Gebruik de lijst met hoofdstukken hieronder om het deel van de video te selecteren dat u wilt bekijken.
Hoofdstukken:
- Hoe de fondsenwervingskeuzes in een verordening A + indiening te optimaliseren
- Meningen over Tier 1 Reg A+
- Reg A + auditvereisten
- De belangrijkste fouten die u moet vermijden bij het starten van een Reg A +
- Het optimale minimum per investering kiezen
- Het selecteren van advocatenkantoren en accountants
- Betalingsmogelijkheden tijdens kapitaalverhoging
- Marketing en reclame
- Aandelenkoerswijzigingen tijdens het aanbod
Disclaimer:
De inhoud van dit webinar is niet en mag niet worden opgevat als beleggingsadvies. Deze informatie is bedoeld ter informatie en alleen voor algemene doeleinden.
MSC is geen advocatenkantoor, taxatiedienst, verzekeraar, makelaar-dealer of titel III crowdfundingportaal en we ondernemen geen activiteiten die een dergelijke registratie vereisen. Wij geven geen advies over beleggingen. MSC structureert geen transacties. Interpreteer geen advies van MSC-personeel als vervanging voor advies van dienstverleners in deze beroepen.
Rod Turner
Rod Turner is de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, de #1 Growth Capital-service voor volwassen startups en middelgrote bedrijven om kapitaal aan te trekken met behulp van Regulation A+. Turner heeft een sleutelrol gespeeld bij het opbouwen van succesvolle bedrijven, waaronder Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure en meer. Hij is een ervaren investeerder die een Venture Capital-bedrijf (Irvine Ventures) heeft opgebouwd en angel- en mezzanine-investeringen heeft gedaan in bedrijven zoals Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves en eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
DEZE TEKSTTRANSCRIPT BEVAT FOUTEN DIE ZIJN VEROORZAAKT DOOR DE TOESPRAAK NAAR TEKSTCONVERSIESOFTWARE DIE WE GEBRUIKEN. HANG NIET AF VAN DE TEKST OM NAUWKEURIG TE ZIJN. BEKIJK DE RELEVANTE ONDERDELEN VAN DE VIDEO OM ERVOOR TE ZORGEN DAT U GOED OP DE HOOGTE BENT. HANG NIET AF VAN DEZE TEKSTTRANSCRIPTIE OM NAUWKEURIG OF REFLECTEREND TE ZIJN VOOR DE VERKLARINGEN OF DE BEDOELING VAN DE PRESENTATOREN.
Stel geen hoog escrow-minimum in, tenzij het moet, als u een gebouw koopt, als u dat gaat doen, als het enige doel van de aanbieding is om 20 miljoen dollar op te halen om een bedrijf te kopen. En de prijs is $20 miljoen en je hebt geen keus. Rechts. Maar het probleem daarmee is natuurlijk dat je veel kosten hebt voordat je de borg kunt sluiten. Het wordt gewoon een zeer negatieve cashflow totdat u de borg sluit. Wij, dus waar mogelijk, eh, hebben een nul, een minimum dat is de norm, tenzij je een actief koopt. Ik had een lage maximale verhoging bij een hogere maximale verhoging omdat er een aantal aangename verrassingen voor je kunnen zijn, aangezien George je eenjarige aanbieding is. Alsof het gemakkelijker was om het geld bij elkaar te krijgen dan je dacht, eh, of dat je een acquisitiekans hebt die voorbij is gekomen en je die nu gemakkelijker kunt financieren, eh, enzovoort, enzovoort. Stel dus een hoger maximum in. Dan heb je nodig, er is geen reden om een lage in te stellen, en dan hoef je geen moeite te doen om dat postaanbod te veranderen verspil geen tijd met niveau één, waarschijnlijk zullen we in 2020 vinden dat 2% van kapitaalverhoging via Regulation A+ was in rij één, vrijwel niemand doet het meer. Eh, daar zal ik even bij stil staan. Vermijd gewoon niveau één,
Twee jaar oud, het is een verplichte tweejarige auditzaag die alleen vereist is als uw bedrijf al twee jaar bestaat, weet u, als uw bedrijf een jaar bestaat en dan een jaar oud, is het prima. Sommige mensen raken daardoor in de war. NASDAQ vereist wel dat bedrijven die een lijst van Regulation A + IPO-bedrijven vermelden die op de NASDAQ staan, een bedrijfsgeschiedenis van ten minste twee jaar hebben. Dus, weet je, je hebt iets anders gedaan en kwam dan langs in de vorm van een gloednieuwe entiteit die geen geschiedenis heeft en openbaar wordt op de NASDAQ door Regulation A + als je een geschiedenis hebt, is dat een goede zaak om te ondersteunen die transactie.
Enkele fout die je moet vermijden en voorschrift A +. Ik zou zeggen dat de twee grootste fouten die je moet vermijden, in feite, eh, egoïstisch erg egoïstisch is, en dat is: doe het niet zelf. Weet je, we hebben van tijd tot tijd deze frustrerende ervaring met bedrijven die ons benaderen en deze kenmerken die ze laten zien aan wie ze het doormaken die ik nu herken, en ik noem ze het zelf doen. En slechts weinigen van hen slagen er in feite in. Uh, dus ik raad aan dat niet te doen. Gebruik de professionals. Waren goed. Waren geweldig. Ik ben bevooroordeeld. Maar er zijn ook andere bedrijven die dit doen. Ik zou je aanraden om met experts samen te werken, niet liever dan het zelf te doen. Het tweede grote ding dat u moet vermijden, is het doen van een verordening A + mogelijk. Je zou het niet moeten doen, want het gaat niet werken. Weet je, als het te moeilijk is om je bedrijf uit te leggen, dan kun je, als je een bedrijf hebt dat solide, eh, en moeilijk uit te leggen is, geld inzamelen via een dancehall-frame dat een aantrekkelijk dividend uitkeert, bij voorkeur maandelijks.
Eh, dan is dat een goede, kan een goede manier zijn om te gaan. Als u dat kunt dragen, als u er klaar voor bent. En als je die last kunt dragen, eh, zullen sommige bedrijven een reserve voor een paar jaar aanleggen om tegen kapitaalverhoging in te kunnen staan om dat dividend uit te betalen. Dat is het geval als je een solide, maar saai en moeilijk uit te leggen bedrijf hebt dat moeilijk is om mensen te motiveren om in te investeren. Maar mijn punt is dat het echt belangrijk is om geen tijd te verspillen aan een aanbieding die per definitie, gaat niet lukken. Dat is waar we vooraf veel waarde aan toevoegen. Het laatste dat we willen doen, is u helpen een offer te doen dat behoorlijk oud is om te mislukken, toch? Wat is het punt? Het draait allemaal om het doen van aanbiedingen die slagen en waarbij de investeerders zullen vieren dat ze, dat ze later deelnemen. Dat is het? Dat zijn onze twee grootste doelen. En ik weet zeker dat ze ook van jou zijn.
Door een hoog minimum per investering in te stellen, komen veel bedrijven die geen Regulation A + hebben gedaan uit, weet je, het is een beetje hoe hoger, het minimumbedrag, hoe meer, hoe beter het voelt, misschien hoe geloofwaardiger je bedrijf is , weet je, het voelt goed om een hoog minimum te hebben als je handelt in reg D, maar in Regulation A + de dynamiek als je marketing doet. En nogmaals, dit is bijna altijd het geval bij marketingarrays voor veel mensen, die ze met iets anders aan het doen waren. En ze zien een advertentie op sociale media, die hen aanspreekt. En ze parachuteren een paar seconden naar binnen om naar het aanbod te kijken. Nu moeten we ze snel laten zien dat wat ze dachten dat ze gingen zien, ze zien, maar het is meeslepend en opwindend dat het geloofwaardig is. Ze mogen het doen. Ze mogen erin investeren. En dat de hoeveelheid geld die ze minimaal moeten investeren voor hen speelgeld is.
Rechtsaf? Dus als u het maximum instelt dat per belegger $ 5,000 moet zijn, is het de kus des doods. De overgrote meerderheid van de mensen die zullen parachutespringen, als ze de 5k zien die ze waren weggegaan en ze komen allemaal terug, want dat is meer dan speelgeld. Ze zouden binnen kunnen komen als ze, als ze hypothetisch waren om op koers te blijven, betrokken zouden blijven en het leuk zouden vinden, en er dol op waren, ze zouden 5k later kunnen investeren, maar we hebben hun aandacht al voor altijd verloren. Dus heb een high, heb een laag minimum, zoals 200, 300, $ 400, uh, om het minimum aantal betrokken investeerders te verliezen, en dan zullen ze investeren en dan zullen ze het controleren. En als ze het leuk vinden, zullen ze meer investeren. En dan kunnen ze over een paar maanden terugkomen van de beheerde IRA en nog veel meer investeren. En dat is wat er meestal gebeurt.
Dus dat is er een, ik heb die automaat afgedekt, maar Lee, die naad ja. Vermijd grote namen, dure advocatenkantoren. Velen van hen kennen Verordening A + niet en hebben veel geld in rekening gebracht en hebben veel tijd nodig. We willen mensen die experts zijn in deze ruimte. We hebben, dat is wat we doen. Wij zijn gespecialiseerd in het zijn van de dienstverleners die weten wat ze doen en kosteneffectief en tijdbesparend zijn, en absoluut grote namen vermijden omdat ze de audit misschien nooit zullen krijgen. We hebben één bedrijfsplanning, een beursintroductie in New York. De NYC vond het geweldig dat het bedrijf groeide, een van die ongebruikelijke bedrijven groeide in een zeer snelle clip en zeer winstgevend. Tegelijkertijd zien we dat gewoon niet zo vaak. En toch waren ze er onomkeerbaar aan gehecht om Deloitte hun audit te laten doen. En er waren twee niet-Amerikaanse entiteiten en een Amerikaanse entiteit.
En dit bedrijf was te klein voor Deloitte om uit de weg te gaan. En ze hebben nooit een audit op tijd laten uitvoeren, zoals een eenvoudige Amerikaanse gap-audit. En uiteindelijk zei het bestuur tegen de CEO dat hij het hele idee moest bedenken. Ik had dat geen keus nodig. Hij had zijn geloofwaardigheid verloren bij zijn raad van bestuur, grote accountants die erg duur waren. Een andere praktijk die je tegenkomt, zelfs in het middensegment, is dat auditors binnenkomen en een prijs bieden voor je Amerikaanse gap-audit, wat theoretisch geen plaques is, en dan de prijs verhogen als het te laat voor je is om over te schakelen. Want wat denk je als je overstapt naar een andere auditor? Je moet helemaal opnieuw beginnen. Ze kunnen niet afhangen van het woord dat is gedaan door de persoon die ik het heb geschreven. Wees dus voorzichtig met de auditkant van de dingen. O ja. We hebben geweldige auditors die we aanraden dat soort dingen niet te doen.
Het is duidelijk dat het over het algemeen gemakkelijker is om te verwachten dat alleen geld in de VS wordt opgehaald. En dan is het niet zo gemakkelijk, niet zo veel gemakkelijker, want veel mensen buiten de VS zouden graag in ons investeren waar ze anders misschien niet in terecht zouden komen. Dus, het vergroten van uw bereik en het verkrijgen van de agent, het marketingbureau om dit zo groot te doen met debet- en creditcards, is niet risicoloos, met name creditcards, omdat de investeerders terug kunnen gaan naar het creditcardbedrijf en hun geld terug kunnen vragen. Maar het is een stuk gemakkelijker voor de belegger om te investeren als u dat of, en of creditcards neemt. Dus dat is een goede zaak om het gemakkelijker te maken om de marketingkosten te verlagen. Jij, zoals ik het bekijk, is dat als je een investeerder hebt die zijn geld terug wil en je hem zijn geld mag teruggeven, ofwel het geld terug, je wilt die dag geen piepende wielen.
Ja. Dat is ongelukkig, maar voor mij gemakkelijk te zeggen, toch? Afstandsbediening. Nee, het gaat niet allemaal vanzelf gebeuren. Intern komt er veel werk bij kijken. We zullen je coachen bij het relevante leren, met name front-end geladen. Hoe gaat het op tijd? Het doet het prima. Um, negeer sociale media niet. De belangrijkste online bron voor het aantrekken van kapitaal is via advertenties op sociale media. Het mooie is dat wanneer mensen het leuk vinden, ze uw advertenties zullen delen. Het is een mooie dynamiek. Het slechte nieuws is dat er mensen zijn die de put willen vergiftigen en dat zullen ze ook doen. En je moet verwachten dat er wat tijd nodig zal zijn om, eh, te reageren op echte vragen op sociale media en op de aanbiedingspagina, uiteraard. Maar sociale media is waar het probleem zit, omdat er mensen zijn die om de een of andere reden de put willen vergiftigen, beschuldigingen uiten die niet gerechtvaardigd zijn en echt een negatieve sfeer creëren. Er is dus een proactieve, positieve, betrokken inspanning van iemands kant van het team intern nodig om met die mensen in contact te komen om ervoor te zorgen dat je de berichten niet zomaar kunt verwijderen, want de seconde zegt: Hé, we willen dit spul op de markt brengen. Het is een open forum. Als iemand legitieme kritiek heeft die openbaar moet blijven, lieg je. U wilt de lof ontvangen. U wilt de aandelen hebben. Je moet beide kanten van de medaille hebben.
Een ander aspect waar de VCA veel om geeft, is gelijke informatie. Dus daar helpen we je mee. Weet je, als je een vraag beantwoordt die helemaal nieuw is voordat je hem beantwoordt, moet je beslissen, wil ik deze beantwoorden? Omdat ik het antwoord en de vraag moet publiceren. Iedereen krijgt dus gelijke informatie. Dus, weet je, dat is een handig filter, maar dat is een detail om op meer in te gaan dan we nu nodig hebben.
U kunt dit wijzigen. Als het een aandelenaanbod is, kunt u de aandelenkoers tijdens de zonnestralen wijzigen. Als het een schuldofferte is, kunt u de voorwaarden van het aanbod van het schuldaanbod tijdens de verhoging met de juiste voorbereiding wijzigen, de sec reageert sneller. Ze doen een snellere manier om het aanbod van Verordening A + om te draaien dan vóór COVID. En ik dwaal even af in COVID. En de marketingkosten, het aanbod van ons bedrijf, zijn lager dan voorheen. COVID aanzienlijk acht, 10, 12% minder dan vroeger. Dus dat is een heel positieve dynamiek. Het is logisch. Wat is er in het verleden aan de hand als je gaat studeren, vooral in China, waar ze in het verleden meer afgesloten, strakke activiteiten met virussen hebben gehad. Eh, in elk geval was er een sterke stijging van de activiteit met online bedrijven, die daarna aanhouden. En we ervaren dat, want raad eens, wat doen we? We nemen wat een persoonlijke activiteit was, op fysieke basis, online zetten. Het wordt virtueel. En dit versnelt Verordening A + en andere aspecten van online beleggen, crowdfunding, als je wilt.
DEZE TEKSTTRANSCRIPT BEVAT FOUTEN DIE ZIJN VEROORZAAKT DOOR DE TOESPRAAK NAAR TEKSTCONVERSIESOFTWARE DIE WE GEBRUIKEN. HANG NIET AF VAN DE TEKST OM NAUWKEURIG TE ZIJN. BEKIJK DE RELEVANTE ONDERDELEN VAN DE VIDEO OM ERVOOR TE ZORGEN DAT U GOED OP DE HOOGTE BENT. HANG NIET AF VAN DEZE TEKSTTRANSCRIPTIE OM NAUWKEURIG OF REFLECTEREND TE ZIJN VOOR DE VERKLARINGEN OF DE BEDOELING VAN DE PRESENTATOREN.