Investering i tidiga företag är i sig hög risk. Du kan förlora hela din investering. Här förklarar vi några av riskerna. Läs dessa risker och ta dem på allvar.
Du måste överväga risker när du investerar i ett nystartat företag eller företag i ett tidigt skede på Manhattan Street Capital. Att investera i startups är mycket riskabelt, spekulativt och investeringar bör inte göras av någon som inte har råd att förlora hela sin investering.
Noggrant överväga riskerna i samband med typen av investering, säkerhet och affärer innan du fattar något investeringsbeslut.
Huvudrisk: Att investera i nystartade företag kommer att riskera hela beloppet av din investering. Det finns många situationer där företaget kan misslyckas, eller du kanske inte kan sälja den aktie du äger i företaget. I dessa situationer kan du förlora hela beloppet av din investering. För investeringar i nystartade företag är total förlust av kapital ett mycket troligt resultat. Att investera i startups innebär en hög risknivå, och du bör inte investera några medel om du inte kan stå för hela investeringsförlusten.
Returnerar risk Mängden avkastning på investeringen, om någon, är mycket varierande och inte garanterad. Vissa startups kan vara framgångsrika och generera betydande avkastning, men många kommer inte att bli framgångsrika och kommer bara generera små avkastningar om någon alls. Eventuella returer som du kan få kommer att variera i mängd, frekvens och tidpunkt. Du bör inte investera några fonder i vilka du kräver en regelbunden, förutsägbar och/eller stabil avkastning.
Returnerar fördröjning: Eventuell avkastning kan ta flera år att realisera, och de flesta nystartade företag tar fem till sju år att generera någon investeringsavkastning, om någon alls. Det kan också ta många år innan du vet om en startinvestering kommer att generera någon avkastning. Du bör inte investera några fonder där du kräver avkastning inom en viss tidsram.
Likviditetsrisk: Det kan vara svårt att sälja dina värdepapper. Startup-investeringar är privatägda företag och handlas inte på en offentlig börs. Dessutom finns det för närvarande ingen lättillgänglig andrahandsmarknad för privata köpare att köpa dina värdepapper. Vidare kan det finnas begränsningar för återförsäljning av skyddet du köper och din möjlighet att överlåta. Du bör inte investera några medel där du behöver kunna ta ut, ta ut eller likvidera inom en viss period.
Instrumentrisk: Du kanske investerar i preferensaktier, stamaktier eller konvertibla skuldebrev. Dessa värdepappersinstrument har alla olika inneboende risker orsakade av deras struktur. Det skulle hjälpa om du tog dig tid att förstå vilken typ av värdepappersinstrument du investerar i.
Utspädning: Startup-företag kan behöva skaffa ytterligare kapital i framtiden. När dessa nya investerare investerar i företaget kan de få nyemitterade värdepapper, och dessa nya värdepapper kommer att späda ut den procentuella äganderätten du har i verksamheten.
Minoritetsandel: Som mindre aktieägare i verksamheten kan du ha mindre rösträtt eller möjlighet att påverka företagets inriktning än mer framstående investerare. I vissa fall kan detta innebära att dina värdepapper behandlas mindre förmånligt än mer överdimensionerade värdepappersinnehavare.
Värderingsrisk: Till skillnad från börsnoterade företag som värderas offentligt genom marknadsdrivna aktiekurser är värderingen av privata företag, särskilt startups, svår att bedöma. Emittenten kommer att fastställa aktiekursen för din investering, och du kan riskera att betala för mycket för ditt förvärv. Priset du betalar för din investering kan ha en väsentlig inverkan på din eventuella avkastning om någon alls.
Felrisk: Investeringar i startups är spekulativa, och dessa företag misslyckas ofta. Till skillnad från en investering i ett moget företag där det finns en meritlista av intäkter och inkomst, beror framgången för en startup ofta på utvecklingen av en ny produkt eller tjänst som kanske inte hittar en marknad. Du ska ha råd och vara beredd att förlora hela din investering.
Intäktsrisk: Företaget är fortfarande i en tidig fas och kanske precis börjat genomföra sin affärsplan. Det finns ingen garanti för att det någonsin kommer att fungera lönsamt. Sannolikheten att uppnå lönsamhet bör övervägas i ljuset av de problem, utgifter, svårigheter, komplikationer och förseningar som företag vanligtvis stöter på i deras tidiga utvecklingsstadier. Företaget kanske inte lyckas med att uppnå de mål som krävs för att övervinna dessa risker och osäkerheter.
Finansieringsrisk: Företaget kan kräva medel utöver sina befintliga kassaresurser för att finansiera driftskostnader, utveckla nya produkter, utöka sin marknadsföringskapacitet och finansiera allmänna och administrativa aktiviteter. På grund av marknadsförhållandena vid den tidpunkt då företaget behöver ytterligare finansiering, är det möjligt att företaget inte kommer att kunna få ytterligare finansiering när det behöver det, eller så kan villkoren för eventuell tillgänglig finansiering vara ogynnsamma. Om företaget inte kan få ytterligare finansiering, kanske det inte kan betala tillbaka skulder när de förfaller eller den nya finansieringen kan späda ut befintliga investerare alltför mycket. Om företaget inte kan få ytterligare finansiering när det behövs, kan det bli tvunget att skjuta upp sina utvecklings-, marknadsförings- och expansionsinsatser och, om det fortsätter att uppleva förluster, potentiellt upphöra med sin verksamhet.
Upplysningsrisker: Företaget är i ett tidigt skede och kanske bara kan ge begränsad information om sin affärsplan och verksamhet eftersom det inte har fullt utvecklad verksamhet eller lång handelshistorik. Bolaget är också endast skyldigt att tillhandahålla begränsad information om sin verksamhet och finansiella angelägenheter till investerare.
Personalrisker: En investering i en startup är också en investering i ledningen av företaget. Att kunna genomföra affärsplanen är ofta en viktig faktor för om verksamheten är livskraftig och framgångsrik. Du bör vara medveten om att en del av din investering kan finansiera ersättningen till företagets anställda, inklusive dess ledning. Du bör noggrant granska alla avslöjande om företagets användning av intäkter. Du bör också noga överväga ledningsgruppens erfarenhet och expertis.
Bedrägerier riskerar: Det är möjligt att vissa personer som är inblandade i företaget kan begå bedrägeri eller vilseleda investerare. Om bedrägeri eller vilseledande beteende uppstår kan din totala investering gå förlorad. Du bör noggrant granska alla upplysningar om företagets ledningsgrupp och göra din egen bedömning av sannolikheten för eventuella bedrägerier.
Brist på professionell vägledning: Många framgångsrika igångsättningar tilldelar delvis deras tidiga framgång till ledning av professionella investerare (t.ex. ängel investerare och riskkapitalföretag). Dessa investerare spelar ofta en viktig roll genom sina resurser, kontakter och erfarenhet av att hjälpa startande företag att genomföra sina affärsplaner. Ett startföretag som primärt finansieras av mindre investerare får inte dra nytta av sådana professionella investerare. Du bör överväga befintliga professionella investerare i företaget och huruvida de eller någon annan professionell investerare deltar i nuvarande runda.
Tillväxtrisk: För att en startup ska lyckas måste den expandera avsevärt. Det finns ingen garanti för att den kommer att uppnå denna expansion. Expansion kan innebära en betydande påfrestning på företagets ledning, operativa och finansiella resurser. För att hantera tillväxt kommer företaget att behöva implementera operativa och finansiella system, rutiner och kontroller. Det kommer också att behöva utöka sin ekonomi-, administrations- och driftspersonal. Det finns ingen garanti för att företagets nuvarande och planerade personal, system, rutiner och kontroller kommer att vara tillräckliga för att stödja dess framtida verksamhet. Företagets misslyckande med att hantera tillväxten effektivt kan ha en väsentlig negativ effekt på dess verksamhet, resultat och finansiella ställning.
Konkurrensrisk: Starten kan möta konkurrens från andra företag, av vilka vissa kan ha fått mer finansiering än starten. En eller flera av företagets konkurrenter kan erbjuda tjänster som liknar dem som erbjuds av företaget till betydligt lägre priser vilket skulle leda till ett nedåtriktat tryck på de priser som företaget skulle kunna betala för sina tjänster. Om företaget inte kan debitera de priser som det förutser avgifter för sina tjänster kan det ha en väsentlig negativ inverkan på företagets resultat av verksamheten och det finansiella stället.
Marknadsbehovsrisk: Även om företaget tror att det kommer att finnas kunders efterfrågan på sina produkter, finns det ingen garanti för att det kommer att finnas en bred marknadsacceptans för företagets erbjudanden. Det kanske inte heller finns någon bred marknadsacceptans för företagets erbjudanden om dess konkurrenter erbjuder produkter som föredras av potentiella kunder. I en sådan händelse kan det uppstå en väsentlig negativ effekt på företagets resultat och finansiella ställning och företaget kanske inte kan nå sina mål.
Kontrollrisker: Eftersom företagets grundare, styrelseledamöter och verkställande befattningshavare kan vara bland bolagets största aktieägare kan de utöva betydande kontroll över företagets affärer och affärer och ha faktiska eller potentiella intressen som kan avvika från din. Bolagets grundare, styrelseledamöter och verkställande befattningshavare kan äga eller kontrollera en betydande andel av bolaget. Utöver sina styrelsemöten kommer sådana personer att ha ett betydande inflytande över företagsaktioner som kräver aktieägarens godkännande, oavsett hur bolagets övriga aktieägare, inklusive dig, kan rösta. Sådana personers ägande kan också avskräcka en potentiell förvärvare från att göra ett erbjudande om förvärv av bolaget, vilket i sin tur kan minska bolagets aktiekurs eller förhindra att du realiserar ett premie på din investering.