Sijoittaminen varhaisvaiheen yrityksiin on luontaisesti suuri riski. Saatat menettää koko investointisi. Tässä selitämme joitain riskejä. Lue nämä riskit ja ota ne vakavasti.
Sinun on otettava huomioon riskit sijoittaessasi startup-yritykseen tai alkuvaiheen yritykseen Manhattan Street Capitalilla. Startup-yrityksiin sijoittaminen on erittäin riskialtista, spekulatiivista, eikä sijoituksia saa tehdä kenenkään, jolla ei ole varaa menettää koko sijoitustaan.
Tarkastele huolellisesti investointityypin, turvallisuuden ja liiketoiminnan riskejä ennen sijoituspäätösten tekemistä.
Suurin riski: Startup-yrityksiin sijoittaminen vaarantaa koko sijoituksesi. On monia tilanteita, joissa yritys voi epäonnistua, tai et ehkä pysty myymään omistamaasi osaketta yrityksessä. Näissä tilanteissa saatat menettää koko sijoituksesi. Startup-sijoituksissa pääoman täydellinen menetys on erittäin todennäköinen tulos. Startup-sijoittamiseen liittyy korkea riskitaso, eikä varoja kannata sijoittaa, ellet kestä koko sijoitustappiota.
Palauttaa riskin Sijoitetun pääoman tuotto, jos sellaista on, vaihtelee suuresti, eikä sitä voida taata. Jotkut käynnistysyritykset voivat menestyä ja tuottaa merkittäviä tuottoja, mutta monet eivät menesty ja tuottavat vain pieniä tuottoja, jos niitä on ollenkaan. Kaikki saamasi palautukset vaihtelevat määrän, tiheyden ja ajoituksen suhteen. Sinun ei tule sijoittaa varoja, joihin tarvitset säännöllistä, ennustettavaa ja/tai vakaata tuottoa.
Palauttaa viivästyksen: Tuottojen toteutuminen voi kestää useita vuosia, ja useimmilla startup-yrityksillä kestää viidestä seitsemään vuotta saadakseen sijoitetun pääoman tuottoa, jos ollenkaan. Saattaa myös kestää useita vuosia, ennen kuin tietää, tuottaako startup-sijoitus tuottoa. Sinun ei tule sijoittaa varoja, joihin tarvitset tuottoa tietyn ajan kuluessa.
Likviditeettiriski: Arvopapereiden myyminen voi olla haastavaa. Startup-sijoitukset ovat yksityisiä yrityksiä, eikä niillä käydä kauppaa julkisessa pörssissä. Lisäksi yksityisille ostajille ei tällä hetkellä ole helposti saatavilla olevia jälkimarkkinoita arvopapereiden ostamiseen. Lisäksi ostamasi suojan jälleenmyyntiä ja siirtomahdollisuutta voi rajoittaa. Sinun ei tule sijoittaa varoja, joihin tarvitset kykyä nostaa, kotiuttaa tai realisoida tietyn ajan kuluessa.
Instrumenttiliski: Saatat sijoittaa etuoikeutettuun osakkeeseen, kantapääomaan tai vaihtovelkakirjalainaan. Näillä arvopaperiinstrumenteilla kaikilla on erilaisia rakenteesta johtuvia luontaisia riskejä. Auttaisi, jos käyttäisit aikaa ymmärtääksesi sen arvopaperiinstrumentin luonteen, johon sijoitat.
Laimennus: Startup-yritykset saattavat joutua hankkimaan lisäpääomaa tulevaisuudessa. Kun nämä uudet sijoittajat sijoittavat yritykseen, he voivat saada uusia arvopapereita, ja nämä uudet arvopaperit laimentavat omistusosuuttasi yrityksestäsi.
Vähemmistöosuus: Yrityksen vähäisenä osakkeenomistajana sinulla saattaa olla vähemmän äänioikeutta tai kykyä vaikuttaa yrityksen suuntaan kuin tunnetuimmilla sijoittajilla. Joissakin tapauksissa tämä voi tarkoittaa, että arvopapereitasi kohdellaan vähemmän etuoikeutetusti kuin suurempia arvopapereita.
Arvostusriski: Toisin kuin julkisesti noteeratut yritykset, joiden arvo on julkisesti markkinaohjattujen osakekurssien avulla, yksityisten yritysten, erityisesti startup-yritysten, arvostusta on vaikea arvioida. Liikkeeseenlaskija määrittää sijoituksesi osakkeen hinnan, ja saatat maksaa liikaa hankinnastasi. Sijoituksesta maksamallasi hinnalla voi olla olennainen vaikutus mahdolliseen tuotoosi, jos ollenkaan.
Vikaantumisriski: Sijoitukset startup-yrityksiin ovat spekulatiivisia, ja nämä yritykset usein epäonnistuvat. Toisin kuin sijoitus kypsään yritykseen, jossa on kokemusta tuloista ja tuloista, startup-yrityksen menestys riippuu usein uuden tuotteen tai palvelun kehittämisestä, jolle saattaa löytyä tai ei löydy markkinoita. Sinulla pitäisi olla varaa ja olla valmis menettämään koko sijoituksesi.
Liikevaihdon riski: Yritys on vielä alkuvaiheessa ja ehkä vasta aloittamassa liiketoimintasuunnitelmansa toteuttamista. Ei voi olla varmuutta siitä, että se koskaan toimisi kannattavasti. Kannattavuuden saavuttamisen todennäköisyyttä tulee harkita niiden ongelmien, kustannusten, vaikeuksien, komplikaatioiden ja viivästysten valossa, joita yritykset yleensä kohtaavat alkuvaiheessaan. Yhtiö ei välttämättä onnistu saavuttamaan tavoitteita, joita se tarvitsee näiden riskien ja epävarmuustekijöiden voittamiseksi.
Rahoitusriski: Yhtiö voi vaatia varoja olemassa olevien kassavarojensa lisäksi toimintakulujen rahoittamiseen, uusien tuotteiden kehittämiseen, markkinointimahdollisuuksien laajentamiseen sekä yleisen ja hallinnollisen toiminnan rahoittamiseen. Markkinatilanteesta johtuen silloin, kun yritys tarvitsee lisärahoitusta, on mahdollista, että yritys ei pysty saamaan lisärahoitusta sitä tarvitseessaan tai saatavilla olevan rahoituksen ehdot voivat olla epäsuotuisat. Jos yritys ei pysty saamaan lisärahoitusta, se ei välttämättä pysty maksamaan velkojaan niiden erääntyessä tai uusi rahoitus voi laimentaa olemassa olevia sijoittajia liikaa. Mikäli yritys ei pysty saamaan tarvittaessa lisärahoitusta, se voi joutua lykkäämään kehitys-, markkinointi- ja laajentumisponnistelujaan ja tappioiden jatkuessa mahdollisesti lopettamaan toimintansa.
Tiedonantovelvoitteet: Yritys on varhaisessa vaiheessa ja saattaa pystyä antamaan vain rajoitetusti tietoa liiketoimintasuunnitelmastaan ja toiminnastaan, koska sillä ei ole täysin kehittynyttä toimintaa tai pitkää kaupankäyntihistoriaa. Yhtiö on myös velvollinen antamaan sijoittajille vain rajoitettuja tietoja liiketoiminnastaan ja talousasioistaan.
Henkilöstöriskit: Sijoitus startupiin on myös sijoitus yrityksen johtamiseen. Kyky toteuttaa liiketoimintasuunnitelma on usein tärkeä tekijä sen kannalta, onko yritys elinkelpoinen ja menestyvä. Sinun tulee olla tietoinen siitä, että osa sijoituksestasi voi rahoittaa yrityksen työntekijöiden palkkioita, mukaan lukien sen johto. Sinun tulee tarkistaa huolellisesti kaikki tiedot, jotka koskevat yrityksen tuottojen käyttöä. Sinun tulee myös harkita huolellisesti johtoryhmän kokemusta ja asiantuntemusta.
Petosten riskit: On mahdollista, että jotkut yrityksen henkilöt voivat tehdä petoksia tai johtaa sijoittajia harhaan. Jos tapahtuu petos tai harhaanjohtava toiminta, koko investointi saattaa kadota. Sinun tulisi tarkkailla huolellisesti yrityksen johtoryhmää koskevia tietoja ja tehdä oman arvion mahdollisten petosten todennäköisyydestä.
Ammattimaisen ohjauksen puute: Monet menestyksekkäät aloittajat osittavat osittaisen menestyksensä ammatillisten sijoittajien ohjaukseen (esim. Enkeli sijoittajat ja riskipääomayhtiöt). Näillä sijoittajilla on usein tärkeä rooli resurssiensa, yhteyksiensä ja kokemuksensa kautta auttaakseen aloitusyrityksiä toteuttamaan liiketoimintasuunnitelmansa. Pienemmille sijoittajille ensisijaisesti rahoittama käynnistysyhtiö ei ehkä ole tällaisten ammattimaisten sijoittajien eduksi. Sinun kannattaa harkita olemassa olevia ammatillisia sijoittajia yrityksessä ja ovatko he tai muut ammattimaiset sijoittajat osallistuvat nykyiseen kierrokseen.
Kasvuriski: Jotta startup menestyisi, sen on laajennettava merkittävästi. Ei voi olla varmuutta siitä, että se saavuttaa tämän laajentumisen. Laajentuminen voi kuormittaa merkittävästi yhtiön johtoa, operatiivisia ja taloudellisia resursseja. Kasvun hallitsemiseksi yhtiö edellyttää operatiivisten ja taloudellisten järjestelmien, menettelyjen ja kontrollien käyttöönottoa. Sen on myös lisättävä talous-, hallinto- ja operatiivista henkilöstöään. Ei voi olla varmuutta siitä, että yhtiön nykyinen ja suunniteltu henkilöstö, järjestelmät, menettelytavat ja kontrollit ovat riittäviä tukemaan sen tulevaa toimintaa. Yrityksen epäonnistumisella hallita kasvua tehokkaasti voi olla olennaisen haitallinen vaikutus sen liiketoimintaan, toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan.
Kilpailun riski: Käynnistys voi kohdata kilpailua muilta yrityksiltä, joista jotkin saattavat saada enemmän rahoitusta kuin käynnistäminen. Yksi tai useampi yhtiön kilpailijoista voisi tarjota samankaltaisia palveluja kuin yhtiö tarjosi huomattavasti alhaisemmilla hinnoilla, mikä heikentäisi hintoja, joita yritys voisi veloittaa palveluistaan. Jos yhtiö ei pysty perimään hintojaan ennakoimalla palveluidensa hinnoittelua, se saattaa vaikuttaa merkittävästi yhtiön toiminnan tulokseen ja taloudelliseen tilaan.
Markkinoiden kysynnän riski: Vaikka yritys uskoo, että sen tuotteille tulee olemaan asiakkaiden kysyntää, ei ole takeita siitä, että yhtiön tarjonta hyväksyttäisiin laajasti markkinoilla. Yrityksen tarjonta ei myöskään välttämättä ole laajalti markkinoilla, jos sen kilpailijat tarjoavat tuotteita, joita mahdolliset asiakkaat suosivat. Tällöin yhtiön toiminnan tulokseen ja taloudelliseen asemaan voi olla olennainen haitallinen vaikutus, eikä yhtiö välttämättä pysty saavuttamaan tavoitteitaan.
Ohjausriskejä: Koska yhtiön perustajat, johtajat ja johtajat voivat olla yhtiön suurimpien osakkeenomistajien joukossa, he voivat valvoa merkittävästi yhtiön liiketoimintaa ja asioita, ja heillä on todellisia tai potentiaalisia etuja, jotka voivat poiketa sinun. Yhtiön perustajat, johtajat ja johtajat voivat omistaa tai hallita merkittävää osaa yhtiöstä. Hallituksen paikkojen lisäksi tällaisilla henkilöillä on huomattava vaikutusvalta yhtiötä koskevissa toimissa, jotka edellyttävät osakkeenomistajan hyväksyntää riippumatta siitä, miten yhtiön muut osakkeenomistajat, myös sinäkin, saattavat äänestää. Tällaisten henkilöiden omistus voi myös estää potentiaalisen hankkijan tekemästä tarjouksen yhtiön hankkimisesta, mikä puolestaan voi alentaa yhtiön osakekurssia tai estää sinua realisoimasta sijoituksesi palkkion.