ระเบียบ A + IPOs
ระเบียบ A + ค่อนข้างใหม่แต่ วิธีการระดมทุนที่พิสูจน์แล้วซึ่งอนุญาตให้ดำเนินการเสนอขายหุ้นต่อ NASDAQ และ NYSE. ด้วยระเบียบ A+ บริษัทต่างๆ สามารถระดมทุน 75 ล้านดอลลาร์ต่อปีโดยการขายหุ้นให้กับ นักลงทุนข้างถนนที่ได้รับการรับรองและเป็นผู้นำ. บริษัท ที่ทำ a 2 เงินกองทุนชั้นที่ (ข้อเสนอ Reg A+ ส่วนใหญ่เป็นระดับ 2*) ข้อเสนอ Reg A+ สามารถเลือกแสดงรายการใน NASDAQ, NYSE หรือ OTCQX หรือ OTCQB บริษัทที่เตรียมไว้สำหรับค่าใช้จ่ายในการรายงานสำหรับบริษัทมหาชนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NYSE หรือ NASDAQ สามารถใช้เส้นทาง Reg A+ เป็นทางเลือกแทนวิธีการจัดจำหน่ายแบบเดิมได้
ประโยชน์ที่สำคัญประการหนึ่งคือบริษัทต่างๆ สามารถส่งเสริมการเสนอขายให้กับ ระดับความมั่งคั่งของนักลงทุนทั้งหมด ทั่วโลกแทนที่จะยึดมั่นในสมัยที่เงียบสงบแบบดั้งเดิม ข้อดีอีกประการหนึ่งคือไม่มีข้อกำหนดในการลงทุนขั้นต่ำที่สูงเพื่อให้ Reg A + มีผลในกรณีส่วนใหญ่ อย่างไรก็ตาม รายชื่อขั้นต่ำตามปกติของ NASDAQ หรือ NYSE จะมีผลบังคับใช้
เนื่องจากข้อเสนอ Reg A + สูงสุดคือ เงินทุน 75 ล้านดอลลาร์ต่อ บริษัท ต่อปีเส้นทางใหม่ในการเสนอขายหุ้น IPO นี้เหมาะกับ บริษัท ขนาดเล็ก ตั้งแต่ หน้าต่างการเสนอขายหุ้น IPO สำหรับ บริษัท เหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกปิดลงตั้งแต่การซื้อขายหุ้นในปี 2001 Reg A + กำลังเปิดหน้าต่าง IPO สำหรับพวกเขาหลังจากรอมา 15 ปี
สั้น ๆ เกี่ยวกับกำหนดการและค่าใช้จ่ายของเส้นเวลา
ขั้นตอนการลงทะเบียนแบบฟอร์ม 1-A กับ SEC เพื่อรับคุณสมบัติสำหรับ Reg A + นั้นง่ายกว่าการยื่น S-1 เวลาเฉลี่ยในการรับคุณสมบัติคือ 90 วัน; ค่าใช้จ่ายสำหรับผู้ให้บริการทางกฎหมายในการดำเนินการยื่นแบบฟอร์ม 1-A ตั้งแต่ $75k
ต้นทุนทางการตลาดจะอยู่ในช่วง 2 ถึง 6% ของทุนที่ระดมทุนจากนักลงทุนผู้บริโภคบนแพลตฟอร์มการระดมทุนในกรณีส่วนใหญ่ ด้วยการกำหนดขั้นต่ำที่ต่ำ บริษัทต่างๆ สามารถดำเนินการปิดข้อเสนอ Reg A + ก่อนกำหนด และจากจุดนั้นเป็นต้นไป ให้ทุนสำหรับต้นทุนทางการตลาดอย่างต่อเนื่องจากการลงทุนที่ได้รับ ก่อนเริ่มการยื่น SEC จำเป็นต้องมีสองปี (หรือน้อยกว่านั้นหากบริษัทของคุณมีประวัติการทำงานน้อยกว่าสองปี) ด้านการเงินที่ตรวจสอบแล้ว (US-GAAP) ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบจะขึ้นอยู่กับสำนักงานตรวจสอบและความซับซ้อนของบริษัท หลังจากเข้าจดทะเบียนแล้ว บริษัทต้องอัพเกรดเป็น PCAOB Audits
Reg A + IPO ส่วนใหญ่จะต้องเกี่ยวข้องกับ Underwriters เพื่อเพิ่มความต้องการของนักลงทุนผู้บริโภคที่แคมเปญเอเจนซี่การตลาดผลักดันสู่การเสนอขาย Reg A + ใน Manhattan Street Capital ค่าประมาณที่สมเหตุสมผลสำหรับ ค่าใช้จ่ายทั้งหมด อยู่ในช่วง 10% รวมถึงค่าธรรมเนียม Broker Syndicate ค่าธรรมเนียมตัวแทนการโอนและค่าธรรมเนียมเอสโครว์ หากมี และค่าธรรมเนียม Manhattan Street Capital สำหรับ Manhattan Street Capital ค่าใช้จ่าย คลิกที่นี่.
* Tier 2 Reg A + ข้อเสนอมีความสมเหตุสมผลตั้งแต่ $ 4 Mill จนถึงสูงสุด $ 75 Mill / บริษัท / ปี ในขั้นตอนนี้มีการใช้ข้อเสนอระดับ 1 น้อยมากเนื่องจากมีค่าใช้จ่ายและเวลาเพิ่มเติมที่เกี่ยวข้องกับการปฏิบัติตามข้อกำหนดการรายงานของ Blue Sky ที่ใช้สำหรับระดับ 1
เนื้อหาที่เกี่ยวข้อง:
ต้นทุนในการทำให้ บริษัท ของคุณเป็นสาธารณะโดยใช้ระเบียบ A +
จะทำ IPO ไปยัง NASDAQ หรือ NYSE ผ่าน Regulation A + ได้อย่างไร?
Rod Turner
Rod Turner เป็นผู้ก่อตั้งและซีอีโอของ Manhattan Street Capital ซึ่งเป็นบริการ Growth Capital อันดับ 1 สำหรับ บริษัท ที่เพิ่งเริ่มต้นและ บริษัท ขนาดกลาง ทุนโดยใช้ระเบียบ A+ Turner มีบทบาทสำคัญในการสร้างบริษัทที่ประสบความสำเร็จ รวมถึง Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure และอื่นๆ เขาเป็นนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งสร้างธุรกิจ Venture Capital (Irvine Ventures) และได้ลงทุนในบริษัทต่างๆ เช่น Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves และ eASIC
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, ศูนย์ 5694 Mission Center, ห้องชุด 602-468, ซานดิเอโกรัฐแคลิฟอร์เนีย 92108
