ในฐานะซีอีโอของแพลตฟอร์มการระดมทุนที่เชี่ยวชาญด้านกฎระเบียบ A+ ฉันช่วยหลายบริษัทที่พิจารณาการระดมทุนโดยใช้ระเบียบ A+ ฉันมีการประชุมกับบริษัทมากกว่า 400 แห่งจนถึงตอนนี้ ฉันได้ตีพิมพ์จำนวนมาก อัปเดตเกี่ยวกับ Reg A +, ซึ่งทำให้ฉันต้องค้นคว้าเกี่ยวกับความสำเร็จและความล้มเหลวของข้อเสนอที่เกิดขึ้น ประสบการณ์เหล่านี้ ประกอบกับภูมิหลังของฉันในฐานะผู้ประกอบการต่อเนื่อง การมีส่วนร่วมในฐานะผู้บริหารระดับสูงสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO สองรายการ (TATE และ SYMC) และประวัติศาสตร์อันยาวนานในการลงทุนและการเพิ่มทุนเริ่มต้นสำหรับบริษัทต่างๆ ทำให้ฉันอยู่ในตำแหน่งที่ยอดเยี่ยม เพื่อดูว่าอะไรใช้งานได้ใน Reg A+
1. สร้างข้อเสนอ Reg A + หากผู้บริโภคชื่นชอบผลิตภัณฑ์ของคุณ: Reg A+ ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับบริษัทที่ดึงดูดผู้บริโภคอย่างลึกซึ้ง เนื่องจากผู้บริโภคเป็นผู้ใช้ตั้งแต่เนิ่นๆ และจะลงทุนหากพวกเขารักในสิ่งที่บริษัทของคุณทำ หลายบริษัทที่ไม่ดึงดูดใจผู้บริโภคได้ลองใช้ Reg A+ อยู่แล้ว นี่เป็นสาเหตุสำคัญที่สุดประการเดียวของการเสนอ Reg A+ ที่ล้มเหลวจนถึงตอนนี้ ตรวจสอบให้แน่ใจว่ากฎระเบียบ A+ นั้นเหมาะสมกับบริษัทของคุณก่อนที่จะดำเนินการต่อไป BrewDog และ VidAngelเป็นตัวอย่างที่ดีของ บริษัท ที่มีความน่าเชื่อถือของผู้บริโภค VidAngel ระดมเงินลงทุนจำนวน $ 10 ในการลงทุนสด 5 วัน (ดูวิธีที่พวกเขาทำ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม). หมวดหมู่ที่เหมาะอย่างยิ่งสำหรับกฎระเบียบ A+ ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ อาหารและเครื่องดื่ม เทคโนโลยีชีวภาพ การรักษาโรคมะเร็ง วัคซีนและการรักษาโรค ความปลอดภัยส่วนบุคคล อุปกรณ์ทางการแพทย์ การรักษาความเจ็บปวด อุปกรณ์เทคโนโลยี IoT ความจริงเสมือน โดรน พลังงานทางเลือก ยานยนต์ไฟฟ้า และ AI ของผู้บริโภค หากการมอบส่วนลดให้กับผลิตภัณฑ์ของคุณแก่นักลงทุนจะช่วยกระตุ้นพวกเขาได้
2 หากทำได้ให้เงื่อนไขการลงทุนของคุณดึงดูดนักลงทุนรายหลัก: หากคุณสามารถจ่ายเงินปันผลให้กับนักลงทุนของคุณได้ คุณจะดึงดูดข้อเสนอของคุณให้กว้างขึ้นอย่างมาก การจ่ายดอกเบี้ยเป็นปัจจัยสำคัญในความสำเร็จของการเสนออสังหาริมทรัพย์ในระเบียบ A+ แล้ว เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับ 6 หรือ 8% จากทุน ดังนั้นการให้ผลตอบแทนนี้สามารถสร้างความแตกต่างได้มาก หากธุรกิจของคุณสร้างกระแสผลกำไรที่แข็งแกร่งจนคุณสามารถจ่ายได้ วิธีนี้อาจทำให้ข้อเสนอของคุณดึงดูดนักลงทุนหลัก ๆ ได้อย่างมาก คุณอาจข้ามข้อกำหนดการอุทธรณ์ของผู้บริโภคในข้อ #1 ด้วยซ้ำ นี่มัน ตัวอย่าง.
3. มีส่วนร่วมกับหน่วยงานการตลาดระดมทุนที่ยอดเยี่ยม: บางบริษัทพยายามส่งเสริมข้อเสนอของตนเอง การลงทุนแบบฝูงชนเป็นสาขาที่เชี่ยวชาญเป็นพิเศษซึ่งต้องการเอเจนซี่การตลาดแบบ 360 องศาซึ่งครอบคลุมฐานทั้งหมด (หมายถึงการประชาสัมพันธ์ การโฆษณา โซเชียลมีเดีย การสร้างข้อเสนอที่สวยงาม การผลิตวิดีโอ และอื่นๆ) รวมเอาการวางแผนโครงการอย่างรอบคอบและใช้ต้นทุนสูง- วิธีการที่มีประสิทธิภาพ มีทางเลือกน้อยแต่ต้องมีส่วนร่วม Top-notch ฝูงชนหน่วยงานการตลาดการลงทุน. Reg A+ เป็นระบบการระดมทุนที่เปิดเผยต่อสาธารณะอย่างแท้จริง และด้วยเหตุนี้ ความสำเร็จในช่วงต้นจะต้องถูกส่งผ่านและแสดงให้เห็นในสัปดาห์สุดท้ายจึงจะทำงานได้ดี แรงฉุดในช่วงต้นที่อ่อนแอนำไปสู่การเสนอที่ล้มเหลว ค้นหาหน่วยงานที่ยอดเยี่ยม เห็นด้วยกับงบประมาณและจัดการโครงการเพื่อความสำเร็จสูงสุด
4 เป็นพันธมิตรกับตัวแทนจำหน่ายนายหน้า ในการเติมเต็มการเสนอขาย คุณควรรวมนักลงทุนที่ซินดิเคทนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายสามารถนำมาได้ เติมเต็มข้อเสนอของคุณ – อย่าจำกัดตัวเลือกของคุณ ไม่ใช่ข้อกำหนดใน Reg A+ ที่คุณใช้a นายหน้าค้า อย่าคาดหวังว่าองค์กรนายหน้าและตัวแทนจำหน่ายจะสร้างผลลัพธ์การลงทุนก่อนที่จะมีการแสดงแรงฉุดของผู้บริโภค ในเกือบทุกกรณีนายหน้า - ตัวแทนจำหน่ายจะมีส่วนร่วมจริงก็ต่อเมื่อได้รับการพิสูจน์โมเมนตัมการลงทุนของผู้บริโภคแล้ว เหตุใดตัวแทนนายหน้าจึงควรเสี่ยงต่อความสัมพันธ์กับลูกค้าจนกว่าเราจะแสดงหลักฐานว่าใช้งานได้แล้ว
5 ตรวจสอบให้แน่ใจว่าอยู่ในระยะสั้น ๆ เพื่อทดสอบน่านน้ำ (ยังดีกว่าหลีกเลี่ยงโดยสิ้นเชิง): ในทางทฤษฎี, การทดสอบน้ำ เป็นแนวคิดที่ดี ช่วยให้บริษัทต่างๆ ทดสอบตลาดเพื่อพิจารณาว่าผลิตภัณฑ์ของตนน่าสนใจพอที่จะทำให้ข้อเสนอ Reg A+ คุ้มค่าหรือไม่ ปัญหาคือมีหลายบริษัทมากเกินไปที่ลงเอยในโหมดการตลาดแบบไม่เป็นทางการนี้นานเกินไป หากมีความล่าช้าในการตรวจสอบหรือยื่นเรื่องต่อ SEC และบริษัทยังอยู่ในโหมด "ทดสอบการตลาด" ก็อาจเสี่ยงต่อการสูญเสียนักลงทุนที่เร็วและกระตือรือร้นที่สุด ยืดกระบวนการออกไปเป็นเวลาหกเดือน และผลกระทบอาจถึงแก่ชีวิตสำหรับการเสนอขาย เพื่อหลีกเลี่ยงการผูกมัดสิ่งที่อาจเป็นแบรนด์แอมบาสเดอร์ที่มีค่าที่สุดของคุณ ให้วางแผนช่วงเวลาของเหตุการณ์สำคัญเหล่านี้ตั้งแต่เนิ่นๆ เพื่อที่คุณจะได้เข้าใจแผนโครงการก่อนที่คุณจะเริ่มทำการตลาดข้อเสนอและสร้างความกระตือรือร้นในหมู่นักลงทุนที่มีศักยภาพ สร้างความตื่นเต้นได้ง่ายกว่าเพียงครั้งเดียว และมีค่าใช้จ่ายน้อยลง
6 เป็นคนหวาดระแวงเมื่อเลือกผู้สอบบัญชีของคุณ บริษัท ตรวจสอบบางแห่งชะลอการตรวจสอบและขึ้นราคาเมื่อสายเกินไปที่จะเปลี่ยนจากพวกเขา ใช้ความระมัดระวังเป็นพิเศษในการเลือกผู้สอบบัญชีของคุณล่วงหน้า การรับผู้ตรวจสอบบัญชีรายใหญ่ไม่ได้ป้องกันคุณจากแนวปฏิบัตินี้ คลิกที่นี่ เพื่อหาระยะเวลาการตรวจสอบของคุณจะยังคงถูกต้องในกระบวนการ Reg A +
7 กำหนดเป้าหมายทุนขั้นต่ำที่ต่ำ สำหรับการเสนอการระดมทุนเพื่อขยายบริษัท การเสนอ "ไม่มีขั้นต่ำ" ได้รับอนุญาตจาก ก.ล.ต. - นี่เป็นหนึ่งในข้อดีของ Reg A+ ข้อเสนอบางรายการได้รับการเปิดตัวโดยมีเป้าหมายเงินทุนขั้นต่ำที่สูงมาก ทำให้ข้อเสนอล้มเหลวเนื่องจากเวลาหมดโดยที่ยังไม่ถึงขั้นต่ำ นำไปสู่การยกเลิกและคืนเงินให้กับนักลงทุน ขั้นต่ำที่ต่ำทำให้สามารถปิดได้ก่อนกำหนด ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญเพื่อให้ Broker Syndicate มีส่วนร่วม – ในสายตาของพวกเขา และการเสนอที่ไม่เกินค่าขั้นต่ำนั้นเป็นเพียงแนวคิดที่ไม่ซับซ้อน พวกเขาจะไม่พยายามจนกว่าข้อเสนอจะ "เป็นจริง" โดยเกินขั้นต่ำ
8. ก้าวไปข้างหน้าเมื่อคุณมีเงินสดเพียงพอสำหรับการเสนอขายให้ดีเท่านั้น ร้อยละ XNUMX ของบริษัท Reg A+ จำเป็นต้องระดมทุนเพื่อเป็นทุนในการเสนอขายก่อนเริ่มต้น ในบางกรณี บริษัทต่างๆ ก้าวไปข้างหน้าในแง่ดีกับกระบวนการของตนด้วยแนวทางที่มีงบประมาณต่ำ ซึ่งเป็นสูตรสำหรับภัยพิบัติ แรงฉุดช้าในช่วงต้นทำให้ส่วนที่เหลือของการเสนอนั้นยากหรือเป็นไปไม่ได้อย่างยิ่ง ดังนั้นให้เริ่มต้นกระบวนการโดยการประเมินสิ่งที่คุณคิดว่าจำเป็นสำหรับ รายการงบประมาณที่จำเป็นทั้งหมดที่ใหญ่ที่สุดคือการตลาดและเพิ่มเงินทุนดังกล่าวล่วงหน้าเพื่อให้คุณสามารถดำเนินการเสนอขายด้วยความสำเร็จสูงสุด คุณต้องใช้เงินเพื่อหาเงินในระเบียบ A +
9 รวมนักลงทุนต่างประเทศ: หลายบริษัทจำกัดตัวเองไว้เฉพาะนักลงทุนในสหรัฐฯ เท่านั้น นักลงทุนทั่วโลกมีตัวเลือกการลงทุนที่น่าสนใจน้อยกว่าและสามารถเข้าถึงได้ด้วยต้นทุนที่ต่ำกว่าผ่านการตลาดดิจิทัล และแน่นอนว่าบางบริษัทมีสถานะหรืออุทธรณ์ในระดับสากลที่มั่นคงซึ่งพวกเขาสามารถต่อยอดได้ ข้อเสนอที่ประสบความสำเร็จจำนวนมากจะเพิ่มเงินในระดับสากลมากกว่าจากนักลงทุนในสหรัฐฯ
10 ง่าย ๆ เข้าไว้: หลีกเลี่ยงเงื่อนไขการลงทุนที่ซับซ้อน และโดยทั่วไปจะหลีกเลี่ยง LLCs ด้วย และทำให้ข้อเสนอของคุณเรียบง่าย จำไว้ว่าคุณต้องดึงดูดผู้บริโภค พวกเขาเข้าใจการถือหุ้นในหุ้น และชอบได้รับดอกเบี้ย ยึดมั่นในคำที่พวกเขาสามารถจดจำได้อย่างรวดเร็วและดึงดูดใจพวกเขา แม้ว่าคุณจะสามารถถ่ายทอดโครงสร้างข้อตกลงที่ซับซ้อนได้เมื่อคุณสามารถพบปะกับนักลงทุนแต่ละรายแบบตัวต่อตัว แต่เงื่อนไขเดียวกันนี้สามารถทำลายข้อเสนอได้เมื่อนักลงทุนกำลังหาข้อตกลงโดยการอ่านเอกสารข้อเสนอของคุณทางออนไลน์ สร้างข้อเสนอที่เรียบง่ายและสื่อสารเพื่อให้นักลงทุนผู้บริโภคสามารถลงทุนในจำนวนมากได้อย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
11 กำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำต่ำสุดต่อนักลงทุน: ส่วนหนึ่งของสิ่งที่ทำให้ Reg A+ ยอดเยี่ยมคือผู้คนจากระดับความมั่งคั่งทุกแห่งทั่วโลกสามารถลงทุนได้ เพื่อมีส่วนร่วมกับผู้ชมในวงกว้างของนักลงทุน กำหนดขั้นต่ำที่ต่ำ ประมาณ $200 ถึง $300 โปรดจำไว้ว่า เราต้องการแรงดึงดูดจากนักลงทุนจากผู้บริโภคที่ยอดเยี่ยมเพื่อให้นายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายเห็นความสำเร็จที่พวกเขาต้องการก่อนที่จะวางความสัมพันธ์กับลูกค้า การตั้งค่าขั้นต่ำที่ต่ำต้องมีการเจรจาอย่างรอบคอบกับผู้ให้บริการเพื่อรักษาต้นทุนให้สอดคล้อง ผลตอบแทนที่ได้คือการมีส่วนร่วมของนักลงทุนของผู้บริโภคมากขึ้น ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญมากในขั้นตอนนี้ และแน่นอนว่าจำนวนเงินลงทุนโดยเฉลี่ยจะมากกว่าขั้นต่ำอยู่ดี – โดยทั่วไปแล้วจะสูงกว่า 4 ถึง 8 เท่าสำหรับดีลที่ประสบความสำเร็จ
12. หลีกเลี่ยง Reg A+ Tier 1 ทำข้อเสนอ Tier 2 แทน: ระดับที่ 2 ขยายจากศูนย์ถึง 50 ล้านเหรียญสหรัฐต่อบริษัทต่อปี ระดับที่ 2 แก้ปัญหาที่ต้องปฏิบัติตามกฎหมายบลูสกายของรัฐต่างๆ แต่ละรัฐมีระบบที่แตกต่างกันและบางรัฐก็ช้ามาก ครั้งเดียวที่ระดับ 1 สมเหตุสมผลคือถ้าคุณสามารถเพิ่มทุนทั้งหมดของคุณนอกสหรัฐอเมริกาหรือจากหนึ่งหรือสองรัฐที่ง่ายต่อการยื่นขอ Blue Sky โดยเฉพาะอย่างยิ่ง รัฐแคลิฟอร์เนียเป็นหนึ่งในประเทศที่เข้าเกณฑ์ได้ยากที่สุด พวกเขาต้องการการตรวจสอบและการทบทวนคุณธรรมเพื่อตัดสินความเสี่ยงกับระดับผลตอบแทนของธุรกิจของคุณ เพื่อที่บริษัทในระยะเริ่มต้นจำนวนมากไม่สามารถได้รับไฟเขียว ซึ่งซับซ้อนกว่าสำนักงาน ก.ล.ต. มาก ระดับที่ 1 สามารถเข้าถึงได้มากขึ้นเนื่องจาก ก.ล.ต. ไม่ต้องการ การเสนอโพสต์รายงานการตรวจสอบหรือผลประกอบการทางการเงิน ค่าใช้จ่ายในการสร้างความพึงพอใจให้กับรัฐสามารถเพิ่มค่าธรรมเนียมทางกฎหมายในการยื่นคำร้องต่อ SEC ได้เป็นสองเท่า และอาจใช้เวลาหนึ่งปีหรือแม้กระทั่งเป็นไปไม่ได้ในรัฐ Merit Review - เทียบกับ 60 วันสำหรับการยื่น SEC ช้าและแพงมากสำหรับระดับ 1
โดยสรุป ใช้เวลาของคุณและประเมินอย่างรอบคอบว่าระเบียบ A+ เหมาะสมกับบริษัทของคุณมากน้อยเพียงใดก่อนที่คุณจะเริ่มต้น หากคุณก้าวไปข้างหน้า จงใช้เวลาให้ถูกต้อง ใช้หลักเกณฑ์เหล่านี้เพื่อเพิ่มโอกาสสูงสุดที่ Reg A + ของคุณจะประสบความสำเร็จอย่างมาก แจ้งความคืบหน้าของคุณให้ฉันทราบเพื่อรวมความสำเร็จของคุณในการอัปเดต Reg A + และคุณสามารถค้นหาที่อยู่อีเมลของฉันด้านล่าง
คลิกที่นี่ อ่านบทความนี้เขียนโดย Rod Turner for Forbes
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการ Growth Capital อันดับ 1 สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลาง ทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ รวมถึง Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, และ eASIC.
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
