Investir em empresas em fase inicial é inerentemente alto risco. Você pode perder todo seu investimento. Aqui explicamos alguns dos riscos. Leia estes riscos e leve-os a sério.
Você deve considerar os riscos ao investir em uma empresa iniciante ou em uma empresa em estágio inicial na Manhattan Street Capital. Investir em startups é muito arriscado, especulativo, e os investimentos não devem ser feitos por quem não pode perder todo o seu investimento.
Considere atentamente os riscos associados ao tipo de investimento, segurança e negócios antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Principal risco : Investir em startups significa colocar todo o seu investimento em risco. Existem muitas situações em que a empresa pode falir ou em que você pode não conseguir vender as ações que possui. Nessas situações, você pode perder todo o seu investimento. Para investimentos em startups, a perda total do capital é um resultado altamente provável. Investir em startups envolve um alto nível de risco e você não deve investir nenhum recurso a menos que possa suportar a perda total do investimento.
Risco de retorno: O retorno sobre o investimento, se houver, é altamente variável e não garantido. Algumas startups podem ser bem-sucedidas e gerar retornos significativos, mas muitas não terão sucesso e gerarão apenas pequenos retornos, se houver. Quaisquer retornos que você possa receber variarão em valor, frequência e prazo. Você não deve investir quaisquer fundos nos quais necessite de um retorno regular, previsível e/ou estável.
Retornos demorados : Qualquer retorno pode levar vários anos para se materializar, e a maioria das startups leva de cinco a sete anos para gerar qualquer retorno sobre o investimento, se houver. Também pode levar muitos anos até que você saiba se um investimento em uma startup gerará algum retorno. Você não deve investir fundos nos quais precisa de um retorno dentro de um prazo específico.
Risco de liquidez: Pode ser difícil vender seus títulos. Investimentos em startups são empresas privadas e não são negociados em bolsa de valores. Além disso, atualmente não existe um mercado secundário facilmente acessível para compradores privados adquirirem seus títulos. Ademais, podem existir restrições à revenda da proteção que você está comprando e à sua capacidade de transferi-la. Você não deve investir quaisquer fundos dos quais necessite ter a possibilidade de sacar, resgatar ou liquidar dentro de um determinado período.
Risco do instrumento : Você pode estar investindo em ações preferenciais, ações ordinárias ou títulos conversíveis. Esses instrumentos financeiros apresentam riscos inerentes diferentes, causados por sua estrutura. Seria útil se você dedicasse um tempo para entender a natureza do instrumento financeiro em que está investindo.
Diluição : Empresas iniciantes podem precisar captar capital adicional no futuro. Quando esses novos investidores investirem na empresa, eles podem receber títulos recém-emitidos, e esses novos títulos diluirão a porcentagem de participação que você possui no negócio.
Participação minoritária : Como acionista minoritário da empresa, você pode ter menos direitos de voto ou capacidade de influenciar os rumos da empresa do que investidores mais proeminentes. Em alguns casos, isso pode significar que suas ações recebem um tratamento menos preferencial do que as de acionistas com participações maiores.
Risco de avaliação : Ao contrário das empresas de capital aberto, cujo valor é determinado publicamente pelos preços das ações definidos pelo mercado, a avaliação de empresas privadas, especialmente startups, é difícil de estimar. O emissor definirá o preço da ação para o seu investimento, e você corre o risco de pagar um preço excessivo pela sua aquisição. O preço que você paga pelo seu investimento pode ter um impacto significativo no seu retorno final, se houver.
Risco de fracasso: Investimentos em startups são especulativos e essas empresas frequentemente fracassam. Ao contrário de um investimento em uma empresa consolidada, com histórico de receita e lucro, o sucesso de uma startup muitas vezes depende do desenvolvimento de um novo produto ou serviço que pode ou não encontrar mercado. Você deve estar preparado para perder todo o seu investimento.
Risco de receita: A empresa ainda está em fase inicial e talvez esteja apenas começando a implementar seu plano de negócios. Não há garantia de que ela algum dia operará com lucro. A probabilidade de alcançar a lucratividade deve ser considerada levando em conta os problemas, despesas, dificuldades, complicações e atrasos geralmente enfrentados por empresas em seus estágios iniciais de desenvolvimento. A empresa pode não ser bem-sucedida em atingir os objetivos necessários para superar esses riscos e incertezas.
Risco de financiamento: A empresa pode necessitar de recursos financeiros superiores aos seus ativos disponíveis para financiar despesas operacionais, desenvolver novos produtos, expandir suas capacidades de marketing e financiar atividades administrativas e gerais. Devido às condições de mercado no momento em que a empresa necessitar de financiamento adicional, é possível que ela não consiga obtê-lo ou que as condições do financiamento disponível sejam desfavoráveis. Caso a empresa não consiga obter financiamento adicional, poderá não ser capaz de pagar suas dívidas no vencimento ou o novo financiamento poderá diluir excessivamente a participação dos investidores existentes. Se a empresa não conseguir obter financiamento adicional quando necessário, poderá ser forçada a adiar seus esforços de desenvolvimento, marketing e expansão e, caso continue a apresentar prejuízos, poderá até mesmo encerrar suas operações.
Riscos de divulgação : A empresa encontra-se em fase inicial e pode fornecer apenas informações limitadas sobre seu plano de negócios e operações, visto que ainda não possui operações totalmente desenvolvidas ou um longo histórico de negociações. Além disso, a empresa está obrigada a fornecer apenas informações limitadas sobre seus negócios e finanças aos investidores.
Riscos relacionados ao pessoal : Investir em uma startup também significa investir na gestão da empresa. A capacidade de executar o plano de negócios é, muitas vezes, um fator crucial para a viabilidade e o sucesso do empreendimento. É importante estar ciente de que parte do investimento pode ser destinada à remuneração dos funcionários, incluindo a gestão. Analise cuidadosamente todas as informações divulgadas sobre a destinação dos recursos pela empresa. Considere também a experiência e a expertise da equipe de gestão.
Riscos de fraude : É possível que certas pessoas envolvidas na empresa cometam fraudes ou induzam os investidores ao erro. Caso ocorra fraude ou conduta enganosa, todo o seu investimento poderá ser perdido. Você deve analisar cuidadosamente todas as informações divulgadas sobre a equipe de gestão da empresa e fazer sua própria avaliação da probabilidade de ocorrência de fraudes.
Falta de orientação profissional : Muitas startups de sucesso atribuem, em parte, seu êxito inicial à orientação de investidores profissionais (como investidores-anjo e empresas de capital de risco). Esses investidores costumam desempenhar um papel fundamental, por meio de seus recursos, contatos e experiência, auxiliando as startups na execução de seus planos de negócios. Uma startup financiada principalmente por investidores menores pode não contar com o apoio desses profissionais. É importante considerar os investidores profissionais já presentes na empresa e verificar se eles, ou outros investidores profissionais, estão participando da rodada de investimento atual.
Risco de crescimento: Para que uma startup tenha sucesso, ela precisará expandir significativamente. Não há garantia de que essa expansão será alcançada. A expansão pode sobrecarregar consideravelmente os recursos gerenciais, operacionais e financeiros da empresa. Para gerenciar o crescimento, a empresa precisará implementar sistemas, procedimentos e controles operacionais e financeiros. Também precisará expandir sua equipe nas áreas de finanças, administração e operações. Não há garantia de que o quadro de funcionários, os sistemas, os procedimentos e os controles atuais e planejados da empresa serão suficientes para suportar suas operações futuras. A incapacidade da empresa de gerenciar o crescimento de forma eficaz pode ter um impacto adverso significativo em seus negócios, resultados operacionais e situação financeira.
Risco de concorrência: A startup pode enfrentar a concorrência de outras empresas, algumas das quais podem ter recebido mais financiamento do que a startup. Um ou mais concorrentes da empresa podem oferecer serviços semelhantes aos oferecidos pela empresa a preços significativamente mais baixos, o que exerceria pressão para baixo sobre os preços que a empresa poderia cobrar por seus serviços. Se a empresa não conseguir cobrar os preços que prevê cobrar por seus serviços, poderá haver um impacto adverso relevante sobre seus resultados operacionais e sua situação financeira.
Risco de demanda de mercado: Embora a empresa acredite que haverá demanda por seus produtos, não há garantia de que haverá ampla aceitação de mercado para as ofertas da empresa. Também pode não haver ampla aceitação de mercado para as ofertas da empresa se seus concorrentes oferecerem produtos que sejam preferidos pelos clientes em potencial. Nesse caso, pode haver um efeito adverso relevante nos resultados operacionais e na situação financeira da empresa, e a empresa pode não conseguir atingir seus objetivos.
Riscos de controle : Como os fundadores, diretores e executivos da empresa podem estar entre os maiores acionistas, eles podem exercer controle significativo sobre os negócios e assuntos da empresa e ter interesses reais ou potenciais que podem divergir dos seus. Os fundadores, diretores e executivos da empresa podem deter ou controlar uma porcentagem significativa da empresa. Além de seus assentos no conselho, essas pessoas terão influência significativa sobre as ações corporativas que exigem aprovação dos acionistas, independentemente de como os demais acionistas da empresa, incluindo você, votem. A participação dessas pessoas também pode desencorajar um potencial comprador de fazer uma oferta para adquirir a empresa, o que, por sua vez, poderia reduzir o preço das ações da empresa ou impedi-lo de obter um prêmio sobre seu investimento.