Como director ejecutivo de la plataforma de inversión y servicio de asesoramiento de Manhattan Street Capital especializado en Regulación A+, ayudo a muchas empresas con su Reg A+. He realizado muchos seminarios web asesorando a empresas sobre cómo utilizar Reg A+., lo que requiere que comprenda el éxito y el fracaso de las ofertas a medida que ocurren. Estas experiencias, junto con mi experiencia como emprendedor en serie, mi participación como alto ejecutivo en dos OPI de NASDAQ (TATE y Symantec) y una larga trayectoria de inversión y obtención de capital para empresas emergentes, me han colocado en una excelente situación. posición para comprender qué funciona en Reg A+.
1. Haga una oferta Reg A+ únicamente si a los consumidores les encanta lo que hace: Reg A+ funciona mejor para empresas que atraen profundamente a los consumidores porque los consumidores son los primeros en adoptar e invertirán si les encanta lo que hace su empresa. Muchas empresas que no atraen inherentemente a los consumidores han probado Reg A+ de todos modos. Esta es la causa más importante del fracaso de las ofertas Reg A+. Asegúrese de que la Regulación A+ sea adecuada para su empresa antes de seguir adelante. Las categorías ideales para la Regulación A+ son bienes raíces, alimentos y bebidas, biotecnología, tratamientos contra el cáncer, vacunas y curas para enfermedades, seguridad personal, dispositivos médicos, tratamiento del dolor, dispositivos tecnológicos, IoT, realidad virtual, drones, energía alternativa, vehículos eléctricos y IA del consumidor. Si ofrecer un descuento en su producto a un inversor lo motiva, esto puede ayudar.
2. Haga que sus términos de inversión resulten atractivos para los inversores tradicionales: Si puede pagar un dividendo a sus inversores, ampliará significativamente el atractivo de su oferta. Los pagos de intereses ya son un factor importante en el éxito de las ofertas de bienes raíces en la Regulación A+. Es un desafío para los inversores ganar entre el 6 y el 8% del capital, por lo que proporcionar este rendimiento puede marcar una gran diferencia. Si su empresa genera un fuerte flujo de ganancias que pueda pagar este enfoque, su oferta podría atraer significativamente a los inversores tradicionales. Incluso podría pasar por alto el requisito de apelación al consumidor en el punto 1.
3. Contrate una excelente agencia de marketing de inversión colectiva: Algunas empresas han salido perdiendo porque esperaban que un corredor de bolsa o una plataforma de oferta hiciera el trabajo pesado por ellas. Aprendieron que es una falsa esperanza. La inversión colectiva es un campo muy especializado que requiere una agencia de marketing que cubra todas las bases (es decir, relaciones públicas, publicidad, redes sociales, creación de una oferta atractiva, producción de videos y más) y que utilice métodos altamente rentables. El mejor enfoque es contratar a un agencia de marketing de inversión Crowd de primera categoría.- le presentaremos el adecuado para su negocio. Una tracción inicial débil conduce a ofertas fallidas. Paga por una excelente agencia, acordar un presupuestoy gestionar el proyecto al máximo con nuestra ayuda para lograr el máximo éxito.
4. No sobreestime lo que un corredor de bolsa hará por su oferta. No hay requisito de utilizar un Casa de Bolsa en una oferta Reg A+. En casi todos los casos, los corredores de bolsa sólo harán un esfuerzo por recaudar capital cuando nuestros esfuerzos a través de la publicidad en línea ya hayan generado el impulso de inversión. Los representantes de los corredores de bolsa no están dispuestos a arriesgar su relación con sus clientes hasta que demostremos que la oferta ya es exitosa.
5. Asegure una estadía corta en TestTheWatersTM (o evítela por completo): Le permite probar el mercado para determinar si sus productos son lo suficientemente interesantes como para que valga la pena una oferta Reg A+. El problema es que demasiadas empresas terminan en este modo de marketing informal durante demasiado tiempo. Si hay un retraso en la auditoría o en la presentación ante la SEC, y una empresa todavía está en modo de “comercialización de prueba”, corre el riesgo de perder a sus primeros y más entusiastas posibles inversores. Si se prolonga el proceso durante seis meses, el impacto puede ser fatal para una oferta. Para evitar encadenar a quienes podrían ser sus embajadores de marca más valiosos, planifique el momento de estos eventos críticos con anticipación para tener definido el plan del proyecto antes de comenzar a comercializar la oferta y generar entusiasmo entre los inversores potenciales. Es más fácil generar entusiasmo una sola vez y cuesta menos.
6 Sea paranoico cuando seleccione a su auditor. Algunas firmas de auditoría retrasan la auditoría y aumentan su precio cuando es demasiado tarde para dejarlas. Tenga especial cuidado al seleccionar a su auditor por adelantado. Tener un auditor de renombre no lo protege de esta práctica. Haz clic aquí para averiguar cuánto tiempo su auditoría permanecerá válida en el proceso Reg A +.
7. Establezca un objetivo de aumento de capital mínimo bajo. Para las ofertas que recaudan capital para hacer crecer una empresa, la SEC permite ofertas "sin mínimo": esta es una de las ventajas de Reg A+. Algunas ofertas se lanzaron con objetivos de financiación mínimos muy altos, lo que provocó ofertas fallidas porque se agotó el tiempo sin alcanzar el mínimo, lo que provocó cancelaciones y reembolsos a los inversores. Un mínimo bajo permite un primer cierre temprano, lo que ayuda a pagar el costo de marketing continuo del aumento. (Por supuesto, si está recaudando 30 millones de dólares para comprar un edificio, entonces el mínimo debe ser 30 millones de dólares).
8. Solo avance cuando tenga suficiente dinero en efectivo disponible para hacer bien la oferta. Alrededor del 75% de las empresas Reg A+ deben recaudar capital para financiar su oferta antes de comenzar. En algunos casos, las empresas siguen adelante con su proceso con optimismo y con un enfoque de bajo presupuesto: una receta para el desastre. La lenta tracción inicial hace que el resto de la oferta se vuelva extremadamente difícil o imposible. Así que comience temprano en el proceso estimando lo que cree que necesitará para todas las partidas presupuestarias necesarias y recaudar ese capital de antemano para que pueda ejecutar la oferta con el máximo éxito. Tienes que gastar dinero para recaudar dinero en línea.
9 Incluir inversores internacionales: Muchas empresas se han limitado a inversores exclusivamente estadounidenses. Los inversores globales tienen menos opciones de inversión interesantes y, por supuesto, algunas empresas tienen una sólida presencia o atractivo internacional que pueden aprovechar.
10 Mantenlo simple: Evite términos de inversión complejos y mantenga su oferta simple. Recuerde, debe atraer a los consumidores. Entienden ser propietarios de acciones y les gusta que les paguen intereses. Cíñete a términos que puedan reconocer rápidamente y que les resulten atractivos. Si bien es posible transmitir estructuras de acuerdos complejas cuando puede reunirse personalmente con cada inversor, esos mismos términos pueden acabar con una oferta cuando los inversores están descifrando el acuerdo leyendo los documentos de su oferta en línea. Haga una oferta sencilla y comuníquesela claramente para que los inversores consumidores puedan invertir en grandes cantidades de forma rápida y eficiente.
11 Establezca una cantidad mínima baja por inversor: Parte de lo que hace que Reg A + sea excelente es que las personas de cualquier nivel de riqueza en cualquier parte del mundo pueden invertir. Para interactuar con la audiencia más amplia de inversores, establecer un mínimo bajo de quizás $ 200 a $ 300. Recuerde, necesitamos una excelente tracción de los inversores consumidores para lograr que el corredor-distribuidor vea el éxito que necesita antes de poner en juego las relaciones con sus clientes. Establecer un mínimo bajo requiere una negociación cuidadosa con los proveedores de servicios para mantener los costos en línea. La recompensa es una participación mucho mayor de los inversores consumidores, que es tan crucial en esta etapa. Y, por supuesto, el monto promedio de inversión terminará siendo mucho mayor que el mínimo de todos modos, generalmente de 4 a 8 veces más alto hasta la fecha para acuerdos exitosos.
12. Manténgase alejado de Reg A + Tier 1, haga una oferta de Tier 2 en su lugar: El nivel 2 se extiende desde cero hasta 75 millones de dólares al año. El Nivel 2 resuelve el problema de satisfacer las leyes Blue Sky de los distintos estados. Cada estado tiene un sistema diferente y algunos son realmente muy lentos. El único momento en el que el Nivel 1 tiene sentido es si puede recaudar todo su capital fuera de los EE. UU. o en uno o dos estados que sean fáciles de satisfacer para las presentaciones ante Blue Sky. En particular, California es uno de los países más difíciles de calificar. Requieren una auditoría y una revisión de méritos para juzgar el nivel de riesgo versus rendimiento de su negocio, de modo que muchas empresas en etapa inicial no pueden obtener luz verde, lo cual es mucho más complejo que la SEC. El nivel 1 es más accesible porque la SEC no requiere una oferta de puesto de auditoría o informes de resultados financieros. El costo de satisfacer a los estados podría fácilmente duplicar los honorarios legales de la presentación ante la SEC y podría llevar un año o incluso ser imposible en los estados con revisión de méritos, frente a los 60 días de la presentación ante la SEC. Es prolongado y costoso para el Nivel 1.
En resumen, tómese su tiempo y evalúe cuidadosamente qué tan bien se adapta la Regulación A+ a su empresa antes de comenzar. Si sigues adelante, tómate el tiempo para hacerlo bien. Aplique estas pautas para maximizar la probabilidad de que su Reg A+ sea un gran éxito. Mantenme informado sobre tu progreso para incluir tu éxito en mis actualizaciones de Reg A+, y puedes enviarme un correo electrónico a [email protected]
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Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número 1 para empresas emergentes maduras y medianas capital utilizando la Regulación A +. Turner ha jugado un papel vital en la construcción de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversor experimentado que ha construido un negocio de Venture Capital (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, y eASIC.
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