규제 A + IPO
규정 A + 비교적 새롭지만 NASDAQ 및 NYSE에 IPO를 수행할 수 있는 입증된 자금 조달 방법. 규정 A+를 통해 기업은 주식을 공인 및 주요 거리 투자자. 완료하는 회사 계층 2 (대부분의 Reg A+ 오퍼링은 Tier 2*입니다.) Reg A+ 오퍼링은 NASDAQ, NYSE 또는 OTCQX 또는 OTCQB에 상장하도록 선택할 수 있습니다. 전체 NYSE 또는 NASDAQ에 상장된 공개 회사에 대한 보고 비용을 준비하는 회사는 기존 보험자 방식의 대안으로 Reg A+ 경로를 사용할 수 있습니다.
한 가지 중요한 이점은 회사가 제품을 홍보할 수 있다는 것입니다. 모든 투자자 부 수준 전통적인 Quiet Period를 고수하는 대신 전 세계적으로. 또 다른 장점은 대부분의 경우 Reg A+가 유효하도록 하기 위해 높은 최소 투자 금액을 충족할 필요가 없다는 것입니다. 그러나 일반적인 NASDAQ 또는 NYSE 상장 최소값이 적용됩니다.
Reg A + 오퍼링의 최대 값은 기업 당 연간 75 천 XNUMX 백만 달러의 자본을 보유하고있는이 새로운 IPO 경로는 소규모 기업에 가장 적합합니다. 이후 이들 회사의 IPO 창은 2001 년 주식 거래의 소수화 이후 대부분 폐쇄되었으며, Reg A +는 15 년을 기다린 후 IPO 창을 열었습니다.
타임 라인 일정 및 비용에 대해 간단히
Reg A+에 대한 자격을 얻기 위한 SEC의 Form 1-A 등록 절차는 S-1 제출보다 훨씬 간단합니다. 공인을 받는 데 걸리는 평균 시간은 90일입니다. 법률 서비스 제공자가 Form 1-A 제출을 수행하는 비용은 $75입니다.
마케팅 비용은 대부분의 경우 자금 조달 플랫폼에서 소비자 투자자로부터 조달된 자본의 2~6%입니다. 낮은 최소값을 설정함으로써 회사는 Reg A+ 오퍼링에서 조기 마감을 수행할 수 있으며 그 시점부터 투자 수익금에서 지속적인 마케팅 비용을 충당할 수 있습니다. SEC 제출을 시작하기 전에 XNUMX년(또는 회사의 역사가 XNUMX년 미만인 경우 그 이하)의 감사 재무(US-GAAP)가 필요합니다. 감사 비용은 감사 회사와 회사의 복잡성에 따라 다릅니다. 상장 후 회사는 PCAOB 감사로 업그레이드해야 합니다.
대부분의 Reg A+ IPO는 마케팅 대행사 캠페인이 Manhattan Street Capital의 Reg A+ 오퍼링에 대한 소비자 투자자 요구를 추가하기 위해 Underwriters를 포함해야 합니다. 에 대한 합리적인 견적 올 인 비용 브로커 신디케이트 수수료, 양도 대리인 및 에스크로 수수료(해당되는 경우), 맨해튼 스트리트 캐피털 수수료를 포함하여 10% 범위입니다. Manhattan Street Capital의 경우 비용 여기를 클릭하세요.
* 계층 2 Reg A + 제안은 $ 4 Mill에서 최대 $ 75 Mill / 회사 / 년까지 의미가 있습니다. Tier 1에 적용되는 주 Blue Sky보고 요구 사항을 충족하는 데 필요한 추가 비용과 시간 때문에이 단계에서 사용되는 Tier 1 제품은 거의 없습니다.
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로드 터너
Rod Turner는 성숙한 신생 기업과 중견 기업을위한 # 1 Growth Capital 서비스 인 Manhattan Street Capital의 설립자이자 CEO입니다. 규정 A+를 사용하는 자본. Turner는 Symantec/Norton(SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure 등을 포함하여 성공적인 회사를 구축하는 데 중요한 역할을 했습니다. 그는 벤처 캐피털 비즈니스(Irvine Ventures)를 구축하고 Bloom, Amyris(AMRS), Ask Jeeves 및 eASIC과 같은 회사에 엔젤 및 메자닌 투자를 한 경험 많은 투자자입니다.
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