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Quais são os riscos de investir em empresas em estágio inicial?

Investir em empresas em fase inicial é inerentemente alto risco. Você pode perder todo seu investimento. Aqui explicamos alguns dos riscos. Leia estes riscos e leve-os a sério.




Há riscos que você deve considerar ao fazer um investimento em uma empresa inicial ou empresa em fase inicial no Manhattan Street Capital. Investir nas startups é muito arriscado, especulativo, e os investimentos não devem ser feitos por quem não pode perder a totalidade do investimento.

Considere atentamente os riscos associados ao tipo de investimento, segurança e negócios antes de tomar qualquer decisão de investimento.




Riscos de investimento

Risco principal: Investir em startups colocará em risco o valor total do seu investimento. Há muitas situações em que a empresa pode falhar completamente ou talvez não seja capaz de vender o estoque que você possui na empresa. Nessas situações, você pode perder a totalidade do seu investimento. Para investimentos em startups, a perda total de capital é um resultado altamente provável. Investir em startups envolve um alto nível de risco e você não deve investir nenhum fundo, a menos que você possa suportar a perda total do investimento.

Risco de retorno: O montante do retorno do investimento, se houver, é altamente variável e não garantido. Algumas startups podem ser bem-sucedidas e gerar retornos significativos, mas muitos não serão bem-sucedidos e somente gerarão pequenos retornos, se houver. Qualquer retorno que você possa receber será variável em quantidade, freqüência e tempo. Você não deve investir fundos em que você precisa de um retorno regular, previsível e / ou estável.

Retardo de retornos: Qualquer retorno pode levar vários anos para se materializar. A maioria das startups leva cinco a sete anos para gerar qualquer retorno de investimento, se houver. Também pode levar muitos anos antes de você saber se um investimento inicial gerará qualquer retorno. Você não deve investir fundos em que você precisa de um retorno dentro de um determinado período de tempo.

Risco de liquidez: Pode ser difícil vender seus títulos. Os investimentos iniciais são empresas de capital fechado e não são negociados em uma bolsa de valores pública. Além disso, atualmente não há um mercado secundário prontamente disponível para compradores privados para comprar seus títulos. Além disso, pode haver restrições à revenda dos títulos que você compra e sua capacidade de transferência. Você não deve investir nenhum fundo no qual você precise da capacidade de retirar, retirar ou liquidar dentro de um determinado período de tempo.




Riscos de segurança

Risco do instrumento: Você pode estar investindo em ações preferenciais de ações, ações ordinárias ou conversíveis. Esses instrumentos de valores mobiliários têm diferentes riscos inerentes causados ​​por sua estrutura. Você deve aproveitar o tempo para entender a natureza do instrumento de valores mobiliários em que você está investindo.

Diluição: As empresas de inicialização podem precisar aumentar o capital adicional no futuro. Quando esses novos investidores fazem seu investimento na empresa, eles podem receber títulos emitidos recentemente. Esses novos títulos diluirão a participação percentual que você possui no negócio.

Participação minoritária: Como acionista menor na empresa, você pode ter menos direitos de voto ou capacidade de influenciar a direção da empresa do que investidores maiores. Em alguns casos, isso pode significar que seus títulos são tratados de forma menos preferencial do que os detentores de valores maiores.

Risco de avaliação: Ao contrário das empresas de capital aberto que são avaliadas publicamente através de preços de ações orientados para o mercado, a avaliação de empresas privadas, especialmente startups, é difícil de avaliar. O emissor irá definir o preço da ação para o seu investimento e você pode arriscar o pagamento excessivo do seu investimento. O preço que você paga pelo seu investimento pode ter um impacto material em seu eventual retorno, se houver.




Riscos empresariais

Risco de falha: Os investimentos em startups são especulativos e essas empresas muitas vezes falham. Ao contrário de um investimento em um negócio maduro onde há um histórico de receita e renda, o sucesso de uma inicialização geralmente depende do desenvolvimento de um novo produto ou serviço que pode ou não encontrar um mercado. Você deve poder pagar e estar preparado para perder todo seu investimento.

Risco de receita: A empresa ainda está em fase inicial, e pode estar apenas começando a implementar seu plano de negócios. Não há garantia de que ele nunca funcionará de forma rentável. A probabilidade de alcançar a rentabilidade deve ser considerada à luz dos problemas, despesas, dificuldades, complicações e atrasos geralmente encontrados pelas empresas em seus primeiros estágios de desenvolvimento. A empresa pode não ser bem sucedida na consecução dos objetivos necessários para superar esses riscos e incertezas.

Risco de financiamento: A empresa pode exigir fundos que excedam seus recursos de caixa existentes para financiar despesas operacionais, desenvolver novos produtos, expandir suas capacidades de marketing e financiar atividades gerais e administrativas. Devido às condições de mercado no momento em que a empresa precisa de financiamento adicional, é possível que a empresa não consiga obter financiamento adicional quando necessário, ou os termos de qualquer financiamento disponível podem ser desfavoráveis. Se a empresa não conseguir obter financiamento adicional, poderá não conseguir pagar as dívidas no vencimento ou o novo financiamento poderá diluir excessivamente os investidores existentes. Se a empresa não conseguir obter financiamento adicional quando e como for necessário, ela poderá ser forçada a atrasar seus esforços de desenvolvimento, marketing e expansão e, se continuar a sofrer perdas, poderá interromper as operações.

Riscos de divulgação: A empresa está em estágio inicial e só pode fornecer informações limitadas sobre seu plano de negócios e operações porque não possui operações totalmente desenvolvidas ou um histórico comercial longo. A empresa também é obrigada a fornecer informações limitadas sobre seus negócios e assuntos financeiros aos investidores.

Riscos de pessoal: Um investimento em uma partida também é um investimento na gestão da empresa. Ser capaz de executar o plano de negócios é muitas vezes um fator importante para se o negócio é viável e bem-sucedido. Você deve estar ciente de que uma parte do seu investimento pode financiar a remuneração dos funcionários da empresa, incluindo sua administração. Você deve revisar cuidadosamente qualquer divulgação sobre o uso de receitas da empresa. Você também deve considerar cuidadosamente a experiência e experiência da equipe de gerenciamento.

Riscos de fraude: É possível que certas pessoas envolvidas na empresa possam cometer fraudes ou induzir os investidores em erro. Se ocorrer fraude ou conduta enganosa, seu investimento total pode ser perdido. Você deve examinar cuidadosamente as divulgações sobre a equipe de gerenciamento da empresa e fazer sua própria avaliação da probabilidade de qualquer fraude potencial.

Falta de orientação profissional: Muitas startups bem sucedidas atribuem parcialmente seu sucesso inicial à orientação de investidores profissionais (por exemplo, investidores anjo e empresas de capital de risco). Esses investidores muitas vezes desempenham um papel importante através de seus recursos, contatos e experiência na assistência às empresas iniciantes na execução de seus planos de negócios. Uma empresa inicializada principalmente financiada por investidores menores pode não ter o benefício de tais investidores profissionais. Você deve considerar os investidores profissionais existentes na empresa e se eles ou outros investidores profissionais estão participando da rodada atual.

Risco de crescimento: Para uma startup ter sucesso, ela precisará expandir significativamente. Não pode haver garantia de que conseguirá essa expansão. A expansão pode colocar uma pressão significativa nos recursos administrativos, operacionais e financeiros da empresa. Para gerenciar o crescimento, a empresa será obrigada a implementar sistemas, procedimentos e controles operacionais e financeiros. Também será necessário expandir sua equipe financeira, administrativa e de operações. Não há garantia de que o pessoal, sistemas, procedimentos e controles atuais e planejados da empresa serão adequados para sustentar suas operações futuras. O fracasso da empresa em administrar o crescimento de forma eficaz poderia ter um efeito adverso relevante em seus negócios, resultados operacionais e condição financeira.

Risco de competição: A startup pode enfrentar concorrência de outras empresas, algumas das quais podem ter recebido mais financiamento do que a startup. Um ou mais dos concorrentes da empresa poderiam oferecer serviços semelhantes aos oferecidos pela empresa a preços significativamente mais baixos, o que causaria pressão de baixa nos preços que a empresa poderia cobrar por seus serviços. Se a empresa não puder cobrar os preços que antecipa a cobrança pelos serviços, pode haver um efeito adverso relevante nos resultados operacionais e na condição financeira da empresa.

Risco da demanda do mercado: Embora a empresa acredite que haverá demanda dos clientes por seus produtos, não há garantia de que haverá ampla aceitação do mercado das ofertas da empresa. Também pode não haver ampla aceitação do mercado das ofertas da empresa se seus concorrentes oferecerem produtos preferidos por clientes em potencial. Nesse caso, pode haver um efeito adverso relevante nos resultados operacionais e na condição financeira da empresa, e a empresa pode não conseguir atingir suas metas.

Controle riscos: Como os fundadores, diretores e diretores executivos da empresa podem estar entre os maiores acionistas da empresa, eles podem exercer um controle significativo sobre os negócios e assuntos da empresa e ter interesses reais ou potenciais que podem se afastar dos seus. Os fundadores, diretores e diretores executivos da empresa podem possuir ou controlar uma porcentagem significativa da empresa. Além dos lugares do conselho, essas pessoas terão influência significativa sobre as ações corporativas que exigem a aprovação dos acionistas, independentemente de os outros acionistas da companhia, inclusive você, votarem. A propriedade dessas pessoas também pode desencorajar um adquirente potencial de fazer uma oferta para adquirir a empresa, o que, por sua vez, poderia reduzir o preço das ações da empresa ou impedir que você perceba um prêmio em seu investimento.