As the CEO of the Manhattan Street Capital investment platform and advisory service specializing in Regulation A+, I help many companies with their Reg A+. I have conducted many webinars advising companies on how to use Reg A+, which requires me to understand the success and failure of offerings as they happen. These experiences--coupled with my background as a serial entrepreneur, my involvement as a senior executive for two NASDAQ IPOs (TATE and Symantec), and a long history of investing in and raising capital for startup companies--have put me in an excellent position to understand what works in Reg A+.
1. Só faça uma oferta Reg A+ se os consumidores amarem o que você faz: Reg A+ funciona melhor para empresas que atraem profundamente os consumidores porque os consumidores são os primeiros a adotar e investirão se amarem o que sua empresa faz. Muitas empresas que não atraem inerentemente os consumidores já experimentaram o Reg A+ de qualquer maneira. Esta é a causa mais significativa de falhas nas ofertas Reg A +. Certifique-se de que o Regulamento A+ seja adequado para sua empresa antes de prosseguir. As categorias ideais para o Regulamento A+ são imóveis, alimentos e bebidas, biotecnologia, tratamentos contra o câncer, vacinas e curas de doenças, segurança pessoal, dispositivos médicos, tratamento da dor, dispositivos tecnológicos, IoT, realidade virtual, drones, energia alternativa, veículos elétricos e IA do consumidor. Se dar um desconto no seu produto a um investidor for motivá-lo, isso pode ajudar.
2. Faça com que seus termos de investimento sejam atraentes para os investidores da Main Street: Se você puder pagar dividendos aos seus investidores, ampliará significativamente o apelo de sua oferta. Os pagamentos de juros já são um factor significativo no sucesso das ofertas imobiliárias no Regulamento A+. É um desafio para os investidores ganhar 6 ou 8% sobre o capital, pelo que proporcionar este retorno pode fazer uma grande diferença. Se o seu negócio gerar um forte fluxo de lucro que possa pagar por essa abordagem, sua oferta poderá atrair significativamente os investidores da Main Street. Você pode até ignorar o requisito de recurso do consumidor no item 1.
3. Engage a terrific crowd investing marketing agency: Some companies have lost out because they hoped a broker-dealer or an offering platform would do the heavy lifting for them. They learned that is a false hope. Crowd investing is a very specialized field that requires a marketing agency that covers all the bases (meaning PR, advertising, social media, creating a beautiful offering, video production, and more) and utilizes highly cost-effective methods. The best approach is to engage a Agência de marketing de investimento de multidão de alto nível.- apresentaremos o caminho certo para o seu negócio. A fraca tração inicial leva a ofertas fracassadas. Pague por uma excelente agência, concordar com um orçamentoe gerencie o projeto ao máximo com nossa ajuda para obter o máximo sucesso.
4. Não superestime o que uma corretora fará pela sua oferta. Não há exigência de usar um Corretor-Negociante em uma oferta Reg A+. Em quase todos os casos, os corretores só farão um esforço para angariar capital quando a dinâmica de investimento já tiver sido gerada pelos nossos esforços através da publicidade online. Os representantes das corretoras não estão dispostos a arriscar o relacionamento com seus clientes até que provemos que a oferta já foi bem-sucedida.
5. Garanta uma estadia curta em TestTheWatersTM (ou evite-a totalmente): Ele permite que você teste o mercado para determinar se seus produtos são interessantes o suficiente para fazer valer a pena uma oferta Reg A +. O problema é que muitas empresas acabam neste modo de marketing informal durante demasiado tempo. Se houver um atraso na auditoria ou na apresentação à SEC, e uma empresa ainda estiver em modo de “marketing de teste”, corre o risco de perder os seus primeiros e mais entusiasmados potenciais investidores. Estenda o processo por seis meses e o impacto pode ser fatal para uma oferta. Para evitar amarrar o que poderiam ser os embaixadores de sua marca mais valiosos, planeje o momento desses eventos críticos com antecedência, para que você tenha definido o plano do projeto antes de começar a comercializar a oferta e criar entusiasmo entre os potenciais investidores. É mais fácil criar entusiasmo apenas uma vez e custa menos.
6. Seja paranóico ao selecionar seu auditor. Algumas firmas de auditoria atrasam a auditoria e aumentam seus preços quando é tarde demais para se afastar delas. Tome cuidado extra ao selecionar seu auditor antecipadamente. Conseguir um auditor de renome não o protege dessa prática. Clique aqui para descobrir quanto tempo sua auditoria permanecerá válida no processo Reg A +.
7. Set a low minimum capital raise goal. Para ofertas que levantam capital para o crescimento de uma empresa, ofertas “sem mínimo” são permitidas pela SEC – esta é uma das vantagens do Reg A+. Algumas ofertas foram lançadas com metas de financiamento mínimo muito altas, causando falhas nas ofertas porque o tempo se esgotou e o mínimo não foi alcançado – levando ao cancelamento e reembolso aos investidores. Um mínimo baixo permite um primeiro fechamento antecipado, o que ajuda a pagar os custos contínuos de marketing do aumento. (Claro, se você está arrecadando US$ 30 milhões para comprar um prédio, o mínimo deve ser US$ 30 milhões).
8. Apenas siga em frente quando você tiver dinheiro suficiente em mãos para fazer a oferta bem. Cerca de 75% das empresas Reg A+ devem levantar capital para financiar a sua oferta antes de começar. Em alguns casos, as empresas avançam de forma optimista com o seu processo, com uma abordagem de baixo orçamento – uma receita para o desastre. A tração inicial lenta faz com que o resto da oferta se torne extremamente difícil ou impossível. Portanto, comece no início do processo, estimando o que você acha que será necessário para todos os itens de orçamento inicial necessários e levante esse capital com antecedência para que possa executar a oferta com o máximo sucesso. Você tem que gastar dinheiro para arrecadar dinheiro online.
9. Inclua investidores internacionais: Muitas empresas restringiram-se apenas a investidores norte-americanos. Os investidores globais têm menos opções de investimento interessantes e, claro, algumas empresas têm uma sólida presença ou apelo internacional que podem aproveitar.
10. Mantenha simples: Evite termos de investimento complexos e mantenha sua oferta simples. Lembre-se de que você precisa atrair os consumidores. Eles entendem a posse de ações e gostam de receber juros. Atenha-se a termos que eles possam reconhecer rapidamente e que os atraiam. Embora seja possível transmitir estruturas de negócios complexas quando você pode se reunir individualmente com cada investidor, esses mesmos termos podem matar uma oferta quando os investidores estão descobrindo o negócio lendo os documentos de sua oferta online. Faça uma oferta simples e comunique-a claramente para que os investidores consumidores possam investir em grandes números de forma rápida e eficiente.
11. Defina um valor mínimo baixo por investidor: Parte do que torna o Reg A + excelente é que pessoas de qualquer nível de riqueza em qualquer lugar do globo podem investir. Para se envolver com o maior público de investidores, defina um mínimo baixo de talvez $ 200 a $ 300. Lembre-se de que precisamos de excelente tração do investidor consumidor para fazer com que o Corretor-Revendedor veja o sucesso de que precisa antes de colocar o relacionamento com o cliente em risco. Definir um mínimo baixo requer alguma negociação cuidadosa com os provedores de serviços para manter os custos alinhados. A recompensa é uma participação muito maior do investidor consumidor, o que é tão crucial neste estágio. E, claro, o valor médio do investimento acabará sendo muito mais do que o mínimo de qualquer maneira - normalmente 4 a 8 vezes maior até o momento para negócios bem-sucedidos.
12. Evite Reg A + Nível 1, faça uma oferta de Nível 2 em vez disso: Tier 2 extends from zero up to $75 mill per year. Tier 2 solves the problem of satisfying the various States’ Blue Sky Laws. Each state has a different system, and some are very slow indeed. The only time Tier 1 makes sense is if you can raise all your capital outside the USA or from one or two states that are easy to satisfy for Blue Sky filings. Notably, California is one of the most difficult to qualify for. They require an audit and a Merit Review to judge the risk versus return level of your business so that many early-stage companies cannot get the green light – which is far more complex than the SEC. Camada 1 é mais acessível porque a SEC não exige an audit or financial results reporting post offering. The cost of satisfying the states could easily double the legal fees of filing with the SEC and could take a year or even be impossible in the Merit Review States - versus 60 days for the SEC filing. It's prolonged and expensive for Tier 1.
In summary, take your time and carefully evaluate how well Regulation A+ fits your company before you get started. If you do move forward, take the time to do it right. Apply these guidelines to maximize the likelihood of your Reg A+ becoming a great success. Keep me posted on your progress to include your success in my Reg A+ updates, and you are welcome to email me at [email protegido]
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Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte levantarem capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel vital na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos anjo e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, e eASIC.
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Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
