ในฐานะซีอีโอของแพลตฟอร์มการระดมทุนที่เชี่ยวชาญด้านกฎระเบียบ A + ฉันแนะนำให้หลาย บริษัท ที่กำลังพิจารณาเพิ่มทุนโดยใช้ระเบียบ A + ฉันได้ประชุมกับ บริษัท มากกว่า 400 แห่งแล้ว ฉันได้ตีพิมพ์มากมาย อัปเดตเกี่ยวกับ Reg A +, ซึ่งทำให้ฉันต้องค้นคว้าความสำเร็จและความล้มเหลวของข้อเสนอที่เกิดขึ้น ประสบการณ์เหล่านี้ประกอบกับภูมิหลังของฉันในฐานะผู้ประกอบการแบบต่อเนื่องการมีส่วนร่วมของฉันในฐานะผู้บริหารระดับสูงของการเสนอขายหุ้น IPO สองครั้ง (TATE และ SYMC) และประวัติศาสตร์อันยาวนานในการลงทุนและเพิ่มทุนเริ่มต้นให้กับ บริษัท ต่างๆทำให้ฉันอยู่ในตำแหน่งที่ดี เพื่อให้คำแนะนำสิ่งที่ทำงานใน Reg A +
1 ทำข้อเสนอ Reg A + เฉพาะเมื่อผู้บริโภคชื่นชอบผลิตภัณฑ์ของคุณ: Reg A + ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับ บริษัท ที่ดึงดูดผู้บริโภคอย่างลึกซึ้งเนื่องจากผู้บริโภคเป็นผู้ใช้งานในระยะแรกและจะลงทุนหากพวกเขารักในสิ่งที่ บริษัท ของคุณทำ หลาย บริษัท ที่ไม่ดึงดูดผู้บริโภคโดยเนื้อแท้ได้ลองใช้ Reg A + แล้ว นี่เป็นสาเหตุเดียวที่ใหญ่ที่สุดของข้อเสนอ Reg A + ที่ล้มเหลวจนถึงขณะนี้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่าข้อบังคับ A + เหมาะสมกับ บริษัท ของคุณก่อนที่คุณจะก้าวไปข้างหน้า BrewDog และ VidAngelเป็นตัวอย่างที่ดีของ บริษัท ที่มีความน่าเชื่อถือของผู้บริโภค VidAngel ระดมเงินลงทุนจำนวน $ 10 ในการลงทุนสด 5 วัน (ดูวิธีที่พวกเขาทำ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม). หมวดหมู่ที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับ Regulation A + ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์อาหารและเครื่องดื่มเทคโนโลยีชีวภาพการรักษาโรคมะเร็งวัคซีนและการรักษาโรคความปลอดภัยส่วนบุคคลอุปกรณ์ทางการแพทย์การบำบัดความเจ็บปวดอุปกรณ์เทคโนโลยี IoT ความจริงเสมือนโดรนพลังงานทางเลือกยานยนต์ไฟฟ้าและผู้บริโภค AI. หากการให้ส่วนลดผลิตภัณฑ์ของคุณแก่นักลงทุนจะเป็นการจูงใจพวกเขาสิ่งนี้สามารถช่วยได้
2 หากทำได้ให้เงื่อนไขการลงทุนของคุณดึงดูดนักลงทุนรายหลัก: หากคุณสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนของคุณคุณจะขยายขอบเขตการเสนอขายของคุณอย่างมีนัยสำคัญ การจ่ายดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในความสำเร็จของการเสนอขายอสังหาริมทรัพย์ในข้อบังคับ A + ทุกวันนี้มันเป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับเงินทุน 6 หรือ 8% ดังนั้นการให้ผลตอบแทนนี้สามารถสร้างความแตกต่างได้มาก หากธุรกิจของคุณสร้างผลกำไรที่แข็งแกร่งเช่นที่คุณสามารถจ่ายได้วิธีนี้ - สิ่งนี้อาจทำให้ข้อเสนอของคุณดึงดูดนักลงทุนบนถนนสายหลักอย่างมาก คุณอาจเลี่ยงข้อกำหนดการอุทธรณ์ของผู้บริโภคในรายการ #1 นี่คือ ตัวอย่าง.
3. มีส่วนร่วมกับหน่วยงานการตลาดระดมทุนที่ยอดเยี่ยม: บาง บริษัท พยายามส่งเสริมข้อเสนอของตนเอง การลงทุนในฝูงชนเป็นสาขาที่เชี่ยวชาญมากซึ่งต้องใช้หน่วยงานการตลาดแบบ 360 องศาที่ครอบคลุมทุกฐาน (หมายถึงการประชาสัมพันธ์การโฆษณาโซเชียลมีเดียการสร้างข้อเสนอที่สวยงามการผลิตวิดีโอและอื่น ๆ ) รวมการวางแผนโครงการอย่างรอบคอบและใช้ต้นทุนสูง - วิธีการที่มีประสิทธิภาพ มีทางเลือกน้อย แต่ต้องมีส่วนร่วม Top-notch ฝูงชนหน่วยงานการตลาดการลงทุน. Reg A + เป็นระบบการระดมทุนที่เปิดให้สาธารณชนเข้าชมอย่างแท้จริงและด้วยเหตุนี้ความสำเร็จในช่วงต้นจะต้องถูกส่งมอบและแสดงให้เห็นในสัปดาห์ต่อ ๆ ไปจึงจะทำงานได้ดี แรงฉุดในช่วงต้นที่อ่อนแอนำไปสู่การเสนอขายที่ล้มเหลว ค้นหาเอเจนซี่ที่ยอดเยี่ยม เห็นด้วยกับงบประมาณและจัดการโครงการเพื่อความสำเร็จสูงสุด
4 เป็นพันธมิตรกับตัวแทนจำหน่ายนายหน้า เพื่อเติมเต็มการเสนอขายอย่างสมบูรณ์ควรรวมนักลงทุนที่ซินดิเคทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์สามารถนำมาให้ได้ เติมข้อเสนอของคุณ - อย่า จำกัด ตัวเลือกของคุณ ไม่ใช่ข้อกำหนดใน Reg A + ที่คุณใช้ a นายหน้าค้า อย่าคาดหวังว่าองค์กรนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายจะสร้างผลลัพธ์การลงทุนก่อนที่จะมีการแสดงแรงฉุดของผู้บริโภค ในเกือบทุกกรณีนายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายจะมีส่วนร่วมจริงก็ต่อเมื่อได้รับการพิสูจน์โมเมนตัมการลงทุนของผู้บริโภคแล้ว เหตุใดตัวแทนนายหน้าจึงควรเสี่ยงต่อความสัมพันธ์กับลูกค้าจนกว่าเราจะแสดงหลักฐานว่าใช้งานได้แล้ว
5 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าอยู่ในระยะสั้น ๆ เพื่อทดสอบน่านน้ำ (ยังดีกว่าหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง): ในทางทฤษฎี, การทดสอบน้ำ เป็นแนวคิดที่ยอดเยี่ยม ช่วยให้ บริษัท ต่างๆสามารถทดสอบตลาดเพื่อดูว่าผลิตภัณฑ์ของตนมีความน่าสนใจเพียงพอที่จะทำให้ข้อเสนอ Reg A + คุ้มค่าหรือไม่ ปัญหาคือมี บริษัท จำนวนมากเกินไปในโหมดการตลาดแบบไม่เป็นทางการนี้นานเกินไป หากมีความล่าช้าในการตรวจสอบหรือการยื่นเรื่องของ SEC และ บริษัท ยังคงอยู่ในโหมด "ทดสอบการตลาด" ก็เสี่ยงที่จะสูญเสียนักลงทุนรายแรก ๆ และกระตือรือร้นที่สุดไป ยืดกระบวนการออกไปเป็นเวลา 6 เดือนและผลกระทบอาจถึงแก่ชีวิตสำหรับการเสนอขาย เพื่อหลีกเลี่ยงการผูกติดกับสิ่งที่อาจเป็นแบรนด์แอมบาสเดอร์ที่มีค่าที่สุดของคุณให้วางแผนกำหนดเวลาของกิจกรรมสำคัญเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆเพื่อที่คุณจะได้วางแผนโครงการก่อนที่คุณจะเริ่มทำการตลาดข้อเสนอและสร้างความกระตือรือร้นในหมู่นักลงทุนที่มีศักยภาพ ง่ายกว่าที่จะสร้างความตื่นเต้นเพียงครั้งเดียวและเสียค่าใช้จ่ายน้อยลง
6 เป็นคนหวาดระแวงเมื่อเลือกผู้สอบบัญชีของคุณ บริษัท ตรวจสอบบางแห่งชะลอการตรวจสอบและขึ้นราคาเมื่อสายเกินไปที่จะเปลี่ยนจากพวกเขา ใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษในการเลือกผู้สอบบัญชีของคุณล่วงหน้า การรับผู้ตรวจสอบบัญชีรายใหญ่ไม่ได้ป้องกันคุณจากแนวปฏิบัตินี้ คลิกที่นี่ เพื่อหาระยะเวลาการตรวจสอบของคุณจะยังคงถูกต้องในกระบวนการ Reg A +
7 กำหนดเป้าหมายทุนขั้นต่ำที่ต่ำ สำหรับข้อเสนอการเพิ่มทุนเพื่อขยายการเสนอขายของ บริษัท แบบ "ไม่มีขั้นต่ำ" นั้นได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. - นี่คือข้อดีอย่างหนึ่งของ Reg A + ข้อเสนอบางอย่างได้รับการเปิดตัวโดยมีเป้าหมายการระดมทุนขั้นต่ำที่สูงมากทำให้ข้อเสนอล้มเหลวเนื่องจากหมดเวลาโดยไม่ถึงขั้นต่ำซึ่งนำไปสู่การยกเลิกและการคืนเงินให้กับนักลงทุน ขั้นต่ำที่ต่ำจะช่วยให้การปิดบัญชีก่อนกำหนดซึ่งจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องให้ Broker Syndicate เข้ามามีส่วนร่วม - ในสายตาของพวกเขาข้อเสนอที่ไม่เกินขั้นต่ำเป็นเพียงแนวคิดที่มีน้ำหนักเบาและพวกเขาจะไม่ใช้ความพยายามจนกว่าข้อเสนอจะ“ ได้รับจริง ” โดยเกินขั้นต่ำ
8 ก้าวไปข้างหน้าเมื่อคุณมีเงินสดเพียงพอที่จะทำข้อเสนอได้ดี เจ็ดสิบห้าเปอร์เซ็นต์ของ บริษัท Reg A + จำเป็นต้องเพิ่มทุนเพื่อจัดหาเงินทุนก่อนจึงจะเริ่มได้ ในบางกรณี บริษัท ต่างๆก็ก้าวไปข้างหน้าในแง่ดีด้วยกระบวนการของพวกเขาอยู่ดีด้วยวิธีการงบประมาณที่ต่ำซึ่งเป็นสูตรสำหรับหายนะ แรงฉุดในช่วงต้นอย่างช้าๆทำให้การเสนอขายที่เหลือกลายเป็นเรื่องยากมากหรือเป็นไปไม่ได้เลย ดังนั้นเริ่มต้นในกระบวนการโดยประมาณว่าคุณต้องการอะไร รายการงบประมาณที่จำเป็นทั้งหมดที่ใหญ่ที่สุดคือการตลาดและเพิ่มเงินทุนดังกล่าวล่วงหน้าเพื่อให้คุณสามารถดำเนินการเสนอขายด้วยความสำเร็จสูงสุด คุณต้องใช้เงินเพื่อหาเงินในระเบียบ A +
9 รวมนักลงทุนต่างประเทศ: หลาย บริษัท จำกัด ตัวเองให้เป็นนักลงทุนในสหรัฐฯเท่านั้น นักลงทุนต่างชาติมีทางเลือกในการลงทุนที่น่าสนใจน้อยกว่าและสามารถเข้าถึงได้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าผ่านการตลาดดิจิทัล และแน่นอนว่าบาง บริษัท มีสถานะที่แข็งแกร่งในระดับสากลหรือน่าดึงดูดใจที่พวกเขาสามารถต่อยอดได้ การเสนอขายที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากจะหาเงินจากต่างประเทศได้มากกว่าจากนักลงทุนสหรัฐ
10 ง่าย ๆ เข้าไว้: หลีกเลี่ยงเงื่อนไขการลงทุนที่ซับซ้อนและโดยทั่วไปก็หลีกเลี่ยง LLC ด้วยและทำให้ข้อเสนอของคุณง่ายขึ้น จำไว้ว่าคุณต้องดึงดูดผู้บริโภค พวกเขาเข้าใจการเป็นเจ้าของหุ้นและชอบจ่ายดอกเบี้ย ทำตามเงื่อนไขที่พวกเขาสามารถจดจำได้อย่างรวดเร็วและดึงดูดพวกเขา ในขณะที่เป็นไปได้ในการถ่ายทอดโครงสร้างการจัดการที่ซับซ้อนเมื่อคุณสามารถพบตัวต่อตัวกับนักลงทุนแต่ละรายเงื่อนไขเดียวกันเหล่านั้นสามารถฆ่าข้อเสนอเมื่อนักลงทุนหาข้อตกลงได้โดยอ่านเอกสารการเสนอขายออนไลน์ของคุณ ทำข้อเสนอที่เรียบง่ายและสื่อสารอย่างชัดเจนเพื่อให้ผู้ลงทุนสามารถลงทุนในจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
11 กำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำต่ำสุดต่อนักลงทุน: ส่วนหนึ่งของสิ่งที่ทำให้ Reg A + ดีคือคนที่มีระดับความมั่งคั่งใดก็ได้ทุกที่ในโลกสามารถลงทุนได้ เพื่อให้ผู้ชมได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากที่สุด กำหนดขั้นต่ำที่ต่ำจากบางที $ 200 ถึง $ 300 โปรดจำไว้ว่าเราต้องการแรงฉุดนักลงทุนผู้บริโภคที่ดีเพื่อรับนายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายเพื่อดูความสำเร็จที่พวกเขาต้องการก่อนที่พวกเขาจะใส่ความสัมพันธ์กับลูกค้าของพวกเขาในบรรทัด การตั้งค่าต่ำสุดที่ต่ำนั้นจำเป็นต้องมีการเจรจาอย่างระมัดระวังกับผู้ให้บริการเพื่อรักษาต้นทุนให้สอดคล้อง ผลตอบแทนคือการมีส่วนร่วมของนักลงทุนผู้บริโภคมากขึ้นซึ่งเป็นกุญแจสำคัญในขั้นตอนนี้ และแน่นอนว่าจำนวนเงินลงทุนโดยเฉลี่ยจะสูงกว่าระดับต่ำสุดอยู่ดี - โดยทั่วไปแล้ว 4 ถึง 8 จะสูงกว่าถึงปัจจุบันสำหรับข้อเสนอที่ประสบความสำเร็จ
12 คัดท้ายชัดเจนของ Reg A + Tier 1 ทำข้อเสนอเทียร์ 2 แทน: Tier 2 ขยายจากศูนย์ถึง 50 ดอลลาร์ต่อ บริษัท ต่อปี Tier 2 ช่วยแก้ปัญหาในการปฏิบัติตามกฎหมาย Blue Sky ของรัฐต่างๆ แต่ละรัฐมีระบบที่แตกต่างกันและบางรัฐก็ช้ามาก ครั้งเดียวที่ Tier 1 เหมาะสมคือหากคุณสามารถระดมทุนทั้งหมดนอกสหรัฐอเมริกาหรือจากรัฐหนึ่งหรือสองรัฐที่ง่ายต่อการตอบสนองสำหรับการยื่นฟ้องของ Blue Sky โดยเฉพาะอย่างยิ่งแคลิฟอร์เนียเป็นหนึ่งในประเทศที่มีคุณสมบัติยากที่สุดพวกเขาต้องการการตรวจสอบและการทบทวนความดีซึ่งพวกเขาตัดสินความเสี่ยงเทียบกับระดับผลตอบแทนของธุรกิจของคุณเพื่อให้ธุรกิจในระยะเริ่มต้นจำนวนมากไม่สามารถรับไฟเขียวได้ซึ่งอยู่ไกล ยากกว่า ก.ล.ต. Tier 1 เป็นเรื่องง่ายในทางทฤษฎีเนื่องจาก ก.ล.ต. ไม่จำเป็นต้องใช้ การตรวจสอบหรือการรายงานผลลัพธ์ทางการเงินหลังการเสนอขาย ค่าใช้จ่ายในการสร้างความพึงพอใจให้กับรัฐสามารถเพิ่มค่าธรรมเนียมทางกฎหมายในการยื่นฟ้องต่อสำนักงาน ก.ล.ต. เป็นสองเท่าได้อย่างง่ายดายและอาจใช้เวลาหนึ่งปีหรือเป็นไปไม่ได้ในรัฐทบทวนการทำบุญเทียบกับ 60 วันสำหรับการยื่นต่อ SEC ช้าและแพงอย่างมากสำหรับ Tier 1
โดยสรุปให้ใช้เวลาของคุณและประเมินว่ากฎเกณฑ์ A + นั้นเหมาะสมกับ บริษัท ของคุณอย่างรอบคอบก่อนที่จะเริ่ม หากคุณก้าวไปข้างหน้าทำเวลาให้ถูกต้อง ใช้แนวทางเหล่านี้เพื่อเพิ่มโอกาสในการ Reg A + ของคุณให้มากขึ้นกลายเป็นความสำเร็จที่ยิ่งใหญ่ แจ้งให้ฉันทราบถึงความคืบหน้าของคุณเพื่อที่ฉันจะได้รวมความสำเร็จของคุณในการอัพเดต Reg A + ของฉันคุณสามารถค้นหาที่อยู่อีเมลของฉันด้านล่าง
คลิกที่นี่ อ่านบทความนี้เขียนโดย Rod Turner for Forbes
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital, #1 Growth Capital Market สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลางที่จะเติบโต ทุนโดยใช้ระเบียบ A + Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้าง บริษัท ที่ประสบความสำเร็จเช่น Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่น ๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งได้สร้างธุรกิจร่วมทุน (Irvine Ventures) และได้ลงทุนด้านแองเจิ้ลและชั้นลอยใน บริษัท ต่างๆเช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC .
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
