这不是S-1传统的IPO。 虽然您可以使用Reg A +进行 向纳斯达克或纽约证券交易所全面上市，我们在这里讨论将您的公司在OTCQB或OTCQX市场上市的选项。
有关如何进行操作的信息 使用Reg A +进行的纳斯达克全面IPO，请单击此处.
美国证券交易委员会（SEC）规则允许在公司之后出售和购买贵公司的股票 注册A +产品 已经完成了。
注册A + 在美国证券交易委员会看来，证券具有流动性，当公司使用Reg A +在纳斯达克，OTCQX或OTCQB上市时，公众可以通过股票经纪人在售后市场中买卖证券。 任何完成Tier 2 RegA +发行的公司都将有资格在OTC Markets QB和QX市场上公开上市。 OTCQB的上市费用为每年$ 12,000。 OTCQB和OTCQX市场由OTC Markets Group（而不是纳斯达克）运营。 律师或经纪人必须通过向FINRA提交211表格来赞助您的公司上市，此步骤需要4到8周的时间，通常这是一个简单的请求，很可能会被接受。
在更有声望的OTCQX市场上市也有可用，还有更多 报告要求 （以满足场外交易市场的要求）-季度财务报告以及对管理团队高管的初步背景调查。 OTCQX上市的费用更高-每年20万美元。 对于OTCQX，用于年度审核的审核员必须为US-GAAP级别，与OTCQB和未列出的Reg A + Tier 2产品一样。 每年需要审核一次。 这些报告要求比从纳斯达克或纽约证券交易所下载的OTCQB和QX公司要容易得多 -这些公司必须遵守完整的S-1级别的报告，这是非常苛刻且昂贵的。
已经完成了Tier 2 RegA +产品的公司已经有了 选项 采取上述公开市场上市步骤。 这不是必需的。 显然，投资者会更喜欢 流动性 当您将公司放置在OTCQB或OTCQX上时。 我们简称为Reg A +产品简单公开产品（TM）和SPO（TM）。 因为Reg A +产品是为 少于75万美元的资本 -与S-1首次公开募股相比，它们的实现要简单得多。 而且它们比首次公开募股或反向合并更具成本效益。 这些规则比首次公开募股要简单。 与S-1 IPO相比，在SEC进行注册的过程要简单得多。
公司完成后 注册A +产品 该公司没有在纳斯达克或纽约证交所上市，其报告要求比在S-1级首次公开募股后要简单得多。 （每6个月进行一次GAAP年度审核和财务）。
对于一家拥有简单而简明历史的公司，审计和SEC注册过程的估计成本为65万美元，如果您雇用昂贵或经验不足的律师，或者您的公司过去情况复杂，则估计费用会更高。 营销准备费用从20万美元到50万美元不等。 对于具有Reg A +的公司的Reg A +产品 非常适合营销成本可以非常低，可以从社交媒体粉丝或快乐的客户筹集资金。 对于 具有强烈消费者吸引力的公司 但随后的少量营销费用通常将占募集资金的4％至8％。 假设进行了简单的审计，在低端达到您的公司对投资者来说是现实的总费用约为160万美元。 从开始到投资者活着需要4到5个月的时间。
将此与反向合并进行比较 费用通常为$ 500k至$ 1mill（对于过去没有破产的空壳）加上市场营销成本，以及IPO，通常费用为$ 1-2到$ 1 mill，而每年的基础设施成本为$ XNUMXmill。
相关内容：
联系我们 以开始浏览网页。
Rod Turner
Rod Turner是Manhattan Street Capital的创始人兼首席执行官，Manhattan Street Capital是为成熟的初创公司和中型公司筹集资金的第一大成长资本服务 资本使用条例A +。 特纳在建立成功的公司包括赛门铁克/诺顿（SYMC），Ashton Tate，MicroPort，知识冒险等方面发挥了关键作用。 他是一名经验丰富的投资者，他已经建立了创业投资业务（Irvine Ventures），并为Bloom，Amyris（AMRS），Ask Jeeves和eASIC等公司做了天使和夹层投资。
RodTurner@ManhattanStreetCapital.com
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital，5694 Mission Center Rd，Suite 602-468，San Diego，CA 92108。
