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Capítulos:
- Como otimizar as opções de arrecadação de fundos em um arquivamento do Regulamento A +
- Opiniões sobre Nível 1 Reg A+
- Requisitos de auditoria Reg A+
- Os erros mais importantes a serem evitados ao iniciar um Reg A +
- Escolhendo o mínimo ideal por investimento
- Seleção de escritórios de advocacia e auditores
- Opções de pagamento durante levantamento de capital
- Marketing e publicidade
- Alterações no preço das ações durante a oferta
Aviso Legal:
O conteúdo deste webinar não é e não deve ser interpretado como aconselhamento de investimento. Esta informação destina-se a ser informativa e apenas para fins gerais.
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Rod Turner
Rod Turner é o fundador e CEO da Manhattan Street Capital, o serviço # 1 Growth Capital para startups maduras e empresas de médio porte para levantar capital usando o Regulamento A +. Turner desempenhou um papel fundamental na construção de empresas de sucesso, incluindo Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure e muito mais. Ele é um investidor experiente que construiu um negócio de capital de risco (Irvine Ventures) e fez investimentos angel e mezanino em empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves e eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Não defina um mínimo alto de garantia, a menos que seja necessário, se você comprar um prédio, se for, se o único objetivo da oferta for levantar $ 20 milhões para comprar uma empresa. E o preço é de $ 20 milhões e você não tem escolha. Certo. Mas, hum, o problema de fazer isso, é claro, é que você tem muitas despesas antes de fechar o depósito. Fica muito negativo no fluxo de caixa até você fechar o depósito. Nós, então, sempre que possível, hum, temos um zero, um mínimo que é a norma, a menos que você esteja comprando um ativo. Tive um aumento máximo baixo em um aumento máximo mais alto porque poderia haver algumas surpresas agradáveis para você, George sendo sua oferta de um ano. Como se fosse mais fácil levantar o dinheiro do que você pensava, uh, ou que você tem uma oportunidade de aquisição que surgiu e agora você pode financiá-la com mais facilidade, uh, etc., etc. Portanto, defina um máximo mais alto. Então você precisa, não há razão para definir um baixo, e então você não precisa se preocupar em tentar mudar essa oferta de postagem, não perca tempo com o primeiro nível, provavelmente em 2020, descobriremos que 2% de aumento de capital por meio do Regulamento A + estava no nível um, praticamente ninguém mais o faz. Hum, vou insistir nisso. Apenas evite o nível um,
Dois anos atrás, é uma serra de auditoria exigida de dois anos, exigida apenas se sua empresa já existe há dois anos, você sabe, se sua empresa existe há um ano, então há um ano, tudo bem. Algumas pessoas ficam confusas com isso. A NASDAQ exige que as empresas que listam as empresas do Regulamento A + IPO listadas na NASDAQ tenham pelo menos um histórico operacional de dois anos. Então, você sabe, você meio que fez outra coisa e depois apareceu na forma de uma entidade totalmente nova que não tem história e se tornou pública na NASDAQ pelo Regulamento A + se você tiver uma história, isso é uma coisa boa para apoiar essa transação.
Um único erro a evitar e Regulamento A + Eu diria que os dois maiores erros a evitar realmente um é, um, egoísmo muito egoísta, que é não faça você mesmo. Você sabe, nós temos essa experiência frustrante de vez em quando com empresas que nos abordam e essas características que mostram quem enquanto passam por isso eu reconheço agora, e eu chamo de fazer você mesmo. E muito poucos deles acabam tendo sucesso basicamente. Uh, então eu recomendo não fazer isso. Use os profissionais. Foram bons. Eram ótimos. Eu sou tendencioso. Mas existem outras empresas por aí fazendo isso também. Eu recomendaria que você trabalhe com especialistas, em vez de fazer você mesmo. A segunda grande, grande coisa a evitar é fazer um Regulamento A + possível. Você não deveria estar fazendo isso porque não vai funcionar. Você sabe, se for muito difícil explicar o seu negócio, você pode, se você tem uma empresa que é sólida, uh, e é difícil de explicar, então você pode arrecadar dinheiro por meio de um quadro de dancehall que paga um dividendo atraente, de preferência mensal.
Hum, então isso é bom, pode ser um bom caminho a percorrer. Se você puder carregar isso, se estiver pronto para fazê-lo. E se você puder carregar esse fardo, algumas empresas farão uma reserva por alguns anos a fim de poderem pagar esse dividendo contra um aumento de capital. Esse é o caso de você ter uma empresa sólida, mas entediante e difícil de explicar, difícil de motivar as pessoas a investir. Mas o que quero dizer é que é realmente importante não perder seu tempo fazendo uma oferta que é, por definição, não vai ter sucesso. É aí que agregamos muito valor desde o início. A última coisa que queremos fazer é ajudá-lo a fazer uma oferta que está muito velha para falhar, certo? Qual é o ponto? O nosso objetivo é fazer ofertas que tenham sucesso e onde os investidores celebrem isso, participem mais tarde. É isso? Esses são os nossos dois maiores objetivos. E tenho certeza que eles são seus também.
Definindo um mínimo alto por investimento, muitas empresas que não fizeram um Regulamento A + vêm, você sabe, é mais ou menos quanto mais alto, o valor mínimo, quanto mais, melhor parece, talvez mais credível sua empresa é , você sabe, é bom ter um mínimo alto quando você está negociando no reg D, mas no Regulamento A + a dinâmica quando você está fazendo marketing. E, novamente, esse é quase sempre o caso em que o marketing direciona para muitas pessoas que estavam fazendo outra coisa. E eles veem um anúncio de mídia social, que os atrai. E eles saltam de pára-quedas por alguns segundos para olhar a oferenda. Agora temos que mostrar rapidamente a eles que o que eles achavam que iriam ver, eles estão vendo, mas é atraente e emocionante que seja confiável. Eles estão autorizados a fazê-lo. Eles estão autorizados a investir nisso. E que a quantia mínima que eles têm para investir é dinheiro fictício para eles.
Direita? Portanto, se você definir o máximo como mínimo por investidor, US $ 5,000, é o beijo da morte. A grande maioria das pessoas que vai saltar de pára-quedas, se virem os 5k que eles foram e todos estão voltando porque isso é mais do que dinheiro de mentira. Eles poderiam entrar se estivessem, se eles fossem hipoteticamente para manter o curso, para se envolver e gostar, e amá-lo, eles podem investir 5k mais tarde, mas já perdemos a atenção deles para sempre. Então tenha um alto, tenha um mínimo baixo, como 200, 300, $ 400, uh, para perder o número mínimo de investidores engajados, e então eles investem e monitoram. E se gostarem, vão investir mais. E então, em alguns meses, eles podem voltar do IRA administrado e investir muito mais. E é isso que tende a acontecer.
Então esse é um, eu encerrei aquela automática, mas Lee, aquela costura sim. Evite grandes nomes e escritórios de advocacia caros. Muitos deles não conhecem o Regulamento A + e cobram muito dinheiro e demoram muito. Queremos pessoas que sejam especialistas neste espaço. Temos, é isso que fazemos. Nós nos especializamos em ser os provedores de serviços que sabem o que estão fazendo e são eficazes em termos de custo e tempo, evitando absolutamente auditores de grandes nomes, porque eles podem nunca ter feito a auditoria. Temos uma empresa planejando, uma oferta pública inicial da bolsa de valores de Nova York. A cidade de Nova York adorou que a empresa estivesse crescendo, uma daquelas empresas incomuns crescendo em um ritmo muito rápido e altamente lucrativo. Ao mesmo tempo, simplesmente não vemos isso com muita frequência. E, no entanto, eles estavam irreversivelmente apegados a que a Deloitte fizesse sua auditoria. E havia duas entidades não americanas e uma entidade americana.
E essa empresa era pequena demais para a Deloitte sair do seu próprio caminho. E eles nunca fizeram uma auditoria a tempo, como uma simples auditoria de lacunas nos EUA. E, no final, o conselho disse ao CEO para avaliar a ideia toda. Eu não precisava dessa escolha. Ele havia perdido credibilidade com seu conselho de diretores, auditores de grandes nomes muito caros. Outra prática que você vê em, mesmo na faixa intermediária, o auditor está chegando e oferecendo um preço para sua auditoria de lacuna dos EUA, que teoricamente não são placas, e então aumentando o preço quando é tarde demais para você mudar. Porque se você mudar para outro auditor, adivinhe? Você tem que começar tudo de novo. Eles não podem depender da palavra feita pela pessoa que escrevi. Portanto, tome cuidado com o lado da auditoria. Oh sim. Temos ótimos auditores que recomendamos que não farão esse tipo de coisa.
Obviamente, é mais fácil esperar apenas arrecadar dinheiro nos EUA. E então não é tão fácil, não é muito mais fácil porque muitas pessoas fora dos Estados Unidos adorariam investir em empresas que, de outra forma, não poderiam entrar. Portanto, expandindo seu alcance e, em seguida, obtendo o agente, a agência de marketing para fazê-lo tão grande usando cartões de débito e crédito não é isento de risco, especialmente cartões de crédito, porque os investidores podem voltar à empresa de cartão de crédito e pedir seu dinheiro de volta. Mas é muito mais fácil para o investidor investir quando você pega esse cartão de crédito ou e ou. Portanto, é uma boa medida para facilitar a redução das despesas de marketing. Você, a meu ver, é se você tem um investidor que quer seu dinheiro de volta e você tem permissão para devolver o dinheiro, ou o dinheiro de volta, você não quer rodas barulhentas naquele dia.
Sim. Isso é infeliz, mas é fácil para mim dizer, certo? Controle remoto. Não, nem tudo vai acontecer por si só. Há muito trabalho envolvido internamente. Nós o orientaremos durante o aprendizado relevante, especialmente com o front end carregado. Como estamos indo na hora certa? Indo bem. Hum, não negligencie a mídia social. A principal fonte online de levantamento de capital é por meio da publicidade nas redes sociais. O interessante é que, quando as pessoas gostam, elas compartilham seus anúncios. É uma dinâmica adorável. A má notícia é que existem pessoas que querem envenenar o poço e o farão. E você precisa esperar que haverá algum tempo envolvido em, uh, responder a perguntas genuínas nas redes sociais e na página de ofertas, obviamente. Mas é nas redes sociais que reside o problema, porque há pessoas que, por algum motivo, querem envenenar o poço, fazem alegações que não são justificadas e criam realmente uma vibe negativa. Portanto, é necessário um esforço proativo, positivo e engajado de alguém da equipe internamente para se envolver com essas pessoas a fim de evitar que você simplesmente exclua as mensagens porque o segundo diz: Ei, queremos comercializar essas coisas. É um fórum aberto. Se alguém tem uma crítica legítima que precisa permanecer pública, você mente. Você quer ter o elogio. Você quer ter as ações. Você tem que ter os dois lados da moeda.
Outro aspecto com o qual o SCC se preocupa muito é a igualdade de informações. Então, vamos te ajudar com isso. Sabe, se você responder a uma pergunta totalmente nova antes de respondê-la, você tem que decidir, eu quero responder isso? Porque terei que publicar a resposta e a pergunta. Portanto, todos recebem informações iguais. Então, você sabe, esse é um filtro útil, mas é um detalhe para entrar em mais detalhes do que precisamos agora.
Você pode mudar isso. Se for uma oferta de ações, você pode alterar o preço das ações durante os raios. Se for uma oferta de dívida, você pode alterar os termos da oferta da oferta de dívida durante o aumento com a preparação adequada, o segundo é mais responsivo. Eles estão fazendo um trabalho mais rápido para reverter as ofertas do Regulamento A + do que antes do COVID. E estou divagando em COVID por um momento. E o custo de marketing, as ofertas da nossa empresa são menores do que antes. COVID significativamente oito, 10, 12% menos do que costumava ser. Uh, então essa é, uh, uma dinâmica muito positiva. Faz sentido. Quando você vai estudar, o que aconteceu no passado, especialmente na China, onde havia atividades mais restritas e restritas com vírus no passado. Hum, em cada caso houve um aumento de atividade com negócios online, que se sustentam depois disso. E estamos experimentando isso porque adivinhe, o que estamos fazendo? Estamos pegando o que era um tipo de atividade presencial, baseada em tijolo e argamassa, colocando-a online. Vai ficar virtual. E isso está acelerando o Regulamento A + e outros aspectos do investimento online, o investimento coletivo, se você quiser.
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