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Quais são os custos envolvidos na captação de capital através do Regulamento A +?

Guia de custos para uma oferta Reg A + na Manhattan Street Capital

Este artigo tem como objetivo resumir os custos para fins de orientação e informação. A maioria das taxas abaixo são pagas diretamente ao provedor de serviços relevante. A equipe da Manhattan Street Capital apresenta provedores de serviços experientes e com preços competitivos conforme necessário e auxilia no gerenciamento do projeto do processo e na integração de todas as peças necessárias. 

Custos totais em dinheiro: Um bom guia é esperar custos em dinheiro de aproximadamente 12% * do capital levantado (isso só se aplica a aumentos acima de US $ 8 milhões, porque os custos fixos para coisas como advogado de valores mobiliários e auditorias tornam-se um fator maior para aumentos menores). Além de alguma quantidade de mandados.

Custos incorridos antes de serem divulgados aos investidores: As despesas primárias antes de entrar em operação são de marketing, preenchimento legal do Formulário 1-A, auditoria, taxa inicial do corretor-revendedor (quando um corretor está envolvido), além de pagamentos à Manhattan Street Capital. Veja abaixo para mais detalhes. Eu geralmente recomendo que você tenha pelo menos $ 150k disponíveis antes de começar seu Reg A + para que possa pagar os custos envolvidos (o maior é a criação de conteúdo de marketing, auditoria para negócios complexos, taxas legais).

A SEC permite que os recursos de capital sejam usados ​​para pagar as despesas da oferta na maioria das ofertas Reg A + bem preparadas. Certamente é possível começar seu Reg A + com menos dinheiro disponível e isso pode funcionar. Mas ter dinheiro extra disponível é uma jogada inteligente para dar a você uma pista extra se os estágios iniciais da oferta forem mais difíceis do que o esperado. Comece com dinheiro suficiente e tenha muito cuidado ao gastá-lo (nós ajudamos com isso) para que você possa ajustar conforme necessário e ter sucesso.

 

Despesas gerais:

  • Arquivo SEC Form 1A. $ 50k ou mais, a pagar ao provedor de serviços jurídicos para realizar o trabalho de obtenção da qualificação SEC para uma oferta de Nível 2. (Mais parara Nível 1, a quantidade e o tempo dependem de quais estados você seleciona).
  • O custo de a dois anos (6 meses para uma entidade com 6 meses, por exemplo) auditoria US GAAP por sua escolha de provedor. Varia de US $ 5 mil para uma nova startup a valores muito mais altos para negócios complexos e estabelecidos. Apresentaremos a você auditores experientes e econômicos. Se sua empresa foi fundada há 6 meses, você deve fornecer a auditoria para os 6 meses.
  • Marketing custos vai depender da situação específica. Espere custos iniciais de configuração e criação de conteúdo de US $ 25 e, às vezes, mais antes de ir ao ar para investidores. Espere custos de mídia / publicidade de 6% * a 9% * do valor arrecadado depois que a eficiência for alcançada. A eficiência inicial de marketing será menor até que o ajuste de publicidade seja otimizado e um público seja construído. Essas taxas vão direto para empresas de mídia como Google e Facebook. As taxas da agência de marketing são pagas diretamente à agência. Se sua empresa tem uma grande base de fãs ou lista de clientes, o custo de marketing pode ser muito menor. Nós o ajudamos a aconselhá-lo sobre como orientar a agência e seu trabalho - mas o que eles fazem é escolha sua, sua decisão. O dinheiro das agências e mídia gasto em publicidade digital via Google Adwords e Facebook é pago em dinheiro de acordo com o orçamento que você selecionar e pode ser ajustado facilmente conforme necessário).
  • Agente de Transferência, Escrow as taxas serão de aproximadamente 0.5% * do capital captado.
  • Para se qualificar para o Corretor-Negociante envolvimento para permitir o acesso a investidores nos Estados Unidos que não estão cooperando com a SEC, recomendamos uma corretora para nossas empresas clientes que cobram uma taxa de 1%.
  • Para um IPO, é comum contratar um ou mais Corretores-Dealers como Underwriters no início do processo ou posteriormente na jornada (veja abaixo). Quando sindicatos de corretores estão envolvidos, eles vão cobrar aprox. 8% do capital que eles trazem e podem cobrar uma taxa de 2 a 3% sobre o capital levantado por meio do site Manhattan Street Capital. Eles também cobram uma taxa inicial em dinheiro, o valor varia; cerca de US $ 20 mil em um pequeno negócio e muito mais em negócios maiores. Em muitos casos, é melhor atrasar o envolvimento dos subscritores até que o Reg A + já seja um sucesso. Nesse ponto, podemos obter melhores termos dos subscritores e a empresa apelará para melhores subscritores. A equipe da Manhattan Street Capital ajudará você a preparar seu argumento de venda para os subscritores, abordá-los em seu nome conforme necessário e auxiliá-lo nas negociações com eles.

ODespesas pendentes após a conclusão do Reg A +:

  • SEC obrigatório Auditoria anual no padrão US GAAP - depende do seu provedor - isso se aplica se você listar no OTCQB ou QX também.
  • Auditoria trimestral do PCAOB exigida após você usar o Reg A + para listar no NASDAQ ou NYSE - mas o nível do PCAOB só é necessário após a listagem nas principais bolsas.
  • Cada relatório de seis meses finanças da gestão para a SEC sobre os lucros e receitas da empresa não auditados - custo direto moderado. (Requisitos muito mais rigorosos para empresas que concluíram seu Reg A + IPO e foram listadas na NASDAQ ou NYSE - então auditorias trimestrais de nível PCAOB são necessárias).
  • Taxa do agente de transferência por investidor, nominal, aplica-se somente enquanto as ações são mantidas no agente de transferência.

Taxas opcionais:

  • Se você escolher listar a empresa no mercado OTCQB, o custo de registro e o ticker é de US $ 2,500 pagos aos mercados de balcão. Maior preço para OTCQX - US $ 5k. Permanecer listado na OTC custa US $ 12,000 por ano para o QB - pago aos OTC Markets. Maior preço para OTCQX - US $ 20 mil. Na maioria das IPOs Reg A +, os custos de marketing podem ser reduzidos, porque mais do trabalho é realizado pelo consórcio de subscritores.
  • Taxa de depósito da DTCC para tornar seu estoque mais fácil de transferir para contas de corretagem de investidores, $ 12k-18k.

* (NÃO cobrado como porcentagem - usamos% aqui apenas como guia). 

Você pode estar interessado em nosso FAQ que explica o Processo de oferta do Regulamento A + em detalhes.  Nós dividimos o processo em etapas e ilustramos com um fluxograma de visualização de resumo. 

 

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