„Ich muss ein Tier-1-Angebot nutzen, wenn ich bis zu 20 Millionen US-Dollar sammle“. Das ist nicht wahr. Angebote für Tier 2 Regulation A+ beginnen bei Null, nicht bei 20 Millionen US-Dollar. Auch Tier-1-Angebote beginnen bei Null und haben eine Höchstgrenze von 20 Millionen US-Dollar. Aber Angebote der Stufe 2 beginnen bei Null und reichen bis zu 75 Millionen US-Dollar* pro Unternehmen und Jahr.
„Ich brauche eine zweijährige Prüfung für die SEC, aber mein Unternehmen ist erst sechs Monate alt – darf ich Reg A+ verwenden?“ Die SEC verlangt eine Prüfung für Tier-2-Angebote, die zwei Jahre zurückreichen, wenn Ihr Unternehmen schon so lange existiert. Wenn Ihr Unternehmen sechs Monate alt ist, benötigen Sie eine halbjährige US-GAAP-Prüfung.
„Kann ich für mein Regulation A+-Angebot ein sehr kleines Minimum festlegen?“ Ja, die SEC erlaubt Angebote ohne Mindestziel, bei denen das Wachstum des Unternehmens angestrebt wird, und dies ist auch bei einer kleinen Kapitalerhöhung sinnvoll. So können Sie bereits im ersten Monat des Angebots damit beginnen, Geld von Ihrem Treuhandkonto abzuheben und fortlaufende Abschlüsse vorzunehmen. (Wenn Sie Kapital beschaffen, um einen Vermögenswert zu kaufen, beispielsweise ein Gebäude oder ein Unternehmen, müssen Sie einen Mindestbetrag in Dollar festlegen, der hoch genug ist, um den Vermögenswert zu kaufen, bevor Sie Geld von Ihrem Treuhandkonto abheben können.)
"Der Aktienkurs eines qualifizierten Angebots gemäß Regulation A + kann nicht geändert werden." Das ist nicht wahr; Sie können den Aktienpreis Ihres Qualified Reg A+ ändern. Sie müssen der SEC rechtzeitig mitteilen, dass Sie Ihren Aktienpreis ändern (und es gibt Regeln, die einschränken, wie Sie die Änderung beschreiben und durchführen können), wenn Sie auf den neuen Preis umsteigen. Eine Steigerung (oder Senkung) des Aktienkurses um bis zu 20 % ist in einem qualifizierten Reg A+ ohne Genehmigung der SEC zulässig.
Viele Leute denken, dass Tier 1 einfacher ist - das ist normalerweise nicht der Fall. In einer Tier-1-Reg A+ benötigen einige Bundesstaaten viel Zeit für die Prüfung der Blue-Sky-Einreichungen, die für jeden Bundesstaat erforderlich sind, aus dem Ihr Angebot Investoren akzeptiert. Die Kosten für einen Rechtsdienstleister und die Zeit bis zur Erteilung einer Genehmigung können sehr hoch sein. Es kann ein Jahr und sehr hohe Gerichtskosten dauern, bis die Staaten Ja sagen. Einige Staaten führen eine „Leistungsprüfung“ aller über Tier 1 eingereichten Reg A+ durch – das bedeutet, dass ein Mitarbeiter der Landesregierung entscheidet, ob ihm Ihr Unternehmen gefällt. Aus diesen Gründen melden nur wenige Unternehmen Tier 1 an. Vergleich zwischen Tier 1 und Tier 2.
"Muss ich einen Broker-Dealer für mein Reg A + -Angebot haben?" Nein, Sie sind nicht verpflichtet, einen Broker-Dealer zu haben. Es gibt Vor- und Nachteile sowie Kosten, die mit der Beauftragung eines Maklers verbunden sind. Sie können Ihrer Reg A+ einen Broker-Dealer hinzufügen, nachdem dieser von der SEC qualifiziert wurde. Bei der Einbindung eines Maklers prüft die FINRA die Bedingungen des Maklers und akzeptiert sie oder lehnt sie ab. Der Makler kann nur dann einbezogen werden, wenn FINRA die Bedingungen akzeptiert. In einer Reg A+, die einen Broker in das bei der SEC eingereichte Formular 1-A einbezieht, verzögert die SEC die Qualifizierung des Angebots bis FINRA den Broker-Dealer-Deal und die Bedingungen akzeptiert hat. Wenn eine Maklervereinbarung nach der SEC-Qualifikation hinzugefügt wird, besteht weniger Ungewissheit hinsichtlich des Zeitplans. So arbeiten Sie mit einem Broker-Dealer in Ihrem Reg A+ zusammen.
Lesen Sie unseren Blog über die erfolgreiche Beschaffung von Wachstumskapital über Reg A+