
「2,000万ドルまでの資金調達には、ティア1の募集を利用しなければならない」というのは間違いです。ティア2の規制A+募集は、2,000万ドルからではなく、ゼロから始まります。ティア1募集もゼロから始まり、上限は2,000万ドルです。しかし、ティア2募集はゼロから始まり、1社あたり年間最大7,500万ドル*まで可能です。
「SEC(米国証券取引委員会)の規定により2年間の監査が必要なのですが、私の会社は設立からまだ6ヶ月しか経っていません。Reg A+を利用することは可能でしょうか?」 SECは、ティア2の募集に対して、会社設立から2年間経過している場合は、その2年間を遡る監査を要求しています。会社設立から6ヶ月の場合は、6ヶ月間の米国会計基準(US GAAP)に基づく監査が必要となります。
「Regulation A+の募集で、最低金額を非常に少額に設定できますか?」はい、SECは、企業の成長を目的とする募集であれば、最低目標額を設定しないことを許可しています。少額の資金調達であっても、最低目標額を設定することは理にかなっています。そのため、募集開始月の最初の月からエスクロー口座から資金を引き出し始め、継続的に資金調達を行うことができます。(建物や会社などの資産を購入するために資金を調達する場合は、エスクロー口座から資金を引き出す前に、資産を購入するのに十分な最低金額を設定する必要があります。)
「適格なReg A+募集の株価は変更できない」というのは誤りです。適格なReg A+の株価は変更できます。ただし、株価を変更する際には、変更内容を記載する方法や変更方法を制限する規則がありますので、事前にSECに通知する必要があります。適格なReg A+では、SECの許可なしに、株価を合計で最大20%まで増減できます。
多くの人は、ティア 1 の方が簡単だと考えていますが、通常はそうではありません。ティア 1 の Reg A+ では、一部の州では、投資家を受け入れるすべての州に必要な Blue Sky の申請書類の審査に長い時間がかかります。法律サービス プロバイダーの費用と承認を得るまでの時間は非常に高額になる可能性があります。州が承認するまでに 1 年かかり、非常に高額な弁護士費用がかかる場合があります。一部の州では、ティア 1 で提出されたすべての Reg A+ に対して「メリット レビュー」を実施します。これは、州政府の職員があなたの会社を気に入るかどうかを判断することを意味します。これらの理由から、ティア 1 で申請する企業はほとんどありません。ティア 1 とティア 2 の比較。
「Reg A+ の募集にブローカー ディーラーは必須ですか?」いいえ、ブローカー ディーラーは必須ではありません。ブローカーを持つことにはメリットとデメリット、そしてコストが伴います。ブローカー ディーラーは、SEC による承認後に Reg A+ に追加できます。ブローカーが関与する場合、FINRA はブローカーとの条件を審査し、承認または不承認します。ブローカーは、FINRA が条件を承認した場合にのみ関与できます。SEC への Form 1-A 提出書類にブローカーが含まれる Reg A+ では、SEC は FINRA がブローカー ディーラーの取引と条件を承認するまで、募集の承認を延期します。SEC による承認後にブローカー契約を追加すると、スケジュールの不確実性が少なくなります。Reg A+ でブローカー ディーラーと連携する方法。














