Como director ejecutivo de una plataforma de obtención de capital especializada en la Regulación A +, ayudo a muchas empresas que están considerando la posibilidad de obtener capital utilizando la Regulación A +. Hasta ahora he tenido reuniones con más de 400 empresas. He publicado muchos actualizaciones en Reg A +, lo que me obliga a investigar el éxito y el fracaso de las ofertas a medida que ocurren. Estas experiencias, junto con mi experiencia como emprendedor en serie, mi participación como ejecutivo senior en dos OPI (TATE y SYMC) y una larga historia de inversión y obtención de capital inicial para empresas, me han colocado en una excelente posición. para ver qué funciona en Reg A +.
1. Haga una oferta Reg A + solo si a los consumidores les encanta su producto: Reg A + funciona mejor para las empresas que atraen profundamente a los consumidores porque los consumidores son los primeros en adoptar e invertirán si aman lo que hace su empresa. Muchas empresas que no atraen intrínsecamente a los consumidores han probado Reg A + de todos modos. Esta es la causa más importante de ofertas fallidas de Reg A + hasta el momento. Asegúrese de que la Regulación A + sea adecuada para su empresa antes de seguir adelante. BrewDog y VidAngel, son buenos ejemplos de empresas con un fuerte atractivo para el consumidor. VidAngel recaudó $ 10 mill en 5 días de inversión en vivo (vea cómo lo hicieron) aquí). Las categorías ideales para la Regulación A + son bienes raíces, alimentos y bebidas, biotecnología, tratamientos contra el cáncer, vacunas y curas para enfermedades, seguridad personal, dispositivos médicos, tratamiento del dolor, dispositivos tecnológicos, IoT, realidad virtual, drones, energía alternativa, vehículos eléctricos y IA del consumidor. Si ofrecer un descuento en su producto a un inversor lo motivará, esto puede ayudar.
2. Haga que sus términos de inversión resulten atractivos para los inversores tradicionales: Si puede pagar un dividendo a sus inversores, ampliará significativamente el atractivo de su oferta. Los pagos de intereses ya son un factor importante en el éxito de las ofertas de bienes raíces en la Regulación A+. Es un desafío para los inversores ganar entre el 6 y el 8% del capital, por lo que proporcionar este rendimiento puede marcar una gran diferencia. Si su empresa genera un fuerte flujo de ganancias que le permite permitirse este enfoque, esto podría hacer que su oferta atraiga significativamente a los inversores principales. Incluso podría pasar por alto el requisito de apelación al consumidor en el punto 1. Aquí hay un ejemplo.
3. Involucre a una excelente agencia de marketing de crowdfunding: Algunas empresas han intentado promover sus propias ofertas. La inversión colectiva es un campo muy especializado que requiere una agencia de marketing de 360 grados que cubra todas las bases (es decir, relaciones públicas, publicidad, redes sociales, creación de una oferta hermosa, producción de videos y más), incorpora una planificación cuidadosa del proyecto y utiliza costos muy altos. métodos efectivos. No hay más remedio que contratar a un agencia de marketing de inversión Crowd de primera categoría. Reg A + es un sistema de financiación que está genuinamente abierto al público y, como resultado, se debe lograr el éxito temprano y demostrar que funciona bien durante las últimas semanas. La tracción temprana débil conduce a ofertas fallidas. Encuentra una excelente agencia, acordar un presupuestoy gestionar el proyecto para lograr el máximo éxito.
4 Asóciese con un sindicato de agentes de bolsa. Para cubrir una oferta, es prudente incluir a los inversores que pueda traer un Sindicato de corredores de bolsa. Llene su oferta, no limite sus opciones. No es un requisito en Reg A + que use un Casa de Bolsa. No espere que los sindicatos de agentes de bolsa produzcan resultados de inversión antes de que se haya demostrado la tracción de los inversores consumidores. En casi todos los casos, los agentes de bolsa solo se comprometerán realmente cuando se haya demostrado el impulso de inversión del consumidor. ¿Por qué un representante de corredores debería arriesgar su relación con sus clientes hasta que hayamos demostrado que ya está funcionando?
5 Asegure una corta estadía en la prueba de las aguas (mejor aún, evítelo por completo): En teoria, probando las aguas es un gran concepto. Permite a las empresas probar el mercado para determinar si sus productos son lo suficientemente interesantes como para hacer que una oferta Reg A + valga la pena. El problema es que demasiadas empresas terminan en este modo de marketing informal durante demasiado tiempo. Si hay una demora en la auditoría o en la presentación de la SEC, y una empresa todavía está en modo de "marketing de prueba", corre el riesgo de perder a sus posibles inversores más tempranos y entusiastas. Extienda el proceso durante seis meses y el impacto puede ser fatal para una ofrenda. Para evitar encadenar a los que podrían ser sus embajadores de marca más valiosos, planifique el momento de estos eventos críticos desde el principio para que haya definido el plan del proyecto antes de comenzar a comercializar la oferta y crear entusiasmo entre los posibles inversores. Es más fácil crear emoción una sola vez y cuesta menos.
6 Sea paranoico cuando seleccione a su auditor. Algunas firmas de auditoría retrasan la auditoría y aumentan su precio cuando es demasiado tarde para dejarlas. Tenga especial cuidado al seleccionar a su auditor por adelantado. Tener un auditor de renombre no lo protege de esta práctica. Haz clic aquí para averiguar cuánto tiempo su auditoría permanecerá válida en el proceso Reg A +.
7 Establecer un objetivo de capital mínimo bajo. Para las ofertas que recaudan capital para hacer crecer una empresa, la SEC permite las ofertas “sin mínimo”; esta es una de las ventajas de Reg A +. Algunas ofertas se han lanzado con objetivos de financiación mínimos muy altos, lo que ha provocado ofertas fallidas porque se agotó el tiempo y no se alcanzó el mínimo, lo que provocó la cancelación y reembolsos a los inversores. Un mínimo bajo permite un primer cierre anticipado, que es esencial para que el Broker Syndicate se involucre, a sus ojos, y la oferta que no ha excedido su mínimo es solo un concepto liviano. No se esforzarán hasta que la oferta “se vuelva real” al exceder su mínimo.
8. Solo avance cuando tenga suficiente dinero en efectivo disponible para hacer bien la oferta. El setenta y cinco por ciento de las empresas Reg A + necesitan recaudar capital para financiar su oferta antes de comenzar. En algunos casos, las empresas avanzan con optimismo con su proceso de todos modos con un enfoque de bajo presupuesto, que es una receta para el desastre. La tracción temprana lenta hace que el resto de la oferta se vuelva extremadamente difícil o imposible. Así que comience temprano en el proceso estimando lo que cree que necesitará para todas las partidas presupuestarias necesarias-el más grande es el marketing-y reunir ese capital antes de tiempo para que pueda ejecutar la oferta con el máximo éxito. Tienes que gastar dinero para recaudar dinero en la Regulación A +.
9 Incluir inversores internacionales: Muchas empresas se han limitado a inversores exclusivamente estadounidenses. Los inversores globales tienen menos opciones de inversión interesantes y se puede llegar a ellos a un costo menor a través del marketing digital. Y, por supuesto, algunas empresas tienen una sólida presencia internacional o un atractivo sobre el que pueden construir. Muchas ofertas exitosas recaudarán más dinero a nivel internacional que de inversores estadounidenses.
10 Mantenlo simple: Evite términos de inversión complejos y, en general, también evite las LLC, y mantenga su oferta simple. Recuerde, debe atraer a los consumidores. Entienden poseer acciones y les gusta que les paguen intereses. Cíñete a términos que puedan reconocer rápidamente y que les atraigan. Si bien es posible transmitir estructuras de acuerdos complejas cuando puede reunirse uno a uno con cada inversor, esos mismos términos pueden acabar con una oferta cuando los inversores están resolviendo el trato leyendo sus documentos de oferta en línea. Haga una oferta sencilla y comuníquela para que los consumidores inversores puedan invertir rápida y eficazmente en grandes cantidades.
11 Establezca una cantidad mínima baja por inversor: Parte de lo que hace que Reg A + sea excelente es que las personas de cualquier nivel de riqueza en cualquier parte del mundo pueden invertir. Para interactuar con la audiencia más amplia de inversores, establecer un mínimo bajo de quizás $ 200 a $ 300. Recuerde, necesitamos una excelente tracción de los inversores consumidores para lograr que el corredor-distribuidor vea el éxito que necesita antes de poner en juego las relaciones con sus clientes. Establecer un mínimo bajo requiere una negociación cuidadosa con los proveedores de servicios para mantener los costos en línea. La recompensa es una participación mucho mayor de los inversores consumidores, que es tan crucial en esta etapa. Y, por supuesto, el monto promedio de inversión terminará siendo mucho mayor que el mínimo de todos modos, generalmente de 4 a 8 veces más alto hasta la fecha para acuerdos exitosos.
12. Manténgase alejado de Reg A + Tier 1, haga una oferta de Tier 2 en su lugar: El nivel 2 se extiende desde cero hasta $ 50 millones por empresa por año. El nivel 2 resuelve el problema de tener que cumplir con las leyes de cielo azul de los distintos estados. Cada estado tiene un sistema diferente, y algunos son realmente muy lentos. El único momento en el que el Nivel 1 tiene sentido es si puede reunir todo su capital fuera de los EE. UU. O de uno o dos estados que sean fáciles de satisfacer para las solicitudes de Blue Sky. En particular, California es uno de los lugares para los que es más difícil calificar. Requieren una auditoría y una revisión de méritos para juzgar el riesgo frente al nivel de rendimiento de su negocio, de modo que muchas empresas en etapa inicial no puedan obtener luz verde, que es mucho más compleja que la SEC. El nivel 1 es más accesible porque la SEC no requiere una oferta de publicación de informes de resultados financieros o de auditoría. El costo de satisfacer a los estados podría fácilmente duplicar los honorarios legales de la presentación ante la SEC y podría demorar un año o incluso ser imposible en los Estados de revisión de méritos, en comparación con los 60 días para la presentación ante la SEC. Realmente lento y costoso para el Nivel 1.
En resumen, tómese su tiempo y evalúe cuidadosamente qué tan bien se adapta la Regulación A + a su empresa antes de comenzar. Si sigue adelante, tómese el tiempo para hacerlo bien. Aplique estas pautas para maximizar la probabilidad de que su Reg A + se convierta en un gran éxito. Manténgame informado sobre su progreso para incluir su éxito en mis actualizaciones de Reg A +, y puede encontrar mi dirección de correo electrónico a continuación.
Haz clic aquí para leer este artículo escrito por Rod Turner para Forbes.
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número 1 para empresas emergentes maduras y medianas capital utilizando la Regulación A +. Turner ha jugado un papel vital en la construcción de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversor experimentado que ha construido un negocio de Venture Capital (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, y eASIC.
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