ในฐานะ CEO ของแพลตฟอร์มการลงทุน Manhattan Street Capital และบริการให้คำปรึกษาที่เชี่ยวชาญด้านกฎระเบียบ A+ ฉันช่วยเหลือบริษัทหลายแห่งในเรื่อง Reg A+ ฉันได้จัดสัมมนาผ่านเว็บหลายครั้งเพื่อให้คำแนะนำบริษัทต่างๆ เกี่ยวกับวิธีใช้ Reg A+, ซึ่งทำให้ฉันต้องเข้าใจถึงความสำเร็จและความล้มเหลวของการถวายเครื่องบูชาที่เกิดขึ้น ประสบการณ์เหล่านี้ ประกอบกับภูมิหลังของฉันในฐานะผู้ประกอบการต่อเนื่อง การมีส่วนร่วมของฉันในฐานะผู้บริหารอาวุโสของบริษัท NASDAQ IPO สองแห่ง (TATE และ Symantec) และประวัติศาสตร์อันยาวนานในการลงทุนและการระดมทุนสำหรับบริษัทสตาร์ทอัพ ทำให้ฉันอยู่ในสถานะที่ยอดเยี่ยม ตำแหน่งที่จะทำความเข้าใจว่าอะไรได้ผลใน Reg A+
1. ให้ข้อเสนอ Reg A+ เฉพาะในกรณีที่ผู้บริโภครักในสิ่งที่คุณทำ: Reg A+ ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับบริษัทที่ดึงดูดผู้บริโภคอย่างลึกซึ้ง เนื่องจากผู้บริโภคเป็นผู้เริ่มต้นใช้งาน และจะลงทุนหากพวกเขาชอบในสิ่งที่บริษัทของคุณทำ บริษัทหลายแห่งที่ไม่ดึงดูดผู้บริโภคโดยเนื้อแท้ได้ลองใช้ Reg A+ อยู่แล้ว นี่เป็นสาเหตุที่สำคัญที่สุดประการเดียวที่ทำให้ข้อเสนอ Reg A+ ล้มเหลว ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากฎระเบียบ A+ เหมาะสมกับบริษัทของคุณก่อนที่จะดำเนินการต่อ หมวดหมู่ที่เหมาะสมอย่างยิ่งสำหรับกฎระเบียบ A+ ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ อาหารและเครื่องดื่ม เทคโนโลยีชีวภาพ การรักษามะเร็ง วัคซีนและการรักษาโรค ความปลอดภัยส่วนบุคคล อุปกรณ์ทางการแพทย์ การรักษาความเจ็บปวด อุปกรณ์เทคโนโลยี IoT ความจริงเสมือน โดรน พลังงานทดแทน ยานพาหนะไฟฟ้า และ AI ของผู้บริโภค หากการให้ส่วนลดผลิตภัณฑ์ของคุณแก่นักลงทุนจะจูงใจพวกเขา สิ่งนี้สามารถช่วยได้
2. ทำให้เงื่อนไขการลงทุนของคุณดึงดูดนักลงทุนใน Main Street: หากคุณสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนได้ คุณจะดึงดูดข้อเสนอของคุณให้กว้างขึ้นอย่างมาก การจ่ายดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญต่อความสำเร็จของการเสนอขายอสังหาริมทรัพย์ตามระเบียบ A+ เป็นเรื่องท้าทายสำหรับนักลงทุนในการหารายได้ 6 หรือ 8% จากเงินทุน ดังนั้นการให้ผลตอบแทนนี้สามารถสร้างความแตกต่างได้มาก หากธุรกิจของคุณสร้างกระแสผลกำไรที่แข็งแกร่งซึ่งสามารถจ่ายให้กับแนวทางนี้ได้ ข้อเสนอของคุณอาจดึงดูดนักลงทุนใน Main Street ได้อย่างมาก คุณอาจข้ามข้อกำหนดการอุทธรณ์ของผู้บริโภคในรายการ #1 ก็ได้
3. มีส่วนร่วมกับเอเจนซี่การตลาดการลงทุนฝูงชนที่ยอดเยี่ยม: บริษัทบางแห่งขาดทุนเพราะพวกเขาหวังว่านายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายหรือแพลตฟอร์มเสนอขายจะช่วยยกภาระหนักให้กับพวกเขาได้ พวกเขาได้เรียนรู้ว่านั่นเป็นความหวังที่จอมปลอม การลงทุนแบบฝูงชนเป็นสาขาเฉพาะทางที่ต้องใช้เอเจนซี่การตลาดที่ครอบคลุมทุกพื้นฐาน (หมายถึงการประชาสัมพันธ์ การโฆษณา โซเชียลมีเดีย การสร้างข้อเสนอที่สวยงาม การผลิตวิดีโอ และอื่นๆ) และใช้วิธีการที่คุ้มต้นทุนสูง แนวทางที่ดีที่สุดคือการมีส่วนร่วม Top-notch ฝูงชนหน่วยงานการตลาดการลงทุน.- เราจะมาแนะนำสิ่งที่ใช่สำหรับธุรกิจของคุณ การฉุดลากในช่วงต้นที่อ่อนแอนำไปสู่การถวายที่ล้มเหลว จ่ายให้กับเอเจนซี่ที่ยอดเยี่ยม เห็นด้วยกับงบประมาณและจัดการโครงการด้วยความช่วยเหลือของเราเพื่อความสำเร็จสูงสุด
4. อย่าประเมินค่าสูงไปว่านายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายจะทำอะไรเพื่อข้อเสนอของคุณ ไม่มี ความต้องการใช้ นายหน้า - ตัวแทนจำหน่าย ในข้อเสนอ Reg A+ ในเกือบทุกกรณี นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายจะพยายามระดมทุนเมื่อแรงผลักดันในการลงทุนได้ถูกสร้างขึ้นจากความพยายามของเราผ่านการโฆษณาออนไลน์เท่านั้น ตัวแทนนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายไม่เต็มใจที่จะเสี่ยงต่อความสัมพันธ์กับลูกค้าจนกว่าเราจะพิสูจน์ได้ว่าข้อเสนอนี้ประสบความสำเร็จแล้ว
5. เข้าพักระยะสั้นใน TestTheWatersTM (หรือหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง): ช่วยให้คุณสามารถทดสอบตลาดเพื่อดูว่าผลิตภัณฑ์ของคุณน่าสนใจพอที่จะทำให้ข้อเสนอ Reg A+ คุ้มค่าหรือไม่ ปัญหาคือบริษัทจำนวนมากเกินไปต้องจบลงในโหมดการตลาดแบบไม่เป็นทางการนี้นานเกินไป หากมีความล่าช้าในการตรวจสอบหรือการยื่นเอกสารต่อ SEC และบริษัทยังคงอยู่ในโหมด "ทดสอบการตลาด" อาจเสี่ยงที่จะสูญเสียนักลงทุนรายแรกสุดและกระตือรือร้นที่สุด ยืดเวลากระบวนการออกไปเป็นเวลาหกเดือน และผลกระทบอาจถึงแก่ชีวิตได้สำหรับการเสนอขาย เพื่อหลีกเลี่ยงการผูกมัดสิ่งที่อาจเป็นแบรนด์แอมบาสเดอร์ที่มีค่าที่สุดของคุณ ให้วางแผนช่วงเวลาของเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ เพื่อที่คุณจะได้บรรลุแผนโครงการก่อนที่คุณจะเริ่มทำการตลาดข้อเสนอและสร้างความกระตือรือร้นในหมู่นักลงทุนที่มีศักยภาพ การสร้างความตื่นเต้นเพียงครั้งเดียวง่ายกว่าและมีค่าใช้จ่ายน้อยกว่า
6 เป็นคนหวาดระแวงเมื่อเลือกผู้สอบบัญชีของคุณ บริษัท ตรวจสอบบางแห่งชะลอการตรวจสอบและขึ้นราคาเมื่อสายเกินไปที่จะเปลี่ยนจากพวกเขา ใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษในการเลือกผู้สอบบัญชีของคุณล่วงหน้า การรับผู้ตรวจสอบบัญชีรายใหญ่ไม่ได้ป้องกันคุณจากแนวปฏิบัตินี้ คลิกที่นี่ เพื่อหาระยะเวลาการตรวจสอบของคุณจะยังคงถูกต้องในกระบวนการ Reg A +
7. ตั้งเป้าหมายการเพิ่มทุนขั้นต่ำที่ต่ำ สำหรับการเสนอการระดมทุนเพื่อขยายบริษัท ก.ล.ต. อนุญาตให้เสนอข้อเสนอแบบ "ไม่มีขั้นต่ำ" ซึ่งเป็นหนึ่งในข้อดีของ Reg A+ ข้อเสนอบางอย่างได้รับการเปิดตัวโดยมีเป้าหมายการระดมทุนขั้นต่ำที่สูงมาก ส่งผลให้ข้อเสนอล้มเหลวเนื่องจากเวลาหมดลงโดยไม่ถึงขั้นต่ำ ซึ่งนำไปสู่การยกเลิกและการคืนเงินให้กับนักลงทุน ค่าขั้นต่ำที่ต่ำช่วยให้ปิดบัญชีครั้งแรกได้ก่อนเวลา ซึ่งจะช่วยชำระต้นทุนการตลาดที่กำลังเพิ่มขึ้น (แน่นอนว่า หากคุณระดมทุน 30 ล้านดอลลาร์เพื่อซื้ออาคาร จำนวนเงินขั้นต่ำจะต้องเป็น 30 ล้านดอลลาร์)
8. ก้าวไปข้างหน้าเมื่อคุณมีเงินสดเพียงพอสำหรับการเสนอขายให้ดีเท่านั้น ประมาณ 75% ของบริษัท Reg A+ จะต้องระดมทุนเพื่อเสนอขายก่อนที่จะเริ่ม ในบางกรณี บริษัทต่างๆ ก้าวไปข้างหน้าในแง่ดีกับกระบวนการของตนด้วยแนวทางที่มีงบประมาณต่ำ ซึ่งเป็นสูตรสำหรับภัยพิบัติ การฉุดลากในช่วงต้นที่ช้าทำให้การถวายที่เหลือกลายเป็นเรื่องยากหรือเป็นไปไม่ได้เลย ดังนั้นให้เริ่มกระบวนการตั้งแต่เนิ่นๆ โดยประมาณสิ่งที่คุณคิดว่าจำเป็น รายการงบประมาณส่วนหน้าที่จำเป็นทั้งหมด และระดมเงินทุนไว้ล่วงหน้าเพื่อให้ท่านสามารถดำเนินการเสนอขายได้สำเร็จสูงสุด คุณต้องใช้เงินเพื่อหาเงินออนไลน์
9 รวมนักลงทุนต่างประเทศ: บริษัทหลายแห่งจำกัดตัวเองไว้เฉพาะนักลงทุนในสหรัฐฯ เท่านั้น นักลงทุนทั่วโลกมีทางเลือกในการลงทุนที่น่าตื่นเต้นน้อยลง และแน่นอนว่าบางบริษัทมีสถานะหรือความน่าดึงดูดในระดับนานาชาติที่แข็งแกร่งซึ่งพวกเขาสามารถต่อยอดได้
10 ง่าย ๆ เข้าไว้: หลีกเลี่ยงเงื่อนไขการลงทุนที่ซับซ้อน และนำเสนอข้อเสนอของคุณให้เรียบง่าย จำไว้ว่าคุณต้องดึงดูดผู้บริโภค พวกเขาเข้าใจการเป็นเจ้าของหุ้น และพวกเขาก็ชอบที่จะได้รับดอกเบี้ย ยึดถือเงื่อนไขที่พวกเขาสามารถจดจำได้อย่างรวดเร็วและดึงดูดใจพวกเขา แม้ว่าจะเป็นไปได้ที่จะถ่ายทอดโครงสร้างข้อตกลงที่ซับซ้อนเมื่อคุณสามารถพบปะแบบตัวต่อตัวกับนักลงทุนแต่ละคนได้ แต่เงื่อนไขเดียวกันเหล่านั้นอาจทำให้ข้อเสนอสิ้นสุดลงได้เมื่อนักลงทุนกำลังหาข้อตกลงโดยการอ่านเอกสารข้อเสนอของคุณทางออนไลน์ เสนอข้อเสนอง่ายๆ และสื่อสารอย่างชัดเจนเพื่อให้นักลงทุนผู้บริโภคสามารถลงทุนในจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
11 กำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำต่ำสุดต่อนักลงทุน: ส่วนหนึ่งของสิ่งที่ทำให้ Reg A+ ยอดเยี่ยมคือผู้คนจากระดับความมั่งคั่งทุกแห่งทั่วโลกสามารถลงทุนได้ เพื่อมีส่วนร่วมกับผู้ชมในวงกว้างของนักลงทุน กำหนดขั้นต่ำที่ต่ำ ประมาณ $200 ถึง $300 โปรดจำไว้ว่า เราต้องการแรงดึงดูดจากนักลงทุนจากผู้บริโภคที่ยอดเยี่ยมเพื่อให้นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายเห็นความสำเร็จที่พวกเขาต้องการก่อนที่จะวางความสัมพันธ์กับลูกค้า การตั้งค่าขั้นต่ำที่ต่ำต้องมีการเจรจาอย่างรอบคอบกับผู้ให้บริการเพื่อรักษาต้นทุนให้สอดคล้อง ผลตอบแทนที่ได้คือการมีส่วนร่วมของนักลงทุนของผู้บริโภคมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญมากในขั้นตอนนี้ และแน่นอนว่าจำนวนเงินลงทุนโดยเฉลี่ยจะมากกว่าขั้นต่ำอยู่ดี – โดยทั่วไปแล้วจะสูงกว่า 4 ถึง 8 เท่าสำหรับดีลที่ประสบความสำเร็จ
12. หลีกเลี่ยง Reg A+ Tier 1 ทำข้อเสนอ Tier 2 แทน: ระดับที่ 2 ขยายจากศูนย์เป็น 75 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปี ระดับที่ 2 แก้ปัญหาการปฏิบัติตามกฎหมายบลูสกายของรัฐต่างๆ แต่ละรัฐมีระบบที่แตกต่างกัน และบางรัฐก็ช้ามากจริงๆ ครั้งเดียวที่ระดับ 1 จะสมเหตุสมผลก็คือ คุณสามารถเพิ่มทุนทั้งหมดของคุณนอกสหรัฐอเมริกา หรือจากรัฐหนึ่งหรือสองรัฐที่ง่ายต่อการยื่นแบบต่อ Blue Sky โดยเฉพาะอย่างยิ่งแคลิฟอร์เนียเป็นหนึ่งในประเทศที่ผ่านเข้ารอบได้ยากที่สุด พวกเขาจำเป็นต้องมีการตรวจสอบและ Merit Review เพื่อตัดสินความเสี่ยงเทียบกับระดับผลตอบแทนของธุรกิจของคุณ เพื่อให้บริษัทที่ยังอยู่ในช่วงเริ่มต้นจำนวนมากไม่สามารถได้รับไฟเขียวได้ ซึ่งมีความซับซ้อนมากกว่า SEC มาก ระดับที่ 1 สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นเนื่องจาก ก.ล.ต. ไม่ต้องการ การตรวจสอบหรือการรายงานผลทางการเงินภายหลังการเสนอขาย ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการให้รัฐพอใจอาจเพิ่มค่าธรรมเนียมทางกฎหมายในการยื่นต่อ SEC เป็นสองเท่าได้อย่างง่ายดาย และอาจใช้เวลาหนึ่งปีหรืออาจเป็นไปไม่ได้เลยในรัฐ Merit Review เทียบกับ 60 วันสำหรับการยื่น SEC มันยาวนานและมีราคาแพงสำหรับเทียร์ 1
โดยสรุป ใช้เวลาของคุณและประเมินอย่างรอบคอบว่ากฎระเบียบ A+ เหมาะกับบริษัทของคุณดีเพียงใดก่อนที่คุณจะเริ่มต้น หากคุณก้าวไปข้างหน้า จงใช้เวลาทำมันให้ถูกต้อง ใช้หลักเกณฑ์เหล่านี้เพื่อเพิ่มโอกาสที่ Reg A+ ของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างมาก ให้ฉันโพสต์เกี่ยวกับความคืบหน้าของคุณเพื่อรวมความสำเร็จของคุณในการอัปเดต Reg A+ ของฉัน และคุณสามารถส่งอีเมลถึงฉันได้ที่ [ป้องกันอีเมล]
คลิกที่นี่ เพื่ออ่านบทความที่คล้ายกันซึ่งเขียนโดย Rod Turner สำหรับ Forbes
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการ Growth Capital อันดับ 1 สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลาง ทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ รวมถึง Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, และ eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
