Investeren in vroegtijdige ondernemingen is inherent hoog risico. U kunt uw hele investering verliezen. Hier leggen we enkele risico's uit. Lees deze risico's alstublieft en neem ze serieus.
U moet rekening houden met risico's wanneer u investeert in een startend bedrijf of een bedrijf in een vroeg stadium op Manhattan Street Capital. Investeren in startups is zeer riskant, speculatief en investeringen mogen niet worden gedaan door iemand die het zich niet kan veroorloven zijn volledige investering te verliezen.
Zorg voor de risico's die verband houden met het type belegging, beveiliging en bedrijfsleven voordat u een investeringsbeslissing neemt.
Belangrijkste risico : Investeren in startups brengt het volledige investeringsbedrag met zich mee. Er zijn veel situaties denkbaar waarin het bedrijf failliet kan gaan, of waarin u uw aandelen niet kunt verkopen. In dergelijke gevallen kunt u uw volledige investering verliezen. Bij investeringen in startups is een totaal verlies van kapitaal een zeer reële mogelijkheid. Investeren in startups brengt een hoog risico met zich mee en u dient geen geld te investeren tenzij u het volledige investeringsverlies kunt dragen.
Rendementsrisico: Het rendement op uw investering, indien aanwezig, is zeer variabel en niet gegarandeerd. Sommige startups kunnen succesvol zijn en aanzienlijke rendementen genereren, maar veel zullen niet succesvol zijn en slechts kleine rendementen opleveren, of helemaal geen rendement. Eventuele rendementen die u ontvangt, variëren in hoogte, frequentie en timing. U dient geen geld te investeren waarbij u een regelmatig, voorspelbaar en/of stabiel rendement vereist.
Rendement vertraagd : Het kan enkele jaren duren voordat rendement zichtbaar is, en de meeste startups hebben vijf tot zeven jaar nodig om enig rendement op hun investering te genereren, als dat al gebeurt. Het kan ook vele jaren duren voordat u weet of een investering in een startup rendement zal opleveren. U moet geen geld investeren als u binnen een specifieke termijn rendement nodig hebt.
Liquiditeitsrisico: Het kan lastig zijn om uw effecten te verkopen. Investeringen in startups betreffen besloten vennootschappen die niet op een openbare beurs worden verhandeld. Bovendien is er momenteel geen direct beschikbare secundaire markt voor particuliere kopers om uw effecten te kopen. Daarnaast kunnen er beperkingen gelden voor de wederverkoop van de bescherming die u koopt en voor de overdracht ervan. U dient geen geld te investeren waarvan u de mogelijkheid nodig heeft om het binnen een bepaalde periode op te nemen, te verzilveren of te liquideren.
Instrumentrisico : U belegt mogelijk in preferente aandelen, gewone aandelen of converteerbare obligaties. Deze effecten hebben elk hun eigen inherente risico's vanwege hun structuur. Het is raadzaam om de tijd te nemen om de aard van het effect waarin u belegt te begrijpen.
Verwatering : Start-upbedrijven moeten mogelijk in de toekomst extra kapitaal aantrekken. Wanneer deze nieuwe investeerders in het bedrijf investeren, ontvangen ze mogelijk nieuw uitgegeven effecten, en deze nieuwe effecten zullen het percentage eigendom dat u in het bedrijf heeft, verwateren.
Minderheidsbelang : Als minderheidsaandeelhouder in een bedrijf heeft u mogelijk minder stemrecht of invloed op de koers van het bedrijf dan grotere investeerders. In sommige gevallen kan dit betekenen dat uw aandelen minder gunstig worden behandeld dan die van aandeelhouders met een groter belang.
Waarderingsrisico : In tegenstelling tot beursgenoteerde bedrijven waarvan de waarde publiekelijk wordt bepaald door de markt, is de waardering van particuliere bedrijven, met name startups, moeilijk te beoordelen. De uitgever bepaalt de aandelenprijs voor uw investering en u loopt het risico te veel te betalen voor uw aankoop. De prijs die u betaalt voor uw investering kan een aanzienlijke invloed hebben op uw uiteindelijke rendement, of zelfs helemaal geen rendement.
Risico op mislukking: Investeringen in startups zijn speculatief en deze bedrijven gaan vaak failliet. In tegenstelling tot een investering in een gevestigd bedrijf met een bewezen trackrecord qua omzet en winst, hangt het succes van een startup vaak af van de ontwikkeling van een nieuw product of een nieuwe dienst die al dan niet een markt zal vinden. U moet zich het risico kunnen veroorloven en bereid zijn uw volledige investering te verliezen.
Omzetrisico: Het bedrijf bevindt zich nog in een vroege fase en is mogelijk net begonnen met de uitvoering van het bedrijfsplan. Er is geen garantie dat het ooit winstgevend zal zijn. De kans op winstgevendheid moet worden afgewogen tegen de problemen, kosten, moeilijkheden, complicaties en vertragingen die bedrijven in hun beginfase doorgaans ondervinden. Het is mogelijk dat het bedrijf er niet in slaagt de doelstellingen te behalen die nodig zijn om deze risico's en onzekerheden te overwinnen.
Financieringsrisico: Het bedrijf heeft mogelijk meer geld nodig dan de bestaande liquide middelen om operationele kosten te dekken, nieuwe producten te ontwikkelen, de marketingcapaciteiten uit te breiden en algemene en administratieve activiteiten te financieren. Vanwege de marktomstandigheden op het moment dat het bedrijf extra financiering nodig heeft, is het mogelijk dat het bedrijf geen extra financiering kan verkrijgen wanneer dat nodig is, of dat de voorwaarden van beschikbare financiering ongunstig zijn. Als het bedrijf geen extra financiering kan verkrijgen, kan het mogelijk niet aan de verschuldigde schulden voldoen of kan de nieuwe financiering de belangen van bestaande investeerders onevenredig verwateren. Als het bedrijf geen extra financiering kan verkrijgen wanneer dat nodig is, kan het gedwongen worden om de ontwikkelings-, marketing- en expansieplannen uit te stellen en, als het bedrijf verliezen blijft lijden, mogelijk de activiteiten te staken.
Risico's met betrekking tot openbaarmaking : Het bedrijf bevindt zich in een vroeg stadium en kan mogelijk slechts beperkte informatie verstrekken over zijn bedrijfsplan en activiteiten, omdat de activiteiten nog niet volledig zijn ontwikkeld en er nog geen lange handelsgeschiedenis is. Het bedrijf is bovendien slechts verplicht om beperkte informatie over zijn bedrijfs- en financiële zaken aan investeerders te verstrekken.
Personeelsrisico's : Een investering in een startup is tevens een investering in het management van het bedrijf. Het kunnen uitvoeren van het businessplan is vaak een belangrijke factor voor de levensvatbaarheid en het succes van de onderneming. Houd er rekening mee dat een deel van uw investering mogelijk wordt gebruikt voor de beloning van de werknemers, inclusief het management. Bekijk daarom zorgvuldig alle informatie die het bedrijf vrijgeeft over de besteding van de opbrengsten. Ook de ervaring en expertise van het managementteam zijn van belang.
Frauderisico's : Het is mogelijk dat bepaalde personen binnen het bedrijf fraude plegen of beleggers misleiden. Indien er sprake is van fraude of misleidend gedrag, kunt u uw volledige investering verliezen. U dient alle openbaarmakingen met betrekking tot het managementteam van het bedrijf zorgvuldig te bekijken en zelf een inschatting te maken van de waarschijnlijkheid van mogelijke fraude.
Gebrek aan professionele begeleiding : Veel succesvolle startups schrijven hun vroege succes gedeeltelijk toe aan de begeleiding van professionele investeerders (bijvoorbeeld angel investors en durfkapitaalbedrijven). Deze investeerders spelen vaak een belangrijke rol door hun middelen, contacten en ervaring bij het ondersteunen van startupbedrijven bij de uitvoering van hun businessplannen. Een startup die voornamelijk gefinancierd wordt door kleinere investeerders, profiteert mogelijk niet van de expertise van dergelijke professionele investeerders. U dient te kijken naar de bestaande professionele investeerders in het bedrijf en of zij, of andere professionele investeerders, deelnemen aan de huidige financieringsronde.
Groeirisico: Om succesvol te zijn, moet een startup aanzienlijk uitbreiden. Er is geen garantie dat deze uitbreiding ook daadwerkelijk zal plaatsvinden. Uitbreiding kan een aanzienlijke druk leggen op het management, de operationele en de financiële middelen van het bedrijf. Om de groei te beheersen, moet het bedrijf operationele en financiële systemen, procedures en controles implementeren. Ook zal het zijn financiële, administratieve en operationele personeel moeten uitbreiden. Er is geen garantie dat het huidige en geplande personeel, de systemen, procedures en controles van het bedrijf toereikend zullen zijn om de toekomstige activiteiten te ondersteunen. Het niet effectief beheren van de groei kan een aanzienlijk negatief effect hebben op de bedrijfsactiviteiten, de bedrijfsresultaten en de financiële positie.
Concurrentierisico: De startup kan te maken krijgen met concurrentie van andere bedrijven, waarvan sommige mogelijk meer financiering hebben ontvangen dan de startup zelf. Een of meer concurrenten van het bedrijf zouden vergelijkbare diensten kunnen aanbieden tegen aanzienlijk lagere prijzen, wat de prijzen die het bedrijf voor zijn diensten kan vragen onder druk zou zetten. Als het bedrijf niet de verwachte prijzen voor zijn diensten kan vragen, kan dit een aanzienlijk negatief effect hebben op de bedrijfsresultaten en de financiële positie.
Marktvraagrisico: Hoewel het bedrijf ervan overtuigd is dat er vraag naar zijn producten zal zijn, is er geen garantie voor brede marktacceptatie van het aanbod. Ook kan er sprake zijn van een gebrek aan marktacceptatie als concurrenten producten aanbieden die de voorkeur genieten van potentiële klanten. In een dergelijk geval kan dit een aanzienlijk negatief effect hebben op de bedrijfsresultaten en de financiële positie van het bedrijf, waardoor het mogelijk zijn doelstellingen niet kan bereiken.
Controlerisico's : Omdat de oprichters, directeuren en directieleden van het bedrijf tot de grootste aandeelhouders kunnen behoren, kunnen zij aanzienlijke controle uitoefenen over de bedrijfsvoering en belangen van het bedrijf en kunnen zij daadwerkelijke of potentiële belangen hebben die afwijken van de uwe. De oprichters, directeuren en directieleden van het bedrijf kunnen een aanzienlijk percentage van het bedrijf bezitten of controleren. Naast hun zetels in de raad van bestuur hebben deze personen een aanzienlijke invloed op bedrijfsbeslissingen die goedkeuring van de aandeelhouders vereisen, ongeacht hoe de andere aandeelhouders van het bedrijf, inclusief u, stemmen. Het aandeelhouderschap van deze personen kan een potentiële overnemer er ook van weerhouden een bod uit te brengen op het bedrijf, wat op zijn beurt de aandelenkoers van het bedrijf kan drukken of u ervan kan weerhouden een premie op uw investering te realiseren.