタルに登録する前、そして投資をする前に、あなたはクラウドファンディングされた証券オファリングに投資するリスクを検討し、そのような投資があなたにとって適切であるかどうかを判断することをお勧めします。 あなたはあなたの投資全体を失う可能性があります。

マンハッタンストリートキャピタルとその従業員は、マンハッタンストリートキャピタルに掲載されているオファリングについてアドバイスを提供すること、および投資を推奨することを禁じられています。 つまり、投資の決定は、あなた自身の個人的な検討と、マンハッタンストリートキャピタルに掲載されている特定の投資機会に関連するリスクの分析のみに基づいていなければなりません。

Manhattan Street Capitalで会社に投資する際に考慮しなければならないリスクがあります。 民間企業や初期段階の企業への投資は非常に危険で投機的であり、投資全体を失うわけにはいかない人が投資を行うべきではありません。 投資を決定する前に、投資の種類、セキュリティ、およびビジネスに関連するリスクを慎重に検討してください。 潜在的な投資家は、マンハッタンストリートキャピタルに掲載された投資機会について、自らの法的、会計的、およびその他のデューデリジェンスレビューを実施する責任があることに同意し、これを認めます。

投資リスク

主なリスク:民間企業や新興企業への投資は、投資の全額を危険にさらします。 会社が完全に失敗したり、あなたが会社で所有している株を売ることができない可能性がある多くの状況があります。 このような状況では、あなたはあなたの投資の全額を失うかもしれません。 あなたが投資の全損失を負担することができない限り、あなたはいかなる資金も投資すべきではありません。

収益 リスク: 投資収益率は、あるとしても、非常に変動しやすく、保証されていません。 一部の民間企業や新興企業は成功して大きな収益を生み出すかもしれませんが、多くは成功しないで小規模の収益しかもたらさないでしょう。 戻ります、 もしあれば。 あなたが受け取るかもしれないどんな収益でも、量、頻度とタイミングで変わります。 あなたが定期的に、予測可能な、そして/または安定したリターンを必要とする資金を投資するべきではありません。

返品の遅延:返品は実現するまでに数年または数年かかる場合があります。 ほとんどの企業は投資を生み出すのに5〜7年かかります リターン もしあれば。 投資が収益を生み出すかどうかがわかるまでにも、何年もかかることがあります。 特定の期間内に返品が必要な資金を投資しないでください。

流動性リスク:あなたの証券を売却するのは難しいかもしれません。 スタートアップ投資は株式非公開企業であり、公的証券取引所で取引されていません。 また、現在、個人の買い手があなたの証券を購入するためのすぐに利用可能な流通市場はありません。 さらに、あなたが購入した証券の転売および譲渡する能力に制限があるかもしれません。 一定期間内に引き出し、払い出し、または清算する能力を必要とする資金を投資しないでください。

セキュリティリスク

商品リスク:あなたは優先出資、普通出資、または転換社債に投資しているかもしれません。 これらの証券商品はすべて、その構造によって異なる固有のリスクを持っています。 投資している証券の性質を理解するのに時間をかけてください。

希薄化:新興企業および初期段階の企業は、将来的に追加の資本を調達する必要があるかもしれません。 これらの新しい投資家が会社に投資するとき、彼らは新しく発行された証券を受け取るかもしれません。 これらの新しい証券はあなたがビジネスで持っているパーセンテージ所有権を薄めるでしょう。

少数株主:事業の小規模株主として、大株主よりも議決権や会社の方向性に影響を与える能力が少ない場合があります。 場合によっては、これはあなたの証券がより大きな証券保有者よりも優先的に扱われないことを意味するかもしれません。

評価リスク:市場主導の株価で公に評価される上場企業とは異なり、民間企業、特に新興企業の評価は評価が困難です。 発行者があなたの投資の株価を設定します、そしてあなたはあなたの投資の過払いの危険性があります。 あなたがあなたの投資のために支払う価格は、仮にあったとしても、あなたの最終的な収益に重大な影響を与えるかもしれません。

失敗リスク:新興企業や民間企業への投資は投機的なものであり、これらの企業はしばしば失敗します。 収益と収入の実績がある成熟したビジネスへの投資とは異なり、初期段階の企業の成功は、市場を見いだすことがあるかどうかわからない新製品またはサービスの開発にしばしば頼っています。 あなたはあなたの投資全体を失う余裕があり、準備ができているはずです。

収益リスク:多くの新興企業、非公開企業、および公開企業は初期段階にあり、ビジネスプランを実行し始めたばかりかもしれません。 それが今までに収益を上げて運営されるという保証はあり得ません。 収益性を達成する可能性は、開発の初期段階で企業が通常直面する問題、費用、困難、複雑さ、および遅延を考慮して検討する必要があります。 会社はこれらのリスクと不確実性を克服するために必要な目的を達成することに成功しないかもしれません。

資金調達リスク:企業は、営業費用の資金調達、新製品の開発、マーケティング能力の拡大、および一般および管理業務の資金調達のために、既存の現金資源を超える資金を要求する可能性があります。 会社が追加の資金を必要とする時の市場状況のために、それが必要なときに会社が追加の資金を得ることができないか、または利用可能な資金の条件が不利になるかもしれません。 会社が追加の資金を調達できない場合、期限が到来したときに債務を返済できないか、または新しい資金によって既存の投資家が過度に希薄化される可能性があります。 会社が必要に応じて追加の資金を調達できない場合、その開発、マーケティングを遅らせることを余儀なくされる可能性があります。 および 拡大努力を続け、もしそれが損失を被り続けるのであれば、潜在的に事業を中止する。

ビジネス リスク

開示リスク:初期段階で、十分に開発された事業を持っていないために事業計画および事業に関する限られた情報しか提供できない可能性がある企業 長いです 取引履歴 新興企業や民間企業は、その事業や財務に関する限られた情報を投資家に提供する義務を負っているだけでした。

人的リスク:非公開会社への投資は会社の経営への投資でもあります。 事業計画を実行することができることは、事業が実行可能で成功するかどうかの重要な要素です。 あなたはあなたの投資の一部がその管理を含む会社の従業員の報酬に資金を供給するかもしれないことを知っておくべきです。 発行会社の収益の使用に関する開示を慎重に検討する必要があります。 また、管理チームの経験と専門知識も慎重に検討する必要があります。

詐欺リスク:事業に関わる特定の人々が詐欺を犯したり、投資家を誤解させる可能性があります。 詐欺または誤解を招く行為が発生した場合、投資総額が失われる可能性があります。 会社の経営陣に関する開示を慎重に検討し、潜在的な不正の可能性について独自の評価を行う必要があります。

専門的なガイダンスの欠如:多くの成功した企業は部分的に彼らの初期の成功をプロの投資家(例えば、エンジェル投資家やベンチャーキャピタル会社)のガイダンスに帰しています。 これらの投資家は、初期段階の企業が事業計画を実行するのを支援する上で、彼らのリソース、連絡先、および経験を通してしばしば重要な役割を果たします。 主に小規模な投資家によって資金を供給されている民間企業や新興企業は、そのようなプロの投資家の恩恵を受けることはできません。 あなたはビジネスの既存のプロの投資家と彼らまたは他のプロの投資家が現在のラウンドに参加しているかどうかを考慮する必要があります。

成長リスク:初期段階の企業や新興企業が成功するには、大幅に拡大する必要があります。 それがこの拡大を達成するという保証はあり得ない。 拡大は、会社の経営、運営、資金に大きな負担をかける可能性があります。 成長を管理するために、開発の初期段階にある会社は、運用上および財務上のシステム、手順、および管理を実装する必要があります。 また、財務、管理、運営の各スタッフの増員も必要になります。 会社の現在および計画されている人員、システム、手順、および統制が、将来の業務をサポートするのに十分であるという保証はありません。 初期段階の企業が成長を効果的に管理できなかったことは、その事業、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

競合のリスク:開発の初期段階にある会社は、他の会社との競合に直面する可能性があります。その中には、投資した会社よりも多くの資金を受け取っているものもあります。 1社以上の競合他社が、同社が提供するサービスと同様のサービスを大幅に低い価格で提供する可能性があります。これにより、同社が自社のサービスに対して課金できる価格に下方圧力がかかる可能性があります。 会社がそのサービスに対して請求すると予想される価格を請求できない場合、会社の経営成績および財政状態に重大な悪影響がある可能性があります。

市場需要リスク:民間企業または新興企業は自社製品に対する顧客需要があると確信していますが、同社の製品が広く市場に受け入れられるとは限りません。 競合他社が見込み顧客に好まれる製品を提供している場合、同社の製品が市場で広く受け入れられていない可能性もあります。 そのような中で イベント、会社の経営成績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があり、事業がその目標を達成できない可能性がある。

統制リスク:非公開会社または新興企業の創設者、取締役、および執行役員は、会社の最大株主の一員である可能性があるため、会社の事業および業務を大幅に統制し、実際の利益または潜在的利益を得ることはできません。 会社の創設者、取締役、および執行役員は、事業の大部分を所有または管理している可能性があります。 取締役会の議席に加えて、そのような人物は、あなたを含む会社の他の株主がどのようにしても、株主の承認を必要とする企業行動に大きな影響を与えます。 かもしれません 投票。 そのような人の所有権はまた、潜在的な買収者が会社を買収する申し出をすることを妨げる可能性があり、その結果、会社の株価が下落したり、あなたが投資に対してプレミアムを実現できなくなる可能性があります。

上記でハイライトされたリスクは完全ではありません。 投資家は、各発行会社が提供する資料に、投資に固有のより完全な一連のリスク要因を慎重に検討する必要があります。 あなたはあなたのライフスタイルに影響を与えずに失うことができるだけのお金を投資するべきです。

Manhattan Street Capitalで提供されているサービスの種類

ダイレクトリスティング、 レギュレーションA +, 規制D, レギュレーションS、および STO それは同じSEC免除を利用する。 これらのルールシステムは互いに大きく異なるので、投資をする前に必ずオファリング文書を読むようにしてください。

提供される証券の種類

発行者が提供できる証券の最も一般的な形式は、持分または負債です。 発行会社がマンハッタンストリートキャピタルで提供する証券には以下のものがあります。

普通株式:会社の所有持分の一部を証券の保有者に渡します。 株主は通常、宣言されたときに配当金を受け取り、会社の問題に投票し、財務諸表を含む会社に関する情報を受け取る権利があります。 会社が倒産した場合、普通株式が最後に支払われるため、これが最もリスクの高いタイプのエクイティ証券です。 初期投資のリスクについての私達の議論をここで読んでください、そしてあなたの投資は会社の事業が成功した場合にのみ利益を上げるという事実に特に注意を払うべきです。 普通株式は長期投資です。

優先株式:配当金の支払いおよび/または会社の資産の分配に関して、普通株式よりも優先される株式。 優先株式は普通株式または負債証券のいずれかの特性を持つことができます。 優先株式は普通株式よりも先に支払われますが、会社の負債が支払われた後に残されたお金がある場合にのみ清算時に返済されます。 特定の状況(新規株式公開または企業買収など)では、優先株式は普通株式(最もリスクの高い種類の株式)に転換可能である可能性があります。 いつそれが起こるかもしれないか知るために優先株式の条件を検討するべきです。

債務:売主が満期時の利子に加えて投資家の当初の投資額を返済しなければならない証券。 負債証券は本質的に会社に対する貸付金であり、彼らが負う大きなリスクは会社がそれらを返済しないことであり、その場合それらは価値がなくなる可能性があります。

転換社債:この形態の投資は、投資家が最初に会社にお金を貸し、その後、新しいプロの投資家が投資することを決定した場合に株式を受け取ることを可能にするので、テクノロジースタートアップに人気があります。 マンハッタンストリートキャピタルで提供されることが最も多い種類の転換社債は、ローンの一部が返済される状況を制限し、特定のイベント(特定の金額の優先株式の提供など)が発生した場合にのみ転換される可能性があります。将来は。 あなたはあなたの投資がどれだけ「価値がある」かその時まで分からないでしょう。 あなたは普通株式と同じリスクを持つものとしてこの種の転換社債を扱うべきです。

タイトルIV (規制A +)

規制A+は、マンハッタンストリートキャピタルがサポートする主要なSEC免除です。 投資の約束をする前に、このルールシステムを必ず理解してください。

レギュレーションA +により、新興企業や後期企業は、エクイティクラウドファンディングプラットフォームを使用して、認定投資家と非認定投資家の両方から$ 50M *を集めることができます。 規制A +はTier 1とTier 2の2つの層に分割されました。 Tier 1では、企業は最高$ 20Mまで調達できますが、Tier 2では、最高$ 50Mまで調達できます。

ティア1 - $ 20Mまで上げる

  • 誰でも世界中に投資することができます

  • 同社は、

  • 必要な財務

  • 投資家が住む米国各州でブルースカイ法を満たしている必要があります

  • メインストリート投資家による投資額の制限なし

ティア2 - $ 50Mまで上げる

  • 世界に誰でも投資することができます

  • 同社は、

  • 州の登録は必要ありません

  • 監査済み財務が必要

  • 非認定投資家は年間所得/純資産の10%

あなたの国の規制により、Reg A +製品による投資を制限される可能性があります。 投資家として、あなたはあなたの国で、あなたに適用される規制を確認しなければなりません。

投資制限

規制A +:

  1. Tier 1の場合、投資家は投資額に制限はありません。

  2. Tier 2の場合、非認定投資家はどれくらい投資できるか上限を定めています。 彼らは、年間の所得/年間純資産の10%を最大額に投資することができます。

レギュレーションD 506C:

認定された投資家のみがReg Dオファリングへの参加を許可されています。 投資プロセスでは、認定投資家の地位を証明する必要があります。 あるかもしれないことに注意してください Reg D株の転売に対する制限。

認定投資家の定義:

  1. 個人の場合

    • の年収がありました $ 200,000 個別に提出する場合 $ 300,000 直近2年間のそれぞれについて共同で申告した場合、および翌年もその収入を維持するという合理的な予想

    • 純資産の $ 1,000,000彼/彼女の主たる住居は含みません。

  2. エンティティの場合

    • の資産を持つ信託または事業体です。 $ 5,000,000 or

    • 信託または事業体は認定投資家によってのみ所有されていますか

規制S:

米国外の投資家のみが投資を許可されています。

米国人の定義:

  • アメリカ合衆国に居住する自然人。

  • アメリカ合衆国の法律に基づいて組織または設立されたパートナーシップまたは法人。

  • 任意の執行者または管理者が米国人である不動産。

  • 信託受託者が米国人であることに対する信頼。

  • 米国に所在する外国法人の機関または支店。

  • 米国人の利益または口座のためにディーラーまたは他の受託者が保有する任意の非任意口座または類似の口座(不動産または信託以外)。

  • アメリカ合衆国に組織された、組み込まれた、または(個人の場合は)居住者であるディーラーまたは他の受託者が保有する任意の任意の口座または類似の口座(不動産または信託以外)。 そして

  • 以下のいずれかのパートナーシップまたは法人

    • 外国の管轄区域の法律に基づいて組織化または設立されたもの。 そして

    • 米国の人が主に本法に基づいて登録されていない証券への投資を目的として設立された場合を除き、公認の投資家(§230.501(a)で定義)によって組織化または法人化、所有された場合を除く。信頼します。

純価値の計算

自己資本の計算には、すべての資産を合計し、すべての負債を控除することが含まれます。 結果の合計はあなたの純資産です。 (あなたの主要住居の価値はあなたの純資産計算に含まれていません。)

キャンセル

誤って投資した場合は、すぐに投資した会社に連絡して、提供ページに公開されている電子メールとその情報を使用して、電子メールで投資をキャンセルするよう依頼してください。

売出し後の流動性

マンハッタンストリートキャピタルで提供されている有価証券は、リスクが高く流動性の低い民間投資に関連する損失のリスクに精通しており、それを承諾する意思のある潜在的投資家にのみ適しています。 あなたの有価証券を売却することは難しいか不可能かもしれません。

ほとんどの発行会社は株式非公開企業であり、その株式は公開証券取引所で取引されていません。 たとえ彼らが公の証券取引所で取引されていても、あなたが買うかもしれない証券の流動性または有利な価格の保証はあり得ない。 また、個人の買い手があなたの証券を購入するためのすぐに利用可能な流通市場がないかもしれません。 さらに、あなたが購入した証券の転売およびそれらを譲渡するあなたの能力には制限があるかもしれません。 一定期間内に引き出し、払い出し、または清算する能力を必要とする資金を投資しないでください。

ご質問がある場合は、こちらをお読みください。 よくある質問 or お問い合わせ。 疑問がある場合は、投資しないでください。