Tenga en cuenta que los requisitos de información que se describen a continuación se aplican a las empresas que utilizan una oferta Reg A+ para captar capital y que no cotizan en el NASDAQ, la NYSE ni el OTCQX. (Cuando las empresas utilizan la Reg A+ para cotizar en el NASDAQ o la NYSE, una vez cotizadas, deben presentar auditorías trimestrales ante la PCAOB).
Tenga en cuenta que estas obligaciones de información se aplican durante la oferta Reg A+ y continúan después de que finalice la captación de capital.
Aquellos que figuran en la lista de QX están obligados a realizar informes financieros de gestión trimestralmente, pero solo están obligados a realizar una auditoría anual a nivel de US-GAAP.
Las empresas que completan su Reg A + y no figuran en ninguna parte (o esa lista en el OTCQB o en un ATS - Sistema de comercio alternativo) tienen las obligaciones de presentación de informes que se describen a continuación.
Formulario 1-K - Auditoría anual
La auditoría anual en el Formulario 1-K requiere la divulgación y el análisis de información sobre las operaciones comerciales, las transacciones con partes relacionadas, los datos de compensación, la titularidad efectiva de los valores con derecho a voto, la identificación de los directores, ejecutivos y empleados clave, el análisis y discusión de la gerencia (MD&A) y los estados financieros auditados del año finalizado (según las normas US-GAAP). Las auditorías anuales deben incluir información actualizada sobre las ofertas de la Regulación A+ realizadas durante el año fiscal.
El formulario 1-K debe presentarse dentro de los 120 días posteriores al cierre del ejercicio fiscal del emisor.
Formulario 1-SA - Informe semestral (para empresas que no cotizan en NASDAQ o NYSE)
Los informes semestrales en el Formulario 1-SA requieren la divulgación y el análisis de los estados financieros que cubran el período aplicable de seis meses, incluido MD&A utilizando el formato US-GAAP. No se requiere auditoría de los estados financieros incluidos en un Formulario 1-SA.
El formulario 1-SA debe presentarse dentro de los 90 días posteriores al final de los primeros seis meses del cierre del ejercicio fiscal del emisor.
Formulario 1-U - Informe actual
Los emisores deben divulgar lo siguiente:
- Cambios fundamentales.
- Quiebra o Administración Judicial.
- Modificación material a los derechos de los titulares de valores.
- Cambios en el Contador Certificador del Emisor.
- Ciertas ventas no registradas de valores de renta variable.
- Cambios en el control del emisor.
- La partida de Oficiales clave.
El formulario 1-U debe presentarse dentro de los 4 días hábiles posteriores al evento.
Formulario 1-Z - Informe de salida
Cuando un emisor de Nivel 1 completa su oferta de Regulación A+, debe presentar el Formulario 1-Z, que indica, entre otras cosas, el monto del capital recaudado. El Formulario 1-Z debe presentarse dentro de los 30 días posteriores a la finalización de la oferta de Regulación A+ de Nivel 1.
Los emisores de nivel 2 sujetos a la regulación A+ no están obligados a presentar un informe 1-Z después de completar la oferta.
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