这不是S-1传统的IPO。 虽然您可以使用Reg A +进行 向纳斯达克或纽约证券交易所全面上市，我们在这里讨论将您的公司在OTCQB或OTCQX市场上市的选项。
有关如何进行操作的信息 使用Reg A +进行的纳斯达克全面IPO，请单击此处.
美国证券交易委员会（SEC）规则允许在公司之后出售和购买贵公司的股票 注册A +产品 已经完成。
注册A + 证券在 SEC 眼中具有流动性，当公司使用 Reg A+ 在 NASDAQ、OTCQX 或 OTCQB 上市时，公众可以通过股票经纪人在售后市场买卖。 任何完成 Tier 2 RegA+ 发行的公司都将有资格在 OTC Markets QB 和 QX 市场上公开上市。 OTCQB 的上市费用为每年 12,000 美元。 OTCQB 和 OTCQX 市场由 OTC Markets Group 运营，而不是由 NASDAQ 运营。 律师或经纪交易商必须通过向 FINRA 提交 211 表格来赞助您的公司上市，这一步骤需要 4 到 8 周，这通常是一个很可能会被接受的简单请求。
在更有声望的OTCQX市场上市也有可用，还有更多 报告要求 （以满足场外交易市场的要求）-季度财务报告以及对管理团队高管的初步背景调查。 OTCQX上市的费用更高-每年20万美元。 对于OTCQX，用于年度审核的审核员必须为US-GAAP级别，与OTCQB和未列出的Reg A + Tier 2产品一样。 每年需要审核一次。 这些报告要求比从纳斯达克或纽约证券交易所下载的OTCQB和QX公司要容易得多 -这些公司必须遵守完整的S-1级别的报告，这是非常苛刻且昂贵的。
已经完成了Tier 2 RegA +产品的公司已经有了 选项 采取上述公开市场上市步骤。 这不是必需的。 显然，投资者会更喜欢 流动性 当您将公司放置在OTCQB或OTCQX上时。 我们简称为Reg A +产品简单公开产品（TM）和SPO（TM）。 因为Reg A +产品是为 少于75万美元的资本 - 而且它们比 S-1 IPO 更容易实现。 而且它们比 IPO 或反向并购更具成本效益。 规则比 IPO 简单。 在 SEC 的注册过程比 S-1 IPO 简单得多。
公司完成后 注册A +产品 没有在纳斯达克或纽约证券交易所上市，报告要求比在 S-1 级 IPO 之后简单得多。 （每 6 个月进行一次年度 GAAP 审计和财务报告）。
对于一家拥有简单而简明历史的公司，审计和SEC注册过程的估计成本为65万美元，如果您雇用昂贵或经验不足的律师，或者您的公司过去情况复杂，则估计费用会更高。 营销准备费用从20万美元到50万美元不等。 对于具有Reg A +的公司的Reg A +产品 非常适合营销成本可以非常低，可以从社交媒体粉丝或快乐的客户筹集资金。 对于 具有强烈消费者吸引力的公司 但随后的一小部分营销成本通常会占募集资金的 4% 到 8%。 假设进行简单的审计，在低端达到让您的公司对投资者有效的大约总成本约为 160 美元。 从开始到对投资者开放需要 4 或 5 个月的时间。
将此与反向合并进行比较 这通常将花费 500 万美元到 1 美元（对于过去没有破产的壳）加上营销成本，以及 IPO，通常需要花费 1 到 2 美元的工厂自掏腰包加上每年 1 美元的报告基础设施成本。
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Rod Turner
罗德·特纳（Rod Turner）是曼哈顿街资本（Manhattan Street Capital）的创始人兼首席执行官，该公司是为成熟的初创公司和中型公司筹集资金的第一大成长资本服务 资本使用规则 A+。 Turner 在建立成功的公司方面发挥了关键作用，包括 Symantec/Norton (SYMC)、Ashton Tate、MicroPort、Knowledge Adventure 等。 他是一位经验丰富的投资者，建立了风险投资业务 (Irvine Ventures)，并在 Bloom、Amyris (AMRS)、Ask Jeeves 和 eASIC 等公司进行了天使和夹层投资。
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