Invertir en empresas en etapa inicial es intrínsecamente de alto riesgo. Puede perder toda su inversión. Aquí explicamos algunos de los riesgos. Por favor, lea estos riesgos y tómelos en serio.
Debe considerar los riesgos al invertir en una empresa de nueva creación o una empresa en etapa inicial en Manhattan Street Capital. Invertir en nuevas empresas es muy arriesgado, especulativo y nadie que no pueda permitirse perder la totalidad de la inversión debe realizar inversiones.
Considere cuidadosamente los riesgos asociados con el tipo de inversión, seguridad y negocio antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Riesgo principal : Invertir en startups pone en riesgo la totalidad de su inversión. Existen muchas situaciones en las que la empresa puede fracasar o usted podría no ser capaz de vender las acciones que posee. En estos casos, podría perder la totalidad de su inversión. En el caso de las startups, la pérdida total del capital es un resultado altamente probable. Invertir en startups implica un alto nivel de riesgo, y no debería invertir fondos a menos que pueda asumir la pérdida total de la inversión.
Riesgo de retorno: El retorno de la inversión, si lo hay, es muy variable y no está garantizado. Algunas startups pueden tener éxito y generar retornos significativos, pero muchas fracasarán y solo generarán pequeños retornos, si es que generan alguno. Los retornos que reciba variarán en cantidad, frecuencia y momento. No debería invertir fondos si necesita un retorno regular, predecible y/o estable.
Retraso en la obtención de beneficios : Cualquier beneficio puede tardar varios años en materializarse, y la mayoría de las startups tardan entre cinco y siete años en generar algún retorno de inversión, si es que lo generan. También pueden pasar muchos años antes de saber si una inversión en una startup generará algún beneficio. No debería invertir fondos si necesita obtener un retorno en un plazo específico.
Riesgo de liquidez: Vender sus valores puede resultar complicado. Las inversiones en startups se realizan en empresas privadas y no cotizan en bolsa. Además, actualmente no existe un mercado secundario fácilmente accesible para que compradores privados adquieran sus valores. Asimismo, puede haber restricciones para la reventa de la protección que está adquiriendo y para su transferencia. No debería invertir fondos que requieran la posibilidad de retirar, liquidar o convertir en efectivo en un plazo determinado.
Riesgo del instrumento : Usted podría estar invirtiendo en acciones preferentes, acciones ordinarias o bonos convertibles. Todos estos instrumentos de inversión conllevan riesgos inherentes diferentes debido a su estructura. Le conviene dedicar tiempo a comprender la naturaleza del instrumento de inversión en el que está invirtiendo.
Dilución : Las empresas emergentes podrían necesitar captar capital adicional en el futuro. Cuando estos nuevos inversores inviertan en la empresa, podrían recibir títulos de nueva emisión, lo que diluiría el porcentaje de participación que usted posee en el negocio.
Participación minoritaria : Como accionista minoritario de la empresa, es posible que tenga menos derechos de voto o capacidad para influir en la dirección de la compañía que los inversores más importantes. En algunos casos, esto puede significar que sus valores reciban un trato menos preferencial que los de los accionistas con mayor participación.
Riesgo de valoración : A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa y cuyo valor se determina públicamente mediante el precio de sus acciones, la valoración de las empresas privadas, especialmente las startups, es difícil de evaluar. El emisor fijará el precio de la acción para su inversión, y usted corre el riesgo de pagar de más por ella. El precio que pague por su inversión puede tener un impacto significativo en su rentabilidad final, si es que la hay.
Riesgo de fracaso: Invertir en startups es especulativo y estas empresas suelen fracasar. A diferencia de invertir en una empresa consolidada con un historial de ingresos, el éxito de una startup a menudo depende del desarrollo de un nuevo producto o servicio que puede o no encontrar mercado. Debes estar preparado para asumir la posibilidad de perder toda tu inversión.
Riesgo de ingresos: La empresa aún se encuentra en una fase inicial y quizás apenas esté comenzando a implementar su plan de negocios. No hay garantía de que llegue a ser rentable. La probabilidad de alcanzar la rentabilidad debe considerarse teniendo en cuenta los problemas, gastos, dificultades, complicaciones y retrasos que suelen enfrentar las empresas en sus primeras etapas de desarrollo. Es posible que la empresa no logre alcanzar los objetivos necesarios para superar estos riesgos e incertidumbres.
Riesgo de financiación: La empresa podría necesitar fondos adicionales a sus recursos de efectivo actuales para financiar gastos operativos, desarrollar nuevos productos, expandir su capacidad de marketing y financiar actividades generales y administrativas. Debido a las condiciones del mercado en el momento en que la empresa necesite financiación adicional, es posible que no pueda obtenerla cuando la necesite, o que las condiciones de la financiación disponible sean desfavorables. Si la empresa no logra obtener financiación adicional, podría no ser capaz de pagar sus deudas a su vencimiento o la nueva financiación podría diluir excesivamente la participación de los inversores actuales. Si la empresa no puede obtener financiación adicional cuando la necesite, podría verse obligada a retrasar sus esfuerzos de desarrollo, marketing y expansión y, si continúa registrando pérdidas, incluso a cesar sus operaciones.
Riesgos de divulgación : La empresa se encuentra en una fase inicial y es posible que solo pueda proporcionar información limitada sobre su plan de negocios y operaciones, ya que no cuenta con operaciones completamente desarrolladas ni un historial comercial extenso. Asimismo, la empresa solo está obligada a proporcionar información limitada sobre sus asuntos comerciales y financieros a los inversores.
Riesgos de personal : Invertir en una startup también implica invertir en la gestión de la empresa. La capacidad de ejecutar el plan de negocios suele ser un factor clave para la viabilidad y el éxito de la empresa. Debe tener en cuenta que una parte de su inversión podría destinarse a la remuneración de los empleados, incluyendo a la gerencia. Es fundamental revisar detenidamente cualquier información sobre el uso que la empresa haga de los fondos. Asimismo, debe considerar cuidadosamente la experiencia y la pericia del equipo directivo.
Riesgos de fraude : Es posible que algunas personas involucradas en la empresa cometan fraude o engañen a los inversores. Si se produce fraude o conducta engañosa, podría perder la totalidad de su inversión. Debe revisar cuidadosamente cualquier información relativa al equipo directivo de la empresa y evaluar la probabilidad de que se produzca algún fraude.
Falta de asesoramiento profesional : Muchas startups exitosas atribuyen parcialmente su éxito inicial al asesoramiento de inversores profesionales (por ejemplo, inversores ángeles y empresas de capital riesgo). Estos inversores suelen desempeñar un papel fundamental gracias a sus recursos, contactos y experiencia, ayudando a las startups a ejecutar sus planes de negocio. Una startup financiada principalmente por inversores pequeños puede no contar con el apoyo de este tipo de profesionales. Es importante tener en cuenta a los inversores profesionales actuales de la empresa y si ellos u otros inversores profesionales participan en la ronda de financiación actual.
Riesgo de crecimiento: Para que una startup tenga éxito, deberá expandirse significativamente. No hay garantía de que logre esta expansión. La expansión puede ejercer una presión considerable sobre los recursos de gestión, operativos y financieros de la empresa. Para gestionar el crecimiento, la empresa deberá implementar sistemas, procedimientos y controles operativos y financieros. También deberá ampliar su personal de finanzas, administración y operaciones. No hay garantía de que el personal, los sistemas, los procedimientos y los controles actuales y previstos de la empresa sean suficientes para respaldar sus operaciones futuras. El fracaso de la empresa en la gestión eficaz del crecimiento podría tener un efecto adverso significativo en su negocio, resultados de operaciones y situación financiera.
Riesgo de competencia: La startup podría enfrentarse a la competencia de otras empresas, algunas de las cuales podrían haber recibido mayor financiación. Uno o más de sus competidores podrían ofrecer servicios similares a precios significativamente más bajos, lo que ejercería presión a la baja sobre los precios que la startup podría cobrar por sus servicios. Si la startup no logra cobrar los precios previstos, podría sufrir un impacto negativo significativo en sus resultados operativos y su situación financiera.
Riesgo de demanda de mercado: Si bien la empresa confía en que habrá demanda de sus productos, no hay garantía de que su oferta sea ampliamente aceptada en el mercado. Además, la aceptación de la oferta podría verse afectada si sus competidores ofrecen productos que son preferidos por los clientes potenciales. En tal caso, podría producirse un impacto negativo significativo en los resultados de las operaciones y la situación financiera de la empresa, impidiendo que esta alcance sus objetivos.
Riesgos de control : Dado que los fundadores, directores y ejecutivos de la empresa pueden figurar entre los principales accionistas, pueden ejercer un control significativo sobre sus negocios y asuntos, y tener intereses reales o potenciales que podrían diferir de los suyos. Los fundadores, directores y ejecutivos pueden poseer o controlar un porcentaje significativo de la empresa. Además de sus puestos en el consejo de administración, estas personas tendrán una influencia considerable sobre las decisiones corporativas que requieren la aprobación de los accionistas, independientemente de cómo voten los demás accionistas, incluido usted. La propiedad de estas personas también podría disuadir a un posible comprador de presentar una oferta para adquirir la empresa, lo que a su vez podría reducir el precio de las acciones o impedirle obtener una prima por su inversión.