이것은 S-1 전통적인 IPO가 아닙니다. Reg A +를 사용하여 NASDAQ 또는 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에 대한 완전한 IPO, 여기서는 OTCQB 또는 OTCQX 시장에 귀사를 상장하는 옵션에 대해 논의하고 있습니다.
수행 방법에 대한 정보는 Reg A +를 사용하는 전체 NASDAQ IPO 여기를 클릭하십시오.
증권 거래위원회 (SEC) 규정에 따라 회사 주식을 매매 할 수 있습니다. Reg A + 오퍼링 완료되었다.
Reg A + 증권은 SEC의 관점에서 유동적이며 회사가 Reg A+를 사용하여 NASDAQ, OTCQX 또는 OTCQB에 상장할 때 증권 중개인을 통해 일반 대중이 애프터마켓에서 사고 팔 수 있습니다. Tier 2 RegA+ 오퍼링을 완료한 모든 회사는 OTC Markets QB 및 QX 시장에 공개 상장될 자격이 있습니다. OTCQB의 상장 수수료는 연간 $12,000입니다. OTCQB 및 OTCQX 시장은 NASDAQ이 아닌 OTC Markets Group에서 운영합니다. 변호사 또는 브로커-딜러는 FINRA에 양식 211을 제출하여 상장하도록 귀하의 회사를 후원해야 합니다. 이 단계는 일반적으로 수락될 가능성이 높은 간단한 요청인 4-8주가 소요됩니다.
보다 권위있는 OTCQX 시장에 상장 될 수도 있습니다. 보고 요구 사항 (OTC 시장을 충족시키기 위해)-분기 별 재무 및 경영진의 경영진에 대한 초기 배경 조사. 수수료는 OTCQX 상장의 경우 더 높습니다-연간 $ 20k. OTCQX의 경우 연간 감사에 사용되는 감사인은 OTCQB 및 나열되지 않은 Reg A + Tier 2 오퍼링의 경우처럼 US-GAAP 수준이어야합니다. 감사는 XNUMX 년에 한 번 필요합니다. 이러한보고 요건은 NASDAQ 또는 NYSE에서 다운리스트 된 OTCQB 및 QX 회사보다 훨씬 쉽습니다. -이러한 회사는 매우 까다 롭고 비용이 많이 드는 전체 S-1 수준의보고를 준수해야합니다.
Tier 2 RegA + 오퍼링을 완료 한 회사는 선택권 위에서 설명한 공개 시장 목록 단계를 따르십시오. 그것은 필수 사항은 아닙니다. 분명히 투자자들은 유동성 회사를 OTCQB 또는 OTCQX에 등록 할 때. Reg A + 오퍼링을 줄여서 Simple Public Offerings (TM) 및 SPO (TM)라고합니다. Reg A + 오퍼링은 자본금 75 만 달러 미만 - 그리고 S-1 IPO보다 훨씬 간단합니다. 그리고 IPO나 역합병보다 훨씬 비용 효율적입니다. IPO보다 규칙이 간단합니다. SEC 등록 절차는 S-1 IPO보다 훨씬 간단합니다.
회사가 완료 한 후 Reg A + 오퍼링 NASDAQ 또는 NYSE에 상장되지 않은 보고 요건은 S-1 레벨 IPO 이후보다 훨씬 간단합니다. (연간 GAAP 감사 및 6개월마다 재무).
감사 및 SEC 등록 프로세스에 대한 예상 비용은 단순하고 깨끗한 역사를 가진 회사의 경우 $ 65k부터 시작하며, 비싸거나 경험이 부족한 변호사를 고용하거나 회사가 복잡한 과거를 가지고있는 경우 더 많습니다. 마케팅 준비 비용은 20 만 달러에서 50 만 달러입니다. Reg A + 회사를위한 Reg A + 오퍼링의 경우 ~에 적합하다.마케팅 비용은 사회적 미디어 팬이나 행복한 고객으로부터 자본을 끌어 올릴 수있을 정도로 현저히 낮을 수 있습니다. 에 대한 강력한 소비자 호소력을 가진 회사 그러나 마케팅 비용은 일반적으로 조달된 자본의 4~8%에 이릅니다. 귀하의 회사가 투자자에게 살아있는 시점에 도달하는 데 드는 대략적인 총 비용은 간단한 감사를 가정할 때 최저 수준에서 약 $160입니다. 시작부터 투자자에게 공개되기까지 4~5개월이 소요됩니다.
이것을 역 합병과 비교하십시오 일반적으로 $500~$1mill(과거 파산이 없는 쉘의 경우)에 마케팅 비용이 들 것이고 IPO에는 일반적으로 $1~$2mill의 현금과 보고 인프라 비용으로 연간 $1mill이 소요됩니다.
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로드 터너
Rod Turner는 성숙한 신생 기업과 중견 기업을위한 # 1 Growth Capital 서비스 인 Manhattan Street Capital의 설립자이자 CEO입니다. 규정 A+를 사용하는 자본. Turner는 Symantec/Norton(SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure 등을 포함하여 성공적인 회사를 구축하는 데 핵심적인 역할을 했습니다. 그는 벤처 캐피털 비즈니스(Irvine Ventures)를 구축하고 Bloom, Amyris(AMRS), Ask Jeeves 및 eASIC과 같은 회사에 엔젤 및 메자닌 투자를 한 경험 많은 투자자입니다.
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