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投资早期公司的风险是什么?

投资早期的公司本质上是高风险的。 你可能会失去你的全部投资。 这里我们解释一些风险。 请阅读这些风险并认真对待。




在曼哈顿街头资本的一家创业公司或早期公司进行投资时,您必须考虑到风险。 投资创业公司是非常危险的,投机性的,投资不应该由任何不能承受损失整个投资的人进行投资。

在作出任何投资决定前,请仔细考虑与投资类型,安全性和业务类型相关的风险。




投资风险

主要风险:投资初创企业将会使您的投资全部面临风险。 在许多情况下,公司可能完全失败,或者您可能无法出售您在公司拥有的股票。 在这些情况下,您可能会失去全部的投资。 对于初创公司的投资来说,资本的全部损失是一个非常可能的结果。 投资初创公司涉及高风险,除非您能承担全部投资损失,否则不应投资任何资金。

退货风险:投资回报率(如果有的话)是高度可变的,不能保证。 一些创业公司可能会取得成功并产生重大回报,但许多创业公司将不会成功,只会产生小额回报(如果有的话)。 您可能收到的任何回报将在数量,频率和时间上变化。 您不应该投资任何您需要定期,可预测和/或稳定回报的资金。

返回延迟:任何回报可能需要几年才能实现。 大多数创业公司需要五到七年才能产生任何投资回报(如果有的话)。 您可能需要多年才能知道创业投资是否会产生任何回报。 您不应该在一定时间内投资任何您需要退货的资金。

流动性风险: 可能难以出售您的证券。 创业投资是私人控股公司,不在公共证券交易所交易。 此外,目前尚无买卖二手市场的私人买家购买您的证券。 此外,您可能会限制您购买的证券转售和转让能力。 您不应该投资任何资金,您需要在一段时间内提取,兑现或清算的能力。




安全风险

仪器风险:您可能会投资优先股,普通股或可转换票据。 这些证券工具的结构都有不同的固有风险。 您应该花时间了解您投资的证券工具的性质。

稀释初创公司未来可能需要增加资金。 当这些新投资者投资公司时,他们可能会收到新发行的证券。 这些新证券将稀释您在业务中拥有的百分比所有权。

少数股权:作为小企业中的小股东,您可能会比较大的投资者投票权或影响公司方向的能力较小。 在某些情况下,这可能意味着您的证券比较大的证券持有人优先处理。

估值风险:与通过市场驱动的股票价格公开评估的上市公司不同,私人公司,特别是初创公司的估值难以评估。 发行人将为您的投资设定股价,您的投资可能会超支。 您为投资支付的价格可能会对您的最终回报产生重大影响(如果有的话)。




商业风险

失败风险: 对创业公司的投资是投机性的,这些公司经常失败。 与在收入和收入方面有成熟业务的投资不同,创业公司的成功往往依赖于开发可能找找市场或可能找不到市场的新产品或服务。 你应该能够负担得起,并准备失去你的整个投资。

收入风险: 该公司还处于初期阶段,可能刚刚开始实施其业务计划。 不能保证它能够盈利。 考虑到公司发展初期通常遇到的问题,费用,困难,复杂性和延误,应该考虑实现盈利的可能性。 公司可能无法成功实现克服这些风险和不确定因素所需的目标。

资金风险: 公司可能需要超过现有现金资源的资金,以资助经营费用,开发新产品,扩大营销能力,并为一般和行政活动提供资金。 由于公司需要额外资金的市场条件,公司有可能在需要时无法获得额外的资金,或者任何可用资金的条款可能不利。 如果公司无法获得额外资金,可能无法偿还到期的债务,或者新的资金可能会过度稀释现有投资者。 如果公司在需要时无法获得额外的资金,可能会被迫推迟其开发,营销和扩张工作,如果继续遇到损失,可能会停止运营。

披露风险:该公司尚处于起步阶段,可能只能提供关于其业务计划和运营的有限信息,因为它没有完全发展的业务或长期的交易历史。 公司也只有义务向投资者提供有限的商业和财务信息。

人员风险:对创业公司的投资也是对公司管理的投资。 能否执行业务计划往往是业务是否可行和成功的重要因素。 您应该知道,您的一部分投资可能会资助公司员工的薪酬,包括其管理层。 您应该仔细阅读关于公司使用收益的任何披露。 您还应该仔细考虑管理团队的经验和专业知识。

诈骗风险:涉及公司的某些人有可能实施欺诈或误导投资者。 如果发生欺诈或误导行为,那么您的总投资可能会丢失。 您应仔细审查有关公司管理团队的任何披露信息,并自行评估可能发生的任何欺诈行为。

缺乏专业指导:许多成功的初创公司将其早期的成功部分归功于专业投资者(如天使投资者和风险投资公司)的指导。 这些投资者往往通过其资源,联系方式和协助创业公司执行业务计划的经验发挥重要作用。 主要由小投资者资助的创业公司可能没有这种专业投资者的利益。 您应该考虑公司现有的专业投资者,以及他们或其他专业投资者是否参与本轮投资。

增长风险: 要使创业公司取得成功,就需要进行大幅扩展。 无法保证它会实现这种扩张。 扩张可能会给公司的管理,运营和财务资源带来巨大压力。 为了管理增长,公司将被要求实施运营和财务系统,程序和控制。 它还将需要扩大其财务,行政和业务人员。 无法保证公司当前和计划的人员,系统,程序和控制措施足以支持其未来的运营。 公司未能有效管理增长可能对其业务,经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

竞争风险: 该创业公司可能面临来自其他公司的竞争,其中一些公司可能获得了比创业公司更多的资金。 该公司的一个或多个竞争对手可以以低得多的价格提供类似于公司提供的服务,这将对公司能够为其服务收取的价格造成下行压力。 如果公司无法收取预期收取服务费用的价格,可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响。

市场需求风险: 虽然该公司认为客户对其产品有需求,但无法保证该公司的产品将获得广泛的市场认可。 如果竞争对手提供的产品受到潜在客户的青睐,公司的产品也可能没有广泛的市场接受度。 在这种情况下,可能会对公司的经营业绩和财务状况产生重大不利影响,公司可能无法实现其目标。

控制风险:由于公司创始人,董事和执行官可能是公司最大的股东之一,他们可以对公司的业务和事务施加重大的控制权,并且有可能离开你的实际或潜在的利益。 公司的创始人,董事和执行官可能拥有或控制着公司的一大部分。 除了董事会席位之外,无论公司的其他股东(包括您)如何投票,这些人都将对需要股东批准的公司行为产生重大影响。 这些人的所有权也可能会阻止潜在的收购方提出收购公司的要约,从而降低公司的股价,或者阻止您实现投资溢价。