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投资者风险和教育指南

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投资者风险和教育指南

建议每位投资者在投资前咨询法律,税务,投资或其他专业人士,并仔细审查作为任何发行材料的一部分提供的所有披露和文件。 如有疑问,请不要投资。

本指南的目的是向潜在投资者提供有关在初创公司和中期私营和上市公司购买证券所涉及的风险的信息。 在您开始在Manhattan Street Capital注册之前以及在MSC网站上对公司做出任何投资承诺之前,请查看以下重要信息。

关于曼哈顿街资本

FundAthena,Inc。是一家以曼哈顿街资本为业务的特拉华州公司,汇集了潜在的投资者和寻求增长资本的公司。 在这个网站上寻求增长股权的平台公司可以发布有关其业务,筹款计划和价值主张的信息,并征求反馈意见并测试潜在投资者和行业顾问的兴趣,他们可以在提交产品文档之前改进和改进他们的筹款宣传和演示文稿与联邦证券交易委员会(“SEC”)根据规则A +(“Reg A +”),允许所有金融背景和投资经验的投资者参与资本市场投资。 MSC还帮助公司生产Reg D 506C产品,这些产品仅限于经过认证的投资者和仅限于非美国投资者的Reg S产品。

曼哈顿街资本提供的平台使寻求增长建议的企业和资本,个人和寻求投资机会的公司和寻求支持成长型公司的顾问能够聚集在一个地方以促进商业和金融机会。 寻求反馈的公司可以在平台上发布有关其业务和筹款目标的信息,供其他人查看和评估,此类发布并不意味着特定公司已提供或同意完成产品。

Manhattan Street Capital不是经纪自营商或配售代理。 曼哈顿街资本从未提供,经纪人,建议,购买,出售或以其他方式处理由美国证券交易委员会或联邦或州法律监管的证券。 Manhattan Street Capital不接受,持有或转让现金或证券。 曼哈顿街资本并不保证寻求投资的公司将达到任何级别的筹资,或任何拟议的发行将符合适用的联邦和州证券法。

Manhattan Street Capital不是个人财务顾问。 无论是通过平台还是其他方式,Manhattan Street Capital都不提供个人理财建议,贷款或信贷,银行业务,消费者信用评级,信贷决策,金融产品,经纪账户,保险,税务咨询,法律咨询或金融或法律服务任何形式的。 即使在平台上有特色,除非另有明确说明,否则Manhattan Street Capital不会为任何寻求资金或投资机会的顾问/公司提供认可。

Manhattan Street Capital不保证任何人都有任何结果。 平台的所有用户都有责任自行决定使用平台和任何平台 行动 在平台上采取,包括但不限于注册,发布有关其公司和任何拟议融资的信息,保留投资,进行投资或其他方式。

投资 考虑因素和风险

建议每位投资者在投资前咨询法律,税务,投资或其他专业人士,并仔细审查作为任何发行材料的一部分提供的所有披露和文件。

在曼哈顿街资本注册之前和投资之前,建议您考虑投资众筹证券产品的风险,并确定此类投资是否适合您。 你可能会失去你的全部投资。

曼哈顿街资本及其员工不得就任何在曼哈顿街资本上发布的产品和推荐任何投资提供建议。 这意味着投资决策必须完全基于您自己的个人考虑和对曼哈顿街资本发布的特定投资机会所涉及风险的分析。

在曼哈顿街资本投资公司时,您必须考虑风险。 投资私人/早期阶段的公司是非常冒险的,投机性的,任何不能承受失去全部投资的人都不应该进行投资。 在做出任何投资决策之前,请仔细考虑与投资类型,安全性和业务相关的风险。 潜在投资者同意并承认他们有责任对曼哈顿街资本公布的投资机会进行自己的法律,会计和其他尽职调查。

投资风险

主要风险:投资私人公司和初创公司将使您的全部投资面临风险。 在很多情况下,公司可能完全失败,或者您可能无法出售您在公司拥有的股票。 在这些情况下,您可能会损失全部投资。 除非您能够承担全部投资损失,否则您不应投资任何资金。

退换货须知 风险: 如果有的话,投资回报金额变化很大,并不能保证。 一些私营公司和创业公司可能会取得成功并产生可观的回报,但许多公司和创业公司都不​​会取得成 回报, 如果有的话。 您可能收到的任何退货金额,金额和时间都会有所不同。 您不应该投资任何需要定期,可预测和/或稳定回报的资金。

返回延迟:任何返回可能需要几年或多年才能实现。 大多数公司需要五到七年才能产生任何投资 回报 如果有的话。 您可能还需要很多年才能知道投资是否会产生任何回报。 您不应该在特定时间范围内投入任何需要退货的资金。

流动性风险:出售您的证券可能很困难。 初创投资是私营公司,不在公共证券交易所交易。 此外,私人买家目前没有随时可用的二级市场购买您的证券。 此外,您购买的证券的转售和转让能力可能会受到限制。 您不应该投资任何您需要在一段时间内提取,提现或清算的资金。

安全风险

工具风险:您可能投资于优先股,普通股或可转换票据。 这些证券工具的结构都有不同的固有风险。 您应该花时间了解您投资的证券工具的性质。

稀释:初创公司和早期公司可能需要在未来筹集额外资金。 当这些新投资者向公司投资时,他们可能会收到新发行的证券。 这些新证券将稀释您在业务中的所有权百分比。

少数股权:作为业务中较小的股东,您可能比较大的投资者拥有更少的投票权或影响公司方向的能力。 在某些情况下,这可能意味着您的证券优先于较大的证券持有人。

估值风险:与通过市场驱动的股票价格公开估值的公开交易公司不同,私营公司(尤其是创业公司)的估值难以评估。 发行人将为您的投资设定股价,您可能会为您的投资支付过高的风险。 如果有的话,您为投资支付的价格可能会对您的最终回报产生重大影响。

失败风险:对创业公司和私营公司的投资是投机性的,这些公司经常会失败。 与对收入和收入有记录的成熟企业的投资不同,早期公司的成功往往依赖于开发可能会或可能不会找到市场的新产品或服务。 您应该能够负担得起并准备好失去您的全部投资。

收入风险:许多创业公司,私营公司和上市公司处于早期阶段,可能刚刚开始实施其业务计划。 无法保证它将有利可图。 应根据公司在发展初期通常遇到的问题,费用,困难,并发症和延误来考虑实现盈利的可能性。 公司可能无法成功实现克服这些风险和不确定性所必需的目标。

资金风险:公司可能需要超过其现有现金资源的资金来支付运营费用,开发新产品,扩展其营销能力以及为一般和行政活动提供资金。 由于公司需要额外资金时的市场条件,公司可能无法在需要时获得额外资金,或者任何可用资金条款可能不利。 如果公司无法获得额外资金,它可能无法在到期时偿还债务,或者新的资金可能会过度稀释现有投资者。 如果公司无法在需要时获得额外资金,可能会被迫推迟其开发和营销 扩张努力,如果继续遭受损失,可能会停止运营。

生意 风险

披露风险:处于早期阶段并且可能只能提供有关其业务计划和运营的有限信息的公司,因为他们没有完全开发的业务或 交易历史。 初创公司和私营公司只有义务向投资者提供有关其业务和财务的有限信息。

人员风险:对私营公司的投资也是对公司管理的投资。 能够执行业务计划通常是业务是否可行和成功的重要因素。 您应该知道,您的一部分投资可能会为公司员工(包括其管理层)的薪酬提供资金。 您应仔细阅读有关发行人公司使用收益的任何披露。 您还应该仔细考虑管理团队的经验和专业知识。

欺诈风险:参与业务的某些人可能会欺诈或误导投资者。 如果发生欺诈或误导行为,那么您的总投资可能会丢失。 您应仔细阅读有关公司管理团队的任何披露,并自行评估任何潜在欺诈的可能性。

缺乏专业指导:许多成功的公司将其早期成功归功于专业投资者(如天使投资者和风险投资公司)的指导。 这些投资者通常通过他们在协助早期公司执行业务计划方面的资源,联系和经验发挥重要作用。 主要由小投资者资助的私营公司和创业公司可能没有这些专业投资者的利益。 您应该考虑业务中现有的专业投资者,以及他们或任何其他专业投资者是否参与本轮融资。

增长风险:要使早期公司或创业公司取得成功,就需要大幅扩张。 无法保证它会实现这种扩张。 扩张可能会给公司的管理,运营和财务资源带来巨大压力。 为了管理增长,处于早期开发阶段的公司将需要实施运营和财务系统,程序和控制。 它还将需要扩大其财务,行政和业务人员。 无法保证公司当前和计划的人员,系统,程序和控制措施足以支持其未来的运营。 早期公司未能有效管理增长可能对其业务,经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

竞争风险:处于早期发展阶段的公司可能面临来自其他公司的竞争,其中一些公司可能获得的资金超过您投资的公司。 该公司的一个或多个竞争对手可以以低得多的价格提供类似于公司提供的服务,这将对公司能够为其服务收取的价格造成下行压力。 如果公司无法收取预期收取服务费用的价格,可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

市场需求风险:虽然私营公司或初创公司认为客户对其产品的需求,但无法保证公司的产品将获得广泛的市场认可。 如果竞争对手提供的产品受到潜在客户的青睐,公司的产品也可能没有广泛的市场接受度。 在这样的 事件,可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,而业务可能无法实现其目标。

控制风险:由于私营公司或初创公司的创始人,董事和执行官可能是公司最大的股东之一,他们可以对公司的业务和事务施加重大控制,并具有可能偏离您的实际或潜在利益。 公司的创始人,董事和执行官可能拥有或控制着相当大比例的业务。 除了董事会席位外,无论公司的其他股东(包括您)如何,这些人都会对需要股东批准的公司行为产生重大影响。 可能 投票。 这些人的所有权也可能阻止潜在的收购方提出收购公司的要约,这反过来可能会降低公司的股价或阻止您实现投资溢价。

上面强调的风险并非详尽无遗。 投资者必须仔细审查每个发行人公司的发行材料,以获得更完整的投资风险因素。 你应该只投入一笔可以承受的金钱而不影响你的生活方式。

曼哈顿街资本的产品类型

直接上市, 条例A +, 条例D, S规例特定贸易义务 使用相同的SEC豁免。 这些规则系统之间存在显着差异,因此在投资前务必务必阅读发售文档。

提供的证券类型

发行人可以提供的最常见的证券形式是股权或债务。 发行人公司在Manhattan Street Capital提供的证券包括以下内容:

普通股:将公司的部分所有权权益转让给证券持有人。 股东通常有权在宣布时获得股息,对公司事务进行投票,并获得有关公司的信息,包括财务报表。 这是最具风险的股权证券类型,因为如果公司出现亏损,普通股最后将被支付。 您应该阅读我们对这里早期投资风险的讨论,并特别注意您的投资只有在公司业务成功时才能赚钱。 普通股是一项长期投资。

优先股:股票优先于普通股以及股息支付和/或公司资产的分配。 优先股可以具有普通股或债务证券的特征。 虽然优先股在普通股之前获得支付,但如果在公司偿还债务后仍有剩余资金,它仍将仅在清算时偿还。 在某些情况下(例如首次公开募股或公司收购),优先股可以转换为普通股(风险最高的股权类别)。 您应该查看首选股票的条款,以了解何时可能发生。

债务:卖方必须在到期时加上利息偿还投资者原始投资金额的证券。 债务证券基本上是对公司的贷款,它们承担的主要风险是公司不偿还债务,在这种情况下,它们可能变得毫无价值。

可转换债券:这种形式的投资在技术初创公司中很受欢迎,因为它允许投资者最初向公司借钱,如果新的专业投资者决定投资,则可以随后获得股票。 在曼哈顿街资本上最常提供的那种可转换票据可能会限制贷款的任何部分被偿还的情况,并且该票据只能在指定事件(例如特定金额的优先股票发行)发生时转换在将来。 在此之前,您不会知道您的投资“价值”多少,这可能永远不会发生。 您应该将此类可转换票据视为与普通股具有相同的风险。

标题四 (规例A +)

条例A+是曼哈顿街资本支持的主要SEC豁免。 在做出任何投资承诺之前,请务必了解此规则系统。

法规A +允许初创公司和后期公司使用股权众筹平台,从认可和非认可投资者那里筹集多达50M *。 规则A +分为两层,Tier 1和Tier 2。 Tier 1允许公司筹集高达$ 20M,而Tier 2允许他们筹集高达$ 50M。

Tier 1 - 升至$ 20M

  • 任何人都可以在全球投资

  • 该公司可以公开宣传

  • 财务需要

  • 必须满足投资者在美国各州的蓝天法律

  • 主要投资者投资金额无限制

Tier 2 - 升至$ 50M

  • 任何人都可以在全球投资

  • 该公司可以公开宣传

  • 无需国家注册

  • 需要经审计的财务

  • 非认可投资者每年的收入/净值仅限于10%

请注意,您所在国家/地区的法规可能会限制您通过Reg A +产品进行投资。 作为投资者,您必须检查您所在国家/地区适用的法规。

投资限制

规则A +:

  1. 对于Tier 1,投资者对其投资金额没有限制。

  2. 对于Tier 2来说,非认可投资者可以投资多少。 他们每年可以投资最多年收入/净值的10%,这取决于哪个更大。

规则D 506C:

只有经过认证的投资者才能参加Reg D产品。 在投资过程中,您必须证明您的认可投资者身份。 请注意,可能有 转售Reg D股的限制。

认可投资者的定义:

  1. 对于个人:

    • 有过年收入 $200,000 如果单独提交或 $300,000 如果最近两年中每一年共同提交申请,并且合理期望在下一年维持该收入,或者

    • 拥有净资产 $1,000,000,不包括他或她的主要居住地。

  2. 对于实体:

    • 信托或实体是否具有资产 $5,000,000 or

    • 信托或实体是否仅由经认可的投资者拥有

规则S:

只允许非美国投资者投资。

美国人的定义:

  • 居住在美国的任何自然人;

  • 根据美国法律组建或注册的任何合伙企业或公司;

  • 任何遗嘱执行人或遗产管理人是美国人的遗产;

  • 任何受托人为美国人的任何信托;

  • 位于美国的外国实体的任何机构或分支机构;

  • 交易商或其他受托人为美国人的利益或账户持有的任何非全权委托账户或类似账户(不包括房地产或信托);

  • 由经销商或其他受托人在美国境内组织,注册或(如果是个人)持有的任何全权委托账户或类似账户(除了房地产或信托); 和

  • 任何合伙企业或公司如果:

    • 根据任何外国法域的法律组织或注册成立; 和

    • 由美国人主要为投资未根据该法案注册的证券而成立,除非由经认可的投资者(如§230.501(a)所定义)组织或合并并拥有,而非自然人,财产或信托。

计算净值

计算净值涉及累计所有资产并减去所有负债。 由此产生的金额是您的净资产。 (您的主要住所的价值不包括在您的净值计算中。)

取消

如果您对错误进行了投资,请立即联系您投资的公司,要求他们使用电子邮件及其在其产品页面上发布的信息取消您的投资。

提供后流动资金

曼哈顿街资本提供的证券仅适用于熟悉并愿意接受与高风险和非流动性私人投资相关的损失风险的潜在投资者。 出售您的证券可能很困难或不可能。

大多数发行人公司都是私人持有的,其股票不在公共证券交易所交易。 即使它们在公共证券交易所交易,也不能保证您可能购买的证券具有流动性或优惠价格。 此外,私人买家可能没有随时可用的二级市场购买您的证券。 此外,您购买的证券的转售和转让的能力可能会受到限制。 您不应该投资任何您需要在一段时间内提取,提现或清算的资金。

如果您有任何疑问,请阅读我们的 常见问题解答 or 联系我们。 如有疑问,请不要投资。