Als CEO van het investeringsplatform en adviesdienst Manhattan Street Capital, gespecialiseerd in Regulation A+, help ik veel bedrijven met hun Reg A+. Ik heb veel webinars gegeven waarin ik bedrijven adviseerde over het gebruik van Reg A+, waarvoor ik het succes en falen van aanbiedingen moet begrijpen op het moment dat ze plaatsvinden. Deze ervaringen – in combinatie met mijn achtergrond als serieel ondernemer, mijn betrokkenheid als senior executive bij twee beursintroducties van NASDAQ (TATE en Symantec) en een lange geschiedenis van investeren in en aantrekken van kapitaal voor startende bedrijven – hebben mij in een uitstekende positie gebracht. positie om te begrijpen wat werkt in Reg A+.
1. Bied alleen een Reg A+-aanbod aan als consumenten enthousiast zijn over wat u doet: Reg A+ werkt het beste voor bedrijven die consumenten zeer aanspreken, omdat consumenten early adopters zijn en zullen investeren als ze houden van wat uw bedrijf doet. Veel bedrijven die niet inherent aantrekkelijk zijn voor consumenten, hebben Reg A+ toch geprobeerd. Dit is de belangrijkste oorzaak van mislukte Reg A+-aanbiedingen. Zorg ervoor dat Verordening A+ goed bij uw bedrijf past voordat u verder gaat. Bij uitstek geschikte categorieën voor Verordening A+ zijn onroerend goed, voedsel en drank, biotechnologie, kankerbehandelingen, ziektevaccins en -behandelingen, persoonlijke veiligheid, medische apparatuur, pijnbehandeling, technische gadgets, IoT, virtuele realiteit, drones, alternatieve energie, elektrische voertuigen en consumenten-AI. Als het geven van korting op uw product aan een investeerder hem motiveert, kan dit helpen.
2. Zorg ervoor dat uw beleggingsvoorwaarden aantrekkelijk zijn voor Main Street-investeerders: Als u een dividend aan uw investeerders kunt uitkeren, vergroot u de aantrekkingskracht van uw aanbod aanzienlijk. Rentebetalingen zijn al een belangrijke factor in het succes van vastgoedaanbiedingen in Regulation A+. Het is een uitdaging voor beleggers om 6 of 8% op kapitaal te verdienen, dus het bieden van dit rendement kan een groot verschil maken. Als uw bedrijf een sterke winststroom genereert die deze aanpak kan betalen, kan uw aanbod aanzienlijk aantrekkelijk zijn voor Main Street-investeerders. U kunt zelfs de eis van de consument in item #1 omzeilen.
3. Schakel een geweldig crowd-investerend marketingbureau in: Sommige bedrijven hebben verloren omdat ze hoopten dat een makelaar-dealer of een aanbiedingsplatform het zware werk voor hen zou doen. Ze leerden dat dit valse hoop is. Crowd-investeren is een zeer gespecialiseerd vakgebied dat een marketingbureau vereist dat alle aspecten bestrijkt (dat wil zeggen PR, reclame, sociale media, het creëren van een mooi aanbod, videoproductie en meer) en gebruik maakt van zeer kosteneffectieve methoden. De beste aanpak is om een top-notch Crowd beleggende marketingbureau.- wij laten u kennismaken met de juiste keuze voor uw bedrijf. Zwakke vroege tractie leidt tot mislukte aanbiedingen. Betaal voor een uitstekend bureau, akkoord over een budgeten beheer het project tot in de puntjes met onze hulp voor maximaal succes.
4. Overschat niet wat een makelaar-dealer voor uw aanbod zal doen. Er is geen verplichting om gebruik te maken van een Makelaar-dealer in een Reg A+-aanbod. In bijna alle gevallen zullen makelaars-dealers alleen moeite doen om kapitaal aan te trekken als het investeringsmomentum al is gegenereerd door onze inspanningen via online advertenties. Vertegenwoordigers van makelaars en dealers zijn niet bereid hun relatie met hun klanten op het spel te zetten totdat we bewijzen dat het aanbod al succesvol is.
5. Zorg voor een kort verblijf in TestTheWatersTM (of vermijd het helemaal): Hiermee kunt u de markt testen om te bepalen of uw producten interessant genoeg zijn om een Reg A+-aanbod de moeite waard te maken. Het probleem is dat te veel bedrijven veel te lang in deze informele marketingmodus terechtkomen. Als er vertraging optreedt bij de audit of bij de SEC, en een bedrijf nog steeds in de ‘testmarketing’-modus verkeert, loopt het risico zijn eerste en meest enthousiaste potentiële investeerders te verliezen. Als het proces zes maanden duurt, kan de impact fataal zijn voor een aanbod. Om te voorkomen dat u aan het lijntje wordt gehouden met wat uw meest waardevolle merkambassadeurs zouden kunnen zijn, kunt u de timing van deze cruciale gebeurtenissen zo vroeg mogelijk plannen, zodat u het projectplan vastlegt voordat u het aanbod op de markt brengt en enthousiasme opwekt bij potentiële investeerders. Het is gemakkelijker om slechts één keer opwinding te creëren, en het kost minder.
6. Wees paranoïde bij het selecteren van uw auditor. Sommige accountantsorganisaties stellen de controle uit en verhogen hun prijs als het te laat is om van hen over te stappen. Wees extra voorzichtig bij het vooraf selecteren van uw auditor. Het krijgen van een auditor met een grote naam beschermt u niet tegen deze praktijk. Klik hier om te weten hoe lang uw audit geldig blijft in het Reg A + -proces.
7. Stel een laag minimumdoel voor kapitaalverhoging vast. Voor aanbiedingen die kapitaal aantrekken om een bedrijf te laten groeien, zijn 'geen minimum'-aanbiedingen toegestaan door de SEC - dit is een van de voordelen van Reg A+. Sommige aanbiedingen zijn gelanceerd met zeer hoge minimale financieringsdoelen, wat mislukte aanbiedingen omdat de tijd verstreek en het minimum niet werd bereikt – wat leidde tot annulering en terugbetalingen aan investeerders. Een laag minimum maakt een vroege eerste afsluiting mogelijk, waardoor de lopende marketingkosten van de verhoging kunnen worden betaald. (Als je $30 miljoen inzamelt om een gebouw te kopen, moet het minimum uiteraard $30 miljoen zijn).
8. Ga alleen verder als u voldoende contant geld bij de hand heeft om het offer goed te maken. Ongeveer 75% van de Reg A+ bedrijven moet kapitaal aantrekken om hun aanbod te financieren voordat ze beginnen. In sommige gevallen gaan bedrijven toch optimistisch verder met hun proces met een low-budgetaanpak - een recept voor rampen. Langzame vroege tractie zorgt ervoor dat de rest van het aanbod extreem moeilijk of onmogelijk wordt. Begin dus vroeg in het proces door in te schatten wat je denkt nodig te hebben alle benodigde front-end budgetitems en haal dat kapitaal vooraf op, zodat u het aanbod met maximaal succes kunt uitvoeren. Om online geld in te zamelen, moet je geld uitgeven.
9. Omvat internationale investeerders: Veel bedrijven hebben zich beperkt tot uitsluitend Amerikaanse beleggers. Mondiale investeerders hebben minder opwindende investeringsmogelijkheden en uiteraard hebben sommige bedrijven een solide internationale aanwezigheid of aantrekkingskracht waarop ze kunnen voortbouwen.
10. Hou het simpel: Vermijd complexe beleggingsvoorwaarden en houd uw aanbod eenvoudig. Vergeet niet dat u consumenten moet aanspreken. Ze begrijpen het bezit van aandelen en ze vinden het leuk om rente te ontvangen. Houd je aan termen die ze snel herkennen en die hen aanspreken. Hoewel het mogelijk is om complexe dealstructuren over te brengen wanneer u elke investeerder één-op-één kunt ontmoeten, kunnen diezelfde voorwaarden een aanbod de nek omdraaien wanneer de investeerders de deal uitzoeken door uw aanbiedingsdocumenten online te lezen. Doe een eenvoudig aanbod en communiceer dit duidelijk, zodat consumentenbeleggers snel en efficiënt in grote aantallen kunnen investeren.
11. Stel een laag minimumbedrag per belegger in: Een deel van wat Reg A + uitstekend maakt, is dat mensen van elk vermogensniveau overal ter wereld kunnen investeren. Om een zo breed mogelijk publiek van investeerders aan te spreken, stel een laag minimum in van misschien $ 200 tot $ 300. Vergeet niet dat we uitstekende tractie van consumentenbeleggers nodig hebben om de makelaar-dealer het succes te laten zien dat ze nodig hebben voordat ze hun klantrelaties op het spel zetten. Het instellen van een laag minimum vereist enige zorgvuldige onderhandelingen met dienstverleners om de kosten binnen de perken te houden. Het resultaat is een veel grotere deelname van consumentenbeleggers, wat in dit stadium zo cruciaal is. En natuurlijk zal het gemiddelde investeringsbedrag hoe dan ook veel hoger zijn dan het minimum - meestal 4 tot 8 keer hoger tot nu toe voor succesvolle deals.
12. Blijf uit de buurt van Reg A+ Tier 1, maak in plaats daarvan een Tier 2-aanbod: Tier 2 strekt zich uit van nul tot $75 miljoen per jaar. Niveau 2 lost het probleem op van het voldoen aan de Blue Sky-wetten van de verschillende staten. Elke staat heeft een ander systeem, en sommige zijn inderdaad erg traag. De enige keer dat Tier 1 zinvol is, is als u al uw kapitaal kunt ophalen buiten de VS of uit een of twee staten die gemakkelijk te voldoen zijn voor Blue Sky-deponeringen. Met name Californië is een van de moeilijkste landen om voor te kwalificeren. Ze vereisen een audit en een Merit Review om het risico versus rendementsniveau van uw bedrijf te beoordelen, zodat veel beginnende bedrijven geen groen licht kunnen krijgen – wat veel complexer is dan de SEC. Tier 1 is toegankelijker omdat de SEC niet vereist: een postaanbieding voor audits of financiële resultaten. De kosten voor het tevredenstellen van de staten zouden de juridische kosten van indiening bij de SEC gemakkelijk kunnen verdubbelen en zouden een jaar kunnen duren of zelfs onmogelijk zijn in de Merit Review-staten – tegenover 60 dagen voor de indiening bij de SEC. Het is langdurig en duur voor Tier 1.
Kortom, neem de tijd en evalueer zorgvuldig hoe goed Regulation A+ bij uw bedrijf past voordat u aan de slag gaat. Als je toch vooruitgang boekt, neem dan de tijd om het goed te doen. Pas deze richtlijnen toe om de kans te maximaliseren dat uw Reg A+ een groot succes wordt. Houd mij op de hoogte van uw voortgang om uw succes op te nemen in mijn Reg A+ updates, en u bent van harte welkom om mij een e-mail te sturen op [e-mail beveiligd]
Klik hier om een soortgelijk artikel te lezen, geschreven door Rod Turner voor Forbes.
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de # 1 groeikapitaalservice voor volwassen startups en middelgrote bedrijven om te verhogen kapitaal met behulp van Verordening A+. Turner heeft een cruciale rol gespeeld bij het opbouwen van succesvolle bedrijven, waaronder Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een Venture Capital-bedrijf heeft opgebouwd (Irvine Ventures) en angel- en mezzanine-investeringen heeft gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
