Use la lista de Capítulos a continuación para seleccionar la parte del video que desea ver.
Capítulos:
- Introducción
- antecedentes de Rod
- Sobre Manhattan Street Capital
- Observación
- Agenda del Video
- ¿Qué es la Regulación A +?
- Ventajas de usar Reg A+ para recaudar hasta $75 Mill por año de capital y proporcionar liquidez
- Por qué Reg A+ puede ser ideal para empresas basadas en IA y ChatGPT
- Cronología de la oferta Reg A+
- La naturaleza de los inversores en las ofertas Reg A+
- Comercialización de su Reg A+
- Costos de obtener capital a través de la Regulación A+
- Liquidez para Insiders y primeros inversores
- OPI y cotización en varias bolsas, incluidos los nuevos sistemas alternativos de comercio
- Cotización directa a través de Reg A+ en NASDAQ y NYSE
- Consejos y técnicas para criar vía Regulación A+
- Preguntas y respuestas: ¿Reg A + resuelve el problema de una empresa valorada en 20 millones que cotiza en bolsa?
- Preguntas y respuestas: ¿Puede una nueva entidad legal que tiene propiedad intelectual e ingresos iniciales, así como otros activos, usar Reg A+?
- Preguntas y respuestas: ¿Qué es una cotización alternativa menos costosa al NASDAQ?
- Envolver
Cláusula de exención de responsabilidades:
El contenido de este seminario web no es ni se interpretará como un consejo de inversión. Esta información tiene el propósito de ser informativa y solo para fines generales.
MSC no es un bufete de abogados, un servicio de valoración, un asegurador, un corredor de bolsa o un portal de financiación colectiva del Título III y no participamos en ninguna actividad que requiera dicho registro. No brindamos asesoramiento sobre inversiones. MSC no estructura transacciones. No interprete ningún consejo del personal de MSC como un reemplazo del consejo de los proveedores de servicios en estas profesiones.
Rod Turner
Rod Turner es el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, el servicio de capital de crecimiento número uno para empresas emergentes maduras y empresas medianas para recaudar capital utilizando la Regulación A +. Turner ha desempeñado un papel clave en la creación de empresas exitosas, incluidas Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure y más. Es un inversor experimentado que ha creado un negocio de capital de riesgo (Irvine Ventures) y ha realizado inversiones ángel y mezzanine en empresas como Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves y eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
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Así que bienvenidos de nuevo, gracias a Ákos y Peter. Nuestro tema de hoy es cómo utilizar la Regulación A+ para recaudar capital y proporcionar liquidez a las empresas en el espacio relacionado con IA, aprendizaje automático chatGPT. Pero el propósito de este seminario web es centrarse específicamente en sus necesidades y explicar, ya sabe, por qué la Regulación A+, etcétera, etcétera. Ahora les daré una breve descripción de lo mío, de mí mismo y de lo que es mi empresa y lo que hacemos. Así que comencé mi carrera como ingeniero o ingeniero eléctrico en una central nuclear en el Reino Unido. Y luego me mudé a las minicomputadoras y microcomputadoras, y luego me mudé a los EE. UU. y me incorporé a las empresas de software de computadora de nueva creación. Y, más recientemente, empresas de Internet. Y yo, yo, lancé una empresa de capital de riesgo con un buen amigo mío durante la primera burbuja de Internet, que se llamaba Irvine Ventures.
He sido uno de los altos ejecutivos, uno de los principales ejecutivos o fundadores de seis empresas emergentes de alta tecnología anteriores, que logramos resultados exitosos para todos los involucrados. Dos de ellos fueron OPI del NASDAQ. El primero fue Ashton Tate, que ciertamente sale conmigo. Ashton Tate fue el, nosotros. Creamos Ashton Tate para que fuera la empresa líder en bases de datos de software para microcomputadoras en los primeros días de la industria de las PC. Y yo, mi, mi segunda salida a bolsa fue Symantec, la empresa de antivirus del norte de los 90 donde fui vicepresidente ejecutivo y responsable de marketing, ventas, gestión de productos e internacional. Y en el caso de Symantec, hicimos crecer significativamente la empresa a través de adquisiciones. Y ejecuté las integraciones de adquisiciones más grandes de las empresas. La empresa informática Peter Norton com fue una adquisición, y lanzamos Norton Antivirus y lo convertimos en el software antivirus líder del mercado en ese momento.
Y he hecho, además de esos dos, otras cuatro empresas emergentes de alta tecnología exitosas y el fondo de riesgo y la incubadora antes de crear Manhattan Street Capital. Así que tengo mucha experiencia relevante y soy un emprendedor tecnológico. No soy realmente un financista. Soy un emprendedor tecnológico que estoy aplicando mis habilidades para ayudar a las empresas a recaudar dinero utilizando la Regulación A+ en particular y las ofertas en línea Reg D y Rule 144A para ayudar a las empresas con la formación de capital y la liquidez. Lancé Manhattan Street Capital hace ocho años en 2015 debido a Reg A+. Nosotros, cuando lanzamos, éramos la primera plataforma Reg a plus dedicada a la financiación y el servicio de asesoramiento. Y eso es lo que hacemos hasta el día de hoy. Nos enfocamos en ayudar, ayudar a las empresas a decidir si deben usar un método de recaudación de fondos en línea, particularmente la Regulación A+, que es nuestra principal especialidad, y luego ayudarlas a tener éxito con ella.
Así que traemos, somos una boutique. No estamos enfocados en grandes cantidades de ofertas. Estamos enfocados en muy buenas empresas a las que ayudamos, a las que ayudamos a tener éxito en la recaudación de dinero y esperanza, con suerte, en un éxito a largo plazo para sus negocios. Así que tenemos una plataforma de financiación detrás de nosotros, integrada verticalmente, que permite a nuestras empresas recaudar dinero fácilmente y ayuda a los inversores a invertir fácilmente. Y brindamos servicios de asesoría para atraer a todos los proveedores de servicios relevantes para ayudar a las empresas a tener éxito en todos los niveles con sus aumentos de capital, ya sean abogados, agentes de bolsa, aseguradores, agentes de transferencia y, en particular, agencias de marketing y auditores, por supuesto, y luego ayudar a nuestros los proyectos de los clientes gestionan todo su viaje para maximizar la eficiencia también en ese sentido. No somos, y no soy un abogado de valores. No soy, no somos un corredor de bolsa registrado ni un suscriptor.
Y tampoco somos una firma de asesoría de inversiones. Así que por favor tenlo en cuenta en todo lo que escuches aquí. Estoy tratando de ayudarlos sin cruzar ninguna línea regulatoria. Mire el descargo de responsabilidad que se ha publicado en la sección de chat para que todos lo vean. Y vamos a, Ákos lo publicará nuevamente más tarde si no lo viste en la transmisión ya. Así que no me consideren un abogado porque no lo soy, o ya saben, y resulta, por ejemplo, que los suscriptores y los profesionales de valuación son los únicos profesionales que pueden decirle cuál debería ser la valuación de su empresa. Así que no te digo cuál debe ser la valoración de la empresa. Bueno. Por lo tanto, le recomiendo que use la Vista del orador como configuración para la reunión de Zoom. Si tiene preguntas en algún momento, puede publicarlas en el cuadro de chat y haré todo lo posible para responder esas preguntas al final del discurso preparado, el material de discurso preparado y el contenido. Haremos una grabación de este webinar. Estamos grabando este webinar. Está grabando, ¿verdad, Ákos? Sé que yo inicié eso.
Sí, todavía debe estarlo, no se habría apagado solo. Sí, lo es, sí. Bien. Sí, entonces esa es la logística. Nuevamente, use el cuadro de chat para publicar preguntas y las responderé en el orden en que las reciba, además de tener en cuenta, ya sabe, aquellas preguntas a las que puedo agregar valor. Entonces, la agenda es ¿qué es la Regulación A+? ¿Cuáles son las ventajas de las ventajas de usar la Regulación A+ para aumentar el capital? Por qué puede ser bueno en un tipo de negocio chatGPT de aprendizaje automático de IA y los tipos de empresas en ese espacio donde la Regulación A+ puede tener más probabilidades de éxito. Así que sé útil donde más te convenga. Y luego entraré en una descripción general del cronograma y los costos y los métodos de mercadeo y la receptividad, el tipo de mercadeo involucrado en las ofertas de la Regulación A+. Y luego también cómo la Regulación A+ proporciona liquidez y qué tipos de opciones de cotización tiene para su empresa por haber realizado una Regulación A+.
Luego, dependiendo de la cantidad de tiempo que paso, obtengo consejos y técnicas para aprovechar la Regulación A+ de manera óptima y responder preguntas obviamente. Entonces, ¿qué es la Regulación A+? Bueno, la Regulación A+ fue anterior, fue precedida por algo llamado Regulación A+. La Regulación A+ es mucho mejor que la Regulación A. Y esto tuvo lugar en junio de 2015. Se anunció, el cambio se anunció en marzo de 2015 cuando lancé esta empresa en Street Capital. En, comenzamos a funcionar en mayo de 2015, unas seis semanas antes de que la Regulación A+ entrara en vigencia. Y debido a la Regulación A+, en mi opinión, es un sistema de regulación regulatoria muy bien redactado. Y también aborda grandes necesidades en mi opinión. Así que es una oferta pública en lo que respecta a la SEC. El regulador permite que todos los inversores en una Regulación A+ sean líquidos. Se les permite vender sus acciones a otros miembros del público.
No se limitan a vender sus acciones a inversores acreditados y los inversores pueden ser de cualquier nivel de riqueza. No tienen que ser ricos y pueden ser de cualquiera, cualquiera, cualquiera, cualquiera de los principales países del mundo. Ya sabes, tú, no puedes recaudar dinero de los estados problemáticos de Irán, Irak, Corea del Norte. Pero en lo que respecta a la SEC, la oferta puede recaudar dinero en cualquier parte del mundo. Entonces, si tiene una audiencia fuerte y su producto o servicio está obteniendo una gran tracción en Inglaterra, Alemania, Francia, Australia, Corea del Sur o Hong Kong, todos esos son mercados legítimos y otras partes de Obviamente, Europa y muchos otros son mercados legítimos en los que recaudar dinero en línea. Así que facilitamos eso. La mayoría de las empresas no se molestan tanto, pero en algunas situaciones puede ser maravilloso recaudar dinero fácilmente a nivel internacional, no solo en los EE. UU.
Y el hecho de que cualquiera pueda invertir y amplíe el sobre y haga que las empresas de inversión atractivas estén democráticamente disponibles para personas de todos los niveles de riqueza, no lo saben. Es algo divertido y bueno también. Y también se da el caso de que, como yo, me adentraré en la naturaleza de los inversores en línea más adelante. Son inversores en línea que tienden a ser más optimistas que los típicos en línea. Los inversores principales de la Regulación A+ tienden a ser más optimistas que los inversores e instituciones acreditados, por ejemplo. Pero los inversionistas acreditados y ahora las instituciones juegan un papel en las ofertas de reg a plus. Las empresas que llevan a cabo la Regulación A+ deben estar utilizando una entidad estadounidense o canadiense. Y debe haber algún segmento significativo del negocio que esté operando en los Estados Unidos. No puede ser solo, ya sabes, estás manejando todo en Australia y estableces una operación de hombre y perro, recaudas todo el dinero en los EE. UU. y envías el dinero a Australia. Tiene que haber algún negocio operativo que sea legítimo en los Estados Unidos.
La publicidad está bien. En realidad es requerido. Tienes que comercializar una Regulación A+ si vas a recaudar dinero en línea, que es de lo que se trata. Así que es muy opuesto a una oferta pública inicial S-1 en la que no se le permite hacer ningún tipo de marketing inusual en los meses previos y posteriores a la oferta inicial de su oferta pública inicial S-1. Es completamente lo contrario. Eso es lo que se llama un período de calma en un S-1 sin regulación A+. Tienes que comercializarlo y puedes incluir a la empresa en las bolsas principales o en la bolsa secundaria, de lo que hablaré más adelante. Una de las cosas que fue una sorpresa agradable para mí es que las empresas que han calificado su oferta Reg A+ a través del proceso de la SEC han aumentado su credibilidad. Entonces vemos que diferenciándolos, obtienen más acercamientos de socios estratégicos.
Tuvimos una empresa que se inscribió para trabajar con nosotros y les anunció a sus socios que estaban haciendo una Regulación A+ con nosotros y probablemente fue adquirida por uno de sus socios porque eso los puso en el mapa lo suficiente como para empujar a ese socio a querer adquirir a ellos. Fue lanzado en 2015 en el verano, aproximadamente $ 2 mil millones al año. Se plantea a través de la Regulación A+ actualmente. Eso es aproximadamente el doble de la cantidad que se recauda en colocaciones privadas. Colocaciones privadas Reg D por año. Estamos viendo alrededor de 110 empresas calificadas por trimestre actualmente en la Regulación A+, el nivel de actividad es más bajo este año y también fue más bajo en las últimas partes del año pasado. Causa del clima económico y del clima bursátil. Tú, cuando subes, cuando usas la Regulación A+, automáticamente calificas por 12 meses. Una vez que esté calificado, tiene una ventana de tiempo de 12 meses para recaudar el dinero que planea recaudar.
Puedes, si preparas bien tu ofrenda, puedes hacer que te dure tres años. Por supuesto que puedes terminarlo antes. Pero tener una pista de tres años sin tener que volver a presentar, obviamente, necesita proporcionar finanzas auditadas de todos modos para hacer una Regulación A + hasta dos años. Si la empresa existió 12 meses, entonces una auditoría de 12 meses. Pero si ha existido durante más de dos años, entonces se deben proporcionar dos años de auditoría de nivel de brecha de EE. UU. para ingresar y llegar, para presentar ante la SEC. Y luego se requieren auditorías anuales de brechas en EE. UU. posteriores a la Regulación A+. Entonces, hay una, esa es una carga de informes muy modesta en comparación con ser público en NASDAQ o donde tiene un requisito de auditoría PCA o B, que es más exigente cada trimestre. Y puede usar la Regulación A+ para cotizar en bolsa directamente como una cotización directa o como una oferta pública inicial. Pero en lo que entraré un poco más adelante. Eso no es un requisito.
De acuerdo, sigue adelante. La ventaja es un Reglamento A+. Me voy a centrar en los menos obvios. Algunos de estos son muy obvios, ya sabes, tener liquidez, lo cual explicaré más adelante, es obviamente algo bueno. Por lo tanto, es muy flexible en comparación con muchos otros tipos de ofertas porque, literalmente, puede implementar su Regulación A+ y cambiar el precio de las acciones, cambiar la valoración de su empresa sobre la marcha, y dentro de lo razonable y, obviamente, todas estas cosas implican un proceso. . Sin embargo, la capacidad de cambiar la valoración sobre la marcha es muy útil. Porque muchas empresas, el máximo para la Regulación A+ es de 75 millones por año. Pero puede presentar una solicitud de hasta 75 millones, pero es posible que solo desee recaudar o necesite recaudar 15 millones. Eso podría ser suficiente y le encantaría recaudar más si, si el proceso de aumento va lo suficientemente bien.
Pero realmente, realmente estás haciendo esto para recaudar 15 millones. Entonces, si establece una valuación que es consistente con ese aumento de 15 millones y luego tiene mucho éxito y quiere recaudar más, puede aumentar la valuación para administrar la dilución sobre la marcha. Eso es útil. Y también recompensa a los inversores anteriores por asumir un riesgo mayor. Ya sabes, alguien que invierte en la primera semana que una oferta de Regulación A+ está activa está asumiendo un mayor riesgo que alguien que espera hasta la última semana cuando las empresas recaudan una gran cantidad de dinero, es menos costoso que una oferta pública inicial S-1 que la IPO convencional y también requiere menos tiempo. Entonces, la cantidad de comentarios de la SEC redujo la SEC parece gustarle la Regulación A +, creo que cuatro de nuestros clientes calificaron en aproximadamente una semana o 12 días, 12 días hábiles desde la presentación cuando la SEC en realidad ex dice que debe esperar dos ciclos de un mes en los que tendrán preguntas para usted.
Y la velocidad con la que responda a cada una de esas preguntas determinará qué tan rápido puede calificar. Por lo tanto, pasar por el proceso de la SEC en aproximadamente dos meses es bastante razonable para ofertas bien preparadas no controvertidas y mucho más rápido en algunos casos. Y tener la capacidad de usar una auditoría Gap de EE. UU. en lugar de PCA o B es una buena ventaja en comparación con una IPO convencional. Y nuevamente, la SEC considera que esto es una oferta pública y hablaremos de las opciones de cotización más adelante. Hasta el 30 % del aumento en una Regulación A+ puede ser venta de información privilegiada, ya sean miembros fundadores o inversionistas antiguos o inversionistas relativamente recientes si han excedido el período de la regla 144A, que generalmente es de seis meses. Mencioné que el marketing está permitido, algunas empresas se prestan, y ahí es donde creo que el tipo de negocios chatGPT de aprendizaje automático de IA realmente puede funcionar bien, lo cual abordaré en un momento.
Pero el hecho de que se le permita comercializar y que pueda incluir el marketing en su negocio a diario, puede insertar invitaciones para que los clientes y socios inviertan en las transacciones que ocurren todos los días en su sitio web. Muy ventajoso porque realmente puede reducir significativamente los gastos. La liquidez de las opciones. He mencionado que voy a entrar en eso más. Y el hecho de que si tiene clientes, si tiene seguidores, si tiene transacciones como mencioné, poder aprovechar eso de manera rentable, eso reduce drásticamente el costo de marketing. Y hay muchos nuevos tipos de negocios que pueden existir ahora que no existían antes. Realicé otro seminario web sobre el último seminario web anterior a este, centrado en las ofertas de series para empresas que fabrican artículos de colección. Por ejemplo, autos coleccionables, joyas coleccionables, arte, cosas de ese tipo, activos de inversión inusuales a los que la gente común no ha tenido acceso antes se pueden ofrecer en una oferta de serie de Regulación A+ donde puede tener 50 o 60 o 70 subclases diferentes de stock dentro de un reg A plus donde el precio está determinado por el valor del activo y las tendencias del activo de acuerdo con el interés en él.
Pero, por ejemplo, el arte, esa es la categoría que existe ahora y le está yendo muy bien y simplemente no podría haber sucedido sin la Regulación A+. Nuevas opciones tan innovadoras que antes no tenías.
Mencioné la cantidad de aumento flexible que puede terminar antes de que mantenga el control de su empresa cuando está recaudando dinero de fuentes de capital privado o capital de riesgo. Los empresarios corren el riesgo de que los echen o los saquen de su propia empresa. Por lo tanto, tener control sobre la subida es otra ventaja. Y mucha gente tiende a pensar que si está recaudando dinero y quiere recaudar 40 millones, por ejemplo, tiene que recaudar los 40 millones antes de poder retirar los ingresos que se han depositado en depósito en garantía. Ese no es el caso. Si usted, si usted, si describe y posiciona lo que está ofreciendo, en cuanto al crecimiento de la empresa y define la SEC, cuál será el uso de los ingresos y para los inversores, cuál será el uso de los ingresos en un aumento menor, entonces el La SEC le permite recaudar cantidades más pequeñas y realizar cierres de depósito en garantía desde el principio, por lo que la capacidad de incluir en la presentación que utilizará los ingresos de la recaudación para financiar el marketing continuo y otros gastos de la recaudación es una gran ventaja.
Entonces, desde el punto de vista del flujo de efectivo, eso es mucho más atractivo. Si está comprando un activo y está comprando un negocio o un edificio y eso es 20 millones, obviamente tiene que recaudar 20 millones antes de que pueda desplegar ese dinero con sensatez. En ese caso empiezas a financiar todos los gastos. Pero esas son las muy, muy pocas empresas que adoptan ese enfoque con la Regulación A+. Pero ese es obviamente el caso de una adquisición de activos.
Mencioné 75 millones al año. Puede usar la Regulación A+ para una oferta secundaria menos costosa que usar S3 o empresas públicas. De acuerdo. Todos los beneficios se aclararán más adelante. Por qué la Regulación A+ es una buena opción para las empresas de chatGPT de aprendizaje automático de IA. Bueno, ahí, hay una serie de dinámicas diferentes aquí. Por lo general, no vemos la tasa de aceptación de una nueva categoría de negocio o inversión que hemos visto aquí con chatGPT. Obviamente, creo que todos ustedes son muy conscientes de que chatGPT está experimentando y mostrando con IA abierta. Open AI está demostrando que están desarrollando y expandiendo el paquete de aplicaciones para chatGPT extremadamente rápido. Y el campo se está expandiendo extremadamente rápido. Pero quizás lo más importante cuando se trata de recaudar dinero, la conciencia de la gente, incluso los consumidores de la calle principal que no son particularmente expertos en tecnología, están escuchando mucho sobre chatGPT.
Esa es la causa de ese nivel de interés y, francamente, la cantidad de personas que se perdieron la oportunidad de comprar acciones de Nvidia cuando estaba a un precio mucho más bajo que ahora. No quiere decir que seguirá subiendo y subiendo de la forma en que lo ha hecho, pero hay muchas personas sentadas al margen deseando haber anticipado esa tendencia y haber comprado, ya sabes, a Nvidia antes. Así que hay mucho apetito en este momento en el mercado por parte de los inversionistas por compañías atractivas que están haciendo cosas buenas en este espacio. Entonces, cada vez que vea un gran apetito a gran escala, que ciertamente tenemos en este momento, entonces la oportunidad es mucho más rica para recaudar dinero, obviamente, obviamente, y causar muchas de las cosas que uno puede hacer con ChatGPT basado en los negocios son comprensibles y explicables para los inversionistas de Main Street, que es uno de los ingredientes clave en el marketing en línea exitoso de su raza.
Tiene que ser algo atractivo. Ya sabes, si alguien está en su feed de redes sociales y ve un anuncio que es atractivo, tiene que ser comprensible, tiene que ser claro, tiene que ser atractivo, entonces podemos atraerlos y cuando lleguen a la oferta. página, tiene que ser clara, comprensible y atractiva. Pero cuando tenemos esas cosas funcionando, entonces, si la gente lo considera una inversión atractiva, hacer que inviertan puede funcionar muy bien. Y entraré en el estilo de comportamiento de los inversionistas de la Regulación A+ en unos minutos, pero ya he dicho lo suficiente sobre esa conciencia, entiendes, entiendes la esencia. Hablaré un poco sobre los tipos de empresas que hacen el tipo de cosas que creo que serán atractivas para los inversionistas de Main Street Regulation A+, pero nuevamente, muchos de los usos de Charge g bt, especialmente cuando te involucras en usos automatizados, se benefician. , mucha gente puede beneficiar a mucha gente, ya sabes, como encontrar las mejores opciones de inversión para ti en los mercados públicos.
Eso es algo en lo que chatGPT ya está mostrando una gran fortaleza. Y no estoy limitando nuestro universo de discusión también, para realmente chatGPT hay otros modelos de lenguaje grandes que son útiles, especializados y diferenciados, pero esta categoría, por lo que es una nueva área de oportunidad de inversión atractiva y enorme y es extremadamente inusual obtener esto tasa de aceptación de ese hecho, ese tipo de hecho, ya sabes, Internet no fue aceptado tan rápido como esto, la llegada de los teléfonos móviles, los teléfonos inteligentes, eso no fue aceptado tan rápidamente. La llegada de la PC tampoco fue aceptada tan rápidamente. Estas son cosas realmente inusuales que estamos viendo que estamos viviendo. Entonces, tipos de empresas, por supuesto, esto solo se limita a la imaginación de uno, pero la biotecnología es un buen ejemplo. Porque nosotros, de hecho, ayudamos a la empresa GATC Health a llevar a cabo su Reglamento A+ que culminó el año pasado.
Son una empresa de aprendizaje automático de IA, no una gran empresa modelo de lenguaje, pero aprovechan la combinación del uso de todo el genoma humano, toda la hebra dual, el ADN para aprender las tendencias y predisposiciones de todos mediante la recopilación de datos disponibles públicamente y a través de socios. en todo el mundo para conocer la propensión de las personas a las enfermedades y qué medicamentos les funcionan, etc., como un hecho basado en hechos. Y usan eso más un modelo de aprendizaje automático de IA muy sofisticado del ser humano para, disculpe, para predecir qué medicamentos podrían crearse para hacer medicamentos mucho más rápidos y a mucho menos costo que los métodos tradicionales con una mayor tasa de éxito. y una a más baja, un gasto de ensayo clínico más bajo debido a eso, ¿verdad? Mayor efectividad. Así que creo que han introducido entre cuatro y ocho nuevos medicamentos en muy poco tiempo, y el ritmo al que están creando nuevos medicamentos se está acelerando.
Poseemos acciones en GATC Health. Así que obviamente quiero que sepas que tengo un conflicto de intereses en eso, pero creo que es una compañía maravillosa. El punto es que es más explicable y comprensible ahora que cuando hacíamos marketing ayudando a esa empresa a comercializarse a sí misma debido a la llegada de chatGPT y su rápida aceptación. Así que esa es una categoría que la biotecnología realmente puede beneficiar. Hay tantos otros lugares para aplicar, pero las aplicaciones orientadas al consumidor son las que tienden a ser más fáciles de explicar a un inversor principal, lo que ayuda. Entonces, ya sabes, automatizar las tareas del consumidor, oh, quieres descubrir cómo planificar tu gira mundial, ya sabes, vas a viajar por todo el mundo en ocho meses y te gustaría recibir ayuda para hacerlo chatGPT y sus variantes son muy buenos para hacerlo.
¿Bien? Elegir lugares, elegir actividades, elegir el itinerario, ahorrar una gran cantidad de tiempo que se puede hacer en los contras a nivel individual y también, obviamente, a nivel de agente de viajes. Pero eso está claro. Viajes, reserva de recetas, seguridad en la cocina, uso de inteligencia a través de grandes modelos de lenguaje para proteger a las personas que necesitan protección, ya sean niños o parientes mayores o familiares enfermos u otros. Hay muchas oportunidades como esa que atraen u oportunidades como esa que atraen a los principales inversionistas que quieren ayudar a los miembros de su familia o los padres quieren ayudar a su hija a mantenerse a salvo. Y puede apostar a que habrá una gran cantidad de aplicaciones muy útiles de modelos de lenguaje extenso y similares para ayudar a las personas a mantenerse seguras aparte de, ya sabes, aparte de los nuevos riesgos que vienen junto con el desafío e pt y similares, hay nuevos riesgos de todo tipo de cosas que suceden.
Entonces, hay oportunidades para las empresas que resolverán o reducirán esos riesgos, ¿verdad? Y a las personas también les importa eso si podemos asegurarnos de que las personas, ya sabes, estén protegidas, maximizar su protección nuevamente, muchas oportunidades allí. Así que la automatización de las cosas que hace la gente se pudre. Un buen amigo mío es un inversionista extremadamente inteligente y produce todos estos modelos y modelos de prueba y utiliza técnicas extremadamente estrictas. Es un experto absoluto en Excel, pero ahora usa chatGPT y aplicaciones que lo aprovechan para automatizar una gran parte del trabajo manual que solía hacer. Así que realmente está mejorando su negocio. Así que él es un tipo, pero hay muchas personas que hacen cosas a las que les gustaría beneficiarse de la automatización que podemos, podemos lograr aquí.
Investigando cosas, investigando medicina, investigando soluciones investigando personas, ya sabes, tenemos un miembro de la familia con un problema de salud, pudiendo aprovechar la IA a través de Chad G PT y similares para encontrar soluciones, ya sabes, pero hay muchas apalancamiento, hay muchas piernas en esta tecnología que atraerán a los inversores consumidores, así como a los inversores más sofisticados que hacen el bien por la comunidad, actividades visualmente atractivas. Sí, ese es el tipo de cosas que resuenan en un contexto de inversión convencional. Hablaré brevemente sobre el cronograma de la Regulación A+ y luego regresaré a las características de marketing y atractivo. Por lo general, lleva un par de meses preparar los documentos de presentación. El elemento de la ruta crítica es la auditoría para empresas que han existido y tienen estados financieros complejos. Hacer la auditoría es el tema que más tiempo consume.
Para las nuevas entidades, probablemente la mayoría de las entidades ep T de carga son bastante nuevas. En ese caso, si solo ha existido durante seis meses, entonces será más fácil producir una auditoría, ¿verdad? La auditoría solo necesita retroceder mientras la empresa haya existido. Así que dos meses para prepararse son diligentes, con un enfoque diligente y con una auditoría relativamente sencilla. Dos meses para prepararse luego con la SEC. Dos meses para pasar la SEC es razonablemente bueno cuando está bien preparado. Entonces, cuatro meses para calificar y luego tiene que ir, vivir con marketing en el mes cinco y tiene 12 meses o hasta tres años para comercializar sus tarifas. Y nuevamente, puede seguirlo temprano, puede terminarlo temprano en cualquier momento. Sí.
Bueno. He tocado, tocado los elementos generales desde el punto de vista del cronograma, creo que quizás la otra cosa más importante desde la perspectiva del cronograma es que solo porque se puso en marcha, digamos, ya sabes, este es el jueves, digamos que fuiste en vivo el martes, los anuncios que está publicando en este momento esta semana son anuncios de prueba que gastan con un presupuesto bajo con diferentes mensajes de prueba e incluso potencialmente dos o tres páginas de destino diferentes con diferentes mensajes principales para ver qué funciona mejor y con diferentes públicos objetivo involucrados. Mucha experimentación en la etapa inicial. Así que no recaudas mega dólares en las primeras semanas y tampoco gastas mega dólares. Y puede hacerlo con la publicidad digital, como probablemente todos saben, puede ajustarla rápidamente sobre la marcha y lo necesita para ajustarla y hacer que funcione de manera efectiva.
Entonces no, no se beneficia en un contexto de Regulación A+ al impacientarse por tratar de recaudar todo el dinero en tres meses. Cuesta muchísimo más hacer eso. Entonces, normalmente, lo que hace es maximizar la eficiencia del alcance de marketing y, al hacerlo, aumenta y gasta para que la tasa de formación de capital acelere los aumentos durante el año o más, cualquiera que sea el período. Pero si quiere recaudar $ 40 millones, no espere recaudar en tres meses a menos que ya tenga una audiencia enorme de personas o una gran base de miembros. Estuve hablando con una empresa hace dos días que está en el negocio de los juegos y tienen una plataforma de juegos relativamente nueva con 5 millones de miembros. Entonces, obviamente, la capacidad de brindar oportunidades para que esos 5 millones de miembros inviertan puede acelerar su tasa de formación de capital, ¿no es así? La naturaleza, algo que es realmente importante saber es la naturaleza de los principales inversionistas de la Regulación A+, inversionistas acreditados que son personas que tienen un patrimonio neto de más de un millón de dólares y similares o ingresos de más de 200,000 al año como individuo. Tienen muchas más oportunidades disponibles para invertir que ellos, y estoy viendo los mensajes que llegan. Gracias. Entonces charla. Por lo tanto, puede publicar mensajes en el chat y haré todo lo posible para responder esas preguntas al final de la sesión.
Y hay un signo de interrogación de Andrew. Yo, no sé qué significa eso. Voy a ver las preguntas más tarde, Andrew. Sí, los inversores acreditados en línea tienen que ser optimistas hasta cierto punto para invertir en línea, ¿no es así? Pero son mucho menos optimistas, mucho más escépticos, mucho más difíciles de complacer que los inversionistas no acreditados de Main Street porque probablemente se han quemado mucho o tal vez tienen más sofisticación financiera, entonces, está bien. Gracias Andrew Sí. Entonces, los inversionistas de Main Street tienden a ser optimistas en un nivel más amplio si aman lo que está haciendo la compañía, si quieren usarlo o si creen que mejorará a su familia o mejorará su comunidad. Y las ofertas de biotecnología tienden a ser buenos ejemplos de eso. Obviamente entonces, luego van a comprometerse y obviamente tiene que ser atractivo, tiene que ser claro, claramente explicado y tiene que parecer y ser una inversión atractiva.
Pero los inversores de la calle principal son más optimistas. Y como ejemplo de eso, hemos tenido días en los que la fuente principal de inversionistas somos nosotros mismos a través de la divulgación a través de la publicidad. Por lo general, obviamente, correos electrónicos y otras publicaciones para fanáticos y clientes, etc. Una categoría diferente. Pero en el caso de que estemos, estamos atrayendo personas en la carrera de alguien, generalmente están en las redes sociales. Facebook, Instagram, tal vez TikTok, esos son los vehículos de divulgación más eficientes. Usted, alguien está haciendo otra cosa y ven un anuncio y les atrae lo suficiente como para hacer clic en la página de ofertas. La página de oferta tiene que ser, mi punto es este, si les gusta la oferta, la oferta lo suficiente como para hacer clic en el botón Invertir ahora, no necesariamente tienen la intención de invertir de inmediato. Están mirando para ver si esto es oneroso? ¿Se siente confiable? ¿Y me va a llevar tres horas de mi vida?
Porque si lo es, me voy. ¿Bien? Si se ve amigable, bien diseñado y confiable, y si el mínimo es lo suficientemente bajo para su interés casual en ese punto, como $400, 300, entonces se mantendrán lo suficientemente comprometidos como para aprender más y es posible que realmente invertir. Pero hemos tenido días en los que más del 70 por ciento de las personas que llegaron a la página hicieron clic y nos dieron su dirección de correo electrónico para ver el proceso de inversión. Porque no pueden verlo sin proporcionarnos información. Por lo tanto, se convierten en un líder para que el cliente haga un seguimiento de la empresa recaudando más del 70% del dinero invertido en su primera visita en su teléfono inteligente. Entonces, si alguien, si, si, si alguna vez le ocurre eso, incluso si solo ocurre durante una semana, cuando eso ocurra, está tratando con optimistas. Está tratando con una oferta atractiva que está bien promocionada y bien descrita, pero está tratando con optimistas que no se toman un mes o tres para hacer la debida diligencia.
Les gusta tanto que están haciendo una inversión ahora mismo. Entonces, tan diferente a los inversores e instituciones Reg D, obviamente. Adentrarse más en la comercialización de una oferta de Regulación A+. Obviamente, si tienes miembros o si tienes clientes o si tienes fans, entonces es mucho más fácil disculparme, mis manos se están moviendo, sin darme cuenta estoy moviendo la computadora. Es mucho más fácil involucrar a las personas que te conocen y les agradas, y si te aman tanto, mejor, ¿verdad? Entonces, cuando tenemos clientes que recaudan dinero que tienen una base de seguidores, una base de clientes o muchas transacciones todos los días, es mucho más fácil recaudar dinero sin tener que gastar tanto dinero en publicidad. Y la capacidad de involucrarlos legítimamente de una manera relativamente sin restricciones porque las restricciones sobre la comercialización de la Regulación A+ no son irrazonables.
Tú, no puedes exagerar, no puedes exagerar sin razón. No se puede decir, ya sabes, estamos revolucionando el cuidado de la salud. Eso es demasiado grande. Tú, tú, tú puedes ser especial. Tienes que ser razonablemente específico acerca de cuáles son tus afirmaciones. Entonces, las restricciones que creo que son bastante razonables sobre cómo, desde los reguladores, la SEC sobre cómo puede comercializar una oferta. Puede usar personas influyentes siempre que se sigan las divulgaciones adecuadas. Tienen que revelar si están siendo compensados, cómo y cuál es el alcance de su compensación. Pero los influencers pueden respaldar tu oferta nuevamente, cuando se hace correctamente. Los influencers, en estos días, especialmente los influencers de las redes sociales tienen muchas nubes. Hay algunas firmas de tipo analistas de investigación que brindan recomendaciones en línea con tarifas de suscripción modestas. Así que hay otra fuente de influencia, por no decir que es fácil ganarse su apoyo, pero los influencers pueden ser muy valiosos, obviamente.
Y particularmente si lo que es más relevante aquí con el tipo de contexto de aprendizaje automático de chatGPT AI es una vez que trata con muchos clientes si están entusiasmados con lo que está haciendo, muchos de ellos pueden estar interesados en invertir. Entonces, al presentarles la oportunidad de invertir e incluso darles un descuento, acaba de gastar $ 200 en nuestros servicios, ahora califica para un descuento de $ 50. Si decide invertir, haga clic aquí para ver más. Sí, ese tipo de sinergia en el que se realizan transacciones en línea todos los días y poder convertir un porcentaje significativo de esas o esas personas en inversores es la forma más rentable de recaudar dinero. Y, obviamente, también puede hacerlo al revés, es decir, si alguien ha invertido y tiene un incentivo para invertir, puede ofrecerle un descuento en buenos productos y servicios. Así que esas son cosas legítimas que la gente hace regularmente en ofertas regulares plus.
Ahora voy a tocar los costos. No les voy a dar un análisis completo, vamos bastante bien a tiempo aquí, pero yo, les daré un resumen. Gastos iniciales para su Regulación A+, que incluyen cosas como preparación de marketing y honorarios legales y costos de auditoría. Grande, ya sabes, tenemos, tengo que hacer algunas suposiciones enormes para darte cualquier tipo de costo cuando se trata de auditorías. Porque algunas empresas tienen finanzas muy, muy desordenadas y, ya sabes, tener que auditarlas puede llevar mucho tiempo y ser costoso. Pero para una empresa con una situación de auditoría relativamente simple, unos 150 o $160,000 XNUMX en gastos anticipados totales antes de la calificación son razonables. Nunca querrás tener dinero extra, pero eso es para darte una idea de los costos iniciales. Puede ahorrar algo de dinero probablemente con algunos a costos más bajos, proveedores de servicios legales para eso.
Pero en ese ámbito, y por supuesto eso suponiendo una simple auditoría, no puedo, no puedo decirles cuáles serán sus costos de auditoría sentados aquí al otro lado de una computadora, ¿verdad? El gasto continuo depende en gran medida de si usted es totalmente dependiente de nuestra base de miembros de inversionistas o, y en particular, del alcance de la publicidad para atraer nuevos inversionistas porque el mayor gasto está en la comercialización del aumento, ¿verdad? Y el mayor gasto en eso es el alcance de la publicidad. Y obviamente está en deuda, nos corresponde a nosotros hacer aumentos solo cuando tengamos mucha confianza en que la compañía es lo suficientemente atractiva inherentemente en lo que está haciendo y en cómo se puede describir y aclarar, y que el atractivo estará ahí para las personas que están buscando en línea y tienen una capacidad de atención limitada, ¿verdad? Porque alguien que vio ese anuncio solo vendrá si le gusta lo que ve.
Y si tienen que pasar dos horas leyendo la página de ofertas para dar sentido a la empresa, no lo harán. Eso simplemente no sucederá. Si pueden obtenerlo de un vistazo, ya sabes, en 20 o 30 segundos, echar un vistazo y comprender y encontrarlo atractivo, entonces se quedarán más tiempo. Y ahora tenemos la oportunidad de lograr que inviertan a un costo relativamente bajo. ¿Entonces que significa eso? La Regulación A+ menos costosa que hemos visto hacer a uno de nuestros clientes donde tenemos un conocimiento claro de su costo total fue del seis y medio por ciento del costo total para una empresa de biotecnología. Pero, bueno, ese fue un caso especial con un analgésico no opioide en esta era de muchas personas adictas a los analgésicos a base de opioides y, como resultado, muchas muertes y vidas arruinadas. Y muchos médicos y tesis invertidos en ese aumento.
Por lo tanto, están ofreciendo que el monto promedio de inversión de la oferta fue de aproximadamente $ 8,000 como resultado. Pero ya sabes, si estás recaudando más de 10 o 12 millones, entonces porque los porcentajes no tienen mucho sentido cuando, si nunca harías una Regulación A+ por un millón de dólares, sería una tontería. Demasiado gasto y demasiado trabajo. Pero una vez que estás recaudando más de 4 millones, entonces tiene más sentido en mi opinión. Pero si está recaudando 10 o $12 millones para una empresa, deberíamos estar haciendo entonces, ya sabe, 10, 12, 14% de costo de capital es razonable y cuanto mayor sea la cantidad de aumento, entonces cuando obtengamos eficiencias y también puede involucrar a los inversores institucionales en estos días, que pueden reducir aún más el costo. Por lo tanto, es posible que vea un costo y un total más bajos, y la participación de los corredores de bolsa influirá en eso.
No somos un corredor de bolsa. Como resultado de eso, no cobramos comisiones a los corredores de bolsa. Nuestras tarifas son muy bajas en relación con otras fuentes de otras fuentes de otras plataformas. La mayoría de las plataformas de Regulación A+ cobran seis o seis y medio por ciento de comisiones y no están haciendo marketing. Todavía tienes que hacer todo el marketing. Entonces eso aumenta significativamente el costo. Pero dada una guía razonable, ¿cuáles son los costos, si usted, si entra en una Regulación A+ con la idea de que tiene la intención de cotizar en un NASDAQ, pero sin comprometerse con eso al principio, que es decir sin pagarle al abogado para que haga ese trabajo en la parte delantera, no necesitan hacer el trabajo en la parte delantera. Puede presentar su Regulación A+ y digamos seis meses después, tiene suficiente confianza, recaudó suficiente dinero de suficientes inversionistas que desea hacer una cotización directa o contratar a un suscriptor y hay suficiente interés de ellos, entonces puede convertir el Reglamento A+ el formato.
Pero no cambia casi nada del contenido, sino que se cambia el formato para realizar la auditoría, perdón, para realizar la cotización o el NASDAQ o el NYSE. Y cuando haga eso, debe tener una auditoría de pca A o B para el trimestre anterior a la fecha de cotización. Y después de la cotización, el abogado de valores realiza otras presentaciones que ajustan el contenido de la IPO de la Regulación A + luego a un nivel S-1 completo. Por lo tanto, se realizan presentaciones posteriores para mencionarlo y eso aumenta el costo. Entonces, donde podría gastar 60,000, ya sabe, 40 a $ 60,000 en un abogado de seguridad para hacer su ventaja si es, si, si lo cambia a cotizar en uno de los principales intercambios, entonces eso subirá a alrededor de cien mil numeros de dolares Pero no te comprometes con eso y no gastas eso hasta que haces ese cambio en el enfoque.
Y de la misma manera, no incurre en gastos de auditoría PCA o B hasta que esté listo para hacerlo, ¿de acuerdo? Y si aparece en la lista directa de los principales intercambios o a través de una etapa suscrita en la que podría agregar otros 10 o 15 millones al aumento con los suscriptores para que valga la pena, entonces está obligado a realizar auditorías PCA trimestrales. . Obviamente, si está en NASDAQ o en Nueva York, pero si cotiza en uno de los intercambios menores como otc, QV o qx, entonces una auditoría de brechas una vez al año es suficiente en el frente de auditoría. Esa es una carga bastante liviana en comparación con las empresas que fueron degradadas a esos intercambios desde uno de los principales intercambios. Así que ahora voy a tocar la liquidez. Una vez más, en lo que respecta a la SCC, una Regulación A+ es una oferta pública y los inversores pueden vender sus acciones de inmediato.
No quiero decir que lo harán, pero se les permite. No está obligado a listar sus valores cuando hace una Regulación A+, pero obviamente listarlos proporciona, o discúlpeme, declarar su intención si y cuando ocurran las siguientes circunstancias para cotizar en un intercambio les da a los inversores una mayor tranquilidad de que tienen una razonable vistas a la liquidez. Entonces, alguien que ame la compañía e invierta invertirá, invertirá más si tiene una visión razonable hacia la liquidez futura. Sí. Entonces, ya sabes, vale la pena saber que eso ayuda a que a las personas les resulte más fácil invertir. Obviamente, puede proporcionar liquidez directa en circunstancias especiales si prepara la oferta para eso a los inversores, pero eso es lo suficientemente complicado como para que generalmente no lo recomiendo. Es mejor utilizar un acuerdo de cotización, los tipos de opciones de liquidez. Disculpe, déjeme ver mis notas aquí. Sí, sí, bien.
Entonces, y otras cuestiones en torno a la liquidez. Ya he dicho antes que hasta el 30 % del aumento de capital puede destinarse a personas con información privilegiada que vendan la oferta. La finalización de una Regulación A+ proporciona liquidez a todos los accionistas de la empresa siempre que la empresa no los bloquee. Y siempre y cuando los propietarios de esos valores los hayan poseído para satisfacerlo durante el tiempo suficiente para cumplir con el período de tenencia de la regla 1 44 . Entonces, si tiene seis clases de preferentes, porque esta es su séptima ronda, tiene seis clases anteriores, todos esos inversores son técnicamente líquidos y pueden vender sus acciones a menos que las bloquee. Así que todo el mundo es líquido, ¿verdad? Obviamente, muchas empresas restringirán esa liquidez y la incorporarán gradualmente a lo largo del tiempo, pero eso puede ser agradable para las empresas que han realizado sucesivas marcas de inversiones durante un largo período de tiempo. Quieren proporcionar típicamente liquidez a sus inversores.
Y la Regulación A+ proporciona esa liquidez. Una vez que usted, su oferta es, es, ya sabe, una vez que llega con ella, ahora es una empresa líquida. Y luego es una cuestión de qué enumera qué seguridad elige enumerar. Porque no vas a enumerar seis clases diferentes de preferencia. Sería demasiado caro. No está obligado a enumerar. Puedes hacer una lista directa o entrar en eso. Y he mencionado que esta es una oferta pública y es por eso que, ya sabes, los requisitos de auditoría y los otros factores de riesgo y otros elementos de finalización, se necesitan en la presentación de reg a plus. Entonces, ¿cuáles son las opciones de listado? No, no puede cotizar, puede cotizar en algo llamado sistema de comercio alternativo, que me gusta para muchas empresas, los ATS, como se les llama, surgieron en los últimos años donde la SEC permite la formación.
Por lo general, un corredor de bolsa puede agregar un ats. Ellos, ahora hay alrededor de 16 o 20 de ellos que están disponibles. Ninguno de ellos tiene suficiente liquidez todavía, pero brindan la capacidad para sus inversores una vez que cotiza en un ats en particular. Proporcionan la liquidez para que sus inversores y accionistas vendan a otros inversores. Y una de las cosas maravillosas es que no hay cortos y no hay cortos desnudos, a diferencia de los mercados o TC o en las principales bolsas donde los corredores de bolsa pueden poner cortos incluso cuando no hay préstamo. Ese no es el caso de los ATS. Así que son, ya sabes, un lugar legítimo para incluir en la lista. No vas a obtener valoraciones obscenamente altas en un ats, pero no vas a ser golpeado por pantalones cortos desnudos de corredores de bolsa sin escrúpulos. Así que me gustan los ATS. Ya sabes, basta de decir que hay muchos más detalles.
Tenemos, si va al sitio web de MSC, arriba a la derecha, hay un ícono de botón de búsqueda. Si hace clic en esa búsqueda y escribe ATS o qué es un ats, entonces tenemos información al respecto, tenemos un seminario web sobre ese tema y puede enviarnos un correo electrónico, enviarme un correo electrónico para obtener información al respecto. Ákos, ponga mi dirección de correo electrónico en el chat para que la gente pueda consultarla. Sí, listado OTC en NASDAQ, NYSE. Solo puede cotizar en NASDAQ o NYSE si tiene dos años de historial operativo ex, historial operativo real. Pero eso, eso no es irrazonable. La cotización directa es algo que creo que es fenomenal porque la gente tiende a decir, oh, la ventana de salida a bolsa está cerrada. Y algunas personas piensan que eso se debe a que la SEC no permitirá ninguna oferta pública inicial, lo cual no es el caso en absoluto.
El SCC no evalúa los méritos de su oferta. Ellos evalúan la legalidad de la misma, que su empresa es legítima y que tiene todo el derecho i está punteado y t cruzado y todo es legal y honesto. No van a dudar de la valoración del precio de las acciones de ese tipo. Mi punto es que no van a decir que no a una oferta pública inicial. Los suscriptores dicen que no cuando es un mercado difícil como el que hemos tenido últimamente. Los suscriptores no van a asumir el esfuerzo de hacer una oferta pública inicial cuando encuentran que el clima de inversión es muy difícil. Sin embargo, si en este clima de inversión puede recaudar dinero o nosotros podemos recaudar dinero con éxito a través de la Regulación A+ de los principales inversionistas, de suficientes inversionistas y recaudar suficiente capital, entonces puede completar una cotización directa sin usar un suscriptor. sin todo ese gasto.
Una empresa ha hecho eso hasta la fecha Atlas en particular como un mv. Les brindé una orientación informal antes de que realizaran esa lista directa. Elegí no trabajar con ellos por las razones de que tenían planeado un gran nodo convertible. Y existe un alto riesgo de una depreciación grave del precio de las acciones cuando se trata de grandes notas convertidas. Y eso es lo que ha pasado con esa empresa. No los he estado estudiando de cerca, pero el precio de sus acciones se ha visto afectado drásticamente. Pero el punto no es, para mí, el punto no es que el punto es que han demostrado una transacción en la que una empresa hizo una Regulación A+ en línea y luego hizo una cotización directa sin usar un asegurador sin ese gasto. Así que hacerlo de la manera correcta es una, es una, es una gran cosa que hacer y no lo eres, no tienes que hacerlo a través de la suscripción a través de un suscriptor. Los suscriptores son geniales. Conocemos a los suscriptores que están activos en el espacio de la Regulación A+ o quieren estar activos en él cuando sea el momento adecuado. Este no es el momento adecuado, obviamente. Bien, ahora lo estamos haciendo a tiempo. Estamos bien. Así que voy a dar algunos consejos aquí para tener éxito.
Y voy a llegar a las preguntas más tarde. Gracias por ponerlas. Puede hacer preguntas y las abordaré en serie después de esta sección. Entonces, consejos para el éxito, puede, le sugerí a la SEC en el verano de 2012 que incluyeran lo que yo llamo una audición multitudinaria. Una forma para que las personas prueben el mercado de su empresa en línea. Con, sin haber hecho toda la presentación, sin todos los gastos de auditoría de auditoría y sin recaudar dinero solo para ver si había un interés suficiente. La SEC optó por adoptar esa sugerencia y la llamaron probar las aguas. Y luego registramos una serie de tratamientos interesantes de ese término porque estábamos prestando atención. Así que prueba las aguas. Puede probar su oferta en el mercado de forma legítima y relativamente económica. Así que eso es lo que recomiendo cuando sabes que es ambiguo.
Quiero decir, algunas compañías no deberían hacer un aumento en línea de la Regulación A+, otras se ven fenomenalmente geniales. Y cuando estemos en la zona gris, entonces sugeriré hacer un nivel de premios de prueba. Hay dos tipos de niveles de Regulación A+, nivel uno y nivel dos. El nivel uno sube a 20 millones. El nivel dos comienza en cero y sube a 75 millones. Probablemente el 97 o el 98% del capital recaudado en la Regulación A+ sea de nivel dos. Muy pocas empresas pueden hacer que el nivel uno funcione. Bueno, hay demasiados gastos relacionados con los estados que obtienen el permiso de cielo azul, que no es necesario en el nivel dos. Por lo tanto, no haga el primer nivel, a menos que en circunstancias excepcionales evite depender de las listas de correo electrónico que nunca hemos visto, excepto una base de clientes activos. Entonces, por supuesto, esa lista de correo electrónico puede ser muy útil. Pero comprando listas de alquileres y enviando correos electrónicos, tratando de recaudar dinero como nunca hemos visto eso, visto que tenga éxito.
No quiere decir que no pueda, pero las probabilidades están en contra de que incluya internacional, donde lo que estás haciendo resuena con gente internacional. No obtienen tantas grandes oportunidades de elección y a muchas personas a nivel internacional les encantaría invertir en empresas estadounidenses de calidad, eviten las firmas de auditoría de renombre. Por lo general, las empresas que aplican la Regulación A+ tienden a ser más pequeñas. Y hemos tenido casos en los que han sucedido dos cosas. Una es cuando los auditores medianos y grandes subieron el precio cuando era demasiado tarde para cambiarlos, debe comenzar el proceso de auditoría nuevamente. Hemos visto precios viajados o cuadriplicados, por lo que evitarlos evitando ese riesgo es importante utilizando auditores conocidos que no harán eso. Y los auditores de renombre, pueden participar voluntariamente, pero tienden a asignar equipos pequeños de baja calidad, equipos de baja calidad al proceso de auditoría. Cobraron demasiado. Y tuvimos una empresa que nunca pudo obtener su empresa que tenía una operación internacional y en los EE. UU. nunca pudieron realizar su auditoría de Deloitte.
Y ellos, la junta terminaron cancelando toda su IPO de Regulación A + a los planes de NYSE por ese motivo. Así que tenga cuidado con una mala dosis establecida, una cantidad de aumento mínima baja si eso es legítimo. Entonces, ya sabes, si tienes que comprar un gran activo, no es legítimo, sino establecerlo en un nivel bajo para que puedas hacer retiros de depósitos en garantía desde el principio de la vida de la oferta y eso se hace comúnmente. Establecer un máximo más alto de lo que necesita para tener flexibilidad para recaudar la cantidad que realmente recauda sin tener que volver a calificar, sin tener que solicitar un cambio a la SEC. Y puede, mencioné esto anteriormente, puede cambiar la evaluación y el precio de las acciones durante su Regulación A+ hasta un 20% en total sin solicitar permiso a la SEC, pero notificándolos, y siempre que realice este cambio en el manera correcta, que obviamente hemos ayudado a las empresas a hacer.
Entonces, la flexibilidad y la capacidad de hacer eso cuando lo hace correctamente puede ayudar a comercializar el aumento y también recompensar a los primeros que tomaron riesgos y permitirle cambiar la evaluación sobre la marcha. Si quisiera duplicar la evaluación, entonces necesitaría pausar el archivo de oferta solo el cambio de precio de las acciones, el cambio de valoración. Y luego, por lo general, la SEC calificará eso en un período de dos o tres semanas porque no cambió nada más. Y de nuevo, no van a dudar de la valoración del precio de las acciones. Bien, otras cosas son obvias, el marketing es clave. Puedes hacerlo durante tres años y la estrategia perenne es algo bueno. Genera conocimiento de marca acumulativo, lo que facilita el marketing continuo. Así que ahora voy a referirme a las preguntas que ustedes han publicado. Le invitamos a agregar más mientras hago esto. Estamos bien a tiempo. Ten paciencia conmigo mientras planteo las preguntas.
Sí. Creo que la pregunta es si estas ofertas resuelven el problema de una empresa valorada en 20 millones, que es, por ejemplo, una empresa de pequeña capitalización que cotiza en bolsa. No resuelve automáticamente los problemas, pero ser capaz de recaudar dinero en línea de manera rentable para una empresa que tiene el estilo correcto de empresa y proporciona liquidez a través de un sistema de comercio alternativo, entonces sí, esa es una solución viable. Porque seamos realistas, ya sabes, con un, si, si la capitalización de mercado fuera de 20 millones, eso sería un pequeño aumento de todos modos. Pero a ese nivel, ya sabes, la superestructura, el equipo de gestión probablemente estén en su lugar lo suficiente como para proporcionar resultados predecibles y gestionar las expectativas del mercado. Así que estar en un ATS sería una opción mucho mejor.
Mirando el mensaje de Colleen aquí. Muy bien. Gracias, Colleen. Me ha dado una descripción de su negocio. Así que el aumento máximo, este es Andrew es 2070 5 millones. Pero una empresa podría ser, podría ser valorada. Depende de usted cuál es la valoración. En general, no sería prudente tener una valoración de miles de millones, pero conozco una empresa que tiene, olvidé el número exacto, Start Engine es un competidor indirecto para nosotros. Son más como un almacén. No agregan valor como nosotros, pero son más grandes. Y están recaudando dinero en este momento con una capitalización de mercado de más de mil millones de dólares, creo. Y luego es cuestión de que los ojos del espectador determinen si el precio es justo. Sí. Y podría hacer 75 millones cada uno, cada período de 12 meses.
¿Puede una nueva entidad legal que tiene propiedad intelectual e ingresos iniciales, así como otros activos, usar la Regulación A+? ¿Existe un período mínimo para el requisito de auditoría? Entonces sí, esa entidad puede usar la Regulación A+ y no hay un mínimo. Entonces, si tiene una idea lo suficientemente buena y un equipo lo suficientemente fuerte y un marketing lo suficientemente fuerte y dinero para gastar en este proceso, entonces su empresa existió durante cuatro semanas. Y luego tienes una auditoría, que es de un estado de cuenta y las finanzas de la empresa que existieron durante cuatro semanas. Evidentemente muy sencillo. No se trata de cuántos años de ingresos y cuán grandes son los números. Eso importa. Quiero decir, eso importa, por supuesto, pero es, ¿qué tan atractiva es la compañía? Y seamos realistas, la mayoría de las empresas emergentes basadas en chatGPT tenderán a ser nuevas porque toda el área es muy nueva.
Pero está bien, siempre y cuando lo que se haya hecho sea lo suficientemente atractivo. Muchos de los complementos y mejoras de chatGPT que vemos, algunos de ellos son muy convincentes y pueden tener un éxito tremendo. Recuerdo que fui uno de los primeros en adoptar teléfonos inteligentes en 2003 y era obvio para mí que algunas de las empresas estaban haciendo cosas maravillosas. Algunas de esas empresas se quedaron en el camino, pero muchas de ellas se convirtieron en negocios muy, muy exitosos. Sin embargo, no tenían la aceptación que estamos viendo en este momento y la emoción que estamos viendo en este momento en GPG. ¿Qué es una cotización alternativa menos costosa al NASDAQ? Bueno, una cotización directa en NASDAQ es menos costosa porque no tiene que pagar los honorarios del asegurador. Pero ya sabes, ir al OTC QB o QX es menos costoso.
Cobran menos y no tienes que haber recaudado tanto dinero. Todavía está sujeto a shorts desnudos por parte de los corredores de bolsa si está en el TC QB o qx. Y a diferencia de las empresas que fueron degradadas a los mercados de los principales intercambios donde continúan teniendo que proporcionar auditorías trimestrales de PCA o b, las empresas que llegaron al QB o al QX a través de a, una nueva Regulación A+ para una nueva entidad, un entidad que aún no es pública, entonces solo se les exige que realicen una au, una auditoría de brecha anual, una auditoría de brecha de EE. los otros requisitos de la SEC en esos, esos estados financieros deben proporcionarse en formato de brecha de EE. UU. Pero entiendes la esencia. Esto es mucho más simple si estás en el QBO o el qx si estás listo para eso.
Pero luego, un ATS es otra opción, que es, en muchos aspectos, más atractiva porque sabes, no tienes cortocircuito. Hay tantas empresas públicas que han sido diezmadas por la capacidad de detener a los corredores para que les pongan cajones desnudos. Yo, no entiendo por qué eso todavía está permitido, pero en cualquier caso, eso es un hecho, ¿no? Entonces, un ATS es un lugar menos costoso y menos oneroso para cotizar si solo desea proporcionar liquidez y no espera valoraciones extraordinariamente altas, puede obtener evaluaciones altas de dependencia de estudios sobre usted, en el NASDAQ y el NYSY a un en menor medida en el QX y, en menor medida, en el qb. ¿Bueno? Entonces, si tiene más preguntas, agréguelas. He cubierto el terreno que quería cubrir aquí. Espero que esto haya sido útil para ti.
Y nuevamente, si tiene preguntas, agréguelas. Le invitamos a enviarme un correo electrónico para preguntarnos sobre cómo trabajar con nosotros para ayudarlo con su Regulación A +, y para pedirme consejo sobre cómo puede funcionar, etc., etc. Y sé feliz de responder en la medida en que pueda. Y tenga en cuenta los avisos legales que mencioné anteriormente y que Ákos ha publicado un par de veces o más en la sección de chat. Y, ya sabes, espero saber de ti y ayudarte si puedo con el aumento exitoso de capital y hacer avanzar a tu empresa. Este es un momento emocionante de un modelo de lenguaje grande de aprendizaje automático de IA chatGPTworld, ¿verdad? Este es un, este es un momento realmente fenomenal. Ha sido obvio para mí durante años que esto ocurriría, no de la manera exacta en que lo ha hecho, pero que la IA y el aprendizaje automático alcanzarían una etapa en la que pueden ser muy, muy atractivos.
Anteriormente mencioné GATC Health y mencioné que somos accionistas, así que tengo un sesgo a favor de ellos, pero mencioné que ahora tienen esta base de datos masiva de seres humanos, ADN sin saber , sin necesidad de conocer los nombres y direcciones de las personas. Pero tienen esta base de datos masiva de ADN humano, las dolencias que han experimentado, los tratamientos que han experimentado, cuáles tuvieron éxito, cuáles fallaron. Esa base de datos masiva aplicada y combinada con el aprendizaje automático de IA y su modelo humano, que es capaz de emular, emular estados de enfermedad y encontrar tratamientos más efectivos para ellos. Es fenomenal, ¿verdad? Entonces tienen que tener una base de aprendizaje, como es el caso de chatGPT, ¿no? La primera versión que vimos estaba practicando con datos en Internet antes de incluir 2021.
Y, antes de eso, es necesario que la IA aprenda a tener datos de los cuales aprender, ¿no? Pero eso es lo que ha hecho Gai Health y eso es lo que cualquier empresa exitosa tendrá que hacer. Y ahí es donde las cosas, ahí es donde la gente inteligente agrega, agrega valor, ¿verdad? He estado investigando esto durante años desde el punto de vista de la propensión a la inversión, porque ahí hay una oportunidad obvia. Y el desafío ha sido obtener una base de datos que pueda usar para que nuestra IA aprenda, ¿verdad? Puedes imaginar eso, que esas bases de datos no están tan fácilmente disponibles como uno quisiera o tienden a ser un poco costosas. ¿Bueno? Así que no veo más preguntas. Gracias Ákos. Gracias, Peter, por organizar este seminario web. Gracias a todos por asistir. Espero que hayas encontrado esto muy informativo.
Nuevamente, si va al sitio web de MSC y hace clic en el ícono de búsqueda superior derecho, entonces puede buscar. Tenemos las más completas preguntas frecuentes y blogs y grabaciones de seminarios web, grabación de video con índices en los que se puede hacer clic. Por lo tanto, solo puede ver las partes relevantes que desea ver, de cualquier otra fuente sobre la Regulación A+ y la formación de capital en línea, pero especialmente sobre la Regulación A+. Entonces, Andrew pregunta si viajo, viajo, pero sí, no estamos en Nueva York. Sorprendentemente, basándome en el nombre, me doy cuenta de que la implicación es que estamos en la ciudad de Nueva York. Elegí el nombre Manhattan Street Capital para implicar lo que sí tenemos significado para las personas, lo que parece funcionar bien. Estamos basados en San Diego. De hecho, tenemos miembros del equipo en todo el mundo, pero estamos ubicados en San Diego. Porque este es el lugar donde elijo vivir y me encanta el estilo de vida aquí.
Pero viajo un poco, pero sobre todo soy muy productivo en línea y yo, yo viajo solo más por placer. No viajo tanto especulativamente porque, ya sabes, tenemos tantos clientes que necesitan nuestra ayuda y necesito estar disponible en línea a través de Zoom y otros medios para poder hacer las cosas. Así que de nuevo, muchas gracias chicos. Espero que esto haya sido realmente útil para usted y espero hablar con usted en el futuro y le deseo mucho éxito. Gracias. Voy a terminar la sesión ahora y comenzaremos a hacer una grabación y enviársela. Gracias. Qué tengas un lindo día.
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