นี่ไม่ใช่การเสนอขายหุ้นแบบดั้งเดิมของ S-1 ในขณะที่คุณสามารถใช้ Reg A + เพื่อสร้างไฟล์ IPO เต็มรูปแบบกับ NASDAQ หรือ NYSEเรากำลังพูดถึงตัวเลือกในการจดทะเบียน บริษัท ของคุณในตลาด OTCQB หรือ OTCQX ที่นี่
สำหรับข้อมูลเกี่ยวกับวิธีดำเนินการ a NASDAQ IPO ฉบับเต็มโดยใช้ Reg A + คลิกที่นี่.
กฎ ก.ล.ต. (ก.ล.ต. ) อนุญาตให้มีการขายและซื้อหุ้นของ บริษัท หลังจากที่ ข้อเสนอพิเศษสำหรับ Reg A + เสร็จสมบูรณ์แล้ว
Reg A + หลักทรัพย์เป็นของเหลวในสายตาของสำนักงาน ก.ล.ต. และประชาชนทั่วไปสามารถซื้อและขายในตลาดหลังการขายผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เมื่อบริษัทใช้ Reg A+ เพื่อแสดงรายการใน NASDAQ, OTCQX หรือ OTCQB บริษัทใดๆ ที่ดำเนินการเสนอ Tier 2 RegA+ ให้เสร็จสิ้นจะมีสิทธิ์ได้รับการจดทะเบียนสู่สาธารณะในตลาด OTC Markets QB และ QX ค่าธรรมเนียมรายการสำหรับ OTCQB คือ 12,000 เหรียญต่อปี ตลาด OTCQB และ OTCQX ดำเนินการโดย OTC Markets Group ไม่ใช่โดย NASDAQ ทนายความหรือนายหน้า-ตัวแทนจำหน่ายต้องสนับสนุนบริษัทของคุณเพื่อแสดงรายการโดยยื่นแบบฟอร์ม 211 กับ FINRA ซึ่งเป็นขั้นตอนที่ใช้เวลา 4 ถึง 8 สัปดาห์ ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นคำของ่ายๆ ที่อาจได้รับการยอมรับ
มีรายชื่ออยู่ในตลาด OTCQX ที่มีชื่อเสียงมากยิ่งขึ้นอีกด้วย ข้อกำหนดในการรายงาน (เพื่อตอบสนองตลาด OTC) - การเงินรายไตรมาสและการตรวจสอบประวัติเบื้องต้นเกี่ยวกับผู้บริหารของทีมบริหาร ค่าธรรมเนียมสูงกว่าสำหรับรายชื่อ OTCQX - $ 20k ต่อปี สำหรับ OTCQX ผู้ตรวจสอบบัญชีที่ใช้สำหรับการตรวจสอบประจำปีจะต้องเป็นระดับ US-GAAP เช่นเดียวกับกรณีของ OTCQB และสำหรับข้อเสนอ Reg A + Tier 2 ที่ไม่อยู่ในรายการ ต้องมีการตรวจสอบหนึ่งครั้งต่อปี ข้อกำหนดในการรายงานเหล่านี้ง่ายกว่า บริษัท OTCQB และ QX ที่ได้รับการจัดอันดับจาก NASDAQ หรือ NYSE - บริษัท เหล่านั้นต้องดำเนินการตามระดับ S-1 ทั้งหมดซึ่งมีความต้องการสูงและมีราคาแพง
บริษัท ที่ได้รับการเสนอราคาระดับ Tier 2 RegA + มี ตัวเลือก เพื่อทำขั้นตอนการทำรายการในตลาดตามที่ระบุไว้ด้านบน มันไม่ใช่ความต้องการ เห็นได้ชัดว่านักลงทุนต้องการ สภาพคล่อง เมื่อคุณกำหนดให้ บริษัท ของคุณอยู่ใน OTCQB หรือ OTCQX เราเรียกข้อเสนอ Reg A + Simple Public Offerings (TM) และ SPO (TM) สั้น ๆ เนื่องจากข้อเสนอ Reg A + มีไว้สำหรับ ทุนน้อยกว่า 75 ล้านเหรียญ - และทำได้ง่ายกว่าการเสนอขายหุ้นแบบ S-1 และมีความคุ้มค่ามากกว่าการเสนอขายหุ้น IPO หรือการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ กฎเกณฑ์ง่ายกว่าการเสนอขายหุ้น ขั้นตอนการลงทะเบียนกับ ก.ล.ต. นั้นง่ายกว่าการเสนอขายหุ้นแบบ S-1
หลังจาก บริษัท เสร็จสมบูรณ์ ข้อเสนอพิเศษสำหรับ Reg A + ที่ไม่อยู่ใน NASDAQ หรือ NYSE ข้อกำหนดในการรายงานนั้นง่ายกว่าหลังจากการเสนอขายหุ้น IPO ระดับ S-1 (การตรวจสอบ GAAP ประจำปีและการเงินทุกๆ 6 เดือน)
ค่าใช้จ่ายโดยประมาณสำหรับการตรวจสอบและขั้นตอนการลงทะเบียน SEC เริ่มต้นที่ 65 เหรียญสำหรับ บริษัท ที่มีประวัติเรียบง่ายและสะอาดยิ่งขึ้นหากคุณจ้างทนายความราคาแพงหรือไม่มีประสบการณ์หรือหาก บริษัท ของคุณมีอดีตที่ซับซ้อน ค่าใช้จ่ายในการเตรียมการตลาดจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ $ 20 ถึง $ 50k สำหรับข้อเสนอ Reg A + สำหรับ บริษัท ที่ Reg A + เหมาะกับ, ค่าใช้จ่ายทางการตลาดได้อย่างน่าทึ่งต่ำ f ทุนสามารถยกขึ้นจากแฟนสื่อสังคมหรือลูกค้ามีความสุข สำหรับ บริษัท ที่มีผู้บริโภคสนใจอย่างมาก แต่ค่าใช้จ่ายทางการตลาดเพียงเล็กน้อยหลังจากนั้นมักจะอยู่ในช่วง 4 ถึง 8% ของทุนที่ระดมได้ ค่าใช้จ่ายทั้งหมดโดยประมาณในการไปถึงจุดที่บริษัทของคุณอยู่สำหรับนักลงทุนคือประมาณ 160 ดอลลาร์ที่ระดับต่ำสุด สมมติว่ามีการตรวจสอบอย่างง่าย ให้เวลา 4 หรือ 5 เดือนตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงเผยแพร่แก่นักลงทุน
เปรียบเทียบกับการควบรวมกิจการแบบย้อนกลับ ซึ่งโดยทั่วไปจะมีค่าใช้จ่าย 500 ถึง 1 ล้านดอลลาร์ (สำหรับเชลล์ที่ไม่เคยล้มละลายในอดีต) บวกกับต้นทุนทางการตลาดและการเสนอขายหุ้น ซึ่งโดยปกติแล้วจะมีค่าใช้จ่าย 1 ถึง 2 ล้านดอลลาร์จากกระเป๋า บวก 1 ล้านดอลลาร์ต่อปีในการรายงานต้นทุนโครงสร้างพื้นฐาน
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
ต้นทุนในการทำให้ บริษัท ของคุณเป็นสาธารณะโดยใช้ระเบียบ A +
นำ บริษัท ของคุณสู่สาธารณะสู่ NASDAQ
ตารางไทม์ไลน์สำหรับ Reg A + IPO ไปยัง NASDAQ หรือ NYSE
ติดต่อเรา ที่จะเริ่มต้น
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการ Growth Capital อันดับ 1 สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลาง ทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ เช่น Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
