Regulation A+ biedt bedrijven de mogelijkheid om $ 75 miljoen per jaar bij het publiek op te halen - zowel van geaccrediteerde als niet-geaccrediteerde investeerders wereldwijd.
Regelgeving A+ verbetert de financierings- en liquiditeitsvooruitzichten aanzienlijk voor bedrijven die een meer praktische en kosteneffectieve manier willen om kapitaal aan te trekken of naar de NASDAQ te IPO, en om de controle over hun bedrijf te behouden. Het heeft het landschap van het aantrekken van kapitaal volledig veranderd; Reg A+ biedt ook andere aantrekkelijke aanbiedingsopties nadat het aanbod is voltooid. Regulation A+ is ideaal voor bedrijven met een sterke aantrekkingskracht op de consument en een groot en tevreden klantenbestand; deze maken een succesvol Reg A + -aanbod veel goedkoper op de markt.
Reg A+ wordt ook wel een openbare aanbieding genoemd omdat, tijdens en na de aanbieding, de Regulation A+-aandelen door de SEC als liquide worden beschouwd. Er is geen lock-up periode tenzij u een lock-up oplegt voor uw bedrijf. Het is geen vereiste, maar Reg A+ kan worden gebruikt om een bedrijf openbaar te maken en lijst op de NASDAQ of de NYSE. Een Reg A+ IPO is veel kosteneffectiever dan een traditionele S-1 IPO en kost veel minder tijd om te verwerken door de SEC. We hebben klanten van ons in 9 werkdagen gekwalificeerd laten worden, terwijl het gemiddelde voor onze klanten vanaf de zomer van 2022 ongeveer 30 dagen is. Het is verstandig om voor een typisch bedrijf 60 dagen te rekenen.
Andere noteringsopties zijn de OTCQB, OTCQX en een van de vele nieuwe ATS (Alternative Trading Systems). Naar mijn mening is de ATS-optie een zeer positieve ontwikkeling voor bedrijven die liquiditeit willen verschaffen aan hun investeerders en oprichter, maar die niet klaar zijn voor de ontberingen van de NASDAQ. Er is geen shorting of naakte shorting van effecten die op een ATS zijn genoteerd. Dit is een enorm voordeel. U bent zich hier misschien niet van bewust, maar effectenmakelaars mogen naakte shortposities op aandelen plaatsen zonder te hoeven "lenen". Dus doen ze dit en vernietigen ze de waarde van veel openbare bedrijven. De SEC-regelgeving vereist alleen dat de effectenmakelaars alleen "redelijke toegang" hebben om te lenen. Dit is zeer dubbelzinnig en daarom kunnen de makelaars naakte shorts maken, terwijl u en ik als individuele beleggers dat niet kunnen.
Voorschrift A+ heeft twee niveaus. Tier 1 staat $ 20 miljoen toe, terwijl Tier 2 toestaat verhoogt vanaf nul tot $ 75 miljoen. T
Dit zijn de belangrijkste kenmerken van Tier 1 en Tier 2:
Niveau 1 - Verhogen tot $ 20 miljoen
- Iedereen kan wereldwijd investeren
- Het bedrijf kan publiekelijk adverteren
- Financiële gegevens zijn vereist, maar geen audit
- Moet voldoen aan de Blue Sky-wetten in elke Amerikaanse staat waarin beleggers wonen - wat erg traag en duur is
- Geen limiet op beleggingsbedrag door hoofdstraatbeleggers
- Uiterst zelden gebruikt vanwege de kosten en tijd die gemoeid zijn met het verkrijgen van goedkeuring door de Staten - waarvan vele audits vereisen.
Niveau 2 - Verhoog 0 tot $ 75 miljoen
- Iedereen kan wereldwijd investeren
- Het bedrijf kan publiekelijk adverteren
- Geen registratie vereist
- Vereist Audited Financials
- Niet-geaccrediteerde beleggers zijn beperkt tot 10% van hun jaarlijkse bruto-inkomen of vermogenssaldo
Voordelen van een regulering A+ financieringscampagne
- U kunt controle houden over het lot van uw bedrijf - Een aantrekkelijk aspect van Regulation A+ ten opzichte van VC is dat de CEO controle krijgt over het lot van het bedrijf.
- Klanttractie en de geloofwaardigheid die het met zich meebrengt - In het geval van bedrijven die een sterke aantrekkingskracht hebben op consumenten, heeft het inherente Reg A+-marketingproces voor duizenden investeerders additieve effecten op het bedrijf en zijn merk.
- Liquiditeit voor beleggers en insiders - Regulation A+-aandelen worden als liquide beschouwd en kunnen zonder enige beperking worden doorverkocht. U kunt lezen over liquiditeit met voorkennis hier.
- Bedrijven en startups in een vroeg stadium kunnen ook een Reg A + -aanbod doeng.
- De Reg A+ maakt alle aandelenklassen van het bedrijf liquide in de ogen van de SEC, zolang ze na hun Rule 144-houdperiode zijn aangehouden. Een bedrijf kan zijn vaste beleggers dus de mogelijkheid bieden om te converteren naar de klasse van effecten die het op een beurs heeft genoteerd, om hen te voorzien van daadwerkelijke liquiditeit. (Bij notering op de NASDAQ of NYSE worden alle klassen in ieder geval omgezet in common).
- Het feit dat de SEC de Reg A+ heeft gekwalificeerd, wordt zeer positief beoordeeld door institutionele beleggers en strategische partners.
Financieringsplatform
Bij het uitvoeren van een Regulation A+-aanbod kunnen bedrijven de Manhattan Street Capital financieringsplatform om hun fondsenwerving te ondersteunen en hen te helpen voldoen aan de wettelijke vereisten. Manhattan Street Capital helpt bedrijven door het hele proces van kapitaalverhoging om tot een succesvol aanbod te komen. Onze websitetechnologie integreert de nodige services die nodig zijn om een succesvol Reg A + -aanbod uit te voeren. Het platform behandelt het hele online investeringsproces, verzamelt KYC-gegevens, voert een AML-controle uit bij elke investeerder, voert de accreditatie-verificatie uit (indien nodig) en het bedrijf krijgt toegang tot onze investeerdersbasis.
We vermelden en adviseren middelgrote bedrijven en volwassen startups die volgens ons goed passen bij Reg A +. Naar onze mening is de aantrekkingskracht van een bedrijf op de consument de belangrijkste factor (als we eenmaal de kracht van het managementteam, een sterke strategie, een grote en groeiende markt, een snelle groei en concurrentiebelemmeringen hebben vastgesteld). We zijn selectief en geven om het succes van het aanbod van onze klanten en dat hun investeerders de komende jaren zullen vieren dat ze hebben geïnvesteerd in de bedrijven van onze klanten.
Testing-The-Waters (TM)
Testing-The-Waters(TM) stelt bedrijven in staat om de markt zelf te testen (voordat ze een aanvraag indienen en voordat ze geld uitgeven aan het creëren van een aanbieding) om te zien of er voldoende interesse van investeerders is om een kapitaalverhoging van Regulation A+ met succes door te voeren.
De SEC heeft dit programma gemaakt zodat bedrijven deze test kunnen doen voordat ze de tijd en het geld moeten besteden die nodig zijn om een SEC-aanvraag in te dienen en een audit te laten uitvoeren. De SEC stelt bedrijven in staat zichzelf met weinig beperkingen op de markt te brengen in TestTheWaters(TM). Bedrijven kunnen dus kosteneffectief een test uitvoeren met behulp van sociale media, e-mail, online adverteren en meer. Tijdens dit proces bieden we potentiële investeerders de mogelijkheid om niet-bindende reserveringen te maken in een bedrijf dat ze leuk vinden.
Secundair aanbod
Overheidsbedrijven die hun SEC-rapportageverplichtingen nakomen, mogen secundaire aanbiedingen doen via RegA+. Deze grotere reikwijdte voor Regulation A+ heeft ertoe geleid dat meer gevestigde, reeds openbare bedrijven secundaire aanbiedingen hebben gedaan via Reg A+, wat helpt om de gelederen van Amerikaanse Small Cap-bedrijven op de NASDAQ-, NYSE- en OTC-markten te versterken. Het resulterende toegenomen bewustzijn van Reg A + door deze uitbreiding heeft het gebruik ervan verder versneld en nieuwe legitimiteit gegeven aan Reg A + fondsenwerving.
Dit markeert een aanzienlijke vooruitgang voor de Reg A + -financieringssector, waarvan veel mensen denken dat het de groei van kan versnellen middelgrote bedrijven beter dan enig ander mechanisme, gezien het feit dat dit het toelaat kosteneffectieve toegang tot kapitaal via online aanbiedingen voor investeerders van alle vermogensniveaus, en biedt een levensvatbare route naar groeikapitaal voor ondernemers wiens bedrijf niet past bij durfkapitaal of private equity, en degenen die aan het roer van hun bedrijf willen blijven. Jay Clayton, voorzitter van de SEC, verklaarde: "Reglement A voorziet in een vrijstelling van registratie onder de Securities Act voor aanbiedingen van effecten tot $ 75 miljoen in een periode van 12 maanden. De gewijzigde regels zullen rapporterende bedrijven extra flexibiliteit bieden bij het aantrekken van kapitaal.
Bekijk ons webinar over Reg A + secundaire aanbiedingen.
Tijdlijn voor een Regulation A + -aanbod
Stap 1 Kies welke financieringsmethode het beste bij uw bedrijf past, dit hangt van verschillende factoren af. Win juridisch advies in over de details. Wij kunnen u aanbevelen aan een effectenadvocaat. Selecteer een marketingbureau dat uw 360 ° marketingcampagne. We zullen u kennis laten maken met ervaren marketingbureaus. Als de aantrekkingskracht van het bedrijf voor de consument niet duidelijk is, kunnen we aanbevelen om een Rega + Audition (TM) voor het offer.
Stap 2a Bepaalt of een makelaar-dealer wordt gebruikt om investeerders uit de probleemstaten in staat te stellen, of om rechtstreeks bij die staten een aanvraag in te dienen.
Stap 2b MSC stelt het bedrijf voor aan Auditor met ervaring in Reg A +. Het bedrijf selecteert, contracteert, met de auditor en start de audit. Dit item is een kritiek pad omdat de eerste SEC-indiening niet kan worden gestart voordat de tweejarige audit is voltooid. De duur van de audit hangt af van de structuur en hoe nieuw het bedrijf is. ~ 15 naar 90 dagen waarschijnlijk.
Stap 2c Audit onderweg, aanmelden marketingbureau en juridische dienstverlener, ze beginnen met de voorbereiding. Juridische dienst verzamelt documenten van u en begint met het opstellen van formulier 1-A.
Stap 3a Formulier 1-A Indiening bij SEC, parallel met het marketingbureau dat de aanbiedingsplaats bouwt op Manhattan Street Capital. SEC-kwalificatie kan slechts een week duren, met een voorzichtige verwachting van 60 dagen. Het werk begint terwijl de audit aan de gang is. (De SEC-kwalificatie is afhankelijk van verschillende factoren).
Stap 3b Marketingbureau bouwt het aanbieden van pitch op Manhattan Street Capital, video, PR, graphics, sociale media-accounts, reclame.
Stap 4 SEC Kwalificeer indiening en het bedrijf gaat live voor investeerders op MSC. Start de acceptatie van kapitaal. ~ Audit + 90 dagen
Stap 5 Eerste afsluiting vindt meestal plaats in de eerste week. Sluitingen kunnen worden gemaakt wanneer het bedrijf dat wil, zolang u geen minimum escrow-sluitingsbedrag heeft vastgesteld. Als u kapitaal aantrekt om een gebouw te kopen voor $ 10 miljoen, dan kunt u geen kapitaal opnemen totdat u meer dan $ 10 miljoen heeft opgehaald.
98% van onze klanten maakt hun minimale verhogingsbedrag in hun indiening nul. Op die manier vinden afsluitingen vanaf het begin plaats en kan de opbrengst van de verhoging worden gebruikt om de lopende marketingkosten van het aanbod te betalen (zolang de Reg A + -aanvraag correct is geschreven).
Stap 6 Marketing gaat door totdat u besluit dat u genoeg kapitaal heeft opgehaald, maar niet meer dan de maximale $ die de SEC kwalificeerde. Zeg nog eens 3 maanden om het toegestane maximum te bereiken. De maximale tijd die is toegestaan onder één SEC-aanvraag is 12 maanden. Het bedrijf kan zijn aanbod pauzeren en gedurende deze tijd heropenen. ~Audit+ 160-180 dagen.
Kosten voor een Regulation A + -aanbod
Totale contante kosten: Een goede gids is te verwachten contante kosten van Ongeveer 12% tot 14* van het opgehaalde kapitaal (dit geldt alleen voor verhogingen van meer dan ongeveer $ 8 miljoen, omdat vaste kosten voor zaken als de effectenadvocaat en audits een grotere factor worden voor kleinere verhogingen).
Kosten die zijn gemaakt voordat ze live gaan naar investeerders: De primaire kosten voordat u live gaat, zijn voor marketing, formulier 1-A juridische indiening, audit, makelaar-dealer vooruitbetaling (wanneer er een makelaar bij betrokken is), plus betalingen aan Manhattan Street Capital. Zie hieronder voor meer informatie. We raden u over het algemeen aan om ten minste $ 150k (uitgaande van een eenvoudige audit) beschikbaar te hebben voordat u aan uw Reg A + begint, zodat u alle betrokken kosten kunt betalen (de grootste is de creatie van marketinginhoud en de uitgaven voor advertentiemedia) vóór de kapitaalverhoging proces efficiënt genoeg wordt om de lopende kosten van het kapitaalverwervingsproces gemakkelijk te dekken.
De SEC staat toe dat kapitaalopbrengsten worden gebruikt om de kosten van het aanbod te betalen in de $ best voorbereide Reg A + -aanbiedingen. Het is zeker mogelijk om uw Reg A + te starten met minder geld bij de hand, en dit kan werken. Maar extra geld beschikbaar hebben is een slimme zet om u extra landingsbaan te geven als de vroege stadia van het aanbod moeilijker zijn dan verwacht. Begin met voldoende contant geld en wees heel voorzichtig met hoe u het uitgeeft (wij helpen hierbij), zodat u kunt aanpassen als dat nodig is en succes heeft.
Om de lijst met alle kosten in detail te zien, bezoek onze FAQ over dit onderwerp.
* NIET berekend als een percentage - we gebruiken% hier alleen als richtlijn.
Lees onze blog over hoe u kunt slagen in het aantrekken van groeikapitaal via Reg A+
Ik plan graag een gesprek met u in om u te helpen beoordelen of Reg A+ geschikt is voor uw bedrijf en uw liquiditeitsdoelen, en om u meer informatie te sturen - neem gewoon contact met mij op via de onderstaande knop en stuur details over uw bedrijf en kapitaal plannen maken. En ondertussen wens ik je heel veel succes!
.jpg)
Rod Turner
CEO Manhattan Street Hoofdstad
