Como fazer IPO para o NASDAQ usando Reg A + e Post Offer Liquidity Briefing para não IPOs; Vídeo interativo clicável

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Capítulos:

1. Avisos legais
2. Antecedentes de Rod
3. O que é Reg A +? - Investidores Reg A +
4. Por que usar Reg A + para conduzir um IPO
5. Cronograma Reg A + IPO
6. Como lidar com subscritores
7. Custos e Marketing
8. Reg A + IPOs até o momento
9. Liquidez Post Reg A +
10. Erros a evitar
11. Perguntas e Respostas - Vantagens do Reg A + sobre o Reg D
12. Q&A - Qual é a melhor bolsa para listar?
13. Perguntas e Respostas - Reg A + IPO vs Comprar uma concha pública e levantar dinheiro como uma empresa pública
14. P&R - Posso levantar dinheiro com Reg D e Reg A + simultaneamente?
15. Perguntas e respostas - listagens diretas
16. Perguntas e respostas - lista de empresas que utilizaram Reg A +
17. P&R - É possível fazer várias ofertas Reg A + simultaneamente?
18. Perguntas e respostas - quantas empresas a SEC se qualifica por ano?
19. P&R - Qual é o valor mínimo de investimento adequado para uma oferta?

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Rod Turner

Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.

RodTurner@ManhattanStreetCapital.com

www.ManhattanStreetCapital.com

Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.

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Primeiro, antes de entrar na minha biografia e no que a Manhattan Street Capital faz brevemente, vou lhe dar um aviso legal. Eu não sou, e minha empresa não é uma seguradora ou corretora, e não sou um profissional de avaliação ou advogado. Então, estou falando de um monte de coisas no processo Reg A +, que é um espaço muito regulamentado, mas estou falando sobre eles de forma a ajudar vocês, não fingindo ser algo que não sou. Além disso, gostaria que você lesse o aviso legal, que postamos no chat. É importante que você leia isso porque não quero enganar ninguém de nenhuma maneira, forma ou forma. OK. Agora vou falar sobre quem diabos sou eu? Meu nome é Rod Turner.

Sou o fundador e CEO da Manhattan Street Capital. Em termos de experiência relevante, venho de uma formação técnica. Comecei como engenheiro. Mudei para empresas iniciantes aos 24 anos de idade. Já fiz seis empresas iniciantes bem-sucedidas anteriores com resultados líquidos, duas das quais levamos para o NASDAQ. Um deles foi Ashton Tate (para aqueles de vocês que são vintage e devem se lembrar, dBase II). O segundo foi a Symantec, a empresa de antivírus Norton, que muitos de vocês podem reconhecer. Dentro da Symantec, conduzi as maiores fusões e aquisições. Minha equipe apresentou o antivírus Norton e o tornou o antivírus líder de mercado desse tipo na época. Fiz inúmeras fusões e aquisições, e também fui vítima da aquisição de minhas empresas.

Formei uma empresa de capital de risco chamada Irvine Ventures com um grande amigo meu, Safi Qureshey, da AST Computers, no final dos anos noventa. Já fiz muitos investimentos anjos e levantei dinheiro de várias empresas de capital de risco de primeira linha em uma ou outra forma de empresa com a qual trabalhei; então, eu tenho muita experiência relevante. Então entrei no Reg A +, cortesia do lançamento da Manhattan Street Capital. Eu lancei a empresa em abril de 2015, pouco antes do Reg A + entrar no ar. Fomos a primeira plataforma dedicada de financiamento do Reg A + quando entramos em operação em maio, pouco antes do Reg A + entrar em vigor no final de junho de 2015. Estamos nisso há pouco mais de cinco anos. Fomos inicialmente chamados de FundAthena porque eu queria me concentrar no fato de que as mulheres não conseguem capital, o que era bom, mas uma má ideia, porque não havia empresas suficientes que estivessem cientes do Reg A +. Portanto, restringi-lo a um subconjunto de um mercado minúsculo não estava funcionando. Então, mudamos o nome para Manhattan Street Capital em outubro de 2015 e, desde então, essa tem sido a nossa marca. Vou calar a boca sobre a empresa em um minuto. Fazemos duas coisas: somos uma plataforma para arrecadação de fundos do Reg D, mas principalmente de ofertas do Reg A +, e somos uma empresa de consultoria / gerenciamento de projetos e somos seletivos. Nós ajudamos as empresas com as quais trabalhamos de uma maneira muito proativa, trazendo todos os provedores de serviço certos e ajudando a aconselhá-los sobre o que fazer, como fazer, front-end carregado ao longo de toda a jornada, até a retaguarda fim e para a conclusão.

Ok, chega de falar sobre mim. Agora vou reafirmar a agenda brevemente e, em seguida, vou entrar na apresentação. Vou abordar o que é Reg A + - as vantagens sobre um IPO tradicional; falar sobre a programação. Entraremos no envolvimento do subscritor, marketing e custos, e custos contínuos; o tamanho da criação; os IPOs até o momento - como eles se saíram e o que aprendemos com eles; pós-oferta de liquidez para empresas que não desejam fazer um IPO; erros a evitar e perguntas e respostas. Essa é a agenda de hoje. Esperançosamente, este é o webinar correto e você está no lugar certo. Não vamos discutir o clima no Reino Unido, embora eu obviamente venha do Reino Unido; ou roupas azuis podem ser interessantes para um público microscópico, mas não é o que você vai ouvir hoje, embora eu esteja usando roupas azuis. Então, o que é Reg A +? É uma oferta pública por determinação do segundo, não uma oferta pública inicial, menos unidades. Qualquer um pode investir em qualquer lugar do mundo, exceto aqueles poucos países problemáticos. Os investidores são considerados líquidos por segundo é longo. Isso é diferente de ter um local de negociação, do qual falaremos mais tarde, mas eles são considerados títulos líquidos por segundo.

De qualquer forma, eu poderia investir independente do nível de patrimônio, se eles forem credenciados, não estão limitados de forma alguma, quanto investem. Se não forem credenciados, estão limitados a 10% de seu patrimônio líquido ou de sua renda anual e se autodefinem, não temos que provar que eles não precisam provar que o nível dois é o caminho a percorrer. Mas se você fizer um nível dois, terá que começar com uma auditoria que cubra os últimos dois anos. Se sua empresa é tão longa, ou se sua empresa existia há quatro semanas, você nos pede uma auditoria de nível de lacuna por quatro semanas, o que obviamente é mais barato de produzir.

Bem, esse vasto no Regulamento A + online são geralmente otimistas. É bem diferente de um investidor creditado. Nós fazemos. Conseguimos alguns investidores credenciados, principalmente em transações imobiliárias. Hum, nós temos dois pontos ideais no mercado imobiliário citado. Um é o que eu disse, otimista. E eu vou entrar mais nisso em um momento. E o outro são pessoas que estão quase credenciadas. Se vemos alguém investindo 30 mil em um Regulamento A +, quase sempre é alguém que é rico, quase um investidor credenciado, mas não chega a um ponto ideal. Isso significa um ponto fraco, porém, para o Regulamento A + em termos gerais e não tanto no setor imobiliário, o mix de investidores é mais normal, mais representativo de uma ampla gama, mas normalmente em um estado, todos os quatro nomes, a maioria os investidores são pessoas comuns, pessoas normais que não são credenciadas, nem próximas que têm renda disponível.

Hum, eles estão fazendo e estão investindo porque talvez precisem de um retorno de dividendos decente sobre isso. É tão difícil descobrir que algumas de nossas ofertas estão fazendo isso, ou porque compram a propriedade de uma empresa, que acreditam que isso vai torná-los milionários. Mesmo que saiamos e digamos que eles estão olhando para uma empresa e acreditando fortemente que isso lhes fará uma fortuna com o tempo, ou eles estão fazendo isso porque querem que a empresa faça o que faz. Eles estão votando com os pés para apoiá-lo, para que tenha sucesso. Uma empresa de biotecnologia, fazendo um tratamento de Alzheimer, o tratamento do câncer, se for o câncer certo, particularmente coisas dessa natureza tornam a biotecnologia um ajuste realmente maravilhoso de muitas maneiras, em muitos casos para o Regulamento A +. Então, se eles se preocupam com isso, é o suficiente. Em muitos casos, se for sério o suficiente para precisar de tratamentos para a dor, fizemos uma oferta de biotecnologia onde eles arrecadaram dinheiro pelo menos caro.

Até agora, eles gastaram US $ 3 e 30 centavos por US $ 100 arrecadados com publicidade em mídia social, o que é uma maravilha porque é um analgésico não viciante do que analgésicos não opioides não viciadores, satisfazendo uma necessidade muito séria que muitas pessoas estão totalmente cientes. E eles querem apoiar isso. E é um bom investimento aos olhos de muitas pessoas. Tenho que ter cuidado com o que digo, porque não tenho permissão, como não corretor, não tenho permissão para promover as próprias empresas oferecendo está atrás de nós. Foi um grande sucesso. OK? Então, essas pessoas são otimistas para te dar uma ideia. 60% do dinheiro que chega hoje em nossa plataforma vem de pessoas que investem pelo smartphone e de uma centena de pessoas que vão investir em um processo de Regulamento A + ao longo do tempo. Um ou dois deles vão investir nessa primeira visita, você sabe, e isso está acontecendo. Eles são um grupo otimista, certo? Você tem que ter muito cuidado para ter certeza de que eles estão totalmente informados e não presumindo muito, muito coisas boas. Ai está. Mencionei as razões pelas quais eles investem também. OK. Então, por que vou entrar em custos e outras coisas mais tarde, eu não cobri isso agora no prospecto do Regulamento A +, mas vamos abordá-los. Então, por que usar uma oferta do Regulamento A + antes de fazer um IPO? Esses, você sabe, qual é a razão para isso? Então, essas são as razões principais.

Se você estiver no caso em que uma empresa pode fazer um IPO S one ou IPO Regulamento A + porque é forte o suficiente para fazer a escolha, então essas são as vantagens através do Regulamento A + você obterá muitos e muitos investidores. Portanto, você terá liquidez genuína. Quando você lista janeiro, a liquidez é muito valiosa para ajudar a manter o preço das ações. E é isso que os mercados querem. É muito benéfico para você como uma empresa listada. Se você seguir um método do Regulamento A +, estará pagando muito menos pela sua auditoria e muito menos pelas taxas de depósito legal. A posição ainda não é um IPO. Este é um Regulamento A +. Portanto, seus honorários são bem mais baixos, especialmente para empresas que têm uma longa história de dois anos de auditoria pode ser caro. Você prefere não fazer isso com um PCA ou ser auditado agora.

Vai custar muito mais dinheiro. Você faz uma auditoria de nível de lacuna nos EUA para o Regulamento A +, e isso é suficiente para ir a público, certo? E então você obtém a lista de tubos subsequente. Você adiciona a auditoria OB PCA para o próximo indivíduo no próximo trimestre. E você não precisa obter um advogado barato para listar porque você já fez isso por meio do Regulamento A +. Portanto, essas são razões significativas. Outra razão muito significativa é que às vezes as pessoas fazem e é por isso que um IPO e eles não conseguem levantar dinheiro suficiente para isso. Talvez eles vão arrecadar 12 milhões para listar e chegarem a 10 ou nove. E por um motivo ou outro, o subscritor e a empresa a fecharam. E adivinha quanto dinheiro eles levantaram? Zere o grande zero, gaste uma quantidade enorme de dinheiro nessas despesas, preenchendo o [inaudível], et cetera, et cetera, corretor-distribuidor, taxas de subscritor, et cetera, et cetera, e não reembolsável, e não tem dinheiro positivo no banco em tudo.

Não é um lugar divertido e o ovo na cara. Direito? Então, um Regulamento A +, porém, se tivesse o mesmo viciado ligado com a mesma intensidade, estaríamos arrecadando dinheiro online e o Regulamento A + de antemão. Então, e você seria capaz de fechar esse dinheiro à medida que avança. Você não teria que desistir de tudo e devolver. Então, você realmente faz um aumento de capital e não é um desperdício de dinheiro completo. É um bom negócio. Ele não listou, ok, você tem opções. Podemos voltar mais tarde. Podemos listar em um mercado mais baixo, mas pelo menos levantar o maldito dinheiro, certo? Portanto, essa é uma vantagem significativa. Parte de mim xingando, sou britânico. E se eu me soltar, estarei xingando. E, uh, você sabe, vocês iriam gostar ou odiar. Então, eu tenho que ter cuidado com isso.

Em termos, há outro conjunto de razões pelas quais as empresas usam o Regulamento A + para YPO. Estamos trabalhando com algumas empresas neste momento em que não são fortes o suficiente para fazer um IPO agora. Eles não são. Mas se arrecadarmos $ 14 milhões em um Regulamento A +, então haverá fraude suficiente. Obteremos o suporte completo de que precisamos para listá-los. O fato da questão é que os subscritores e os subscritores como subscritores espaciais, tenho passado por um período muito bom em que eles podem facilmente conduzir ofertas e estão ficando exigentes e exigentes. E assim, uma boa empresa, você pode ir para os subscritores certos e ser informado. Sim, ótimo. OK. Então, eu recebo os primeiros 8 milhões e então podemos ir, você sabe, ninguém pode continuar com isso e outros podem estar abordando o homem errado.

O escritor e fica todo gay. Sim. Pago 45 K compromete-se com essas comissões. E então nada acontece porque não é realmente uma empresa forte o suficiente. Não estou dizendo que muitos deles fariam isso. Temos um serviço onde encontramos os subscritores certos para você. Uh, e obviamente sabemos quem eles são. Mas o que quero dizer é que existem empresas que são realmente interessantes, que são bastante interessantes o suficiente para conseguir o apoio total, para fazer um IPO de asfalto. Construímos o ímpeto e a conscientização e, especialmente, saímos do dinheiro no banco para que o investidor numérico possa comprar o Regulamento A + e voltar para esses mesmos subscritores mais adiante na jornada. Oh sim. Agora é uma história muito mais fácil, certo? Isso já é uma oferta de sucesso. Já é um aumento de sucesso. Se tiver as características certas. Agora podemos, eles se tornam públicos e ficamos muito satisfeitos por termos feito isso.

Essa sequência de eventos é aquela em que, você sabe, temos três empresas trabalhando conosco agora com esse tipo de plano em mente. Ainda não estou inscrito. Devo dizer que vamos descobrir ainda. Meu telefone ainda está tocando no meu ouvido, o que também está bom. Você não vai ouvir. OK. Então, a propósito, à medida que avançamos aqui, você é bem-vindo para escrever perguntas sobre isso. Vou fazer o meu melhor para responder no final. Bem. Eu equilibro. Sim. Entraremos nas perguntas e respostas no final. Caso contrário, vou perder o meu fluxo e Deus sabe o que aconteceria. Você sabe, eu poderia estar indo lá fora e pulando em um caiaque ou algo assim, o que não seria útil para ninguém. OK. Então, para isso, para as empresas que não são basicamente atraentes o suficiente para fazer qualquer tipo de IPO ao lado da NASDAQ, este é um bom caminho a seguir.

Podemos mudar a natureza da besta, onde eles podem realmente se listar, certo. Portanto, esse é um bom caminho a seguir. E é muito apropriado quando é apropriado. Hum, está bem. Verifique minhas notas aqui. Sim. Acho que a empresa fica mais atrativa à medida que avança, basicamente mais uma vantagem de fazer uma Regulação A + a caminho de um IPO que se aplica a ambas as empresas que não têm que fazer via Regulação A + POS. E o que acontece é que estamos construindo embaixadores da marca, slide. Todo mundo que passa a fazer parte da empresa vai, vai ser porque gosta e não seria investido. Caso contrário, eles têm que estar lá fora, falando o que dizem e contando aos amigos sobre isso, o que é uma coisa boa para as vendas. E se for algo potencialmente muito bom, dependendo da natureza do produto da empresa, tudo bem.

Agora passamos para o próximo segmento que recebo mais a programação de IPO. Então, basicamente, existem dois horários, certo? Para empresas que poderiam fazer isso de qualquer maneira e tenham um grande, especialmente se tiverem uma grande base de fãs ou uma grande lista de clientes naquele caso específico, podemos fazer o que fizemos com Okamoto, certo? Akimoto tinha um WR Hambrecht como seu subscritor e nós como sua fábrica, uma plataforma de financiamento e um grande público entusiasmado nas mídias sociais que eles construíram ao longo do tempo para seu carro elétrico de três rodas. Então, eles foram capazes de fazer coisas muito interessantes com muita rapidez, de maneira incomum. Eles levantaram $ 4 bilhões online de investidores de varejo, uh, você sabe, um valor médio de investimento de cerca de $ 2,000 em seu Regulamento A + conosco. E eles arrecadaram 15 milhões e meio com o freio de mão do piloto, fazendo o normal para um IPO.

E então eles listaram e eles realmente têm o preço de suas ações. Não foi ótimo, mas está, naturalmente, começando a se recuperar porque eles estavam muito longe de ter um carro para produzi-los. É difícil estar lá fora, balançando na brisa sem muitos anúncios de notícias importantes sobre quantas ligações você acabou de vender etc. Mas a questão é que, com uma grande base de fãs, você poderia arrecadar US $ 4 milhões online em um Regulamento A +, que é exatamente o que fizemos com eles. Mas em um caso mais geral, onde não há uma base de fãs que, mesmo nesse caso, se a empresa decidir assumir se a empresa é forte o suficiente para fazer seu próprio IPO, mas eles optam por levantar dinheiro se forem fortes o suficiente para fazer um [inaudível] IPO. Uh, mas eles optaram por fazer um regulamento A + IPO pelos motivos que eu atuo, mas eles não têm uma grande base de fãs que não vamos levantar $ 4 milhões online em quatro semanas porque você simplesmente não consegue o marketing que a publicidade funciona de forma eficiente e econômica tão rápido.

Isso simplesmente não acontece. Você poderia gastar megabucks com qualquer eficiência e levantar muito dinheiro, mas não 4 milhões em quatro semanas. OK. Então, nisso, naquele cenário mais realista, digamos que a empresa precise levantar $ 8 milhões online, hum, para se adequar às expectativas com as quais eles já negociaram, ou nós os ajudamos a negociar com o segurador. Nesse caso, a gente pega os 8 milhões o mais rápido que podemos, estava mantendo a eficiência no processo, certo? Portanto, esses 8 milhões podem levar três meses para serem levantados. Pode demorar quatro meses para escrever algo desse tipo é, é, é, é razoável. E então eles vão para o fundo do mar. Nós, você sabe, estamos em comunicação constante de qualquer maneira, e eles fazem a sua parte, que leva duas semanas e meia, uma lista de horas, certo? A forma como funciona em um Regulamento A + IPO é a listagem de postagens. Houve uma série de arquivamentos que melhoraram a empresa, os quatro níveis Oeste, mas são arquivamentos fáceis.

E o advogado do Regulamento A + que colocou você no negócio em primeiro lugar pode fazer todo esse trabalho, certo? E não é terrivelmente caro. E então você tem que obter um PCA ou a auditoria para o primeiro trimestre, após a listagem, como seria de esperar. Mas, mas nada agora você é público. Agora você está listado. Agora a questão, é claro, é ter uma série de anúncios de boas notícias para proteger o preço do xerife de vendas a descoberto, o que os corretores da bolsa estão autorizados a fazer com abandono gay. Então, não é só o médico fazer uma oferta e ser uma empresa de sucesso. Você precisa ter uma gestão financeira conservadora. Assim, você gerencia seu nível de despesas e sérias reservas, o que um grande CFO fará. E eu poderia treinar seu pessoal nesta causa que fiz isso. Se necessário, é uma coisa cultural, certo?

Estar pronto, fazer duas listas e estar pronto para atuar onde está o preço das ações da sua empresa. Bem, depois disso, há muito conservadorismo. A previsibilidade gerenciava a previsibilidade pelo CFO, gerenciava a comunicação com o público e, hum, anúncios de notícias, boas notícias e anúncios porque quando os corretores cortam os corretores da bolsa, estão procurando empresas para colocar um braço a descoberto porque podem fazer uma sangrenta culpa, desculpe-me, fazer uma fortuna às suas custas. Se você fizer isso, se fizer uma série de anúncios regulares que sejam interessantes e genuinamente fortes o suficiente para aumentar o interesse na loja e na empresa, eles irão para outro lugar, certo? Nem toda empresa tem essa capacidade por causa dos fatos. Portanto, tenha isso em mente quando estiver pensando sobre isso, se quiser listar, porque se você estiver nu e batendo as asas na brisa e sem notícias por dois anos, a probabilidade é que sua ação vá cair e cair e para baixo até que seja uma ação de um centavo ou alguma coisa horrível sobre isso.

E então você deve estar se perguntando: foi uma boa ideia fazer isso? Ok, isso é toda uma história sobre si mesma, na qual estou feliz em treinar vocês. Se você está fazendo esse caminho, fizemos certo. Que erramos no meu primeiro IPO, fui vice-presidente de vendas desse. E o CEO é um cara ótimo, um empreendedor de verdade, mas ele atirou com força. Ele deu, deu à comunidade de analistas números mais altos do que os planos dos periódicos. Coisas que realmente tornavam a vida muito difícil. Eu estava fazendo vendas. Então, eu tive que viver de acordo com os padrões que não faziam parte de uma multa, mas sim da Symantec. Escrevemos o primeiro, os primeiros 16 trimestres publicaram a lista, entregamos melhor do que nossas expectativas públicas. Superamos as expectativas do mercado em 16 trimestres. Portanto, nossas ações geraram maravilhosamente muitos investimentos institucionais.

Éramos os queridinhos da Wall Street, certo? Isso não é casual. Isso não é aleatório. Tem que ser trabalhado é um esforço sério. OK. Então, evidentemente, deve ser evidente que, uh, se estamos fazendo um aumento para uma empresa que não é atraente o suficiente para obter suporte de subscrição, para fazer uma listagem da NASDAQ, então levantamos o dinheiro e levantamos o dinheiro sobre tempo, ou nós compramos. Nós fazemos certo. Você poderia levantar normalmente 12 milhões, 14 milhões é o suficiente para listar no NASDAQ pode ser o último, dependendo da combinação de acionistas, nove valor de mercado e assim por diante e assim por diante. Mas não o fizemos, podemos fazer isso e esperar que leve algum tempo. E, francamente, a maneira mais inteligente é que, quando somos atraentes, eu vou batalhar em seu nome, supondo que você esteja trabalhando comigo para solicitar juros dos subscritores falidos certos.

E nós trabalhamos juntos, obviamente eu fiz um arremesso com vocês. Organizamos uma proposta. Esse é um bom argumento de venda para a empresa. Abordo os subscritores e obtemos a resposta. E se for positivo, é porque a gente faz na hora certa, da maneira certa. Nesse ponto, você e nós negociamos um acordo que vai custar 40 K 45 K adiantado, normalmente para o subscritor, para o subscritor principal e comissões de 8%, comissões de oito e meio por cento mais garantias têm o mesmo valor de face para coloque-os a bordo. Mas você só faz isso no final. Você não faz isso antes de fazer quando estivermos prontos, certo? Eles vão querer algum pagamento sobre o dinheiro que foi arrecadado na plataforma após o envolvimento. Você não quer pagar esse dinheiro antes e agora é quando somos atraentes. Essa é a sequência de eventos que faz sentido em terra. Pode levar nove meses para chegar ao ponto em que estejamos convincentemente, obviamente, prontos dos 12 meses que você tem permissão para arrecadar dinheiro no Regulamento A + e, em seguida, fazer da maneira certa além da parte bem subscrita não é tão simples. E leva duas semanas e meia para levantar o dinheiro que está lá, mas é muito rápido. É simples.

OK. Só para verificar se abordei as coisas que gostaria de abordar aqui.

Sim. Há outras coisas em que entraremos, mas o que elas vão surgir automaticamente aqui, subscritores, como lidamos com os subscritores? Acabei de lhe dar uma prévia ali mesmo. Portanto, não posso olhar para as perguntas que tenho que fazer isso mais tarde e estou feliz em fazê-lo. Hm, eu meio que respondo a todas as perguntas se houver muitas respostas, aquelas às quais posso agregar mais valor se houver muitas. Então, como estamos indo na hora certa? Estamos bem? Então, hm, existem, nós sabemos quem são os subscritores que gostam do Regulamento A +, e é bom trabalhar com isso para que essa parte não seja um problema. E podemos ir com isso. Digamos que é o momento certo para você descobrir se podemos montar um IPO com essas bases ou não.

Então eu te ajudo. Como eu disse antes, monte uma apresentação, isso vai funcionar. E então eu vou para o bastão e me envolvo com essas pessoas. Recebemos chamadas telefônicas e avançamos com a bola. E então eu me ajudei a negociar um acordo justo com aqueles subscritores. E você sabe, normalmente vai ser uma vantagem de dois ou três para um subscritor líder até mais dois para fazer três como o grupo líder que puxará, se reunirá para sindicar, que levantará o dinheiro. E, claro, tem que sobrar dinheiro para arrecadar de outra forma, por que diabos faríamos isso? Quero dizer, para eles, para eles, eles não estão interessados ​​em uma, uma, uma arte na qual eu estou interessado, a menos que possam ganhar dinheiro. Você tem a opção de fazer uma listagem direta, o que ninguém fez ainda pedindo emprestado um processo do Regulamento A +. Estou ansioso para fazer o primeiro deles. E mais, você pode adotar essa abordagem. Portanto, essa também é uma opção em que você não usa um subscritor porque atendemos a todos os requisitos necessários para listar sem um, isso é uma coisa muito factível, mas ainda não foi feita.

Já mencionei os custos, como funciona. Eles constroem um sindicato. O sindicato é essencialmente a comissão paga aos subscritores principais. O grupo de três normalmente é uma central. Então, eles formarão um sindicato que receberá cinco ou 6% disso. E o restante vai para eles, certo? Então, eles farão seu próprio trabalho com sua própria clientela. E haverá reunindo um sindicato de corretores sob eles que serão, quem será meu filho quer minha atenção, o que não é legal e quem será, hum, então o sub alguns cinemas, se você quiser, o sindicato membros, estamos ganhando dinheiro suficiente para valer a pena? E é por isso que 8% tem que ser essa escala. Do contrário, não é, não havia dinheiro suficiente para ir. Direita. OK. OK.

Estaremos enviando uma gravação deste webinar porque às vezes estamos gravando, está bagunçado e não gravamos, mas gravamos este de acordo com este. Então, haverá uma gravação. Você poderá acessar com um índice clicável. Portanto, você pode pular as partes chatas e ir para as partes de seu interesse. Ele será postado em nosso blog quando estiver pronto. Será feito em uma semana, menos de uma semana a partir de hoje. OK. Agora marketing e custos, marketing e custos de marketing e custos em geral. Portanto, principalmente o marketing, há uma exceção. A exceção é que você tem uma grande base de fãs ou uma grande base de clientes que ama você. O marketing do Ben é barato e está todo focado em fazer uma página de ofertas atraente, projetar mensagens de e-mail maravilhosas para ir para essa lista e arrecadar dinheiro com elas.

Ou se for a mídia social projetando a comunicação certa para atraí-los, você pode levantar todo o dinheiro dessa forma virtualmente de graça, exceto pelos custos de preparação nesse adorável cenário. Uma empresa que conheço fez exatamente isso, vid angel, arrecadou US $ 10 milhões. Seu máximo em 12 dias, mentira para os investidores. Eles tiveram uma pausa de cerca de 10 dias porque eles tiveram um problema, eles tiveram que lidar com os problemas que disseram para resolver aquele problema. E então eles voltaram ao ar novamente, mas levantaram o dinheiro simplesmente enviando um e-mail para seus 30,000 clientes mais felizes. Isso é tudo o que eles fizeram sem anunciar, ficaram caros, qualquer significado, poucas mídias sociais, posts orgânicos, bela página de ofertas e uma mensagem bem lançada. $ 10 milhões em 12 dias ao vivo é um recorde para o meu conhecimento e mais poder para eles. Quanto mais empresas virmos assim, elas estarão lá, super, super fácil de fazer.

Claro, no modo normal, onde não temos uma base de clientes ou fãs o suficiente, o problema ou a empresa não é que precisamos construí-lo do zero, certo? Então, é claro, se você estiver trabalhando conosco, enviaremos um e-mail para nossa base de membros e diremos a eles como é maravilhoso, etc. E das maneiras que podemos fazer isso e compartilhar em todas as mídias sociais, temos cerca de 150,000 fãs de mídia social, mas você realmente vai arrecadar a maior parte do dinheiro com a publicidade e o social captação de mídia em investidores. E é tudo sobre a segmentação, ajuste, teste e ajuste. E, claro, ter certeza de que o que está sendo vendido para esses investidores é um, com licença, é atraente. Portanto, uma das nossas principais funções no início das discussões com as empresas é descobrir o que a empresa faz.

Você sabe, obviamente tem que ser uma grande empresa e todas essas coisas óbvias, mas como vamos tornar isso atraente para os investidores? O que é, sabe, o que deveria ser? Qual deve ser a oferta? Portanto, não podemos dizer aos nossos clientes o que eles deveriam ser. Podemos dizer a eles o que funcionará. Podemos dizer a eles o que, o que, o que terá apelo para os públicos para os quais fazemos marketing. Então, nós fazemos isso. Então, ao ajudar dessa maneira, você está fazendo uma oferta que deveria fazer. Porque eu não quero que você faça isso de forma alguma. Se vai falhar e a sua, uh, a mensagem e a segmentação e assim por diante começar porque pensamos muito sobre isso, certo? Com, com, uh, mensagens de teste apropriadas e apropriadas, publicidade de teste, segmentação de teste anterior. E, no primeiro mês, você literalmente gastará US $ 10,000 em publicidade, apenas a parte da publicidade.

E até agora, em todos os casos, levantamos três a cinco vezes mais dinheiro no primeiro mês, o que é terrivelmente ineficiente, mas não é ruim para o primeiro mês, quando sabemos que não sabemos o que estamos fazendo, direita? Então é assim que funciona logisticamente. E em termos de custo para o marketing, aliás, desde que a COVID bateu. E, você sabe, desde isso, quando foi, quando foi a bolsa de valores desmoronando, o período então o custo subiu 25%. Mas depois disso, eles se recuperaram e agora o custo de publicidade da nossa empresa para atrair investidores é 10% menor do que antes. Só para você saber o que vou fazer. Então, não me esqueço de dizer isso. Então, o segundo mês é melhor do que o primeiro, certo? E se tivermos sorte, é realmente muito melhor. Se não estivermos, então é melhor. Você sabe, e eu estou te recomendando. A agência está recomendando.

Trazemos a agência, gerenciamos a diversão com você. Eles estão recomendando que nós recomendamos que você duplique, talvez duplique os gastos, triplicará o gasto no segundo mês, dependendo da eficiência que alcançamos no ponto de saída do primeiro mês, certo? Essas coisas são ajustáveis ​​na queda de um chapéu, dia a dia, o nível de gasto nas redes sociais. Então essa é a natureza da besta. E estamos constantemente, uh, procurando por eficiência cada vez mais alta. E então, quando chegamos ao ponto em que as eficiências aceitáveis ​​alcançadas, encorajamos você a gastar muito mais dinheiro e arrecadar mais dinheiro rapidamente. Mas você sabe, isso não vai acontecer nos primeiros dois meses. É preciso muitos testes, deveres e ajustes à medida que a oferta continua. Estamos montando uma lista de pessoas que nos enviaram seu e-mail para ver a página de investimento. Você gosta disso.

Eu esqueci algo. Eu ia mencionar antes, 60% desses investidores investem via smartphone. Eu disse isso mesmo assim? Agora eu já disse duas vezes, ou uma vez. Qualquer um é o suficiente. Então, um, é uma conta, certo? Estamos construindo uma lista de pessoas de e-mail, destinatários de e-mail. Construímos um relacionamento com eles. Constantemente, enviamos e-mails regularmente, provavelmente três vezes por semana, com atualizações de mensagens interessantes sobre a empresa. Se houver uma mudança no preço das ações, estaremos enviando um e-mail para eles sobre isso. O que você disser. Hum, estamos construindo uma lista cada vez maior, o que faz com que o custo de marketing diminua gradualmente as pessoas que colocam um investimento de teste no início, voltam e colocam em um maior depois. Em seguida, eles voltam de seu IRA gerenciado e o colocam em um muito maior, em que tipo de sequência de eventos ocorre. OK. Então, marketing, despesas com publicidade.

Queremos baixá-lo o máximo possível, mas você deve assumir que há outro fator, que é quando começa a funcionar realmente bem e a eficiência é boa. E então, quando você aumenta os gastos, o custo por investidor aumenta porque os canais que usamos principalmente Facebook, Instagram, eles sabem que estão indo bem. Aumentamos os gastos para megagudos. Então, eles aumentam o preço, certo? A eficiência cai por conta disso. Portanto, é caro ser impaciente, administrar isso e fazer algumas coisas para tentar ganhar o sistema deles, para nos dar as melhores taxas novamente, o que nós ajudamos. Mas o custo do aumento, você deve esperar marketing. Quando tudo foi dito e feito para ser o mais baixo, o que fizemos é $ 3 e 30 centavos de 3.3% imediatamente. Esse é o nosso nível mais baixo, mas eu não teria você esperando por isso. Acho que você deve esperar 6%, 7%, talvez, talvez um pouco, faremos o nosso melhor para continuar trazendo isso de volta.

Mas esse é o processo provável. É a maior despesa em sua oferta de Regulamento A + conosco porque não somos um corretor. Não cobramos comissão e todas as taxas são muito modestas. OK. Portanto, estou inadvertidamente ou deliberadamente vendendo minha empresa para você, que não é o único motivo de estarmos aqui. São caras, mas, vamos ver o custo, ok. Não ir além do custo custa o resto deles para ser o menos caro, supondo que você não tenha um grande público cativo para ir, vamos supor que a maneira menos cara de chegar ao ponto em que a oferta é qualificada por segundo . E está pronto para entrar no ar. E estamos arrecadando dinheiro em cerca de $ 150,000. E isso pressupõe tão simples quanto, ok, podemos diminuir um pouco se formos procurar um advogado mais barato, mas isso inclui tudo 150 mil que é o mínimo que poderia ser.

Há muitas coisas que podemos fazer para aumentá-lo que eu não recomendo, mas você deve assumir que é o menos caro e tem mais dinheiro disponível para garantir. E isso pressupõe alguns movimentos prudentes de sua parte, nos quais falarei mais tarde, você sabe, erros a evitar. Então, depois que isso acontecer, vamos arrecadar dinheiro. Teremos fluxo de caixa positivo do res relativamente em breve, relativamente rápido à medida que avançamos. Quando a oferta é estruturada de forma adequada, de forma que você tenha um aumento mínimo e não tenha um chapéu, faça um depósito com qualquer quantia de dinheiro que precise fechar primeiro. E quando você, porque estamos treinando você e o advogado está se aproximando de você. Quando você redige o documento de oferta de forma que possa usar o produto para gastar nas despesas da oferta. Então, nesse contexto, em termos de fluxo de caixa, era o dinheiro inicial, a menos que tenhamos muito azar e um retorno de investimento terrível nos primeiros meses, caso em que há outras despesas, mas não vai ser terrivelmente caro, mas elas existir.

Então, eu dei a você o custo inicial. É isso? Acho que se você está fazendo um aumento de $ 12 milhões, minha orientação para você é que o custo em dinheiro será de cerca de 12% mais warms, não muitos warrants ou mais warrants, dependendo do grau de envolvimento do corretor. Existem sete estados problemáticos que exigem que você e o advogado de valores mobiliários com nosso coaching vá a esses estados, para obter permissão, para levantar dinheiro neles, na verdade, são apenas a Flórida e o Texas que importam. E você pode fazer isso com um advogado de valores mobiliários, mas, francamente, a Flórida é muito, muito lenta e há risco. Você sabe, você poderia entrar nisso. Você poderia, ao fazê-lo dessa maneira, não precisar de um corretor cobrando nenhuma taxa sobre a oferta. Hum, então isso vai render impostos para nós. Isso pode ou não levá-lo à Flórida em tempo hábil.

A alternativa é inscrever, uh, a corretora DDA, recomendamos a cobrança de 1% e a taxa inicial da lista é a taxa inicial da lista, 25 mil, mas que às vezes pode ser negociada mais baixa. E há uma taxa AK FINRA. Esse é um exemplo de algo de que você não precisa instantaneamente quando acabamos de entrar no ar, porque estamos gastando apenas pequenas quantias de dinheiro. Você pode adicioná-lo um pouco mais tarde, quando houver algum fluxo de caixa positivo no aumento. Assim, você evita adicionar o custo, o custo inicial do corretor, e deseja evitar o pagamento de 1% quando ainda não precisa dele. Direita? Temos uma maneira dentro de nossos sites, capturar essas pessoas dos estados problemáticos e registrar quem são. E você pode voltar a eles para levantar o dinheiro. Então, quando, quando a solução estiver no lugar ou o que significa que ela foi feita. OK.

Então isso cobriu o custo de uma maneira razoável. O aumento mínimo deve ser zero e isso é, você está comprando um ativo. E esse é o motivo do aumento. Isso é horrível porque você tem que financiar todas as despesas com ofertas do seu bolso ou do bolso de outra pessoa até atingir o mínimo. É horrível. Portanto, tente evitar que o aumento máximo seja de 50 milhões hoje. É possível. O segundo aumentaria para 75. Acho que eles podem fazer isso, mas não saberemos até que saibamos, hum, poderia fazer contas o suficiente para fazer muito bem. Tenho que voltar, voltarei a esse tópico em breve. Estou olhando para o Regulamento A + IPOs até o momento. Hum, eu não tenho detalhes sobre todos eles e não me preocupei com os que falharam. Você sabe, alguns falharam, mas isso é verdade.

Esse é um IPO. A empresa também, né. Não tenho um estudo das empresas IPO que saíram ao mesmo tempo. E quantos deles querem dizer reprovação? Você sabe, o preço das ações caiu muito. Hum, então vou falar sobre os melhores. Porque eu não quero gastar muito tempo e assunto canja de galinha para a alma. Saiu a, uh, a $ 12 a ação. Agora custam até US $ 14 por ação. Eu tenho alguma propriedade. Eu estava em cadeiras e canja de galinha para a alma. E não deveria divulgar que, hum, Akimoto saiu. Eu acho que eles listaram, eu não lembro o preço de tabela agora, francamente, eles caíram, eles caíram bastante, eles estão se recuperando. Então, talvez eles saíssem por US $ 10 a ação. É isso que minha memória me diz. Quando eu olhei no meu aplicativo no meu telefone, não consegui obter rapidamente o preço da lista.

E eu não me lembrava disso. De qualquer forma, não tive tempo de obtê-lo com minha própria documentação. Então, eu acho que eles saíram às 10. Eles tinham caído muito e eles voltaram porque estão ficando reais, eles estão embarcando. Porque não é seu negócio anunciar, certo? É muito mais fácil a vida quando você compra receitas materiais entrando e assim por diante. É uma empresa organizada e organizada de que preciso. Hum, então esses são os dois que são como a maioria das marcas de gorduras, desculpe, a gordura era boa. Eles tinham uma oferta muito difícil. Eles acabaram, uh, sim, eles só listados no OTC porque eles estão oferecendo falha, que eles não trabalharam conosco. Eu poderia ter previsto porque a natureza da oferta e o marketing eram muito fracos. Mesmo que eles gastem muito dinheiro com isso, certo. Não estávamos envolvidos.

E eu não tinha jeito. Eu entrevistei o CEO para minha quarta coluna sobre a empresa dele, mas ele era, você sabe, ele não era, não era capaz de fazer nada. Ele não era um tomador de decisões sobre isso. Tudo para mim, ele era, você sabe, estava sendo tratado por outros. Então, eu não pude ajudá-los e eles não estavam ouvindo de qualquer maneira. Então, isso, isso, eles não ganharam, ganharam dinheiro suficiente. E eles aumentaram a lista no Einstein, os listados no OTC, eles estão melhor agora. Eles levantaram mais dinheiro do que capitalização de mercado, 54 milhões, você sabe, isso não é muito, então foi um desafio. OK. Então, eu quero seguir em frente. Isso foi 11 no total. Já faz um tempo que não tínhamos um Regulamento A +, porque uma empresa envenenou o poço enganando a segunda e a segunda, fechou-os. Uh, o motivo deles para a OTC acusou os insiders de dentro da negociação e que colocou rostos vermelhos em todos, uh, especialmente no Regulamento A +.

Eu gostaria que eles tivessem feito o que fizeram é um [inaudível]. Nesse caso, não seria colocado uma marca preta no regulamento A + YPO é como fez, mas talvez a empresa tenha empresas suficientes que querem fazer processos do regulamento A +. Sei que em breve haverá um novo processo de Regulamento A + bacana e bacana. Então, isso é bom. Quero fazer com que eles funcionem novamente, o momento em que construímos. OK. Mas entendi quando não devo listar. Só quero tocar nisso porque sei que há um monte de empresas que recomendo não listar no OTC, não listar no NASDAQ por causa da vulnerabilidade ao shorting a descoberto. E porque a empresa não tem eventos de notícias suficientes ou a cultura interna estabelecida ou um CFO forte o suficiente para definir as expectativas de forma conservadora e depois superá-las, certo. É muito difícil fazer isso.

É muito trabalho e requer receitas e lucros, bem como, você sabe, reservas feitas de forma inteligente e uma comunicação muito cuidadosa com a comunidade de investimentos, o que é seriamente difícil de fazer para muitas empresas que estão no estágio inicial. Eles não têm o suficiente acontecendo ainda. Direita? Então, é pedir, pedir problemas para sair, a menos que em alguma troca quando você não tem substância ou cultura e prontidão e recursos suficientes, recursos suficientes internamente dedicados para apoiar o motor. São os mercados públicos que exigem muita atenção. OK. Portanto, não leve isso de ânimo leve. Este negócio. Não posso acreditar que o segundo permite que os corretores ponham a descoberto as vendas a descoberto em investidores privados. Não pode estar certo. Você tem que pedir emprestado, mas os corretores podem fazer isso o dia todo. Eles crucificam empresas. É por isso que existem tantos Brooks, não a única razão, mas é uma das principais. Existem tantas empresas públicas quebradas lá com ações de centavos e coisas piores. Direita. OK. Com licença, muito. Eu vou para a próxima página.

Bom ou ruim no prazo pós-brigada mais liquidez. Obviamente você pode listar nos mercados de balcão, até mesmo todas as folhas rosa e você pode listar no NASDAQ. Hum, mas você ouviu o que eu acabei de dizer. Direita? Então, você sabe, não, mas sim, eu vou, vou ficar com a minha sequência porque eu sei que isso vai acontecer mais tarde. A coisa boa aqui é que tem sido nutriente por um longo tempo, que haverá locais de pós-venda para listar seus, uh, títulos para ofertas de passes regulares. Eles estão realmente saindo da vida real. Ainda este ano, setembro, outubro, haverá Regulamento A +. Segundo, todos os mercados onde não há vendas a descoberto, são apenas compradores e vendedores, compradores e vendedores. É só isso. E uh, o que eu mais gostei, eles exigem essas coisas, pelo menos 2000 investidores e você sabe, qualquer oferta de Regulação A + considerável, média ou superior quando mudei para cá duas vezes e investidores muito facilmente e finanças de gestão mensal, não auditoria, mas as finanças da gestão reportadas mensalmente. E inicialmente eles não vão cobrar uma taxa de listagem, mas eles vão conseguir, eles vão cobrar uma vez que tenham feito isso por um tempo e o impulso do livro. Então é isso.

Porque o que você tem? Você trouxe liquidez real para seus investidores em uma escala limitada. E dependendo de quão bom é o marketing que você está fazendo em uma base contínua, mas não dependendo de, uh, não se preocupar com vendas a descoberto, você pode suportar o entusiasmo do mercado. Portanto, haverá compradores suficientes para seus vendedores. E isso é uma coisa linda, certo? Então, continue com o marketing, continue promovendo a empresa. Se você vai fazer mais Regulamento A +, isso vai automaticamente apoiar o mercado biológico no mercado de reposição, certo. Algo que você pode não estar ciente é que, uma vez que você tenha completado o Regulamento A +, mesmo que você não faça uma lista, é aqui que fica mais surpreendente. Se você não listar todos os proprietários de títulos na empresa, eles se tornarão líquidos, uh, como resultado do Regulamento A +. Então depois nas primeiras seis semanas, finanças mensais de gerenciamento, este é um Regulamento A + não listado, certo? Então, uma vez por ano, espere. Depois de terminar sua corrida, joias e finanças semestrais de gerenciamento. Este não é um grande versículo antigo. Então, digamos que você acabou de concluir a oferta e, oito semanas depois, é hora de produzir seu nível de lacuna de auditoria anual. Você produz todos os insiders têm aproximadamente um mês em que podem vender suas ações ou suas ações preferenciais ou quaisquer títulos que você tenha na empresa, a menos que você os bloqueie. Direita? Então, é claro que em alguns casos você gostaria de trancá-los, mas para onde eles vão? Eles podem ir ao mercado de reposição do Regulamento A + para negociá-los. Agora, o que isso diz é o volume, a liquidez será modesta senão muito, muito pouca liquidez e o lado maldito de 10% e maiores donos de ações, investidores na empresa e os fundadores, sabe, você sabe quem são eles, vocês estão familiarizados.

Esses conceitos são que você está limitado a 1% do float. Então, se o flutuador for microscópico, você pode vender um microscópico meu nessa janela de tempo. Direita? Portanto, é do seu interesse construir liquidez pós-venda nesse mercado que seria minha recomendação, porque é uma boa maneira de lidar com isso, com essa vulnerabilidade, para o lado vendido a descoberto que vemos, você sabe, eu o descrevi, grandes detalhes aqui, alguns detalhes. OK. Então isso é apenas o fato de que todo mundo fica líquido, isso é muito legal. E os investidores que são conhecidos com menos de 10%, eles não são restringidos por, Oh, acabamos de fazer uma auditoria. Eles são capazes de fazer o dia todo, o ano todo. Então, com isso uma restrição de 1%. Portanto, seus investidores de longa data, que possuem menos de 10% das posições na empresa, obtêm liquidez. Direita. Muito bom automaticamente. Porque você completou seu Regulamento A + sem listagem em alguma bolsa importante. Embora, você sabe, todas as advertências declaradas lá, ok.

Erros para evitar definir um Aspro mínimo, mas quando você não precisava, não faça isso porque é muito difícil chegar ao número e você tem que gastar todo o dinheiro. Quer dizer, realmente, é tão caro. Duas semanas para atingir esse aumento máximo mínimo. Hum, se uma das coisas adoráveis ​​sobre o Regulamento A + é que você pode ajustar o preço das ações enquanto vai. Então, digamos que você precise de 12 milhões e defina um máximo de 12 milhões, enquanto podemos ter sorte por algum motivo, ou pode ser uma oferta realmente atraente e atingirmos 4 milhões com uma rapidez incomum. E é como, Oh, nós poderíamos ter arrecadado mais em uma avaliação mais alta. Nós nos trancamos fora disso tendo um máximo de 12 milhões, não faça isso, mande para 50 mil, dê-se a flexibilidade para subir a avaliação, sabe, faça um desdobramento de ações e o que for preciso.

E então vá para o segundo com isso. Eles não julgam o mérito da avaliação ou o mérito da empresa. Eles estão olhando para a legalidade disso. E esse processo, se você só fizer isso, as divisões do xerife passarão do pedágio relativamente rápido, como três semanas. Junte-se a esse tempo que você faz uma pausa. Mas então você vai ao vivo para arrecadar muito mais dinheiro, uh, porque você pode e quer gerenciá-lo, querida. Isso é uma coisa boa. Coisa muito boa sobre o Regulamento A +. Então, tendo definido o máximo de 50 minutos para o seu negócio, você sabe, faça o que quiser, mas isso é, uh, uma das coisas que eu diria é um erro para evitar se limitar a um máximo baixo, não faça para o seu Bon . É uma perda de tempo. É muito difícil envolver os Estados Unidos. Muitos deles exigem uma auditoria de qualquer maneira, e esse é o principal motivo pelo qual as pessoas não querem fazer.

Um dois, dois é evitar ter que fazer uma auditoria. Muitos dos estados são avaliações de mérito em que você vai ao burocrata para decidir se sua empresa é boa o suficiente para os investidores dos estados, certo? Esse é um lugar não divertido de se estar. Eles são muito lentos, et cetera, et cetera, ninguém, certo? Quero dizer, 4% do dinheiro arrecadado em 2019 no Regulamento A + era de nível um. Será menos em 2020, vá fazer uma fusão reversa porque pode haver algumas raras exceções porque sua empresa é absolutamente atraente. Nesse caso, faça uma fusão reversa como uma maneira conveniente de obter liquidez, tornar pública. Isso é bom. Mas as empresas que estão se aproximando de nós que precisam levantar dinheiro não fazem uma fusão reversa porque você tem que satisfazer os acionistas dela e qualquer que seja a compra por um meio ou outro, geralmente você não paga muito. Então, eles ainda são acionistas. Você tem que ter certeza de que, você sabe, de repente é um mundo de dor e uma série de razões pelas quais isso é uma coisa ruim. Estamos trabalhando com uma empresa agora que fez uma fusão reversa pensando que tornaria mais fácil levantar dinheiro, o que não é verdade. E ele está agora ajustando seu Regulamento A +, uh, e ele gostaria de não ter feito isso. Se ele pudesse desfazer, ele o faria. Portanto, tenha isso em mente. Não posso entrar em detalhes ou excessos aqui, hora.

Que horas são. Oh, aí está. OK. Portanto, uma fusão reversa. Não é uma criança de dois anos. E se sua empresa existisse apenas por seis meses, mas você não vai conseguir, não pode listar no NASDAQ sem dois anos de história, história real, você não pode pegar uma empresa que estacionou e nada aconteceu nele há seis anos. E então use isso como uma empresa de listagem da NASDAQ, porque eles procurarão os números reais. Eles procuram a história real e não há nenhuma, então você não pode listar. Você tem que ter um histórico de dois anos para listar um bom, mas para fazer um Regulamento A + regular então você só precisa de uma auditoria que remonta a dois anos ou menos, a empresa é nova, seus erros para evitar, certifique-se de que sua empresa e o negócio que você está oferecendo vai dar certo, pelo amor de Deus.

Você sabe, podemos fazer um teste com você. Descobrimos maneiras novas, melhores e mais rápidas de fazer isso. Em alguns casos, colocamos um all-frame ao vivo porque pensamos que estávamos confiantes com o pitch, mas descobrimos que não se aplicava. E então criaremos várias páginas de ofertas enquanto a agência as cria em nossa plataforma, várias páginas de ofertas, todas recebendo dinheiro, todas fluindo para o depósito de sete portões para as latas, mas anúncios diferentes para os diferentes oferecendo páginas para descobrir melhores mensagens. Direita? Hum, então faremos isso se precisarmos depois do início, mas se sempre for um Duffer porque é uma empresa adorável, mas nunca seremos capazes de comunicá-lo. Isso não é nada disso. Ou se as substâncias apoiadas tiverem uma oferta de dívida em que as pessoas estão investindo nos juros, avalie sua dor, mas você sabe, certifique-se de que estamos fazendo a coisa certa. Não faça isso apenas por fazer.

Não estabeleça um mínimo de investidor alto por investidor, porque quando essas pessoas que trazemos por meio de publicidade em mídia social ou caras crus, eles estavam fazendo outra coisa. Direita. Mas o anúncio os atrai para ver e eles estão verificando um aplicativo porque é interessante para eles. Por alguma razão, temos cerca de sete ou oito segundos para fazê-los ficar. Então, se o mínimo for muito alto, eles sairão neste ponto é velho para casual. Eles estavam fazendo outra coisa, certo? E se for muito alto, um mínimo para jogar, não é dinheiro para jogar. Eles vão e nunca mais voltam. Você tem um mínimo baixo o suficiente para dizer, ah, eu posso brincar com isso. Eu poderia colocar uma quantia simbólica de dinheiro nisso e ver no que vai dar. Agora eles estão esperando por 30 segundos e temos que tornar isso atraente o suficiente para que eles comecem a investir ou permaneçam por três minutos. Direita?

Esses são os erros óbvios agora estão abertos para responder a perguntas. Uh, eu não sei quantos fora e terei o prazer de olhar para eles. Hum, nossa. Onde estão as perguntas? Role para baixo, role para baixo. Desculpem rapazes. Sim, estamos registrando essa vantagem do reg A + sobre o reg D, é mais fácil atrair a atenção. Os custos de marketing são menores. É mais fácil chegar aos investidores do Regulamento A + para o tipo certo de oferta. O Reg D é mais fácil de começar e custa menos dinheiro para começar mais rápido porque você não precisa contar com a permissão do segundo. Hum, essa é a lei. Essas são uma série de, você sabe, isso é um grande negócio, custa menos dinheiro para ser preparado e é mais rápido. Então, em quatro semanas, podemos estar ativos com um registro D e um bom marketing em andamento. Mas você sabe, é difícil chamar a atenção de investidores credenciados e eles são cínicos por um bom motivo.

Então, sabe, só alguns casos eu vou recomendar a favor ou contra, dependendo da natureza da sua oferta, sabe? Hum, mas é difícil conseguir investidores reg D, a menos que seja uma mensagem convincente. Eles querem fazer dinheiro. Eles não estão fazendo isso pelos motivos de otimismo que vemos no Regulamento A + sim, uma vez qualificado pelo sec, você tem um ano para levantar o dinheiro. Você pode fazer uma pausa antes. Você pode fazer uma pausa. Você pode, nós abrimos e você pode contar. Você pode terminar mais cedo, mas, uh, uh, é um ano e você pode renová-lo, mas é um novo aplicativo. É um novo depósito. Eles vão pagar o seu salário ao advogado um pouco menos. Se forem as mesmas ofertas, estilo, mesma segurança etc. Mas você começa antes do tempo. Se você quiser tê-lo sem realmente nenhuma pausa longa, comece o próximo para o segundo antes do final do primeiro.

Então está pronto a tempo, que é a melhor plataforma do ponto de vista econômico para listar em qual bolsa, você sabe, NASDAQ é o mercado real, certo? Se você tem uma empresa que tem substância suficiente para se sustentar, esse é o lugar para estar. Eu não iria aos mercados de balcão porque é tão difícil ganhar liquidez lá para sustentar o preço das ações, mas eles estão lá. Eles são mais fáceis de entrar. Eles custam menos, certo? Acho que são 12 ou 15 Kate e lista no OTC QB. Portanto, é mais barato em dinheiro, mas isso é apenas uma pequena parte de todo o mix de variáveis ​​aqui. Direita? Comparando duas opções fazendo um certo.

Sim. Então, você sabe, comparar duas opções, fazer um regulamento A +, levantar o dinheiro primeiro e depois publicar a listagem no último dia, em comparação com uma fusão reversa com um shell NASDAQ e levantar o dinheiro como uma empresa pública. Bem, a maioria das conchas que você pode comprar parou. Isso é, você sabe, uma ação barata, certo? Isso é um problema. Tem uma história de falência. Esse é um problema que você precisa para arruinar sua saída. Ou normalmente você tem muitos acionistas que querem seu quilo de carne. Então você tem que fazer algo diferente. Na verdade, em muitos casos, não é uma boa ideia oferecer ações ordinárias. Você sabe, se for, se for uma concha que tem algum, o problema é que existem tantas ressalvas, mas de modo geral, estoque de moeda de um centavo. Portanto, faça uma nova segurança, não a segurança para a qual você tornou esta empresa pública.

Então, seu público com algo que você realmente não pode fazer muito, em muitos casos na minha opinião. Mas você sabe, quando ele mencionou, quando você tem megaempresas, sabe, como algumas dessas empresas de eletricidade que vimos onde, você sabe, eles são capazes de fazer isso, usar um SPAC ou shell para abrir o capital. Você sabe, lá, há histórias diferentes, porque há muito interesse. É possível ter algumas docas em italiano durante as limalhas ou tem que ser em inglês? E temos tradução automática no meu site. Então, olhe para o meu site, Manhattan, sweet capital, veja o logotipo atrás de mim. E se você clicar em italiano, todo o site em italiano, sim. Você pode levantar dinheiro em um reg D e um regulamento A + simultaneamente com um termo diferente. sim. Preço diferente, preferências diferentes, 14 milhões de vendas ou limite. Não tenho certeza do que você quer dizer, mas normalmente 14 milhões de aumentos são o tipo de zona que você precisa listar no NASDAQ ou é melhor. Mas você sabe, isso é mínimo. Normalmente, haverá algumas exceções.

Bem, no momento, por causa do, você sabe, do mercado estar tão agitado ou tão aquecido por causa do suporte ofensivo, hm, há algumas empresas de especificações que são essencialmente um cheque em branco novinho em folha. Lá, existem empresas de fachada que são novas e frescas que ainda não foram usadas. Qual é a empresa, o nome daquela empresa elétrica? Não me lembro, mas tem uma caminhonete, uma caminhonete elétrica, Nicola, Nicola. Eles fizeram isso. Eles fizeram uma transação, mas estamos falando de avaliações muito, muito altas, um mercado muito bom. Você sabe, você deve simplesmente ir e fazer isso imediatamente. Isso é bom. Funciona para eles nessas situações. Você está levantando megabucks O Regulamento A + não é o instrumento apropriado. Sim. É uma declaração de Lloyd e eu concordo. Você ainda pode oferecer isso manifestado?

Eu não entendo a pergunta de um dr. Um selvagem, se você pudesse reenviar. Eu não entendo o que você está perguntando. Apenas lendo algumas boas declarações são declarações úteis. Obrigada. Sim. Espero que tenham gostado porque eram várias perguntas. Algumas são relevantes, pelo menos eu gosto de fazer essas coisas. Eu faço. Mas particularmente se você está gostando, se eu estou fazendo isso e é Duff, então por que faríamos isso? Eu tenho que pensar. Eu sei mais do que isso. Eu gosto. Portanto, a listagem direta não é nova. Isso já está disponível há algum tempo e estou ansioso para fazer listagens diretas do Regulamento A +, que é ótimo para animais. Você sabe, estou ansioso para fazer isso. Realmente sou apenas uma questão de tempo. Direita? E então quando fizermos o primeiro, eles serão muitos outros, muitos outros fundos. Haverá outros nesse outono. Um desses. Um dos motivos pelos quais não somos corretores é que podemos fazer muito mais coisas em que podemos nos associar aos subscritores para fazer um IPO. Se fôssemos um corretor Dita, a FINRA nos baniria da transação porque eles diriam as, uh, as comissões que cobraríamos. Além disso, as comissões cobradas repentinamente debaixo d'água são uma compensação excessiva. De qualquer forma, uau, posso fornecer uma lista de empresas que utilizaram o Regulamento A +, vá para ecoar a seção, não temos uma lista de todas elas. Existem muitos deles neste momento. Hum, produzimos relatórios sobre os novos números e coisas em uma base regular. Mas, hum, se você me enviar um e-mail, enviarei algumas informações sobre isso.

E se tentar aumentar acima do limite? É possível fazer mais de uma oferta do Regulamento A + dois, dois? Sim. O, onde isso foi feito com sucesso várias vezes é pelo aumento do fundo, hum, onde eles têm uma nova entidade fazendo cada nova entidade fazendo seu aumento é separada. É uma LLC separada das outras e todas compartilham um gerente. Então, é um gerente, estamos orquestrando isso e ganhando muito dinheiro. E eles levantaram mais de $ 900 milhões neste momento. E o Regulamento A + apenas no Regulamento A +, várias ofertas paralelas. Então, é possível, em teoria, fazer isso para uma empresa não imobiliária, embora ninguém tenha feito isso ainda. Direita? Então você monta uma estrutura de gestão e aí monta uma entidade que faz Regulação A + para isso e outra das engrenagens que não ressoa pra gente aquilo, isso deveria funcionar, mas ninguém fez. Isso foi feito no mercado imobiliário. Agora, eu diria que, a qualquer momento, ah, cara, há aproximadamente oito empresas sendo qualificadas por mês a cada segundo. Então isso dá uma ideia, não quer dizer que todos deveriam, mas esse é o número que se qualifica por mês. Então, o que é isso plano? Cem por ano são qualificados. Então isso lhe dá uma ideia. Em 2019, onde temos todo esse relacionamento no meu site, você pode procurar no blog. E nas notícias de 2019, o Regulamento A + arrecadou pouco mais de um bilhão. O número total de ofertas arrecadadas foi um pouco mais de um bilhão de dólares, dos quais 650 milhões eram imóveis. A média foi de 20 milhões. E se você só puder classificar duas ofertas, a sala média é mais alta, 24 milhões ou algo assim, a maioria dos grandes aumentos foi no mercado imobiliário. Isso representa um aumento de 41% em relação a 2018.

Nada mal. E este ano vai acabar em 2019, mas não acho que vai ser 41%. Acho que mais como 20%, não há requisitos de receita mínima específica para um olho, um Regulamento A + IPO. Não se trata de receita. É sobre a atratividade geral da empresa, certo? Você pode ter uma empresa sem receita agora, mas eles vão arrasar em um espaço incrível, como uma biotecnologia. E você pode ter uma empresa com receita substancial. Isso é tão chato. Ninguém em sã consciência iria tocá-lo. Direita? Tivemos uma empresa no ano passado ou dois anos atrás que queria fazer IPO, mas eles estavam experimentando, você sabe, meio por cento, um crescimento anual, 1% ao ano, lucro, morto, negócio chato, não um candidato realmente bom para um IPO.

Não não. A lista em nosso site, não somos, somos apenas, você sabe, somos um jogador no universo do Regulamento A +, e podemos citar de todas as formas. Fizemos isso no show. Se você me enviar um e-mail, enviarei as métricas e também lhe mostrarei, um documento que descreve as negociações mais significativas que fizemos. Mas se você quiser um canibal, meu Deus, vai ser muito tempo e muito esforço. Posso enviar uma planilha que os relacione. Provavelmente. É isso que vou mandar para você. Suponho que me mande um e-mail informando quantas empresas hoteleiras estão usando o Regulamento A +, não sei esse número. Hum, eu não sei esse número. Eu sinto Muito. Eu sei que está sendo feito, mas não tenho uma resposta para você. Grande mercado para projetos de refrigerantes e baterias porque o Regulamento A + manteve os investidores preocupados com o novo ambiente, certo? Os indivíduos se preocupam com isso. Então, eles vão colocar o dinheiro com o MIF é um investimento muito. E quero fazer empresas que reverterão as mudanças climáticas. E eu quero fazer empresas que terão soluções de vírus para nós. Porque meu Deus, nós precisamos deles. Direita. Vacinas e outros medicamentos.

Sim. Bem, Nicola Fisker como casos especiais. Não estou dizendo para nunca fazer fusão reversa. Se eu disse isso antes, estava errado. Estou pensando na nossa zona e nas empresas, na nossa zona de interesse, se você vai fazer isso, saiba o que está fazendo. Isso é tudo, não estou tentando dissolver totalmente as fusões. Sim. Não acho que possamos ter um mínimo de 500 por investimento até agora. Tivemos empresas que vão de 300 a 600. Essa é a variedade que temos. Sim. Haverá uma gravação em uma semana. Menos problema. É algo que Chuck pede procurando um shell público simples, já que sou uma startup, mas costumávamos fazer um regulamento A + nível um para 40 mil, mas você não pode fazer 40 milhões no nível um, tem que ser o nível dois. E eu não usaria uma concha. Isso não faria isso na minha mente por isso. Você deve fazer um Regulamento A + em si e não fazer a parte do shell. Se você quiser me enviar um e-mail sobre isso e ter uma discussão sobre isso. Fico feliz em saber que Nicola é bacana. Huh? Eu sei que meu filho de 15 anos me disse isso, aquele eu investi nisso. Quem sabe como vai ser antes que haja muito buzz. Uh, olhe para o guarda-chuva de preços que a Tesla criou. É absolutamente espantoso. Eu estava em um fundo de risco que investiu na Tesla. Então, eu tinha ações da Tesla desde o início, porém, estupidamente as vendi.

Você poderia arrecadar dinheiro criando um REIT? E poderia custar menos do que o Regulamento A +, ou não sei como você levantaria o dinheiro. Quero dizer, o Regulamento A + seria a melhor maneira de obter o financiamento de alcance bruto. Não sei como arrecadar dinheiro. Eu rede maior. Este Manhattan circula. Nós temos, uh, 60,000 membros são menos não é tão grande quanto poderia ser por dois grandes motivos. Uma é que não aceitamos todas as ofertas que estão vivas em nossa plataforma. Eles não entram em tudo isso. Eles não entram em tudo isso para promover uma nova oferta porque estão descarregando. Está bem. Se você fechar um negócio conosco enquanto sua oferta estiver no ar e até que ela seja concluída, nunca faremos nada para promover outra oferta ou permitir que outras empresas se promovam em sua lista.

Direita? Então, nós também não tocamos neles. Então, nossos números são muito maiores do que estou dizendo o tempo todo, porque há um grande número que ainda não está pronto, certo? Quando essas ofertas terminarem e todos os membros fizerem marketing para elas, respeitamos nossas listas e não abusamos delas. Assim, é um prazer ouvir de nós e obtermos mais valor disso, do contrário, o faríamos. Hum, e somos seletivos, certo? Porque então muitos mais negócios que fizemos, mas não quero fazer por um motivo ou outro. Não queríamos fazer isso. Então, isso manteve de fora o que manteve todas as listas e menores, mas uma lista mais feliz, eu acho, podemos ser o patrocinador para a listagem direta em uma bolsa? Ou ainda precisamos de DTC, DTC, elegibilidade, carente, em qualquer lugar em um agente de transferência de qualquer maneira, uh, como a Computershare será a loja. Sim, tudo isso é necessário. Não precisamos de um patrocinador de dados do corretor em si, para fazer uma listagem direta. Você precisa fazer uma fila de três formadores de mercado, mas se a empresa for boa, isso é trivialmente fácil. E isso faz parte do processo de lidar com a NASDAQ. É aí que eles são úteis. Obrigada. OK. Tenha um ótimo dia. Espero ouvir de você em algum momento com alguma empresa atraente e empolgante com a qual possamos fazer grandes coisas. Tenham um ótimo dia, pessoal. Bye Bye.

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