Quais são as melhores maneiras de trabalhar com um corretor para o seu Reg A +?
Aqui discutimos a opção de usar um Broker Dealer em seu Reg A + e as diferentes maneiras pelas quais você pode trabalhar com Broker-Dealers. Também explicamos os chamados "estados problemáticos": Texas, Flórida, Washington e Nova Jersey. Como um grupo, eles respondem por até 16% do mercado de investimentos dos EUA, com a Flórida (8%) e o Texas (6%) na primeira e segunda posições. Obviamente, investidores fora dos EUA podem investir quando você não usa um corretor. Como nosso cliente, se você optar por trabalhar com um corretor para os Estados problemáticos, apresentaremos a você um corretor experiente que lhe dará acesso a investidores desses Estados por uma taxa de 1% - levamos anos para encontrar bons corretores que oferecem uma taxa tão competitiva.
É possível trabalhar com um advogado de valores mobiliários que apresentaremos e arquivaremos para que sua empresa tenha acesso a investidores nos "estados problemáticos" - esse processo leva tempo e é a solução mais econômica com taxas zero de corretora. Começar tão cedo no processo Reg A + é necessário.
Você pode usar um corretor em seu Reg A + de três maneiras. (O uso de uma Corretora em uma oferta de Regulamento A+ é opcional).
1) Para obter acesso aos investidores do Texas e da Flórida, você pode se inscrever diretamente nesses estados para obter permissão para sua empresa. Este é o método de menor custo. Como alternativa, você pode se inscrever com uma corretora para acessar esses investidores, o que acionará uma taxa para a FINRA e, normalmente, uma taxa de 1 a 3% para a corretora sobre todo o aumento de capital. Ao incluir um corretor em seu formulário 1_A arquivado na SEC, é provável que a qualificação SEC de seu Reg A+ seja significativamente atrasada (geralmente de 3 a 6 meses, às vezes mais) enquanto você espera que a FINRA aprove os termos de seu lide com o corretor - porque quando a SEC estiver pronta para qualificar sua oferta, eles aguardarão que a FINRA dê o OK antes de realmente qualificar seu Reg A +.
Para evitar esse atraso, muitas empresas registram seu Reg A + sem um corretor, obtêm o Reg A + SEC qualificado e adicionam um corretor à Circular de oferta posteriormente. Ao adotar essa abordagem, eles podem começar a levantar capital em todos os 46 estados "não problemáticos" com muito mais rapidez e aceitar reservas não vinculativas no Texas e na Flórida, que eles convertem em investimentos depois que a FINRA aprova seu acordo de corretora.
2) Para que um corretor levante capital para sua oferta. Nesse caso, a comissão do corretor geralmente fica na faixa de 5 a 8%, mais as taxas em dinheiro adiantadas. Tenha cuidado aqui porque, geralmente, os membros da equipe de vendas do corretor não arriscarão suas relações cliente-investidor em uma oferta que ainda não provou ser um sucesso. Eles não querem arriscar seu relacionamento. Este arranjo faz sentido depois de levantar capital por alguns meses e seu aumento de capital já é um vencedor claro e você deseja obter mais capital adicionando um ou mais corretores.
3) Para conduzir um IPO NASDAQ ou NYSE subscrito via Reg A+. Nesse caso, você pode levantar capital online para demonstrar que sua oferta já é um sucesso e, em seguida, inscrever um ou mais subscritores para levantar mais capital e listar sua empresa. Isso incorrerá em taxas em dinheiro antecipadamente e, normalmente, em uma comissão de 8% sobre o capital levantado pelos subscritores. A aprovação da FINRA é necessária antes que os subscritores possam começar. Nós da Manhattan Street Capital podemos apresentá-lo a subscritores dispostos e capazes de fazer seu IPO acontecer. Como IPO para NASDAQ ou NYSE via Reg A+.
Um equívoco importante sobre os corretores é que, ao contratá-los, eles farão todo o trabalho pesado e levantarão seu capital para você. Isso raramente acontece - consulte o item 2 acima.
É incomum que um corretor faça todo o trabalho necessário para levantar seu capital - mesmo quando recebe uma comissão de 8% para isso. Geralmente requer um esforço concentrado e um grande quantidade de gastos com marketing e publicidade para atrair investidores suficientes para levantar o capital para sua oferta. Certifique-se de incluir essa despesa em seu plano e orçamento.
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