レギュレーションA+は、世界中の認定投資家と非認定投資家の両方から、一般の人々から年間75万ドルを調達することを企業に提供しています。
レギュレーションA+は、NASDAQで資本またはIPOを調達し、会社の支配を維持するためのより実用的で費用効果の高い方法を望んでいる企業の資金調達と流動性の見通しを劇的に改善します。 それは資金調達の状況を完全に変えました。 Reg A +は、提供が完了した後、他の魅力的なリストオプションも提供します。 レギュレーションA+は、強力な消費者アピールと大規模で満足のいく顧客基盤を持つ企業にとって理想的です。 これらは、成功したRegA+製品を市場に出すのにはるかに安価にします。
Reg A +は、公募中および公募後、SECによってレギュレーションA +の株式が流動的であると見なされるため、公募とも呼ばれます。 会社にロックアップを課さない限り、ロックアップ期間はありません。 これは必須ではありませんが、RegA+を使用して会社を公開することができます。 NASDAQのリスト またはNYSE。 Reg A + IPOは、従来のS-1 IPOよりもはるかに費用効果が高く、SECによる処理にかかる時間ははるかに短くなります。 私たちのクライアントは9営業日で資格を取得しましたが、2022年夏のクライアントの平均は約30日です。 典型的な会社では60日を予測するのが賢明です。
その他のリストオプションには、OTCQB、OTCQX、および多くの新しいATS（Alternative Trading Systems）のXNUMXつが含まれます。 私の見解では、ATSオプションは、投資家や創設者に流動性を提供したいが、NASDAQの厳格さには対応できていない企業にとって非常に前向きな展開です。 ATSに記載されている証券のショートまたはネイキッドショートはありません。 これは大きな利点です。 あなたはこれに気付いていないかもしれませんが、株式ブローカーは「借りる」必要なしに株式に裸のショートポジションを置くことができます。 したがって、彼らはこれを行い、多くの公開企業の価値を破壊します。 SEC規制は、株式仲買人が借りる「合理的なアクセス」のみを持っていることのみを要求しています。 これは非常に曖昧であり、個人投資家としてのあなたと私ができないのに、ブローカーが裸のショートを作ることができる理由です。
レギュレーションA+には XNUMXつの層。 Tier 1では20万ドル、Tier2ではXNUMX万ドルが許可されます ゼロから上がる 最大75万ドルまで。 T
これらは、Tier1およびTier2の主な特徴です。
Tier1-20万ドルに調達
- 誰でも世界中に投資することができます
- 同社は、
- 財務は必要ですが、監査は必要ありません
- 投資家が住んでいる米国の各州の青空法を満たさなければなりません-これは非常に遅くて高価です
- メインストリート投資家による投資額の制限なし
- 州による承認を受けるための費用と時間がかかるため、ほとんど使用されません。その多くは監査を必要とします。
Tier2-0から75万ドルを調達
- 世界に誰でも投資することができます
- 同社は、
- 州の登録は必要ありません
- 監査済み財務が必要
- 認定されていない投資家は、年間総収入または純資産の10％に制限されています
レギュレーションA +資金調達キャンペーンの利点
- 会社の運命を管理し続けることができます-VCに関連するレギュレーションA +の魅力的な側面のXNUMXつは、CEOが会社の運命を管理し続けることができることです。
- 顧客の牽引力とそれがもたらす信頼性-消費者に強くアピールする企業の場合、何千もの投資家にマーケティングする固有のReg A +プロセスは、企業とそのブランドに相加効果をもたらします。
- 投資家およびインサイダーのための流動性-レギュレーションA +の株式は流動性があると見なされ、制限なしに転売することができます。 あなたはについて読むことができます ここにインサイダー流動性。
- 初期段階の企業や新興企業もRegA +オファーを実施できますg.
- Reg A +は、規則144の保有期間を過ぎて保有されている限り、SECの観点から会社のすべての株式クラスを流動的にします。 そのため、企業は長年の投資家に、実際の流動性を提供するために、取引所に上場している種類の証券に転換するオプションを提供できます。 （NASDAQまたはNYSEに上場すると、いずれの場合もすべてのクラスが共通に変換されます）。
- SECがRegA+を認定したという事実は、機関投資家や戦略的パートナーから非常に好意的に受け止められています。
資金調達プラットフォーム
レギュレーションA+の提供を実施する場合、企業は マンハッタンストリートキャピタル 彼らの資金調達を支援し、彼らが法的要件を満たすのを助けるための資金調達プラットフォーム。 マンハッタンストリートキャピタルは、資金調達プロセス全体を通じて企業が成功するサービスを実現するのを支援します。 当社のウェブサイトテクノロジーは、Reg A +の提供を成功させるために必要なサービスを統合しています。 プラットフォームは、オンライン投資プロセス全体を処理し、KYCデータを収集し、すべての投資家に対してAMLチェックを実行し、認定検証を処理し（必要な場合）、会社は投資家ベースにアクセスします。
RegA+に適していると思われる中堅企業や成熟した新興企業をリストアップしてアドバイスします。 私たちの意見では、企業の消費者へのアピールが最も重要な要素です（経営陣の力、強力な戦略、大きく成長している市場、急速な成長率、競争への障壁を確立した後）。 私たちは選択的であり、クライアントの提供の成功に関心を持っており、投資家は今後数年間でクライアント企業に投資したことを祝うでしょう。
Testing-The-Waters（TM）
Testing-The-Waters（TM）を使用すると、企業は市場を自分でテストして（ファイリングを行う前、およびオファリングの作成にお金を使う前に）、レギュレーションA+の資金調達を成功させるのに十分な投資家の関心があるかどうかを確認できます。
SECはこのプログラムを作成したので、企業はSECファイリングを作成して監査を行うためにかかる時間とお金を費やす前に、このテストを行うことができます。 SECにより、企業はほとんど制限なしにTestTheWaters（TM）で自社を売り込むことができます。 そのため、企業はソーシャルメディア、電子メール、オンライン広告などを使用して費用対効果の高い方法でテストを実施できます。 このプロセスの間に、私たちは潜在的な投資家が彼らが好きな会社で拘束力のない予約をする能力を提供します。
二次オファリング
SECの報告義務を果たしている公開会社は、RegA+を介して二次提供を行うことができます。 この規制A+の適用範囲の拡大により、Reg A +を介して二次提供を行う、より確立されたすでに公開されている企業が生まれました。これは、NASDAQ、NYSE、およびOTC市場での米国の小型株ビジネスのランクを強化するのに役立ちます。 この拡張によるRegA+の認識の高まりは、その使用をさらに加速し、RegA+の資金調達に新たな正当性をもたらしました。
これは、Reg A +の資金調達セクターにとって重要な進歩であり、多くの人々が 中規模企業 他のどのメカニズムよりも優れている 費用対効果の高い資本へのアクセス あらゆる富のレベルの投資家にオンラインで提供することにより、ベンチャーキャピタルやプライベートエクイティにビジネスが適合しない起業家や、ビジネスの舵取りを続けたい起業家に、成長資本への実行可能なルートを提供します。 SECのジェイクレイトン会長は次のように述べています。「規則Aは、75か月間に最大12万ドルの証券を提供するために、証券法に基づく登録の免税を規定しています。
Reg A +セカンダリオファリングに関するウェビナーをご覧ください。
レギュレーションA +オファリングのタイムライン
ステップ 1 あなたの会社に最適な資金調達方法を選択してください。それはいくつかの異なる要因に依存します。 詳細については法律上のアドバイスを受けてください。 証券弁護士にお勧めします。 あなたを管理するマーケティングエージェンシーを選択してください 360°マーケティングキャンペーン。 経験豊富なマーケティングエージェンシーをご紹介します。 同社の消費者の訴えが明確でない場合は、 RegA + Audition（TM） 提供の前に。
ステップ2a 問題のある州からの投資家を可能にするためにブローカーディーラーを使用するか、それらの州に直接申請するかを決定します。
ステップ2b MSCは、Reg A +の経験を持つ監査人に会社を紹介します。 会社は監査人と契約を選択し、 監査を開始します。 XNUMX年間の監査が完了するまで最初のSECファイリングを開始できないため、この項目はクリティカルパスです。 監査期間は、会社の構造と新しさによって異なります。 〜15 〜90日 可能性が高い。
ステップ2c 進行中の監査、マーケティング代理店および法的サービスプロバイダの申し込み、彼らは準備を始めます。 法律サービスはあなたから文書を集めてフォーム1-Aの準備を始めます。
ステップ3a フォーム1-マンハッタンストリートキャピタルにオファリングピッチを構築するマーケティングエージェンシーと並行して、SECに提出する。 SECの資格取得には、60日という慎重な期待があり、最短でXNUMX週間かかる場合があります。 監査の進行中に作業が開始されます。 （SEC資格はいくつかの要因に依存します）。
ステップ3b マーケティングエージェンシーは、マンハッタン・ストリートのキャピタル、ビデオ、PR、グラフィックス、ソーシャルメディアのアカウント、宣伝広告を制作しています。
ステップ 4 SECはファイリングを認定し、会社はMSCの投資家に公開されます。 資本の受け入れを開始します。 〜監査+ 90日
ステップ 5 最初のクロージングは通常、最初の週に行われます。 エスクローの最低閉鎖額を設定しなかった場合は、会社が選択したときにいつでも閉鎖を行うことができます。 建物を10万ドルで購入するために資金を調達している場合、10万ドル以上を調達するまで、資本を引き出すことはできません。
クライアントの98％は、ファイリングゼロで最低調達額を設定しています。 このようにして、最初からクロージングが発生し、レイズの収益は、オファリングの継続的なマーケティングコストの支払いに使用できます（Reg A +ファイリングが適切に作成されている場合）。
ステップ 6 マーケティングは、十分な資金を調達したと判断するまで続きますが、SECが認定した最大額を超えないようにします。 許可されている最大値に達するには、さらに3か月と言います。 12回のSECファイリングで許可される最大期間はXNUMXか月です。 この期間中、会社は提供を一時停止して再開する場合があります。 〜監査+160-180日。
レギュレーションA +オファリングのコスト
総現金費用： 良いガイドは期待することです の現金コスト 約12％ 調達された資本の14*まで（これは、約8万ドルを超える調達にのみ当てはまります。これは、証券弁護士や監査などの固定費が、小規模な資金調達の大きな要因になるためです）。
投資家に公開する前に発生したコスト： 稼働前の主な費用は、マーケティング、フォーム1-法定申告、監査、ブローカーディーラーの前払い料金（ブローカーが関与している場合）、およびマンハッタンストリートキャピタルへの支払いです。 詳細については、以下を参照してください。 通常、Reg A +を開始する前に、少なくとも150万ドル（簡単な監査を想定）を用意しておくことをお勧めします。これにより、資金調達の前に関連するすべての費用（最大はマーケティングコンテンツの作成と広告メディアの支出）を支払うことができます。プロセスは、資金調達プロセスの継続的なコストを簡単にカバーするのに十分効率的になります。
SECは、資本収益を使用して、最も準備の整ったReg A +オファリングのオファリングの費用を支払うことを許可しています。 手持ちのお金を減らしてRegA +を開始することは確かに可能であり、これはうまくいく可能性があります。 しかし、追加のお金を利用できるようにすることは、提供の初期段階が予想よりも厳しい場合に、追加の滑走路を提供するための賢明な方法です。 十分な現金から始めて、必要に応じて調整して成功できるように、それをどのように使うか（私たちはこれを支援します）に非常に注意してください。
すべてのコストのリストを詳細に表示するには、 このトピックに関するFAQをご覧ください。
*パーセンテージとしては請求されません-ここではガイドとしてのみ％を使用しています。
Reg A +を介して成長資本を調達する方法に関するブログを読む
Reg A +があなたの会社と流動性の目標に適しているかどうかを評価し、より多くの情報を送信するために、あなたとの電話をスケジュールして喜んでいます-下のボタンを使用して私に連絡し、あなたの会社と資本の詳細を送信してください計画を立てる。 それまでの間、私はあなたに大きな成功を祈っています！
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ロッドターナー
マンハッタンストリートキャピタルCEO
