Investir em empresas em fase inicial é inerentemente alto risco. Você pode perder todo seu investimento. Aqui explicamos alguns dos riscos. Leia estes riscos e leve-os a sério.
Você deve considerar os riscos ao investir em uma empresa iniciante ou em uma empresa em estágio inicial na Manhattan Street Capital. Investir em startups é muito arriscado, especulativo, e os investimentos não devem ser feitos por quem não pode perder todo o seu investimento.
Considere atentamente os riscos associados ao tipo de investimento, segurança e negócios antes de tomar qualquer decisão de investimento.
Risco principal: Investir em startups colocará em risco todo o valor do seu investimento. Existem muitas situações em que a empresa pode quebrar ou você não conseguir vender as ações que possui na empresa. Nessas situações, você pode perder todo o valor do seu investimento. Para investimentos em startups, a perda total de capital é um resultado altamente provável. Investir em startups envolve um alto nível de risco, e você não deve investir nenhum dinheiro a menos que possa arcar com a perda total do investimento.
Risco de retorno O valor do retorno do investimento, se houver, é altamente variável e não é garantido. Algumas startups podem ser bem-sucedidas e gerar retornos significativos, mas muitas não serão bem-sucedidas e gerarão apenas pequenos retornos, se é que geram algum. Quaisquer devoluções que você possa receber variam em valor, frequência e tempo. Você não deve investir quaisquer fundos nos quais exija um retorno regular, previsível e / ou estável.
Retardo de retornos: Qualquer retorno pode levar vários anos para se materializar, e a maioria das startups leva de cinco a sete anos para gerar qualquer retorno de investimento, se houver algum. Também pode levar muitos anos antes que você saiba se um investimento inicial gerará algum retorno. Você não deve investir quaisquer fundos nos quais exija um retorno dentro de um período de tempo específico.
Risco de liquidez: Pode ser um desafio vender seus títulos. Os investimentos iniciais são empresas privadas e não são negociados em bolsa de valores pública. Além disso, atualmente não existe um mercado secundário disponível para compradores privados comprarem seus títulos. Além disso, pode haver restrições à revenda da proteção que você está comprando e à sua capacidade de transferência. Você não deve investir quaisquer fundos nos quais exija a capacidade de sacar, sacar ou liquidar dentro de um determinado período.
Risco do instrumento: Você pode investir em ações preferenciais, ações ordinárias ou notas conversíveis. Todos esses instrumentos de valores mobiliários têm diferentes riscos inerentes causados por sua estrutura. Ajudaria se você tivesse tempo para entender a natureza do instrumento de valores mobiliários em que está investindo.
Diluição: As empresas iniciantes podem precisar levantar capital adicional no futuro. Quando esses novos investidores investem na empresa, eles podem receber títulos recém-emitidos, e esses novos títulos diluirão o percentual de participação que você detém no negócio.
Participação minoritária: Como acionista minoritário no negócio, você pode ter menos direitos de voto ou capacidade de influenciar a direção da empresa do que investidores mais proeminentes. Em alguns casos, isso pode significar que seus títulos são tratados de forma menos preferencial do que os detentores de títulos maiores.
Risco de avaliação: Ao contrário das empresas de capital aberto avaliadas publicamente por meio de preços de ações orientados para o mercado, a avaliação de empresas privadas, especialmente iniciantes, é difícil de avaliar. O emissor definirá o preço das ações para o seu investimento, e você pode correr o risco de pagar a mais por sua aquisição. O preço que você paga pelo seu investimento pode ter um impacto material no seu retorno eventual.
Risco de falha: Os investimentos em startups são especulativos e essas empresas costumam falir. Ao contrário de um investimento em uma empresa madura, onde há um histórico de receitas e receitas, o sucesso de uma startup geralmente depende do desenvolvimento de um novo produto ou serviço que pode ou não encontrar um mercado. Você deve ser capaz de pagar e estar preparado para perder todo o seu investimento.
Risco de receita: A empresa ainda está em uma fase inicial e talvez apenas começando a implementar seu plano de negócios. Não pode haver garantia de que funcionará lucrativamente. A probabilidade de obtenção de lucratividade deve ser considerada à luz dos problemas, despesas, dificuldades, complicações e atrasos normalmente encontrados pelas empresas em seus estágios iniciais de desenvolvimento. A empresa pode não ter sucesso em atingir os objetivos necessários para superar esses riscos e incertezas.
Risco de financiamento: A empresa pode exigir fundos que excedam seus recursos de caixa existentes para financiar despesas operacionais, desenvolver novos produtos, expandir suas capacidades de marketing e financiar atividades gerais e administrativas. Devido às condições de mercado no momento em que a empresa precisa de financiamento adicional, é possível que a empresa não consiga obter financiamento adicional quando precisa, ou os termos de qualquer financiamento disponível podem ser desfavoráveis. Se a empresa não conseguir obter financiamento adicional, pode não conseguir pagar as dívidas no vencimento ou o novo financiamento pode diluir excessivamente os investidores existentes. Se a empresa não conseguir obter financiamento adicional conforme e quando necessário, pode ser forçada a atrasar seus esforços de desenvolvimento, marketing e expansão e, se continuar a ter perdas, potencialmente encerrar as operações.
Riscos de divulgação: A empresa está em um estágio inicial e só pode fornecer informações limitadas sobre seu plano de negócios e operações porque não possui operações totalmente desenvolvidas ou um longo histórico de negociação. A empresa também é obrigada apenas a fornecer informações limitadas sobre seus negócios e assuntos financeiros aos investidores.
Riscos de pessoal: Um investimento em uma startup é também um investimento na gestão da empresa. Ser capaz de executar o plano de negócios costuma ser um fator importante para determinar se o negócio é viável e bem-sucedido. Você deve estar ciente de que uma parte do seu investimento pode custear a remuneração dos funcionários da empresa, incluindo a sua administração. Você deve revisar cuidadosamente qualquer divulgação sobre o uso dos recursos da empresa. Você também deve considerar cuidadosamente a experiência e conhecimento da equipe de gerenciamento.
Riscos de fraude: É possível que certas pessoas envolvidas na empresa possam cometer fraudes ou induzir os investidores em erro. Se ocorrer fraude ou conduta enganosa, seu investimento total pode ser perdido. Você deve examinar cuidadosamente as divulgações sobre a equipe de gerenciamento da empresa e fazer sua própria avaliação da probabilidade de qualquer fraude potencial.
Falta de orientação profissional: Muitas startups bem sucedidas atribuem parcialmente seu sucesso inicial à orientação de investidores profissionais (por exemplo, investidores anjo e empresas de capital de risco). Esses investidores muitas vezes desempenham um papel importante através de seus recursos, contatos e experiência na assistência às empresas iniciantes na execução de seus planos de negócios. Uma empresa inicializada principalmente financiada por investidores menores pode não ter o benefício de tais investidores profissionais. Você deve considerar os investidores profissionais existentes na empresa e se eles ou outros investidores profissionais estão participando da rodada atual.
Risco de crescimento: Para que uma startup seja bem-sucedida, ela precisará se expandir significativamente. Não há garantia de que alcançará essa expansão. A expansão pode colocar uma pressão significativa na gestão da empresa, recursos operacionais e financeiros. Para gerenciar o crescimento, a empresa deverá implementar sistemas, procedimentos e controles operacionais e financeiros. Também será necessário expandir sua equipe de finanças, administração e operações. Não pode haver garantia de que o pessoal, sistemas, procedimentos e controles atuais e planejados da empresa serão adequados para apoiar suas operações futuras. O fracasso da empresa em administrar o crescimento de forma eficaz pode ter um efeito adverso significativo sobre seus negócios, resultados operacionais e condição financeira.
Risco de competição: A startup pode enfrentar concorrência de outras empresas, algumas das quais podem ter recebido mais financiamento do que a startup. Um ou mais dos concorrentes da empresa poderiam oferecer serviços semelhantes aos oferecidos pela empresa a preços significativamente mais baixos, o que causaria pressão de baixa nos preços que a empresa poderia cobrar por seus serviços. Se a empresa não puder cobrar os preços que antecipa a cobrança pelos serviços, pode haver um efeito adverso relevante nos resultados operacionais e na condição financeira da empresa.
Risco da demanda do mercado: Embora a empresa acredite que haverá demanda dos clientes por seus produtos, não há garantia de que haverá ampla aceitação do mercado para as ofertas da empresa. Também pode não haver ampla aceitação do mercado das ofertas da empresa se seus concorrentes oferecerem produtos que são preferidos por clientes em potencial. Nesse caso, pode haver um efeito material adverso nos resultados operacionais e na situação financeira da empresa, e a empresa pode não ser capaz de atingir seus objetivos.
Controle riscos: Como os fundadores, diretores e diretores executivos da empresa podem estar entre os maiores acionistas da empresa, eles podem exercer um controle significativo sobre os negócios e assuntos da empresa e ter interesses reais ou potenciais que podem se afastar dos seus. Os fundadores, diretores e diretores executivos da empresa podem possuir ou controlar uma porcentagem significativa da empresa. Além dos lugares do conselho, essas pessoas terão influência significativa sobre as ações corporativas que exigem a aprovação dos acionistas, independentemente de os outros acionistas da companhia, inclusive você, votarem. A propriedade dessas pessoas também pode desencorajar um adquirente potencial de fazer uma oferta para adquirir a empresa, o que, por sua vez, poderia reduzir o preço das ações da empresa ou impedir que você perceba um prêmio em seu investimento.