「最大 1 万ドルを調達する場合は、Tier 20 オファリングを使用する必要があります。」。 本当じゃない。 Tier 2 レギュレーション A+ の提供額は 20 万ドルではなく、ゼロから始まります。 Tier 1 のサービスもゼロから始まり、上限は 20 万ドルです。 ただし、Tier 2 のサービスはゼロから始まり、75 社あたり年間最大 XNUMX 万ドル* まで拡張されます。
「SEC による XNUMX 年間の監査が必要ですが、私の会社はまだ設立されてから XNUMX か月です。Reg A+ を使用することはできますか?」 SEC は、会社がそれほど長く存続している場合、Tier 2 製品の監査を XNUMX 年まで遡ることを要求しています。 あなたの会社が設立されてから XNUMX か月の場合、XNUMX か月間の US GAAP 監査が必要になります。
「レギュレーション A+ の提供に対して非常に小さい最小値を設定できますか?」 はい、SEC は会社の成長を目的とする場合、最低目標のない提案を許可しており、少額の資金調達であってもそうすることは理にかなっています。 そのため、オファーの最初の月にエスクロー口座から資金の引き出しを開始し、継続的にクロージングを行うことができます。 (建物や会社などの資産を購入するために資金を調達している場合は、エスクロー口座から資金を引き出す前に、資産を購入するのに十分な最低金額を設定する必要があります)。
「適格なレギュレーションA +オファリングの株価は変更できません。」 それは真実ではありません。 適格登録 A+ の株価は変更できます。 新しい価格に変更するときは、株価を変更することを期限までに SEC に通知する必要があります (変更の説明方法と変更方法には制限がある規則があります)。 SEC の許可を必要とせずに、適格 Reg A+ の株価の最大合計 20% の増加 (または減少) が許可されます。
多くの人がTier 1が簡単だと思っています - 通常はそうではありません。 Tier 1 Reg A+ では、一部の州では、投資家を受け入れるすべての州に必要な Blue Sky 申請書の審査に長い時間がかかります。 法律サービスプロバイダーの費用と承認を得るまでにかかる時間は非常に高額になる場合があります。 各州に賛成の意を示すまでには1年と非常に高額な法的費用がかかる可能性がある。 一部の州では、Tier 1 経由で提出されたすべての Reg A+ の「メリット レビュー」を実施しています。これは、州政府の職員があなたの会社を気に入るかどうかを判断していることを意味します。 このような理由で Tier XNUMX を申請する企業はほとんどありません。 Tier 1 と Tier 2 の比較.
「Reg A +サービスにブローカーディーラーが必要ですか?」 いいえ、ブローカーディーラーを雇う必要はありません。 ブローカーを雇うことには長所と短所があり、コストがかかります。 SEC によって認定された後、ブローカーディーラーを Reg A+ に追加できます。 ブローカーが関与する場合、FINRA はブローカーとの条件を確認し、受け入れるか受け入れません。ブローカーは、FINRA が条件を受け入れた場合にのみ関与できます。 SEC に提出するフォーム 1-A にブローカーが含まれる Reg A+ では、SEC はオファリングの適格性の確認を遅らせます。 FINRA がブローカーディーラーの取引と条件に同意するまで。 SEC 資格取得後にブローカー契約を追加すると、スケジュールの不確実性が少なくなります。 Reg A+ でブローカーディーラーと連携する方法。