Du är här

Vad är Reg S eller Regulation S?

Regulation S tillhandahåller ett SEC-kompatibelt sätt för företag utanför USA och USA att skaffa kapital utanför USA. Det är inte nödvändigt att låta ett företag i USA använda Regulation S.

Ett Regulation S-erbjudande kan emittera aktier eller räntebärande värdepapper. Ett företag som gör sitt erbjudande under Reg S kan också använda en annan metod för att skaffa kapital från amerikanska investerare – vanligtvis Reg D 506 C or Regel 144A.

 

Skillnader mellan reglering S och regel D:

Regel S-investerare från länder utanför USA kan vara någon förmögenhetsnivå, vilket är mycket lättare för investeraren och företaget att skaffa kapital än i en förordning D. Reg S är ett utmärkt komplement till Reg D eftersom Reg S tillåter icke-amerikanska investerare att investera i ett amerikanskt företag eller ett icke-amerikanskt företag på samma sätt som Reg D-villkoren, men med inget krav att vara ackrediterade (rika) investerare.

 

Krav för regel S:

Regel S kräver att investeringserbjudandet och försäljningen måste göras till investerare som är det utanför USA och amerikanska investerare får inte visas villkoren för icke-amerikanska investerare.* 

Det krävs ingen SEC-registrering för Reg S-erbjudanden, men metoder och god praxis måste följas. Vi tar in en advokat som skriver ett Private Placement Memorandum (PPM) och prenumerationsavtal för ditt erbjudande - detta beskriver investeringen i juridiska och ekonomiska termer. Med PPM och prenumerationsavtalet kan du samla in pengar online via vår plattform om vi båda bestämmer oss för att arbeta med varandra.

 

Vad mer kan reglering S användas till?

Regel S kan också användas i kombination med Rule 144A-erbjudanden. I det här fallet måste de amerikanska investerarna vara institutionella och de är omedelbart likvida efter att de investerat. Värdepapperen kan listas för sina handelsändamål på börser som kallas ATS - Alternativa Trading Systems med mycket lite informations- och rapporteringskrav. Icke-amerikanska investerare är likvida när de säljer till icke-amerikanska investerare. Regel 144A fungerar endast när det emitterande företagets säkerhet tilltalar institutionella investerare. Kontakta oss för mer information om regel 144A. Manhattan Street Capital kommer att vara att erbjuda regel 144A.

 

*Mjukvaran Manhattan Street Capitals webbplats kontrollerar automatiskt platsen för potentiella investerare och låter investeraren intyga sin plats innan han tillåter en icke-amerikansk investerare att se Reg S-erbjudandet.

 

Om du vill lära dig mer, kontakta oss.

 

Relaterat innehåll:

Hur mycket kostar en förordning S-erbjudande?

Tidslinje för en Reg D/Reg S STO via konvertibla sedlar