Invertir en empresas en etapa inicial es intrínsecamente de alto riesgo. Puede perder toda su inversión. Aquí explicamos algunos de los riesgos. Por favor, lea estos riesgos y tómelos en serio.
Debe considerar los riesgos al invertir en una empresa de nueva creación o una empresa en etapa inicial en Manhattan Street Capital. Invertir en nuevas empresas es muy arriesgado, especulativo y nadie que no pueda permitirse perder la totalidad de la inversión debe realizar inversiones.
Considere cuidadosamente los riesgos asociados con el tipo de inversión, seguridad y negocio antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Riesgo principal: Invertir en startups pondrá en riesgo la totalidad de su inversión. Hay muchas situaciones en las que la empresa puede fracasar o es posible que usted no pueda vender las acciones que posee en la empresa. En estas situaciones, puede perder el monto total de su inversión. Para las inversiones en nuevas empresas, la pérdida total de capital es un resultado muy probable. Invertir en nuevas empresas implica un alto nivel de riesgo y no debe invertir ningún fondo a menos que pueda asumir la totalidad de la pérdida de la inversión.
Devuelve el riesgo El monto del retorno de la inversión, si lo hubiera, es muy variable y no está garantizado. Algunas startups pueden tener éxito y generar retornos significativos, pero muchas no tendrán éxito y solo generarán retornos pequeños, si es que los hay. Cualquier devolución que pueda recibir variará en cantidad, frecuencia y tiempo. No debe invertir ningún fondo en el que requiera un rendimiento regular, predecible y / o estable.
Devuelve demora: Cualquier retorno puede tardar varios años en materializarse, y la mayoría de las nuevas empresas tardan entre cinco y siete años en generar algún retorno de inversión, si es que lo hay. También pueden pasar muchos años antes de saber si una inversión inicial generará algún retorno. No debe invertir ningún fondo en el que requiera una devolución dentro de un período de tiempo específico.
Riesgo de liquidez: Puede resultar complicado vender sus valores. Las inversiones iniciales son empresas privadas y no cotizan en una bolsa de valores pública. Además, actualmente no existe un mercado secundario fácilmente disponible para que los compradores privados compren sus valores. Además, puede haber restricciones sobre la reventa de la protección que está comprando y su capacidad para transferir. No debe invertir ningún fondo en el que necesite la capacidad de retirar, retirar o liquidar dentro de un período determinado.
Riesgo del instrumento: Es posible que esté invirtiendo en acciones preferentes, acciones ordinarias o notas convertibles. Todos estos instrumentos de valores tienen diferentes riesgos inherentes causados por su estructura. Sería útil que se tomara el tiempo para comprender la naturaleza del instrumento de valores en el que está invirtiendo.
Dilución: Es posible que las empresas de nueva creación deban recaudar capital adicional en el futuro. Cuando estos nuevos inversores invierten en la empresa, pueden recibir valores recién emitidos y estos nuevos valores diluirán el porcentaje de propiedad que tiene en el negocio.
Participación minoritaria: Como accionista minoritario en la empresa, es posible que tenga menos derechos de voto o capacidad para influir en la dirección de la empresa que los inversores más destacados. En algunos casos, esto puede significar que sus valores reciben un trato menos preferencial que los titulares de valores más grandes.
Riesgo de valuación: A diferencia de las empresas que cotizan en bolsa y que se valoran públicamente a través de los precios de las acciones impulsados por el mercado, la valoración de las empresas privadas, especialmente las nuevas empresas, es difícil de evaluar. El emisor fijará el precio de las acciones de su inversión y puede correr el riesgo de pagar de más por su adquisición. El precio que paga por su inversión puede tener un impacto material en su eventual rendimiento, si es que lo tiene.
Riesgo de falla: Las inversiones en nuevas empresas son especulativas y estas empresas a menudo fracasan. A diferencia de una inversión en un negocio maduro donde existe un historial de ingresos e ingresos, el éxito de una startup a menudo se basa en el desarrollo de un nuevo producto o servicio que puede o no encontrar un mercado. Debería poder pagar y estar preparado para perder toda su inversión.
Riesgo de ingresos: La empresa aún se encuentra en una fase inicial y tal vez apenas esté comenzando a implementar su plan de negocios. No se puede garantizar que alguna vez funcione de manera rentable. La probabilidad de lograr rentabilidad debe considerarse a la luz de los problemas, gastos, dificultades, complicaciones y retrasos que suelen encontrar las empresas en sus primeras etapas de desarrollo. Es posible que la empresa no logre los objetivos necesarios para superar estos riesgos e incertidumbres.
Riesgo de financiamiento: La empresa puede requerir fondos en exceso de sus recursos en efectivo existentes para financiar gastos operativos, desarrollar nuevos productos, expandir sus capacidades de marketing y financiar actividades generales y administrativas. Debido a las condiciones del mercado en el momento en que la empresa necesita financiación adicional, es posible que la empresa no pueda obtener financiación adicional cuando la necesite o que los términos de cualquier financiación disponible sean desfavorables. Si la empresa no puede obtener financiación adicional, es posible que no pueda pagar las deudas cuando vencen o la nueva financiación puede diluir excesivamente a los inversores existentes. Si la empresa no puede obtener fondos adicionales cuando sea necesario, podría verse obligada a retrasar sus esfuerzos de desarrollo, marketing y expansión y, si continúa experimentando pérdidas, potencialmente cesar sus operaciones.
Riesgos de divulgación: La empresa se encuentra en una etapa inicial y es posible que solo pueda proporcionar información limitada sobre su plan de negocios y sus operaciones porque no tiene operaciones completamente desarrolladas o un historial comercial extenso. La empresa también está obligada a proporcionar información limitada sobre sus asuntos comerciales y financieros a los inversores.
Riesgos del personal: Una inversión en una startup es también una inversión en la gestión de la empresa. Ser capaz de ejecutar el plan de negocios es a menudo un factor importante para determinar si el negocio es viable y exitoso. Debe tener en cuenta que una parte de su inversión puede financiar la compensación de los empleados de la empresa, incluida su administración. Debe revisar cuidadosamente cualquier divulgación con respecto al uso de los ingresos por parte de la empresa. También debe considerar cuidadosamente la experiencia y los conocimientos del equipo de gestión.
Riesgos de fraude: Es posible que ciertas personas involucradas en la empresa cometan fraudes o engañen a los inversores. Si se produce fraude o conducta engañosa, es posible que se pierda su inversión total. Debe revisar cuidadosamente las divulgaciones relacionadas con el equipo de administración de la compañía y hacer su propia evaluación de la probabilidad de posibles fraudes.
Falta de orientación profesionalMuchas startups exitosas atribuyen parcialmente su éxito inicial a la guía de inversionistas profesionales (por ejemplo, inversores ángel y firmas de capital de riesgo). Estos inversionistas a menudo juegan un papel importante a través de sus recursos, contactos y experiencia para ayudar a las empresas nuevas a ejecutar sus planes de negocios. Una empresa de nueva creación financiada principalmente por inversores más pequeños puede no tener el beneficio de dichos inversores profesionales. Debe considerar a los inversionistas profesionales existentes en la compañía y si ellos o cualquier otro inversionista profesional están o no participando en la ronda actual.
Riesgo de crecimiento: Para que una startup tenga éxito, deberá expandirse significativamente. No hay garantía de que logre esta expansión. La expansión puede ejercer una presión significativa sobre los recursos administrativos, operativos y financieros de la empresa. Para gestionar el crecimiento, la empresa deberá implementar sistemas, procedimientos y controles operativos y financieros. También deberá ampliar su personal financiero, administrativo y de operaciones. No se puede garantizar que el personal, los sistemas, los procedimientos y los controles actuales y previstos de la empresa sean adecuados para respaldar sus operaciones futuras. La incapacidad de la empresa para gestionar el crecimiento de forma eficaz podría tener un efecto material adverso en su negocio, los resultados de las operaciones y la situación financiera.
Riesgo de la competencia: La startup puede enfrentar la competencia de otras compañías, algunas de las cuales podrían haber recibido más fondos que la startup. Uno o más de los competidores de la compañía podrían ofrecer servicios similares a los ofrecidos por la compañía a precios significativamente más bajos, lo que causaría una presión a la baja sobre los precios que la compañía podría cobrar por sus servicios. Si la compañía no puede cobrar los precios que anticipa que cobran por sus servicios, puede haber un efecto adverso importante en los resultados de las operaciones y la condición financiera de la compañía.
Riesgo de la demanda del mercado: Si bien la compañía cree que habrá demanda de los clientes por sus productos, no hay garantía de que haya una amplia aceptación en el mercado de las ofertas de la compañía. Es posible que tampoco exista una amplia aceptación en el mercado de las ofertas de la empresa si sus competidores ofrecen productos que son preferidos por los posibles clientes. En tal caso, puede haber un efecto material adverso en los resultados de las operaciones y la situación financiera de la empresa, y es posible que la empresa no pueda alcanzar sus objetivos.
Riesgos de controlDebido a que los fundadores, directores y ejecutivos de la compañía pueden estar entre los principales accionistas de la compañía, pueden ejercer un control significativo sobre los negocios y asuntos de la compañía y tienen intereses reales o potenciales que pueden apartarse de los suyos. Los fundadores, directores y ejecutivos de la compañía pueden poseer o controlar un porcentaje significativo de la compañía. Además de sus asientos en la junta, estas personas tendrán una influencia significativa sobre las acciones corporativas que requieren la aprobación de los accionistas, independientemente de cómo otros accionistas de la compañía, incluido usted, puedan votar. La propiedad de estas personas también puede desalentar a un comprador potencial de hacer una oferta para adquirir la compañía, lo que a su vez podría reducir el precio de las acciones de la empresa o evitar que obtenga una prima sobre su inversión.