Hindi ito isang S-1 tradisyonal na IPO. Habang maaari mong gamitin ang Reg A + upang makagawa isang buong IPO sa NASDAQ o sa NYSE, tinatalakay namin dito ang pagpipilian ng paglista ng iyong kumpanya sa OTCQB o sa mga merkado ng OTCQX.
Para sa impormasyon kung paano magsagawa ng isang buong NASDAQ IPO gamit ang Reg A + mag-click dito.
Pinapayagan ng mga patakaran ng Securities and Exchange Commission (SEC) ang pagbebenta at pagbili ng namamahagi ng iyong kumpanya pagkatapos ng Reg A + handog ay nakumpleto.
Reg A + Ang mga securities ay likido sa paningin ng SEC at maaaring bilhin at ibenta sa after-market ng pangkalahatang publiko sa pamamagitan ng mga stockbroker kapag ang isang kumpanya ay gumagamit ng Reg A+ upang ilista sa NASDAQ, OTCQX, o OTCQB. Ang sinumang kumpanya na makakumpleto ng isang Tier 2 RegA+ na alok ay magiging kwalipikado para sa isang pampublikong listahan sa OTC Markets QB at QX marketplace. Ang bayad sa listahan para sa OTCQB ay $12,000 taun-taon. Ang OTCQB at OTCQX market ay pinatatakbo ng OTC Markets Group, hindi ng NASDAQ. Ang isang abogado o isang Broker-Dealer ay dapat na i-sponsor ang iyong kumpanya upang ilista sa pamamagitan ng pag-file ng isang Form 211 sa FINRA, isang hakbang na tumatagal ng 4 hanggang 8 na linggo, na karaniwang isang simpleng kahilingan na malamang na tatanggapin.
Ang listahan sa mas prestihiyosong merkado ng OTCQX ay magagamit din, mayroong higit pa mga kinakailangan sa pag-uulat (upang masiyahan ang OTC Markets) - quarterly financials at isang paunang pagsusuri sa background sa mga executive ng koponan ng pamamahala. Ang mga bayarin ay mas mataas para sa isang listahan ng OTCQX - $ 20k bawat taon. Para sa OTCQX, ang auditor na ginamit para sa taunang pag-audit ay dapat na antas ng US-GAAP, tulad ng kaso para sa OTCQB at para sa mga handog ng Reg A + Tier 2 na hindi nakalista. Kinakailangan ang mga pag-audit isang beses bawat taon. Ang mga kinakailangan sa pag-uulat ay mas madali kaysa sa mga kumpanya ng OTCQB at QX na na-downlist mula sa NASDAQ o NYSE - ang mga kumpanyang iyon ay dapat mabuhay hanggang sa buong antas ng S-1 ng pag-uulat na lubos na hinihingi at mahal.
Ang isang kumpanya na nakumpleto ang isang Tier 2 RegA + ay may opsyon upang gawin ang mga hakbang sa listahan ng pampublikong merkado na nakabalangkas sa itaas. Hindi ito kinakailangan. Malinaw, mas gusto ng mga mamumuhunan pagkatubig kapag inilagay mo ang iyong kumpanya sa OTCQB o OTCQX. Tinatawag namin ang Reg na mga handog na Reg A + na Mga Simpleng Public Offerings (TM) at SPO (TM) para sa maikling salita. Dahil ang mga handog ng Reg A + ay para sa mas mababa sa $ 75 milyon ng kapital - at mas madaling mangyari ang mga ito kaysa sa isang S-1 IPO. At ang mga ito ay mas matipid kaysa sa isang IPO, o isang reverse merger. Ang mga patakaran ay mas simple kaysa sa isang IPO. Ang proseso ng pagpaparehistro sa SEC ay mas simple kaysa sa isang S-1 IPO.
Matapos makumpleto ang isang kumpanya a Reg A + handog na hindi nakalista sa NASDAQ o NYSE, ang mga kinakailangan sa pag-uulat ay mas simple kaysa pagkatapos ng isang S-1 na antas ng IPO. (Taunang GAAP audit at pananalapi bawat 6 na buwan).
Ang mga tinantyang gastos para sa proseso ng pagrehistro at SEC ay nagsisimula sa $ 65k para sa isang kumpanya na may isang simple at malinis na kasaysayan, higit pa kung kumuha ka ng mamahaling o walang karanasan na mga abugado o kung ang iyong kumpanya ay may isang kumplikadong nakaraan. Ang mga gastos sa paghahanda sa marketing ay mula sa $ 20k hanggang $ 50k. Para sa isang reg A + na alok para sa isang kumpanya na Reg A + ay angkop din sa, ang mga gastos sa pagmemerkado ay maaaring maging napakababa ng f ang kabisera ay maaaring itataas mula sa mga tagahanga ng social media o masaya na mga customer. Para sa mga kumpanya na may malakas na consumer appeal ngunit ang isang maliit na kasalukuyang sumusunod sa mga gastos sa marketing noon ay karaniwang mula 4 hanggang 8% ng kapital na itinaas. Tinatayang kabuuang gastos upang maabot ang punto na ang iyong kumpanya ay live sa mga mamumuhunan ay humigit-kumulang $160k sa mababang dulo kung ipagpalagay na isang simpleng pag-audit. Maglaan ng 4 o 5 buwan mula sa simula hanggang sa pagiging live sa mga mamumuhunan.
Ihambing ito sa isang reverse merger na karaniwang nagkakahalaga ng $500k hanggang $1mill (para sa isang shell na walang bangkarota sa nakaraan) kasama ang mga gastos sa marketing, at isang IPO, na karaniwang nagkakahalaga ng $1 hanggang $2 mill mula sa bulsa at $1mill bawat taon sa pag-uulat ng mga gastos sa imprastraktura.
Kaugnay na Nilalaman:
Halaga ng pagkuha ng pampublikong kumpanya gamit ang Regulasyon A +
Dalhin ang iyong kumpanya sa publiko sa NASDAQ
Iskedyul ng timeline para sa Reg A + IPO sa NASDAQ o NYSE
Makipag-ugnayan sa amin upang makapagsimula.
Rod Turner
Si Rod Turner ay ang nagtatag at CEO ng Manhattan Street Capital, ang # 1 na paglago ng Capital na serbisyo para sa mga mature na pagsisimula at mga nasa kalakihang kumpanya upang itaas kapital gamit ang Regulasyon A +. Ginampanan ni Turner ang pangunahing papel sa pagbuo ng mga matagumpay na kumpanya kabilang ang Symantec / Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Pakikipagsapalaran sa Kaalaman, at marami pa. Siya ay may karanasan na namumuhunan na nagtayo ng isang Venture Capital na negosyo (Irvine Ventures) at gumawa ng mga pamumuhunan ng anghel at mezzanine sa mga kumpanya tulad ng Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves, at eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.