"Tengo que usar una oferta de Nivel 1 si estoy recaudando hasta $20 millones". Esto no es verdad. Las ofertas de Tier 2 Regulation A+ comienzan en cero, no en $20 millones. Las ofertas de nivel 1 también comienzan en cero y tienen un límite de $ 20 millones. Pero las ofertas de Nivel 2 comienzan en cero y se extienden hasta $75 millones* por empresa por año.
"Necesito una auditoría de dos años para la SEC, pero mi empresa solo tiene seis meses. ¿Puedo usar Reg A+?" La SEC requiere una auditoría para las ofertas de Nivel 2 que se extiendan dos años atrás si su empresa ha existido tanto tiempo. Si su empresa tiene seis meses, necesitará una auditoría US GAAP de seis meses.
"¿Puedo establecer un mínimo muy pequeño para mi oferta de Regulación A+?" Sí, la SEC permite ofertas que no tienen un objetivo mínimo donde la intención es hacer crecer la empresa, y hacerlo tiene sentido incluso con un pequeño aumento de capital. Por lo tanto, puede comenzar a retirar dinero de su cuenta de depósito en garantía en el primer mes de la oferta y realizar cierres continuos. (Si está recaudando capital para comprar un activo, como un edificio o una empresa, deberá establecer una cantidad mínima en dólares que sea lo suficientemente alta para comprar el activo antes de poder retirar dinero de su cuenta de depósito en garantía).
"El precio de las acciones de una oferta calificada de Regulación A + no se puede cambiar". Eso no es verdad; puede cambiar el precio de las acciones de su Calificado Reg A+. Debe notificar a la SEC a tiempo que cambiará el precio de sus acciones (y existen reglas que limitan cómo puede describir y realizar el cambio) a medida que cambia al nuevo precio. Se permite un aumento total (o una disminución) del 20 % en el precio de las acciones en un Reg A+ calificado sin necesidad de obtener el permiso de la SEC.
Muchas personas piensan que Tier 1 es más fácil - esto no suele ser el caso. En un Nivel 1 Reg A+, algunos estados tardan mucho tiempo en revisar las presentaciones de Blue Sky requeridas para cada estado de los que su oferta acepta inversores. El costo de un proveedor de servicios legales y el tiempo que lleva obtener la aprobación pueden ser muy altos. Puede llevar un año y facturas legales muy altas lograr que los estados digan que sí. Algunos estados llevan a cabo una "Revisión de méritos" de todos los Reg A+ presentados a través del Nivel 1, lo que significa que un empleado del gobierno estatal decide si le gusta su empresa. Pocas empresas presentan el Nivel 1 por estos motivos. Comparación de nivel 1 versus nivel 2.
"¿Debo tener un Broker-Dealer en mi oferta de Reg A +?" No, no está obligado a tener un corredor de bolsa. Hay pros y contras y costos asociados con tener un corredor. Puede agregar un corredor de bolsa a su Reg A+ después de que haya sido calificado por la SEC. Cuando involucre a un corredor, FINRA revisará y aceptará o no los términos con el corredor; el corredor solo puede participar cuando y si FINRA acepta los términos. En un Reg A+ que incluye un corredor en la presentación del Formulario 1-A ante la SEC, la SEC retrasará la Calificación de la oferta hasta que FINRA haya aceptado el acuerdo y los términos del corredor-distribuidor. Hay menos incertidumbre en el cronograma cuando se agrega un acuerdo de corredor después de la Calificación de la SEC. Cómo trabajar con un Broker-Dealer en su Reg A+.
