Investor Risk och Utbildning Guide

Investor Risk och Utbildning Guide

Varje investerare rekommenderas att konsultera juridisk, skatt, investering eller annan professionell innan de investerar, och noggrant granska alla upplysningar och dokument som tillhandahålls som en del av erbjudande material. Om du är osäker, investera inte.

Syftet med denna handledning är att ge information till potentiella investerare om riskerna med att köpa värdepapper i start- och mellanstadiet privata och offentliga företag. Läs igenom viktiga uppgifter nedan innan du börjar registrera dig på Manhattan Street Capital och innan du gör några investeringsåtaganden till företag på MSC: s webbplats.

Om Manhattan Street Capital

FundAthena, Inc., ett Delaware-företag som driver affärer som Manhattan Street Capital, samlar potentiella investerare och företag som söker tillväxtkapital. På den här webbplatsplattformen kan företag som söker tillväxtkapital lägga upp information om sin verksamhet, insamlingsplaner och värdeproposition och begära feedback och testa intresse från potentiella investerare och branschrådgivare som de kan använda för att förfina och förbättra sina insamlingsplatser och presentationer innan de lämnar in deras erbjudandehandling. med Federal Securities and Exchange Commission (“SEC”) enligt regel A + (“Reg A +”), som gör det möjligt för investerare med all ekonomisk bakgrund och investeringserfarenhet att delta i kapitalmarknadsinvesteringar. MSC hjälper också företag att göra sina Reg D 506C-erbjudanden som är begränsade till ackrediterade investerare och Reg S-erbjudanden som är begränsade till icke-amerikanska investerare. 

Manhattan Street Capital erbjuder plattformen som gör det möjligt för företag som söker tillväxtrådgivning och kapital, individer och företag som söker investeringsmöjligheter och rådgivare som vill stödja växande företag att samlas på ett ställe för att främja affärsmässiga och ekonomiska möjligheter. Företag som söker feedback kan lägga upp information om sina affärs- och insamlingsmål på plattformen för andra att se och bedöma och sådan publicering betyder inte att ett visst företag har erbjudit eller gått med på att slutföra ett erbjudande.

Manhattan Street Capital är inte en mäklarhandlare eller placeringsagent. Manhattan Street Capital erbjuder, förmedlar, ger råd, köper, säljer eller på annat sätt transaktioner på värdepapper som regleras av SEC eller federal eller statlig lagstiftning. Manhattan Street Capital accepterar, innehar eller överför inte kontanter eller värdepapper. Manhattan Street Capital garanterar inte att ett företag som söker investering uppnår någon nivå av insamling eller att något föreslaget erbjudande kommer att kvalificeras enligt tillämpliga federala och statliga värdepapperslagar.

Manhattan Street Capital är inte en personlig finansiell rådgivare. Manhattan Street Capital, antingen via plattformen eller på annat sätt, ger inte personlig ekonomisk rådgivning, lån eller kredit, bank-, konsumentkreditbetyg, kreditbeslut, finansiella produkter, mäklarkonton, försäkringar, skatterådgivning, juridisk rådgivning eller finansiella eller juridiska tjänster av någon sort. Även om den presenteras på plattformen, om inte Manhattan Street Capital inte uttryckligen antyder annat, ger inte godkännande till eller för någon rådgivare / företag som söker kapital eller investeringsmöjligheter.

Manhattan Street Capital garanterar inga resultat till någon. Alla användare av Plattformen är ansvariga för att fatta sina egna beslut om att använda Plattformen och för alla åtgärder som vidtas på Plattformen, inklusive men inte begränsat till registrering, publicering av information om sitt Företag och eventuell föreslagen finansiering, reservering av en investering, genomförande av en investering eller annat.

Investeringsöverväganden och risker

Varje investerare rekommenderas att konsultera juridisk, skatt, investering eller annan professionell innan de investerar, och noggrant granska alla upplysningar och dokument som tillhandahålls som en del av erbjudande material.

Innan du registrerar dig på Manhattan Street Capital och innan du gör en investering rekommenderas du att överväga riskerna med att investera i crowdfunded värdepapperserbjudanden och avgöra huruvida en sådan investering är lämplig för dig. Du kan förlora hela din investering.

Manhattan Street Capital och dess anställda är förbjudna att ge råd om alla erbjudanden som läggs ut på Manhattan Street Capital och att rekommendera investeringar. Detta innebär att beslutet att investera måste baseras enbart på din egen individuella övervägande och analys av riskerna med en viss investeringsmöjlighet som publiceras på Manhattan Street Capital.

Det finns risker som du måste tänka på när du gör en investering i företaget på Manhattan Street Capital. Att investera i privata / tidiga företag är mycket riskabelt, spekulativt och investeringar bör inte göras av någon som inte har råd att förlora hela sin investering. Tänk noga på riskerna med typen av investering, säkerhet och verksamhet innan du fattar något investeringsbeslut. Potentiella investerare är överens och erkänner att de är ansvariga för att genomföra sina egna juridiska, bokförings- och andra due diligence-granskningar av de investeringsmöjligheter som publiceras på Manhattan Street Capital.

Investeringsrisker

Huvudsaklig risk: Investeringar i privata företag och startar kommer att riskera hela beloppet för din investering. Det finns många situationer där företaget kan misslyckas helt eller kanske du inte kan sälja det lager du äger i företaget. I dessa situationer kan du förlora hela beloppet av din investering. Du borde inte investera några medel om du inte kan bära hela förlusten av investeringen.

Avkastningsrisk : Storleken på avkastningen på investeringen, om någon, varierar mycket och är inte garanterad. Vissa privata företag och startups kan vara framgångsrika och generera betydande avkastning, men många kommer inte att vara framgångsrika och kommer bara att generera liten avkastning, om någon alls. Eventuell avkastning som du kan få kommer att variera i belopp, frekvens och tidpunkt. Du bör inte investera några medel där du kräver en regelbunden, förutsägbar och/eller stabil avkastning.

Fördröjning av avkastning: Det kan ta flera eller många år innan avkastning uppnås. De flesta företag tar fem till sju år på sig att generera någon investeringsavkastning, om någon alls. Det kan också ta många år innan du vet om en investering kommer att generera någon avkastning. Du bör inte investera några medel där du behöver en avkastning inom en viss tidsram.

Likviditetsrisk: Det kan vara svårt att sälja dina värdepapper. Startinvesteringar är privatägda företag och handlas inte på en offentlig börs. Dessutom finns det för närvarande inte någon lättillgänglig sekundärmarknad för privata köpare att köpa dina värdepapper. Dessutom kan det finnas restriktioner för återförsäljning av de värdepapper du köper och din förmåga att överföra. Du borde inte investera några medel där du behöver förmåga att dra ut, utbetalning eller likvidation inom en viss tidsperiod.

Säkerhetsrisker

Instrumentrisk: Du kan investera i preferens eget kapital, eget kapital eller konvertibla noter. Dessa värdepappersinstrument har alla olika inneboende risker som orsakas av deras struktur. Du bör ta dig tid att förstå vilken typ av värdepappersinstrument du investerar i.

Utspädning: Startup-företag och företag i tidigt stadium kan behöva uppta ytterligare kapital i framtiden. När dessa nya investerare gör sina investeringar i företaget kan de få nyemitterade värdepapper. Dessa nya värdepapper kommer att späda ut det procentuella ägande som du har i verksamheten.

Minoritetsandel: Som mindre aktieägare i verksamheten kan du ha mindre rösträtt eller förmåga att påverka bolagets riktning än större investerare. I vissa fall kan det innebära att dina värdepapper behandlas mindre förmånligt än större säkerhetsinnehavare.

Värderingsrisk: Till skillnad från börsnoterade företag som värderas offentligt genom marknadsdrivna aktiekurser är värderingen av privata företag, särskilt startups, svår att bedöma. Emittenten ställer in aktiekursen för din investering och du kan riskera att du betalar för mycket för din investering. Det pris du betalar för din investering kan ha en väsentlig inverkan på din eventuella avkastning, om någon alls.

Felrisk: Investeringar i nystartade företag och privata företag är spekulativa och dessa företag misslyckas ofta. Till skillnad från en investering i en mogen verksamhet där det finns en rekord över intäkter och intäkter är framgången för företag i tidigt stadium beroende av utvecklingen av en ny produkt eller tjänst som kanske eller inte kan hitta en marknad. Du borde ha råd och vara beredd att förlora hela din investering.

Intäktsrisk: Många nystartade, privata och offentliga företag befinner sig i ett tidigt skede och kan bara börja implementera sin affärsplan. Det kan inte finnas någon försäkran om att den någonsin kommer att fungera lönsamt. Sannolikheten för att uppnå lönsamhet bör övervägas mot bakgrund av de problem, kostnader, svårigheter, komplikationer och förseningar som företag vanligtvis stöter på i deras tidiga utvecklingsstadier. Ett företag kanske inte lyckas uppnå de mål som är nödvändiga för att kunna övervinna dessa risker och osäkerheter.

Finansieringsrisk: Ett företag kan behöva medel utöver sina befintliga likvida medel för att finansiera driftskostnader, utveckla nya produkter, utöka sin marknadsföringskapacitet och finansiera allmänna och administrativa aktiviteter. På grund av marknadsförhållandena vid den tidpunkt då företaget behöver ytterligare finansiering är det möjligt att företaget inte kommer att kunna erhålla ytterligare finansiering när det behöver den, eller att villkoren för tillgänglig finansiering kan vara ogynnsamma. Om företaget inte kan erhålla ytterligare finansiering kanske det inte kan återbetala skulder när de förfaller, eller så kan den nya finansieringen i alltför hög grad späda ut befintliga investerare. Om företaget inte kan erhålla ytterligare finansiering när det behövs kan det tvingas skjuta upp sina utvecklings-, marknadsförings- och expansionsinsatser och, om det fortsätter att gå med förlust, potentiellt upphöra med verksamheten.

Affärsrisker​

Risker med offentliggörande: Företag som i ett tidigt skede kanske bara kan ge begränsad information om sin affärsplan och verksamhet eftersom de inte har en fullt utvecklad verksamhet eller lång handelshistorik. Startups och privata företag är endast skyldiga att ge begränsad information om sin affärs- och finansiella angelägenheter till investerare.

Personalrisker: En investering i ett privat företag är också en investering i företagets ledning. Att kunna genomföra affärsplanen är ofta en viktig faktor för huruvida verksamheten är genomförbar och framgångsrik. Du bör vara medveten om att en del av din investering kan finansiera ersättningen för företagets anställda, inklusive dess ledning. Du bör noggrant granska alla upplysningar om emittentföretagets användning av intäkter. Du bör också noga överväga erfarenhet och expertis från ledningsgruppen.

Bedrägerisrisker: Det är möjligt att vissa personer som är inblandade i verksamheten kan begå bedrägeri eller vilseleda investerare. Om bedrägeri eller vilseledande beteende uppstår kan din totala investering gå förlorad. Du bör noggrant granska alla upplysningar om företagets ledningsgrupp och göra din egen bedömning av sannolikheten för eventuella bedrägerier.

Brist på professionell vägledning: Många framgångsrika företag delar delvis sin tidiga framgång till vägledning av professionella investerare (t.ex. ängel investerare och riskkapitalföretag). Dessa investerare spelar ofta en viktig roll genom sina resurser, kontakter och erfarenhet av att hjälpa tidiga företag att genomföra sina affärsplaner. Privata företag och startups som främst finansieras av mindre investerare får inte dra nytta av sådana professionella investerare. Du bör överväga befintliga professionella investerare i verksamheten och huruvida de eller någon annan professionell investerare deltar i nuvarande runda.

Tillväxtrisk: För ett företag i tidigt skede eller uppstart för att lyckas, måste det expandera avsevärt. Det kan inte vara säkert att det kommer att uppnå denna expansion. Expansion kan leda till en betydande belastning på företagets ledning, operativa och ekonomiska resurser. För att hantera tillväxten kommer företaget i sina tidiga utvecklingsstadier att behöva genomföra operativa och finansiella system, rutiner och kontroller. Det kommer också att bli nödvändigt att expandera sin personal inom ekonomi, administration och verksamhet. Det kan inte garanteras att företagets nuvarande och planerade personal, system, rutiner och kontroller kommer att vara tillräckliga för att stödja sin framtida verksamhet. Det tidiga skedeföretagets misslyckande att hantera tillväxten på ett effektivt sätt kan få en väsentlig negativ inverkan på företagets verksamhet, verksamhetsresultat och ekonomiska villkor.

Konkurrensrisk: Företaget i deras tidiga utvecklingsstadier kan möta konkurrens från andra företag, av vilka vissa kan ha fått mer finansiering än vad du investerat i. En eller flera av företagets konkurrenter kan erbjuda tjänster som liknar dem som erbjuds av företaget till betydligt lägre priser vilket skulle leda till ett nedåtriktat tryck på de priser som företaget skulle kunna betala för sina tjänster. Om företaget inte kan debitera de priser som det förutser avgifter för sina tjänster kan det ha en väsentlig negativ inverkan på företagets resultat av verksamheten och det finansiella stället.

Marknadsefterfrågerisk: Även om det privata företaget eller startupen tror att det kommer att finnas kundefterfrågan på dess produkter, finns det ingen garanti för att det kommer att finnas en bred marknadsacceptans av företagets erbjudanden. Det kanske inte heller finns en bred marknadsacceptans av företagets erbjudanden om dess konkurrenter erbjuder produkter som föredras av potentiella kunder. I ett sådant fall kan det bli en väsentlig negativ inverkan på företagets resultat och finansiella ställning, och verksamheten kanske inte kan uppnå sina mål.

Kontrollrisker: Eftersom det privata företagets eller startupens grundare, styrelseledamöter och verkställande direktörer kan vara bland företagets största aktieägare, kan de utöva betydande kontroll över företagets verksamhet och angelägenheter och ha faktiska eller potentiella intressen som kan avvika från dina. Företagets grundare, styrelseledamöter och verkställande direktörer kan äga eller kontrollera en betydande andel av verksamheten. Utöver sina styrelseplatser kommer sådana personer att ha betydande inflytande över företagshändelser som kräver aktieägarnas godkännande, oavsett hur företagets övriga aktieägare, inklusive du, kan rösta. Sådana personers ägande kan också avskräcka en potentiell köpare från att lägga ett erbjudande om att förvärva företaget, vilket i sin tur kan minska företagets aktiekurs eller hindra dig från att realisera en premie på din investering.

Riskerna som anges ovan är inte uttömmande. Investerare måste noga granska varje utgivares bolags erbjudande material för en mer komplett uppsättning av riskfaktorer specifika för investeringen. Du borde bara investera en summa pengar du har råd att förlora utan att påverka din livsstil.

Typer av erbjudanden på Manhattan Street Capital

Direktlistningar, Regulation A+ , Regulation D , Regulation S och STO: er som använder samma SEC-undantag. Dessa regelsystem skiljer sig avsevärt från varandra, så se alltid till att läsa erbjudandedokumenten innan du gör en investering.

Typer av värdepapper som erbjuds

De vanligaste formerna av värdepapper som en emittent kan erbjuda är eget kapital eller skuld. De värdepapper som emittentföretagen erbjuder på Manhattan Street Capital inkluderar följande:

Vanligt lager: Överför en del av ägarandelen i företaget till värdepappersinnehavaren. Aktieägare har vanligtvis rätt att få utdelning när och om deklareras, rösta om företagsfrågor och få information om företaget, inklusive finansiella rapporter. Detta är den mest riskfyllda typen av aktiesäkerhet eftersom stamaktier sist ska betalas om ett företag misslyckas. Du bör läsa vår diskussion om riskerna med tidiga investeringar här och ägna särskild uppmärksamhet åt det faktum att din investering bara kommer att tjäna pengar om företagets verksamhet lyckas. Common Stock är en långsiktig investering.

Föredraget lager: Lager som har prioritet framför stamaktier vad gäller utdelning och / eller fördelning av företagets tillgångar. Föredragna aktier kan ha egenskaper som antingen stamaktier eller skuldebrev. Medan föredragna aktier betalas före stamaktier återbetalas det bara vid likvidation om det finns pengar kvar efter att företagets skulder har betalats. Under vissa omständigheter (till exempel ett börsintroduktion eller ett företagsövertagande) kan den föredragna aktien vara konverterbar till stamaktier (den riskfyllda aktiekategorin). Du bör granska villkoren för önskat lager för att veta när det kan hända.

Skuld: Värdepapper där säljaren måste återbetala investerarens ursprungliga investeringsbelopp vid förfall plus ränta. Skuldpapper är i huvudsak lån till företaget och den största risken de bär är att företaget inte återbetalar dem, i vilket fall de sannolikt blir värdelösa.

Konvertibel anmärkning: Denna form av investering är populär bland nystartade teknologier eftersom den gör det möjligt för investerare att initialt låna ut pengar till företaget och senare få aktier om nya professionella investerare beslutar att investera. Den typ av konvertibla sedlar som oftast erbjuds på Manhattan Street Capital kan begränsa omständigheterna under vilken någon del av lånet återbetalas, och sedeln får bara konverteras när specifika händelser (såsom ett föredraget aktieutbud av ett visst belopp) inträffar i framtiden. Du vet inte hur mycket din investering är "värd" förrän den tiden, vilket kanske aldrig kommer att hända. Du bör behandla denna typ av konvertibla sedlar som att ha samma risker som stamaktier.

Avdelning IV ( förordning A+)

Regulation A + är det primära SEC-undantaget som Manhattan Street Capital stöder. Se till att förstå detta regelsystem innan du gör något investeringsåtagande.

Regulation A+ tillåter startups och företag i senare skeden att använda plattformar för crowdfunding för aktier för att samla in upp till 75 miljoner dollar* från både ackrediterade och icke-ackrediterade investerare. Regulation A+ är uppdelad i två nivåer, Tier 1 och Tier 2. Tier 1 tillåter företag att samla in upp till 20 miljoner dollar medan Tier 2 tillåter dem att samla in upp till 75 miljoner dollar.

Nivå 1 - Samla upp till $ 20 miljoner 

• Vem som helst kan investera över hela världen

• Företaget kan offentligt annonsera

• Ekonomi krävs

• Måste uppfylla Blue Sky-lagarna i varje amerikanska stat som investerare bor i

• Ingen gräns för investeringsbeloppet av huvudgatan investerare

Nivå 2 - Samla upp till $ 75 miljoner

• Vem som helst kan investera, över hela världen

• Företaget kan offentligt annonsera

• Ingen tillståndsregistrering krävs

• Kräver reviderad ekonomi

• Icke-ackrediterade investerare är begränsade till 10% av intäkter / nettoförmögenhet per år

Observera att reglerna i ditt land kan begränsa dig från att investera via Reg A + -erbjudanden. Som investerare måste du kontrollera de regler som gäller för dig i ditt land.

Investeringsbegränsningar

Förordning A +:

1. För Tier 1 har investeraren inga restriktioner på det belopp de investerar.

2. För Tier 2 har icke-ackrediterade investerare tak på hur mycket de kan investera. De kan investera högst 10% av sin årliga inkomst / nettovärde per år, beroende på vilken som är större.

Förordning D 506C:

Endast ackrediterade investerare får delta i Reg D-erbjudanden. I investeringsprocessen måste du bevisa din status som ackrediterad investerare. Observera att det kan finnas begränsningar för att sälja dina Reg D-aktier vidare.

Definition av en ackrediterad investerare:

1. För individer:

   • Ha haft en årsinkomst på 200 000 dollar om man lämnar in deklarationen individuellt eller 300 000 dollar om man lämnar in deklarationen gemensamt för vart och ett av de två senaste åren, och en rimlig förväntan att bibehålla den inkomsten under det följande året, eller

   • Ha en nettoförmögenhet på 1 000 000 dollar , exklusive hans eller hennes primära bostad.

2. För enheter: 

   • Är en trust eller enhet med tillgångar på 5 000 000 dollar eller

   • Är en Förtroende eller Enhet enbart ägd av ackrediterade investerare

Förordning S:

Endast icke-amerikanska investerare får investera.

Definition av en amerikanska person:

• Varje fysisk person bosatt i Förenta staterna

•  Varje partnerskap eller bolag som är organiserat eller införlivat enligt amerikanska lagar

• Vilken egendom som någon exekutör eller administratör är en amerikansk person;

• Vilken förtroende som någon förvaltare är en amerikansk person;

• Varje byrå eller filial av en utländsk enhet som är belägen i USA.

• Eventuellt icke-diskretionärt konto eller liknande konto (annat än en egendom eller förtroende) som innehas av en återförsäljare eller annan förvaltare till förmån för eller en amerikansk person

• Eventuellt diskretionärt konto eller liknande konto (annat än en egendom eller förtroende) som innehas av en återförsäljare eller annan förvaltare som är organiserad, införlivad eller (om en person) är bosatt i USA. och

• Eventuellt partnerskap eller bolag om:

  • Organiserad eller införlivad enligt lagar av någon utländsk jurisdiktion och

  • Skapas av en amerikansk person huvudsakligen för att investera i värdepapper som inte är registrerade enligt lagen, såvida det inte är organiserat eller införlivat och ägs av ackrediterade investerare (enligt definitionen i §230.501 (a)) som inte är fysiska personer, fastigheter eller truster.

Beräkning av nettovärdet

Beräkning av nettoförmögenhet innebär att du lägger upp alla dina tillgångar och subtraherar alla dina skulder. Den resulterande summan är din nettovärde. (Värdet på din primära bostad ingår inte i din nettovärdeberäkning.)

Avbokning

Om du gör en investering av misstag, kontakta företaget som du gjorde din investering i omedelbart för att be dem att avbryta din investering via e-post med hjälp av e-postmeddelandet och deras information publicerad på deras erbjudande sida.

Likviditet efter erbjudande

De värdepapper som erbjuds på Manhattan Street Capital är endast lämpliga för potentiella investerare som är bekanta med och villiga att acceptera risken för förlust i samband med högrisk och illikvida privata investeringar. Det kan vara svårt eller omöjligt att sälja dina värdepapper.

De flesta av emittentföretagen ägs privat och deras aktier handlas inte på en offentlig börs. Även om de handlas på en offentlig börs kan det inte finnas några garantier för likviditet eller gynnsamma priser för de värdepapper du kan köpa. Det kanske inte finns någon lätt tillgänglig sekundär marknad för privata köpare att köpa dina värdepapper. Dessutom kan det finnas begränsningar för återförsäljningen av de värdepapper du köper och din förmåga att överföra dem. Du bör inte investera några medel där du behöver förmåga att ta ut, ta ut pengar eller avveckla inom en viss tidsperiod.

Om du har några frågor, vänligen läs våra vanliga frågor eller kontakta oss. Investera inte om du är osäker.