āļāļļāļāļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļāļĩāđ
āļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒ
āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļ
āļŠāļĢāļļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļŦāļąāļ§āļāđāļ IV
āļāļēāļĄāđāļāļ·āđāļāļāđāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļāļīāđāļāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāđāļĨāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļĢāļīāļāđāļāļīāļāđāļāļāļ·āđāļ āđ āđāļāđāļĢāļąāļāļŠāļīāļāļāļīāļāļīāđāļĻāļĐāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļąāļāļāļĩāđāļĢāđāļģāļĢāļ§āļĒāļāļĩāđāļŠāļļāļ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ (āļāļāļāļĩāđāļāļģāļĢāļēāļĒāđāļāđ $ 200,000 āļŦāļĢāļ·āļāļĄāļēāļāļāļ§āđāļēāđāļāđāļāđāļ§āļĨāļēāļŠāļāļāļāļĩāļĨāđāļēāļŠāļļāļāļŦāļĢāļ·āļāļĄāļĩāļĄāļđāļĨāļāđāļēāļŠāļļāļāļāļīāđāļāđāļāļāļģāļāļ§āļ $ 1 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļ) āđāļāđāļāļāļāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļĩāđāļāļāļļāļāļēāļāđāļāļĒāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāļ·āđāļāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļāļīāđāļāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļ āļāļĒāđāļēāļāđāļĢāļāđāļāļēāļĄāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļĢāļīāđāļĄāđāļŦāđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāļāļĢāļ°āļāļēāļāļīāļāđāļāļĒāļĄāļēāļāļāļķāđāļ
āđāļāļāļĩ 2012 āļāļĢāļ°āļāļēāļāļēāļāļīāļāļāļĩāđāļāļāļēāļĄāļēāđāļāđāļĨāļāļāļēāļĄāđāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ American JOBS Act āļāļķāđāļāļĄāļĩāļāđāļāļāļģāļŦāļāļ 10 āļāļĢāļ°āļāļēāļĢāđāļāļ·āđāļāļāļĢāļąāļāļāļĢāļļāļāļĄāļļāļĄāļĄāļāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļēāļāđāļĨāļ°āđāļāļāļēāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļ§āļāđāļĄāļĢāļīāļāļąāļ āļŦāļąāļ§āļāđāļ IV āļāļāļ JOBS Act āļŦāļĢāļ·āļāļāļĩāđāđāļĢāļĩāļĒāļāļ§āđāļē Regulation A + āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāđāļāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļ 3 āļĨāđāļēāļāļāļķāļ 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ * āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāđāļāđāļāļēāļāļāļļāļāļāļāđāļāļĒāđāļĄāđāļāļģāļāļķāļāļāļķāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŠāļīāļāđāļĨāļ°āļĢāļ°āļāļąāļāļĢāļēāļĒāđāļāđ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļđāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļĩāđāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + (āļŦāļĢāļ·āļâ Reg A +â) āđāļāđāļāļ§āļīāļāļĩāđāļŦāļĄāđāđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĒāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ (āļ.āļĨ.āļ. ) āļĄāļĩāļāļĨāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāđāļāļ§āļąāļāļāļĩāđ 25 āļĄāļĩāļāļēāļāļĄ 2015 āļāļāļāļāļ SEC āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļāļķāļāļāļđāļāđāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĨāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ āļāļĩāđāđāļāđāļ Rega + āļāļāļāļīāļāļąāđāļ (TM) āļāļ Manhattan Street Capital
āļāļąāđāļāđāļāđāļ§āļąāļāļāļĩāđ 25 āļĄāļīāļāļļāļāļēāļĒāļ 2015 āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļĒāļ·āđāļāļāļāđāļŠāļāļ Regulation A + āļāļąāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļĨāļ°āđāļĄāļ·āđāļāļāļĢāđāļāļĄāđāļĨāđāļ§āđāļŦāđāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāđāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄāļāļāļāđāļĢāļēāđāļĨāļ°āļāļ·āđāļ āđ āđāļĢāļēāđāļāđāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄ Regulation A + āđāļŦāđāļāđāļĢāļ Manhattan Street Capital āđāļĨāļ° FundAthena āļāļķāđāļāđāļāđāļāđāļāļāļāļŦāļāļķāđāļāļāļāļ Manhattan Street Capital āļāļ°āļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļŦāđāļāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļĢāļēāđāļāđāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļĨāļ°āļāļāļļāļĄāļąāļāļīāđāļŦāđāđāļŠāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāđāļāđāļŠāļāļāđāļāļŦāļāđāļē "āļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ " āđāļāđāļēāļāļąāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĄāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩ 1933 āļāļļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļąāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāļāļāļāļ āļĄāļĩāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĩāđāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāđāļāđāđāļāļĒāđāļĄāđāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļĒāđāļēāļāļŦāļāļķāđāļāļāļ·āļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ D āļŦāļĢāļ·āļ Reg D
Reg D āļĄāļĩāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļŠāļēāļĄāļāļĢāļ°āļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļ 504 āļāļ 505 āđāļĨāļ°āļāļ 506. āđāļāļ·āđāļāļ§āļąāļāļāļļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāđāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļāļ crowdfunding āđāļāļāļāļāđāļĨāļāđāļāļ 506 āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāļāļąāļāļĄāļēāļāļāļĩāđāļŠāļļāļāđāļĨāļ°āđāļāđāļāļāļāļāđāļāđāļāļŠāļāļāļĢāļđāļāđāļāļāļāļ·āļ 506B āđāļĨāļ° 506C āđāļāđāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļāļĩāđāļāđāļēāļāļąāđāļ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ āđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļĨāļāļāļļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ S āđāļŦāđāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļĩāđāļŠāļāļāļāļĨāđāļāļāļāļąāļ SEC āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āđāļĨāļ°āļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāđāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļē
āļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļēāļĄāļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ S āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļāļļāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļŦāļāļĩāđāđāļāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļāđ Reg S āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļ·āđāļāđāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļ āļēāļĒāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāđāļāđāđāļāđāļāļāļąāļ - āļāļāļāļī Reg D or āļāļ 144A.
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđ āđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŠāļāļāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļ·āļ Tier 1 āļāļķāđāļāļāļĢāļāļāļāļĨāļļāļĄāļāļąāđāļāđāļāđ 20 āļāļķāļ 2 āļĄāļīāļĨāđāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļĢāđ 75 āļāļĩāđāļāļĢāļāļāļāļĨāļļāļĄāļāļąāđāļāđāļāđ XNUMX āļāļķāļ XNUMX āļĄāļīāļĨ
2 āđāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāļĩāđ āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļēāļāļĻāļđāļāļĒāđāđāļāđāļ 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāđāļāļāļĩāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĢāļēāļĒāļĒāđāļāļĒ "Main Street" āđāļĨāļ°āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļŠāļāļēāļāļąāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāļāļąāđāļ§āđāļĨāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāđāļĨāļ·āļāļ Tier 2 āđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļĢāļ°āļāļąāļ 1 āđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļ State by State Blue Sky āļāļąāđāļāļāđāļēāļĄāļēāļāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļĢāļēāļāļēāđāļāļāļĄāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļāđ Tier 2 āđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļāļāļīāļāļąāļāļīāļāļēāļĄāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļāļ Blue Sky āđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ (āļāļąāļāļāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļ) āđāļāļĢāļāļāļĢāļēāļāļ§āđāļēāđāļāļĩāļĒāļĢāđ 2 āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļēāļāļĻāļđāļāļĒāđāļāļąāđāļāļāđāļģāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļ§āļąāļāļāļļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāļāļāļ SEC - āļāļąāļāļāļđāļāđāļāļāļāļĩāđāđāļāļĢāļēāļ°āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāđāļāđāļēāđāļāļāļīāļāļāļĩāđāđāļāđāļāļāļĩāđāļāļīāļĒāļĄāļ§āđāļēāđāļāļĩāļĒāļĢāđ 2 āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļĩāđ $ 20 mill āļāļąāđāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļĢāļāļĩ! āļŦāļĨāļēāļĒ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļŠāļāļāđāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāļĩāđ 2 āļāļĩāđāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē $ 20 mill
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļATS āļĒāđāļāļĄāļēāļāļēāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļĢāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļāļēāļāđāļĨāļ·āļāļ āļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāđāļ§āļāđāļĄāđāļāļĩāđāļāļĩāļāļĩāđāļāđāļēāļāļĄāļēāļāļģāđāļŦāđāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĢāļ°āđāļ āļ ATS āđāļāļīāļāļāļķāđāļ
ATS āļāļ·āļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāļķāđāļāļāļđāđāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāđāļāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļąāđāļ§āđāļĨāļāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļāļāļ āļāļĩāđāļāļ·āļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāđāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāđāļĨāļ°āļāļąāđāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļļāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļŦāļēāļāđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļāđāļāļāļąāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒ Reg A + āļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļĨāđāļ§ āļāđāļāļāļāļĩāđ Reg A + āļāļ°āļĄāļĩāļāļĨāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāđāļ 2015 āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļāđāļēāļāļąāđāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļāļāļāđāļāđ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĢāļēāļāļģāļāļēāļāļĢāđāļ§āļĄāļāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĢāļ°āļāļąāļāļāļĨāļēāļāđāļĨāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāļāļēāļĢāđāļāļāļąāļāļāļĩāđāđāļāļīāļāđāļāđāļāđāļĄāļāļĩāđāļāļķāđāļāđāļĢāļēāļāļīāļāļ§āđāļēāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļąāļ Reg A + āđāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāđāļāļāļāļāđāļĢāļēāļāļēāļĢāļāļķāļāļāļđāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļĒāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļĩāđāļŠāļļāļ (āđāļĄāļ·āđāļāđāļĢāļēāđāļāđāļŠāļĢāđāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļāļāļāļĩāļĄāļāļđāđāļāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļāļĨāļĒāļļāļāļāđāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāđāļĨāļ°āļāļģāļĨāļąāļāđāļāļīāļāđāļāļāļąāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļĩāđāļĢāļ§āļāđāļĢāđāļ§āđāļĨāļ°āļāļļāļāļŠāļĢāļĢāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāļāļąāļ) āļāļēāļāļĨāļđāļāļāđāļēāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļļāļāđāļĨāļ°āļāļ§āļēāļĄāļāļķāļāļāļđāļāđāļāļāļāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļāļāļķāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļāđāđāļāđāļāļāļĒāđāļēāļāļāļĩ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļĨāļ°āļāļđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļĒāļāļĢāļāļāļąāļ Tzero āđāļĨāļ°āđāļāļīāļāļāļąāļāļāļĩ āđāļĨāļ°āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļāļ Tzero āļāļēāļāļāļąāļ§āđāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļąāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđ
- āđāļāđāļāļāļĢāđāđāļāļāļāđāđāļĨāļāļĢāđ
- āļāļēāļ§āļīāļāļŠāļąāļ
- āļāđāļāļĒāļŠāđāđāļāļĢāļ
- āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ Ustocktrade
- āļāđāļāļĒāļŠāđāđāļāļĢāļ
- ApexPro (āđāļāļīāļĄāļāļ·āđāļ ETC)
- Cuttone & āļāļĢāļīāļĐāļąāļ
- āđāļāļĨāļĩāļĒāļĢāđāļŠāļāļĢāļĩāļ
- āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĢāļĩāļāļąāļĨ
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļĩāđāđāļāļāļēāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Tzero ATS
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āđāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāđāļāļāļāļāđāļĢāļēāļāļēāļĢāļāļķāļāļāļđāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļĒāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļĩāđāļŠāļļāļ (āđāļĄāļ·āđāļāđāļĢāļēāđāļāđāļŠāļĢāđāļēāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļāļāļāļĩāļĄāļāļđāđāļāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļāļĨāļĒāļļāļāļāđāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāđāļĨāļ°āļāļģāļĨāļąāļāđāļāļīāļāđāļāļāļąāļāļĢāļēāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļĩāđāļĢāļ§āļāđāļĢāđāļ§āđāļĨāļ°āļāļļāļāļŠāļĢāļĢāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāļāļąāļ) āļāļēāļāļĨāļđāļāļāđāļēāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļļāļāđāļĨāļ°āļāļ§āļēāļĄāļāļķāļāļāļđāļāđāļāļāļāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļāļāļķāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļāđāđāļāđāļāļāļĒāđāļēāļāļāļĩ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļĄāļĩāļĢāļēāļāļēāđāļāļāļāļĩāđāļŠāļļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļļāļāđāļĄāļ·āđāļāđāļāļĩāļĒāļāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļĨāļ°āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļāļēāļāļąāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļĨāļ°āļāļđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļManhattan Street Capital āļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĢāļēāļĒāļĒāđāļāļĒāđāļāļ·āđāļāļāļąāļāđāļĨāļ·āļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĩāđāļĒāļāļāđāļģāļāļēāļĢāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļļāļĢāļāļīāļāđāļĨāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļēāļāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļīāđāļĄāļĢāļēāļĒāđāļāđāļāļēāļ 4 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļ 75 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļāđāļĨāļ°āļāļĩ (āđāļĄāđāļĄāļĩāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāđāļāđāļāļĢāļīāļ āđāļāđāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļāļāļĩāđāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A + āļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē $ 4 āļĨāđāļēāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļāļāļĩāđāļāļĩāđāļāđāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļāļļāļāđāļŦāļĄāđāļāļĒāđāļēāļāļāđāļāļĒāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ $ 100k)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļŠāļāļāļ§āđāļē Regulation A + āļāļ°āļāļģāļāļēāļāđāļāđāļāļĩāđāļāļĩāļĒāļāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļĢāļĄ RegA + Audition (TM) āđāļŦāļĄāđāļāļāļāđāļĢāļē āļāļąāļāđāļĨāļ°āļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļēāļāļŠāļĄāļēāļāļīāļāđāļĨāļ°āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāđāļĢāļē
āļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļāļŦāļēāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļāļĨāļēāļāļāđāļāļāļļāļāļāđāļģāđāļāļ·āđāļāļāļķāļāļāļđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļļāļāļāļ°āļāļāļĨāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ Reg A + āđāļĢāļēāđāļāđāļĢāļ§āļāļĢāļ§āļĄāļāļļāļāļāļĒāđāļēāļāđāļ§āđāđāļŦāđāļāļļāļāđāļāļĒāļĄāļĩāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļĒāļāļāđāļēāļāļŦāļēāļāļāļĩāđāđāļŦāđāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļēāļāļīāļāļīāļāļąāļĨ
āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļĩāđāđāļŦāļĨāļ·āļāļāļĒāļđāđ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation S
- āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ: $ 5k - $ 20k āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāļāđāļāļ āđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļāļĨāđāļēāļĒāļāļĨāļķāļāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ / PPM Reg D āļāļąāļāļāļąāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļģ Reg D āđāļĨāļ° Reg S āļāļ°āļĄāļĩāļāđāļāļāļļāļāđāļāļīāđāļĄāļāļķāđāļ
- āļāđāļāļāļļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ: āđāļĢāļēāđāļāļ°āļāļģāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāđāļŦāđāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāđāļ§āļĒāļāļļāļāļāļąāļāļāļēāļĢ āđāļāļĒāļāļąāđāļ§āđāļāļāđāļāļāļļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļ°āļāļĒāļđāđāđāļāļāđāļ§āļāļāļąāđāļāđāļāđ 4% āļāļķāļ 8% āļāļāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāļīāđāļĄāļāļķāđāļ (āđāļĄāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĢāļīāļāļēāļĢāđāļāđāļ%)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļ D āļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
- āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ: $ 12k - $ 30k āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāļāđāļāļ
- āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ: āđāļĢāļēāđāļāļ°āļāļģāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāđāļŦāđāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāđāļ§āļĒāļāļļāļāļāļąāļāļāļēāļĢ āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļąāđāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŦāļāđāļēāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļēāļāļ°āļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 35 āđāļŦāļĢāļĩāļĒāļ āļāđāļāļāļļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļ°āļāļĒāļđāđāđāļāļāđāļ§āļ 6% āļāļķāļ 8% āļāļāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļ (āđāļĄāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĢāļīāļāļēāļĢāđāļāđāļ%)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļ·āļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļāļāļāļąāļāđāļāļŠāļđāđāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āđāļāļĒāđāļāđāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A+ āđāļ Manhattan Street Capital āđāļāđāļāđāļāđāļēāđāļ āļāļĩāđāļāļ·āļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒ āļāđāļāļāļļāļāđāļĢāļāļāļ·āļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ āļāļąāļāļāļąāđāļ āļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļĩāđāļāļēāļĒāļāđāļēāļĒāļāļ·āļ 4% āđāļāđ 6-7% āđāļāđāļāđāļĢāļ·āđāļāļāļāļāļāļīāļĄāļēāļāļāļ§āđāļēāđāļāļāđāļēāļāļāđāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ (āđāļĄāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĢāļīāļāļēāļĢāđāļāđāļāđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāļāđ)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļ
āļāļĩāđāļāļ·āļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāļļāļāļāļ§āļĢāļāļēāļāļŦāļ§āļąāļāđāļāđāļāđāļāļāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļŦāļēāļāļāļļāļāļāļąāļāļŠāļīāļāđāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāđāļēāļāļāļēāļ Reg A +
-
āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ: $ 90k (āļĨāđāļ§āļāļŦāļāđāļē)
-
āļāđāļēāļāļēāļĒāļŦāļāđāļē: 8% āļāļāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļĩāđāđāļāļīāđāļĄāļāļķāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļĄāļļāļĄāļĄāļāļāļĢāļ°āļāļąāļāļāļāļŠāļļāļāļāļēāļāļ§āđāļēāļāđāļāļāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļĩāđāđāļŠāļĢāđāļāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļ°āļāļĒāļđāđāđāļāļāđāļ§āļāļāļĩāđāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ 12% * āđāļāļĒāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļĢāļ§āļĄāļāļķāļāļāļąāļāļāļąāļĒāļāđāļēāļāđāļāļąāđāļāļŦāļĄāļ āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļĩāđāđāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļāđāļāđāļāđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāļāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļąāļ§āđāļāļāđāļĄāļ·āđāļāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ āđāļĢāļēāđāļāđāļĢāļąāļāļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒ 1% āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļē - āļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāđāļĄāļ·āđāļāļĢāļ°āļāļąāļāļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļąāđāļāļāļ·āđāļāļāļēāļāđāļāļĩāļĒāļāļāļ (āļāļķāđāļāđāļāđāļāđāļĢāļ·āđāļāļāļāļĢāļīāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļĢāļāļĩāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļĩāđāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļēāļāļāļāļāđāļĨāļāđ)
* āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļģāļĢāļ°āļāđāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāļāļīāļāļāļļāļāļāļĢāļąāđāļāđāļĢāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ $ 160k āļāļąāđāļāļāđāļģāđāļĨāļ°āļŠāļđāļāļāļ§āđāļēāļĄāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļēāļāđāļŦāļāđ - āļāļđāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation S
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļļāļāļĄāļļāđāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļāļ·āđāļāļŠāļĢāļļāļāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļ·āđāļāđāļāđāļāđāļāļ§āļāļēāļāđāļĨāļ°āļāđāļāļĄāļđāļĨ āļĄāļąāļāđāļĄāđāđāļĄāđāļāļĒāļģāđāļĨāļ°āđāļĄāđāđāļāđāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĨāļāļđāļāļāļąāļ āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļĩāđāļāļģāļĢāļ°āđāļāļĒāļāļĢāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ
āđāļĄāļ·āđāļāļāļģāđāļāđāļ āđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļŦāđāļĢāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļāļ·āđāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāļāļĒāđāļēāļāļĄāļēāļ āđāļĢāđāļ āđāļāļŠ āļāļāļāļāļēāļāļāļĩāđ āđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ āļ.āļĨ.āļ. āļāļāļļāļāļēāļ
- āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ: $ 9k - $ 30kāļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāļāđāļāļ
- āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ: āđāļĢāļēāđāļāļ°āļāļģāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāđāļ§āļĒāļāļļāļāļāļąāļāļāļēāļĢāļāļ§āļāđāļāļē āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļąāđāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ āļŦāļāđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļ āđāļĨāļ°āļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļēāļāļ°āļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 25 āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļāđāļēāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāđāļēāļāļ°āļāļĒāļđāđāđāļāļāđāļ§āļ 6% āļāļķāļ 10% āļāļāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļ (āđāļĄāđāļāļīāļāđāļāđāļ %) - āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļŠāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļāđāļāļĩāđāļāļĩāļĒāļāđāļ Manhattan Street Capital āļāļģāđāļŠāļāļāđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĒāļāļāđāļĒāļĩāđāļĒāļĄ āđāļĨāļ°āđāļĢāļēāļāļāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāļāđāļ§āļĒāđāļāļīāđāļĄāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāļŠāļđāļāļŠāļļāļāļāļāļāđāļāļĢāđāļāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ
- āđāļāļĒāļāļąāđāļ§āđāļ āļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ Reg S āļāļ°āļĄāļĩāļĢāļēāļāļē 10% āļāļķāļ 12% (āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄ MSC āļāļ°āđāļĄāđāļāļđāļāđāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļāđāļāđāļ %) āļāļāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāļīāđāļĄāļāļķāđāļāļāļĢāđāļāļĄāđāļāļŠāļģāļāļąāļāđāļŠāļāļāļŠāļīāļāļāļī āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļ§āđāļēāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļāļāļāļļāļāļāļķāļāļāļđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļĄāļēāļāļāđāļāļĒāđāļāļĩāļĒāļāđāļ āđāļĨāļ°āļāļāļēāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ (āļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļĩāđāļĄāļēāļāļāļķāđāļāļāļ·āļ āļĄāļąāļāļāļ°āļāļĢāļ°āļŦāļĒāļąāļāļāļ§āđāļē)
- āđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļāļķāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļģāļĨāļąāļāļĢāļ°āļāļĄāđāļāļīāļāļāļēāļāļāļāļāđāļĨāļāđ āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāđāļēāļāļ°āļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ 40 āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āđāļĨāļ°āļāļēāļāļĄāļēāļāļāļ§āđāļēāļāļąāđāļāļāđāļ§āļĒāđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļĩāđāļāļąāļāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļ§āļīāļāļĩāđāļāļŦāļĨāļēāļĒāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļŦāļāđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļ
āļāđāļēāļāļļāļāļŠāļāđāļ, āļāļīāļāļāđāļāđāļĢāļē.
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āđāļŠāđāļāđāļ§āļĨāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļ Reg S
Reg S āļŦāļĢāļ·āļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ S āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ?
āļāļđāļāļēāļĢāļēāļāļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļĒāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļATS āļāļ·āļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāļķāđāļāļāļđāđāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāđāļāđ āđāļāļĢāļēāļ°āļāļąāđāļāļŦāļĄāļ āļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A+ āđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāđāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ° āļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ Reg A+ āļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļĩāđ Reg A+ āđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļāļāļ ATS āđāļāđāļāļ§āļīāļāļĩāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļŦāļēāļŠāļ āļēāļāļāļĨāđāļāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ āļāđāļāļāļĩāļāļĒāđāļēāļāļŦāļāļķāđāļāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļ ATS āļāļ·āļāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļ short āļŦāļļāđāļāđāļāđ āđāļĨāļ° naked shorting āđāļĄāđāđāļāđ
āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ Reg D āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļĨāļ°āļāļ·āđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļ ATS
āļāļ 144A āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļ ATS
āļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļāļāļēāļĢāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļāļēāļāđāļĨāļ·āļāļ (ATS) āļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļąāļāđāļĢāļĩāļĒāļāļāļēāļĄāļāļąāļ§āļāļąāļāļĐāļĢ
- āļāļĨāļļāđāļĄ CME
- āļāļĨāļāļĄ
- āđāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāđāļāļāđāļāđāļāļāļ
- INX
- NFSTX
- āđāļĄāļ·āļāļāļŦāļĨāļ§āļāļāļēāļāđāļŦāļāļ·āļ
- āđāļāđāļāļāļīāļŠ āđāļāļĢ āļĄāļēāļĢāđāđāļāđāļāļŠāđ
- Prometheum
- āļāļĨāļēāļ Rialto
- securitize
- templum
- āļāļļāļāļāļ·āđāļāļāļīāļ§
- āļāļĢāļđāļĄāļīāļ
- āđāļāđāļĢ
- āļāļąāļāļāļēāđāļ
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āļāļīāļāļāđāļāđāļĢāļē āļāļĩāđāļāļ°āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļ
- āļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄāļāļāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄ $ 12k - $ 60k āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāļāđāļāļ (Reg A + āļāļĒāđāļēāļāļāđāļāļĒ $ 50k)
- āļāđāļēāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāđāļēāļĒāđāļŦāđāļāļąāļāđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļĩāđāđāļĢāļēāđāļāļ°āļāļģ āļŦāļēāļāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļāļģāđāļāđāļāļāļēāļāļ§āđāļēāļāļ°āļĄāļĩāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒ 2% āļāļķāļ 4% āļāļāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļīāļāđāļāđāļ%
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļąāđāļ§āđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Reg A +
āļāļđāđāļāļĄāđāđāļĨāļāđāļŠāļĢāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļāđāļēāļ Convertible Notes
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢ FAQ āļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļąāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ STO āđāļĨāļ°āļāđāļāđāļŠāļāļāļāļąāđāļ§āđāļ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 1
āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļēāļŠāļđāđāļāļąāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļāļĒāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄ "āļĨāļāļāļļāļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļĩāđ" āđāļāļŦāļāđāļēāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 2
āļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļĢāļāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄāđāļĨāļ°āđāļŦāđāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāđāļĢāļē āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđāđāļāđāđāļ§āļĨāļēāđāļĄāđāļāļēāļāđāļāļīāļ 5-8 āļāļēāļāļĩ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 3
āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļąāļāļŠāļīāļāđāļāđāļĨāļ·āļāļāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļģāļĢāļ°āđāļāļīāļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļāļąāļāļāļ§āļāđāļāļēāļĄāļēāļāļāļĩāđāļŠāļļāļāđāļĨāļ°āļŠāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļĢāļ°āđāļāļīāļ Manhattan Street Capital āļĢāļāļāļĢāļąāļ; āđāļāļāđāļāļīāļ ACH āđāļāļāļīāļāđāļĨāļ°āļāļąāļāļĢāđāļāļĢāļāļīāļāđāļāđāļ
āļāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļāļāļąāļāļŠāļīāļāđāļāļĢāļąāļāđāļāļāļēāļ°āļāļēāļĢāļāļģāļĢāļ°āđāļāļīāļāļāđāļ§āļĒāļŠāļāļļāļĨāđāļāļīāļāļāļīāļāļīāļāļąāļĨāđāļāđāļēāļāļąāđāļ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 4
āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļđāđāļāļāļāđāļāđāļĢāļąāļāđāļāļīāļ āđāļĄāļ·āđāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļĄāļĩāļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāđāļāļīāđāļĄāļāļąāđāļāļāđāļģāđāļāļīāļāļāļ°āļāļđāļāļāļēāļāđāļāđāļēāđāļāļāļąāļāļāļĩāđāļāļŠāđāļāļĢāļ§āđāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļ°āļāļĒāļđāđāļāļĩāđāļāļąāđāļāļāļāļāļ§āđāļēāļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļ°āđāļāļīāļ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 5
Manhattan Street Capital āļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ AML āļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāđāļāđāđāļāļ§āđāļēāļāļļāļāļāļĒāđāļēāļāđāļĢāļĩāļĒāļāļĢāđāļāļĒāļāļĩ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 6
āđāļāļāļĢāļāļĩāļāļāļ āļāđāļāđāļŠāļāļ Reg DāļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāđāļāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļ§āđāļēāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļ āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ. āđāļĢāļēāļĄāļĩāđāļāļĨāļđāļāļąāļāđāļāļāļąāļ§āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļāđāļĢāļēāđāļāļ·āđāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļĢāļąāļāļĐāļēāđāļĢāļēāđāļ§āđ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 7
āđāļĢāļēāļŠāđāļāļāđāļāļāļāļĨāļāļāļēāļĢāļŠāļĄāļąāļāļĢāļŠāļĄāļēāļāļīāļāļāļąāļāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĨāļāļĨāļēāļĒāļĄāļ·āļāļāļ·āđāļ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 8
āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĒāļāļĄāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāđāļāļĒāļāļēāļĢāļĨāļāļāļēāļĄāđāļāļŠāļąāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļāļāļāļ·āđāļ
āļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđ 9
āđāļāļāļĢāļāļĩāļāļāļ STOāļŠāļąāļāļāļēāļāļąāļāļāļĢāļīāļĒāļ°āļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ°āļāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āđāļāļāđāļāļĒāļąāļāļāļĢāļ°āđāļāđāļēāđāļāļīāļāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ āđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāđāļāļīāļĄ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ°āļāļāļāļŦāļļāđāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ
āļŦāļēāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļēāļĢāļāļāļāļŦāļļāđāļāļŦāļĢāļ·āļāđāļāđāļāđāļāļāļ°āļĨāđāļēāļāđāļēāļāļāļāđāļāļāļāļāļ§āđāļēāļāļ°āđāļāļīāļāļāļąāđāļāļāđāļģ
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āđāļāļĢāđāļāļĢāļĄ STO āļāļāļāđāļĄāļāļŪāļąāļāļāļąāļāļŠāļāļĢāļĩāļ
āđāļāļāđāļ§āļāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļļāļāļāļ°āļāļĒāļđāđāđāļāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢ TestTheWaters (TM) āļāļķāđāļāļāļļāļāļāļģāļĨāļąāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļ§āđāļēāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļŠāļāđāļāļāđāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āđāļāļ§āļāļīāļāđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāđāļĢ
āļāļļāļāļāđāļāļāļāļģāđāļŦāđāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļāļāļļāļāļāļđāļāļāđāļāļ (āđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļēāļŠāļąāļĄāļāļąāļāļāđ) āđāļŦāđāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāđāļāļīāļāđāļĨāļ°āđāļŦāđāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāđāļ§āļĒāļĢāļđāļāđāļāļāļāļĢāļēāļāļīāļāļāļĩāđāļŠāļ§āļĒāļāļēāļĄāđāļĨāļ°āļāđāļēāļĄāļāļ āđāļĄāļ·āđāļāđāļ§āļĨāļēāļāđāļēāļāđāļāļāļļāļāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļīāđāļĻāļĐāļāļāļāļāļļāļāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāđāļāļāļēāļ°āđāļāļēāļ°āļāļāļĄāļēāļāļāļķāđāļ āđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĢāļ°āļāļļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļĩāđāļāļļāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļīāļāļāđāļēāļŦāļĢāļ·āļāļĢāļēāļāļēāļŦāļļāđāļāđāļāļāļāļāđāļĢāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļāļēāļĒāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāđāļĄāļ·āđāļāđāļāđ Reg A + āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ STO āļāļ·āļāđāļāļāļĢāļāļĩāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāđāļāđāļāđāļāļĒāļąāļāđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļēāļāļąāļāļāļąāđāļāļāļēāļĢāļĒāļāļĄāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļģāļĢāļ°āđāļāļīāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļ·āđāļāđāļāđāļāđāļāđāļāļĒāļāļĢāļāđāļāđāļāđāļāđāļĄāđāđāļāđāđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļąāļāļŠāđāļāđāļāđ āļāļīāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļĄāļ·āđāļāļāļļāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļēāļĒ - āļāđāļāļāļāđāļēāļāļāđāļēāļāļēāļĒ!
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļąāđāļāļŦāļĄāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļReg A + āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļ IPO āđāļāļĒāļąāļ NYSE āļŦāļĢāļ·āļ NASDAQ āđāļĨāļ°āļāļąāđāļāđāļāđāđāļāļ·āļāļāļĄāļīāļāļļāļāļēāļĒāļ 2017 āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāđāļāđāļāļģāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļ IPO āļāđāļēāļ Reg A +
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĢāļēāļāļģāļĨāļąāļāđāļŦāđāļāļŠāļąāļāļāļēāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāļ§āđāļēāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļŠāļąāļāļŦāļēāļĢāļīāļĄāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļģāļĨāļąāļāđāļāđāļāļāļđāđāļāļģāđāļāļĨāļģāļāļąāļāļāđāļ āđ āđāļāļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļāļ§āļēāļĄāļāļĢāļīāļāļāļĩāđāļ§āđāļēāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāđāļāđāļēāđāļāđāļĨāļ°āļĢāļ°āļāļļāļ§āđāļēāļāļŠāļąāļāļŦāļēāļĢāļīāļĄāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļĒāļđāđāđāļĨāđāļ§āļāđāļ§āļĒāđāļāđāļāļąāļāļāļĩāđāđāļāđāđāļŠāļāļāđāļ§āđāđāļĨāđāļ§āđāļāļāļīāļĨāļāđ Title II / Reg D āļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļāļģāļĨāļąāļāļāļĒāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļļāļāļāļĢāļāđāļāļāļāļāļŠāļąāļāļŦāļēāļĢāļīāļĄāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāļāļąāđāļ§āđāļĨāļ āļāļąāļāļāļąāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĩāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĢāļŦāļāļķāđāļāļāļ·āļāļāļēāļĢāļāđāļēāļĒāļāļāļāđāļāļĩāđāļĒāđāļāļāļąāļāļĢāļēāļāļĩāđāļāđāļēāļŠāļāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļĨāļāļāļļāļ āļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļāļ§āđāļēāļāđāļēāļŠāļāđāļāđāļĨāļ°āļĄāļĩāđāļāļ§āđāļāđāļĄāļāļĩāđāļāļ°āļĨāļāļāļļāļāļĄāļēāļāļāļķāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđāđāļĢāļēāļāļģāđāļŠāļāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļīāđāļĻāļĐ Reg D 506c āļāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄāļāļāļāđāļĢāļēāđāļĄāļ·āđāļāđāļĢāļēāđāļāļ·āđāļāļ§āđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļīāđāļĻāļĐāļāļāļāļāļļāļāļāļ°āļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļ
āļāđāļāđāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļļāļāđāļāļĒāđāļāđāļĒāļīāļāļāļķāļāđāļ§āļĨāļēāđāļĨāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļĩāļāļāļĢāļąāđāļ - āļāļēāļĢāļŠāļ·āđāļāļŠāļēāļĢāđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļŠāļģāļāļąāļ āđāļĄāļ·āđāļāļāļđāļāļāļķāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ CrowdFunding + āļŠāđāļ§āļāļāļĩāđāđāļāđāļāļāļĢāļīāļāđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļāļĒāđāļēāļāļĒāļīāđāļ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļĻāļąāļāļĒāļ āļēāļāđāļāđāļāļŦāļąāļ§āđāļāļŠāļģāļāļąāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļļāļ āđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļ·āđāļāļŠāļąāļāļĒāđāļŠāļļāļāļĢāļīāļāļāļĢāļāđāļāļāļĢāļāļĄāļēāđāļĨāļ°āđāļāļīāļāļāļ§āđāļēāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĄāļāđāļāļąāđāļāđāļāđāļ§āļąāļāđāļāļīāļāļāļąāļ§āļāļāļāļķāļāļ§āļąāļāļāļĩāđāđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļāđāļĨāļ°āļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļąāđāļāđāļāđāļāļāđāļāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļāļāļāļ·āļāđāļĄāđāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāļ°āđāļĄāđāļĨāļāļĢāļēāļĒāļāļ·āđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāļāļĨāļēāļāļāļĨāļēāļāļāļēāļāļāļąāđāļāļŦāļļāđāļāļāļāļāļāļļāļāļāļ°āđāļĄāđāđāļāļīāļāđāļāļĒāļāđāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ° āļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāđāļŦāđāļŦāļļāđāļāļāļāļāļāļļāļāļĄāļĩāļŠāļ āļēāļāļāļĨāđāļāļāđāļāđāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ āđāļāđāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļ āđāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļąāļāļāļĩāđ 1 āļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļĄāļĩāđāļāļĩāļĒāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļ§āđāļēāļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāđāļ āđ āđāļāļāļļāļĢāļāļīāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļŠāļąāđāļ āđ āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļĢāļāđāđāļāđ! (āļāļđāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ) āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ Mainstreet āļāļąāđāļ§āđāļĨāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļ āļēāļĒāđāļāđ āļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āđāļāđāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāđāļ§āļĒāļāļ§āļēāļĄāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāļāļēāļ Manhattan Street Capita āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāđāļĄāđāļāđāļāļāļĢāļ§āļĒāļāđāļĨāļāļāļļāļāđāļāđ! āļĒāļīāļāļāļĩāļāđāļāļāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāđāļāļ·āļāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĨāļ
āļāđāļ āļāļģāļāļąāļ āđāļāļĩāļĒāļāļāļĒāđāļēāļāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļ·āļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļ Main Street āđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļĄāļēāļāļāļ§āđāļē 10% āļāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļāđāļāļāļĩāļŦāļĢāļ·āļ 10% āļāļāļāļĄāļđāļĨāļāđāļēāļŠāļļāļāļāļī āđāļĄāđāļĢāļ§āļĄāļāđāļēāļāļāļāļāļāļ§āļāđāļāļē āļāļĩāđāļāļ·āļāļāļĩāļāļāļģāļāļąāļāļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāđāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļĨāļāļāļļāļ āđāļĨāļ°āđāļāđāļāļąāļ āđāļāđāļēāļāļąāđāļ 2 āđāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāļĩāđ āļāđāļāđāļŠāļāļ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāđāļĨāļ°āļĄāļđāļĨāļāđāļēāļŠāļļāļāļāļīāļāļāļāļāļāđāļāļāđāļāđ āļāļđāđāļāļāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļāļĒāļāļīāļŠāļĢāļ°
āļāļēāļĢāļĢāļ§āļĄāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļâ āļāļāļāļŠāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļâ āļāļĩāđāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĢāđāļģāļĢāļ§āļĒāļāļ·āļāđāļĢāļ·āđāļāļāđāļŦāļāđāļāļĩāđāļāļĩāđ āļāļāļāļāļĩāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļđāđāļāļāļāļąāļāļĨāđāļēāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđāļēāļĢāđāļ§āļĄāļāđāļāļāļŦāļāđāļēāļāļĩāđ
āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ (āļĄāļđāļĨāļāđāļēāļŠāļļāļāļāļī 1 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļāļāļķāđāļāđāļ) āđāļĄāđ āļāļģāļāļąāļ āļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāļāļĩāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđ āļĒāļīāļāļāļĩāļāđāļāļāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļāđāļ§āļĒāļāļĩāļ āļāļģāļāļąāļ āđāļāļĩāļĒāļ§āļāļąāļ
āđāļāļĢāļāļāļĢāļēāļ āļ§āđāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļāļāļļāļāļāļēāļ āļāļģāļāļąāļ āđāļĄāđāđāļŦāđāļāļļāļāļĨāļāļāļļāļāļāđāļēāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āđāļāļāļēāļāļ°āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļĩāđāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāļāļąāļāļāļļāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļāļāļļāļ āļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļĩāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļĄāļĩāļāļĨāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļģāļāļąāļāļāļđāđāļĨāļāļāļāđāļāļāļēāļāļēāđāļāđāļāļģāļŦāļāļāļāđāļ āļāļģāļāļąāļ āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļ§āđāļāļāļēāļāļēāļāļāļ Mainstreet āļāļąāļāļāļąāđāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļķāļāđāļĄāđāļĒāļāļĄāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļ Mainstreet āļāļāļāđāļāļāļēāļāļē āđāļĢāļēāđāļāđāļĢāļąāļāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļ§āđāļēāļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļĨāđāļ§āļāļŦāļāđāļēāļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļāļēāļāļēāđāļāļāļĢāļąāļāļāđāļāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļāļāđāļāļāļēāļāļēāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļĨāļāļāļļāļāļāđāļēāļ Reg A +
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ?
āļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļ Reg A + āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŦāļĄāļēāļĒāļāļĒāđāļēāļāđāļĢ?
āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļĩāđāļāļļāļāđāļāđāļāļģāļāļēāļĄāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ Regulation A + āđāļāđāļāđāļāđāļēāđāļ
āļŦāļēāļāļāļļāļāđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāļĨāļēāļ OTCQB āļāļļāļāļāļ°āļāđāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļļāļāđāļŦāļāđāļāļ·āļāļāļāļĢāđāļāļĄāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļĩāļĨāļ°āļāļĢāļąāđāļāđāļĨāļ°āļŦāļēāļāļāļļāļāļĄāļĩāļĢāļēāļĒāļāļ·āđāļāļāļĒāļđāđāđāļāļāļĨāļēāļ OTCQX āļāļļāļāļāļ°āļāđāļāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļļāļāđāđāļāļĢāļĄāļēāļŠ āļāđāļ§āļĒāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļĢāļ°āļāļģāļāļĩ āļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļĄāļĩāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāļāļĢāļāļāļēāļĄāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāđāļŦāļāđāļāļ§āđāļēāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāļ°āļĨāļāļĢāļēāļĒāļāļ·āđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļ NASDAQ āļŦāļĢāļ·āļāđāļ NYSE
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđāļāđāļĢāļ·āđāļāļāļāļĩāđāļŠāļąāļāļŠāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđ STO āļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āļāļĩāđāļāļ°āļāļĢāļēāļāļ§āļīāļāļĩāđāļāđāļēāļāļķāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āđāļāļāļāļ°āļāļĩāđāļāļģāļāļēāļāļ āļēāļĒāđāļāđāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļāļāļāļ US SEC āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļĨāļ°āđāļāļ·āđāļāļŠāļĢāđāļēāļāļŠāļāļēāļāļ°āļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāđāļāļāļĨāļēāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āđāļāļ·āđāļāļŠāļĢāđāļēāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāđāļāļāļĨāļēāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ Manhattan Street Capital āđāļāđāļāļāļđāđāļāļģāđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāļąāļāļŦāļēāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāđāļŦāđāļāļąāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļĨāļđāļāļāđāļē
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļāļāđāļĢāļēāđāļāđāļĄāļĢāļđāļāđāļāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđāđāļāļāļēāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđ āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļĩāđāđāļŦāđāļĒāļ·āļĄāļāļąāļ§āđāļāļ·āđāļāđāļāđāļāļŠāđāļ§āļāļāļĨāļēāļāļāļāļāļāļāļāļēāļāđāļāđāļāđāļāđāļāđāļāļĩāđāļāļ°āđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļēāļĒāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļĒāļāļģāļāļēāļĄāļĢāļđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļĨāđāļēāļĒāļāļĨāļķāļāļāļąāļāļāļĩāđ Fundrise āđāļāđ āļāļīāļāļīāļāļļāļāļāļĨ Reg A + āđāļāđāļĨāļ°āđāļŦāđāļāđāļāđāļāļāļļāļĢāļāļīāļāđāļāļāļŠāđāļāļāļāđāļāđāļĨāļāđāļĨāļ°āđāļāđāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāđāļāļĩāļĒāļ§ āļāđāļ§āļĒāļ§āļīāļāļĩāļāļĩāđ Fundrise āđāļāđāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļ Reg A + āļŦāļĨāļēāļĒāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļĢāđāļāļĄāļāļąāļāļāļąāđāļāđāļāđāļāļĩ 2016 āļāļāļāļķāļāļāļāļ°āļāļĩāđāļĢāļđāļāđāļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāđāļēāļāļāļŠāļąāļāļŦāļēāļĢāļīāļĄāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāļēāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđāđāļāļ§āļāļēāļāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļąāļāđāļāļāļ·āđāļāļāļĩāđāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļ·āđāļ āđ āđāļĢāļēāļĒāļąāļāđāļĄāđāļĢāļđāđāđāļĨāļĒ
āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāđāļāļ°āļāļģāđāļĨāļ°āđāļāļĨāđāļāļĨāļąāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāļāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ Reg A +:
āļĄāļĩāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļĄāļēāļāļāļķāđāļāđāļĢāļ·āđāļāļĒ āđ āļ§āđāļēāđāļāļāđāļ§āļāđāļĢāļīāđāļĄāđāļĢāļāļāļāļāļāļĨāļēāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļŦāļēāđāļāļīāļāļāļļāļ Reg A + āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļāļŠāļĢāđāļēāļāđāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļļāđāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāđāļŦāđāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļ āļāļēāļĢāļāļļāļāļāļĢāļāđāļāļąāļāļāļĨāđāļēāļ§āļĢāļ§āļĄāļāļķāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļāļāļĢāļēāļāļēāļāļĨāļēāļāļāđāļ§āļĒāļāļĨāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļāļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļ°āļāđāļāļāļāļģāļĄāļēāļŠāļđāđāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāđāļĨāļ°āđāļāļ·āđāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļīāļŠāļđāļāļāđāļāļķāļāđāļĢāļāļāļļāļ āđāļĄāđāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļŠāļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļŠāļāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļąāļ§āđāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāļāļĢāļāļĩāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāđāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļāļ°āđāļĄāđāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļāļ·āđāļāļŠāđāļāđāļŠāļĢāļīāļĄāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļđāļāļāđāļēāļāļāļāļāļāļāļāļāļ§āđāļēāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļĢāļāļāļ°āđāļŦāđāļāđāļāđāļāļąāļāļāļēāļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļ
āļāļāļāđāļāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļāļāļĩāļāļąāļ Rega + āļāļ°āļāđāļāļĒāđāļāļĒāļēāļĒāļāļāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļŠāļāļēāļāļąāļāļāļĩāđāļĄāļąāđāļāļāļąāđāļāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄ āļāļēāļāļ§āđāļēāļāļ°āđāļŦāđāļāļāļĩāđāļāļĢāļķāļāļĐāļēāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļŠāļĢāļĢāļāļļāļāļāļāļāļĨāļđāļāļāđāļēāļāļāļāļāļ§āļāđāļāļēāđāļāļāļĢāļīāļĄāļēāļāđāļĨāđāļāļāđāļāļĒāđāļāļ·āđāļ Reg A + āđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĩāļāļĩāđāļāđāļēāļāļĄāļē AIG āļāđāļēāļ§āđāļāđāļēāļĄāļēāļāļĒāđāļēāļāļāļĩāđāļĢāļēāļĒāļāļēāļāđāļĄāļ·āđāļāđāļāļ·āļāļāļāļĩāđāđāļĨāđāļ§āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāļāļąāļāļāļĩāđāļāļĩāđ
āđāļāļāļāļĢāļąāļĄāđāļāļāđāļāļīāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĒāļđāđāđāļāļāļēāļĢāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢ Reg A + āļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļāļāđāļ§āļ 2-3 āļŠāļąāļāļāļēāļŦāđāđāļĢāļāļāļ·āļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāđāļŦāđāļāļđāđāļŠāļāđāļāļāļļāļāļāļāđāļŦāđāļāļ§āđāļēāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāđāļāđāļāļāđāļ§āļĒāļāļĩ
āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ§āļĢāļāļģāļŦāļāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāđāļģāļŠāļļāļāļāļāļāļ§āđāļēāļāļ°āļāļ·āđāļāļŠāļīāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĢāļēāļāļēāļāļāļāļĩāđ āļāļģāđāļŦāđāļāđāļēāļĒāļāļķāđāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļĒāļđāđāđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļīāļāļāļĢāļąāđāļāđāļĢāļāđāļĨāļ°āđāļāļ·āđāļāļāđāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļēāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāļīāđāļĄāļāļķāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāļŠāļ·āđāļāļŠāļēāļĢāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļāđāđāļāļĒāļĨāļģāļāļąāļāļāļąāļāļāļąāđāļāļāļēāļĢāļāļđāļāđāļāļĒāđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāļāļēāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļē - āļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļāļĩāđāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļ āđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāļāļąāđāļāđāļāļīāļĄāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļģāļŦāļāđāļēāļāļĩāđāđāļāđāļāļāļąāļ§āļāļĨāļēāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļĒāļąāļāļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāļĒāļĄāļĩāļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄ āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļģāļĨāļąāļāļĄāļāļāļŦāļēāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļŦāļĄāļđāđāļāļĢāļ°āļāļēāļāļĢāļāļąāđāļ§āđāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļēāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĄāļĩāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A āļāļĩāđāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļ āļāļđāđāļāļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļĒāđāļāļĢāđāļŠāļ·āđāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļāļāļāļāđāļāļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŠāļĢāđāļēāļāļŦāļāđāļēāđāļāļĄāđāļāļāļāļāļāđāļĨāļāđāļāļāļāļāļāđāļāļāđāļĨāļ°āđāļāļĒāļāļąāđāļ§āđāļāļāļ°āļāļāļāļēāļāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāđāļēāļŦāļĄāļēāļĒāļāļāļāļāļ āļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāļēāļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļāļĒāđāļēāļāļĒāļīāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļŦāļąāļāļŦāļāđāļēāđāļāđāļēāļŦāļēāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļĩāđāļŠāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļāļāļĨāļđāļāļāđāļē - āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĒāđāļēāļāđāļĢāļāđāļāļēāļĄ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāđāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āđāļāļĒāđāļĄāđāļāđāļāļāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļ§āļĢāļāļĢāļēāļāļ§āđāļē āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļāļāđāļāļāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāļēāļāļĢāļąāļāđāļāđāļ āļāļđāđāļāļāļ - āļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļŦāļĢāļ·āļāļĄāļĩāļŠāļĄāļēāļāļīāļāļāļāļāļāļĩāļĄāļāļĢāļīāļŦāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāđāļāļāļąāļ§āđāļāļāļāļāļāļāļđāđāļāļāļ āļāļąāļāļāļķāļāļāđāļāļāļāļĨāļāļāļĩāđāđāļŦāđāļ āļēāļāļĢāļ§āļĄāļāļāļāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļąāļ§āđāļāļāļāļāļāļāļđāđāļāļāļāđāļĄāļ·āđāļāļāļģāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāļĢāļąāļāđāļāļāļēāļ°āļāļĩāđāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļąāļāļāļĨāđāļēāļ§ āļāļąāļāļāļķāļāļāđāļāļāļāļĨāļāļāļĩāđāļāļ°āļĄāļļāđāļāđāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļāđāļĢāļ°āļāļąāļāļāļĩāđ 2 āļāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A āđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāļĢāļ°āļāļąāļāļāļĩāđ 2 āļāļģāļŦāļāļāđāļŦāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļĨāļ°āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļāļēāļĒāļ āļēāļĒāđāļāđāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļĢāļ°āļāļąāļāļāļĩāđ 2 āđāļāđāļ "āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļ§āļēāļĄāļāļļāđāļĄāļāļĢāļāļ" āļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļē 18 āļāļāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļąāđāļ§āđāļĨāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļĢāļ§āļāđāļĢāđāļ§āđāļĨāļ°āļāđāļēāļĒāļāļēāļĒāđāļāļĒāđāļāđāļ āļēāļĐāļēāđāļāļāđāđāļāđ
āļĒāļāļĄāļĢāļąāļ cryptocurrencies āļĒāļāļāļāļīāļĒāļĄāļāļąāđāļāļŦāļĄāļ,
āļāļąāļāđāļāļĄāļąāļāļīāļŠāļĄāļąāļāļĢāļŠāļĄāļēāļāļīāļ eSignature āđāļāļāļŠāļēāļĢ
āļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢ KYC āđāļĨāļ° AML āļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ
āļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļ§āđāļēāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļāļēāļ AML āđāļāđāļāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļģāđāļŦāđāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļĄāđāļāļąāļāđāļāļ
āļĒāļ·āļāļĒāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļēāļāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ (Reg D)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđāđāļāđāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Tier 1:
1) āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļāļāļāļļāļāđāļāđāļāļāļāđāļāļāđāļāļāļāļīāđāļāđāļĨāļ°āđāļāļĢāļąāļāđāļāļĩāļĒāļ§āđāļĨāļ°āļĢāļąāļāļāļąāđāļāļāđāļēāļĒāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĻāļāļĩāļĒāļāļąāļāļĢ Blue Sky āļāļđāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļāļāļĢāļąāļāđāļĨāļ°āļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļģāļāļēāļ
2) āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāđāļāļāļāļēāļāļēāļĢāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļēāļ State Blue Sky āļāđāļāļāļģāļŦāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāđāļāđāļ
āļāđāļāđāļ .. āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢ A + STO āļāđāļēāļāđāļāļŠāļģāļāļąāļāđāļŠāļāļāļŠāļīāļāļāļī
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢ A + STO āļāđāļēāļāļāļąāļāļāļķāļāđāļāļĨāļāļŠāļ āļēāļ
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļāđāļģ (TestingTheWaters (TM)) āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļŠāļāļāļāļĨāļēāļāđāļāđāđāļāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļ§āđāļēāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļāđāļāđāļāļĩāļĒāļāļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A āļāļķāđāļāđāļāđāļŠāļģāđāļĢāđāļāļŦāļĢāļ·āļāđāļĄāđ
āļ.āļĨ.āļ. āļŠāļĢāđāļēāļāđāļāļĢāđāļāļĢāļĄāļāļĩāđāļāļķāđāļāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāđāļāļāđāļāđāđāļ§āļĨāļēāđāļĨāļ°āđāļāļīāļāđāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļĢāļ·āđāļāļ SEC āđāļĨāļ°āļāļģāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļŦāđāđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāđāļ§āļĒāļāļāđāļāļāđāļ TestTheWaters (TM) āđāļāļĒāļĄāļĩāļāđāļ āļāļģāļāļąāļ āļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĢ āļāļąāļāļāļąāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļķāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļāļļāđāļĄāļāđāļēāđāļāļĒāđāļāđāđāļāđāļāļĩāļĒāļĨāļĄāļĩāđāļāļĩāļĒāļāļĩāđāļĄāļĨāđāļāļĐāļāļēāļāļāļāđāļĨāļāđāđāļĨāļ°āļāļ·āđāļ āđ āđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđāđāļĢāļēāđāļŦāđāļāļ§āļēāļĄāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļĻāļąāļāļĒāļ āļēāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāđāļĄāđāļāļđāļāļĄāļąāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļāļ āđāļĢāļēāđāļĢāļĩāļĒāļāđāļāđāļāđāļāļīāļ 1,000 āđāļŦāļĢāļĩāļĒāļāļāđāļāđāļāļ·āļāļāļāđāļēāļĒāļĨāđāļ§āļāļŦāļāđāļēāļāļļāļāđāļāļ·āļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļāļ·āļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļ Reg A + āđāļĨāļ°āļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļ NYSE āļŦāļĢāļ·āļ NASDAQ
Arcimoto, Inc. - $ 19 āļĨāđāļēāļ (NASDAQ)
āđāļāļ·āđāļāļāļđāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āđāļĄāđāļĄāļĩāļĨāļģāļāļąāļāļāļīāđāļĻāļĐāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļąāđāļāļāđāļē āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļāđāļĨāļ°āļāļđāđāļāļ·āļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļ°āļĄāļĩāļŠāļ āļēāļāļāļĨāđāļāļāđāļāļĒāļāļīāļāļāļēāļĄāļŠāļąāļāļŠāđāļ§āļāļāļĨāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ āļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļāđāļāđāļāļŦāļēāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŠāļīāđāļāļŠāļļāļāļĨāļāļāļĩāđ 92% āļāļāļāđāļāđāļēāļŦāļĄāļēāļĒāļŠāļđāļāļŠāļļāļāļāļđāđāļāļ·āļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļēāļĒāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļ°āļāļēāļĒāđāļāđ 92% āļāļāļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļąāđāļāđāļāļāļ°āļāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļąāđāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđ. āļŦāļēāļāļāļļāļāļāļąāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļēāļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđ Reg A + āđāļāļĒāđāļāđāļāļīāļāļīāļāļļāļāļāļĨāļāļąāđāļ
āļāļĨāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļ§āļĨāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ A Reg D / Reg S STO āļāđāļēāļ Notes āđāļāļĨāļāļŠāļ āļēāļ
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļĒāļāļāđāļĒāļĩāđāļĒāļĄāļāļĒāđāļēāļāļŦāļāļķāđāļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļĢāļ°āļāļ Reg A + āļāļ·āļāļāļļāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļāļ§āđāļēāļāļāļ§āļēāļ āļĄāļąāļāļāļĢāļāļāļąāļāļāđāļēāļĄāļāļąāļ IPO "āļāđāļ§āļāđāļ§āļĨāļēāđāļāļĩāļĒāļ" āđāļāļāđāļāļīāļĄ āđ āļāļķāđāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļļāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļ (āđāļĨāļ°āļāļļāļāļāļ°āđāļĄāđāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāļŦāļēāļāļāļļāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāļĩāđ) āđāļŦāđāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļĢāļ§āļāļĢāļ§āļĄāļāļēāļĢāļāļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļĄāļĩāļāđāļāļāļđāļāļĄāļąāļāļāđāļāļāļāļĩāđ SEC āļāļ°āļĄāļĩāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļļāļ āļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāđāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāļāļēāļ SEC āļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĢāļīāļāđāļāđāļāđāļ§āļĒāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļāļ·āđāļāļŠāļĢāđāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĐāļēāļāļ§āļēāļĄāļāļĨāļāļāļ āļąāļĒāđāļāđāļāđāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļāļēāļĒāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāđāļēāļāļāļēāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļāļ āļ.āļĨ.āļ. - Reg D, Reg S, Reg A + āđāļĨāļ° Reg CF āđāļāđāļāļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļāļāļĩāđāļāļĩ āļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļ S-1 IPO āđāļāđāļāļāļĩāļāđāļŠāđāļāļāļēāļāļŦāļāļķāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļēāļāđāļ§āļĨāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāđāļĢāļ·āđāļāļg A + āļāļąāđāļ 2 STO
- 1. āđāļĨāļ·āļāļāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļĩāđāļŠāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļāļąāļĒāļŦāļĨāļēāļĒāļāļĢāļ°āļāļēāļĢ āļĢāļąāļāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļŦāđāđāļāđāļāļāļāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļĨāļ·āļāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāđāļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļāļ 360 °āļāļāļāļāļļāļ āđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļŦāđāļĢāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđ āļĢāļąāļāļāļģāļāļĢāļķāļāļĐāļēāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ
- 2. āļ. āđāļāļāļĢāļāļĩāļāļāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļąāļ 2 āļāļļāļāļāļ°āļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļŠāļāļāļāļĩāļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļĄāļĩāļāļĒāļđāđāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē 2 āļāļĩāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļ°āđāļāđāļēāļāļąāļāļāļēāļĒāļļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļ
- 2. āļ. āļāļąāļāļāļ§āļāđāļŦāđāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļāļ SEC āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļĩ
- 3. āļ. āđāļĢāļīāđāļĄāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1A āļāļąāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļāļĒāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ.
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Reg A + Tier 1 STO
- 1. āđāļĨāļ·āļāļāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļĩāđāļŠāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāļĩāđāļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļāļąāļĒāļŦāļĨāļēāļĒāļāļĢāļ°āļāļēāļĢ āļāļāļāļģāļāļĢāļķāļāļĐāļēāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāđāļāđāļāļāļāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļĨāļ·āļāļāļāļąāļ§āđāļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāđāļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ 360 °āļāļāļāļāļļāļ āđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāļāļąāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđ
- 2. āļāļąāļāļāļ§āļāđāļŦāđāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļāļ SEC āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļĩ āđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļ
- 3. āļ. āđāļ Tier 1 STO āļāļļāļāļāļēāļāđāļĨāļ·āļāļāļĢāļ°āļāļĄāđāļāļīāļāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļēāļ§āļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ āđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāđāļāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļāļāļāļīāļāļąāļāļīāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒ Blue Sky āļāļāļāđāļāđāļĨāļ°āļĢāļąāļāļāļĩāđāļĒāļāļĄāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļ āļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļĩāđāļĄāļĩāļĢāļēāļāļēāđāļāļāđāļĨāļ°āđāļāđāđāļ§āļĨāļēāļāļēāļ āļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĨāļ·āļāļāļĢāļąāļāđāļāļāļēāļ°āļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāđāļāđāļāļāļīāļ§āļĒāļāļĢāđāļāļāļķāđāļāļĄāļĩāļāļąāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļ Blue Sky āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļāđāļĨāļ°āđāļāļīāļāļŠāđāļ§āļāļāļĩāđāđāļŦāļĨāļ·āļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļāđāļāļēāļāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļē
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ A STD Reg D
- 1 āđāļĨāļ·āļāļāļāļąāļ§āđāļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļĄāđāļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ 360 °āļāļāļāļāļļāļ āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāļāļąāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđ
- 2. āļ. āļāļąāļāļāļ§āļāđāļŦāđāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļēāļāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļāļ SEC āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļĩ
- 2. āļ. āļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŠāļĢāđāļēāļāļŠāļāļēāļĄāļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļ Manhattan Street Capital, āļ§āļīāļāļĩāđāļ, PR, āļāļĢāļēāļāļīāļ, āļāļąāļāļāļĩāļŠāļ·āđāļāļŠāļąāļāļāļĄāļāļāļāđāļĨāļāđ
āđāļāļĢāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāļģāļāļāļāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĄāļ·āđāļāļāļļāļāļāļāļāļĢāļđāļāļĨāļąāļāļĐāļāđāļāļāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢ TestTheWaters (TM) āđāļĨāļ°āļŦāļēāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļāļāđāļĄāđāļāļđāļāļĄāļąāļ āđāļĢāļēāđāļĢāļĩāļĒāļāļ§āđāļē "āļŠāļģāļĢāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāļāļąāļ" āļāđāļāļāļĩāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļ·āļ:
āļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļĢāļąāđāļāļāđāļāđāļāļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļāļāļāļāļ·āđāļāļāļĩāđāļāđāļ§āļĒāļāļāđāļāļāđāļāļĢāļēāļāļēāđāļŠāļāļāļāļ·āđāļāļāļĩāđ IssuePrice (TM) (āļĢāļēāļāļēāļāđāļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŊ āļāļēāļĒ)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ A + āļāļģāļŦāļāļāđāļŦāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļĒāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļĩāđāļāļĨāđāļēāļĒāļāļąāļ āđāļāđāļāļ§āđāļēāļāļāļ§āļēāļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļēāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāđāļāļāļĢāļ°āļāļēāļāļāļāļąāđāļ§āđāļāļ āļēāļĒāđāļāđāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļāļđāđāļĨāļāļāļ āļ.āļĨ.āļ. āļĨāļāļāļāļķāļāļāļķāļ RedHerring (TM) āļāļĩāđāļāļļāļāļāļēāļāđāļāļĒāđāļŦāđāļāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļĒāđāļāđāļĒāļīāļ āđāļāđāļĄāļĩāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļĒāļāļ§āđāļē āļāļąāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāļāļāļāļāļļāļāļēāļāļāļēāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāļ·āđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļąāļāļāļēāļāļāļāļāđāļĨāļāđāđāļāļĒāđāļāđ EDGAR āđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1A āđāļāđāļāđāļāļāļŠāļēāļĢāļāļĩāđāļāđāļāļāļĒāļ·āđāļāļāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāļēāļĢāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļąāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāđāļēāļāļ°āđāļāđāļāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļŦāļĨāļēāļĒāļāļąāđāļāļāļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ"āļāļąāļāļāđāļāļāđāļāđāļāđāļāđāļŠāļāļ Tier 1 āļāđāļēāļāļąāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļāļāļļāļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē $ 20".
āđāļĄāđāļāļĢāļīāļ. āļāđāļāđāļŠāļāļ Tier 2 Regulation A + āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļĩāđāļĻāļđāļāļĒāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļĩāđ 20 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļāđāļāđāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļąāļ 1 āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļĩāđāļĻāļđāļāļĒāđāđāļāđāļāļāļąāļāđāļĨāļ°āļĄāļĩāļĄāļđāļĨāļāđāļē 20 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļ āđāļāđāļāđāļāđāļŠāļāļāļĢāļ°āļāļąāļ 2 āđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļĩāđāļĻāļđāļāļĒāđāđāļĨāļ°āļāļĒāļēāļĒāđāļāđāļāļķāļ 75 āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļāļĩ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļ·āđāļāđāļāļĨāļ·āļāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āđāļāđāļāļ§āļīāļāļĩāļŦāļāļķāđāļāļāļĩāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļēāļāļāļĨāļēāļāļāļ°āđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāđāļāļ·āđāļāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ āļĄāļĩāļĢāļēāļāļēāđāļāļāļāļąāļāļāđāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļāļĢāļąāđāļāļāđāļĒāļēāļāļāļĩāđāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāļĢāļ°āļ§āļąāļāļīāđāļāļīāļāļĨāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļŦāļēāļāļāļĢāļēāļĒāđāļāđāļēāļāļĩāđāļĨāđāļĄāđāļŦāļĨāļ§āđāļāļāļāļĩāļ (āļāļ§āļēāļĄāļĨāđāļĄāđāļŦāļĨāļ§āļāļąāđāļāđāļāđāļāđāļŦāļāļļāđāļŦāđāđāļāļĨāļĨāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļŦāļēāļāļ·āđāļāđāļāđ)
āđāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļĩāļĒāļāđāļāļĩāļĒāļ, āļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļāđāļāđāļŠāļāļ āļāđāļēāļĒāļāļ§āđāļēāļĄāļēāļ āļĢāļēāļāļēāđāļĄāđāđāļāļ āđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļāđāļŦāļĄāđāđāļĨāļ°āđāļŦāļĄāđ āļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļ§āļāđāļāļīāļ 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāđāļāļāļĩāļāđāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļ Reg A+ āļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļēāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāļāļģāļĨāļąāļāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāļāļ°āļĒāļąāļāļāļāļāđāļāļāđāļāđāļēāļŠāļđāđāđāļŠāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļ§āļāļĢāļ§āļĄāļāļīāļāļāļēāļĢāđāļāļāļĒāđāļāļāļāļĨāļąāļ
Manhattan Street Capital āļāļ°āļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļŦāđāđāļāļāļēāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāđāļāđāļēāļĢāđāļ§āļĄāđāļāļĢāđāļāļĢāļĄâ TestTheWaters âĒâ āļāļāļāđāļĢāļēāđāļĨāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļąāļāļāļąāļāļŠāļđāļāļāļēāļāļŠāļĄāļēāļāļīāļāļāļāļāđāļĢāļēāđāļāļĒāđāļāđāļĢāļąāļāļĢāļ°āļāļąāļ IndicationOfInterest (TM) āļāļĩāđāđāļĄāđāļāļđāļāļĄāļąāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāđāļĢāļēāļāļķāđāļāđāļŠāļāļāđāļŦāđāđāļŦāđāļāļ§āđāļē āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ°āļĄāļĩāļāļēāļĢāļŠāļĄāļąāļāļĢāļŠāļĄāļēāļāļīāļāļĄāļēāļāđāļāļīāļāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđ. āđāļāļāļĢāļāļĩāļāļĩāđāļĄāļĩāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđ:
1) āļāļļāļāđāļāđāļāļīāļāļāļēāļĄāļāđāļāļĄāļđāļĨāļĨāđāļēāļŠāļļāļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļāđāļāļāļđāļāļāļąāļāđāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļ SEC,
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļĩāđāļŠāļĢāļļāļāļāļēāļĢāļŠāļąāļĄāļĄāļāļēāļāđāļēāļāđāļ§āđāļ STO āļāļāļāđāļĢāļēāđāļāļĒ Rod Turner āļāļąāļ Sara Hanks āđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļąāļ Reg A+ āđāļĨāļ° Reg D
- āļāļ°āđāļĢāļāļ·āļāļāļ§āļēāļĄāđāļāļāļāđāļēāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļĨāļ°āļĒāļđāļāļīāļĨāļīāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļ?
- āļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāļāļģ Security Token Offering āļāļāļāļāļļāļāļāļđāļāļāđāļāļāļŦāļĢāļ·āļāđāļĄāđ?
- āļāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāļāļąāļ STO āļāļāļāļāļļāļ?
- āļāļ°āđāļĢāļāļ·āļāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđāđāļāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ STO?
- āļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļąāļāđāļāđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļāļ SEC āļāļģāļāļĒāđāļēāļāđāļĢ?
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļ·āļ āļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A+ āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ? āļŠāļīāđāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāļāļ·āļāļāļąāļāļāļąāļĒ āļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļĒāļāđāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāļ·āļ 4% āđāļāđ 6-9% āđāļāđāļāđāļĢāļ·āđāļāļāļāļāļāļīāļĄāļēāļāļāļ§āđāļēāđāļāļāđāļēāļāļāđāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ (āđāļĄāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĢāļīāļāļēāļĢāđāļāđāļāđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāļāđ) āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļķāļāļāļķāļāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļīāļāļīāļāļąāļĨ āđāļāđāļāļĩāļĒāļĨāļĄāļĩāđāļāļĩāļĒ āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļēāļŠāļąāļĄāļāļąāļāļāđ āļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļē āđāļĨāļ°āļŠāđāļ§āļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāđāļēāļāđ āđāļĢāļēāļĄāļĩāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļĩāđāđāļĢāļēāļāļģāļāļēāļāļāđāļ§āļĒāļāļķāđāļāđāļāđāļāļāļđāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļēāļāđāļāļŠāļēāļāļēāļāļĩāđ āļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļāļĨāļĄāļēāļāļāļĩāđāļŠāļļāļ āļāļļāđāļĄāļāđāļēāļāļĩāđāļŠāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāđāļāļĒāđāļāđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļ§āļīāļāļĩāļŦāļāļķāđāļ āļāļąāļāļāļąāđāļāļāļļāļāļāļķāļāļĨāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĩāđāļĒāļ āđāļāļīāđāļĄ upside āđāļĨāļ°āļĨāļāļāļ§āļēāļĄāđāļŠāļĩāđāļĒāļ āļĨāļāļāđāļāļāļļāļ āđāļāļĒāđāļāđāļŦāļāļķāđāļāđāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļēāļ āļāļąāđāļāļāļ·āļāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļĄāļąāļāđāļāđāļāđāļāļāļāđāļāļĢāļāļŠāļĢāđāļēāļāļāđāļāļāļļāļ āļāļąāļāļāļąāļĒāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļ·āļāļāđāļēāļāļļāļāļĄāļĩāļāļĨāļīāļāļ āļąāļāļāđāļŦāļĢāļ·āļāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĒāļđāđāđāļĨāđāļ§āļāļķāđāļāļĄāļĩāļāļđāđāļāļĢāļīāđāļ āļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāļāļ·āđāļāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĄāļĩāđāļāđāļāļĩāļĒāļĨāļĄāļĩāđāļāļĩāļĒāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļ āļŠāļīāđāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāļāļ°āļāđāļ§āļĒāļĨāļāļāđāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āđāļāļīāđāļĄāļāļ§āļēāļĄāļŠāļ°āļāļ§āļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļĨāļ°āļāļđāļ§āļīāļāļĩāđāļāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļĢāļāļĩāļāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ Tier 2 āļāļđāđāļāļāļāļāļ°āļāđāļāļāļāļąāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļĩāđāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļĨāđāļ§āđāļāļāđāļ§āļāļŠāļāļāļāļĩāļāđāļāļāļŦāļāđāļēāļāļĩāđ (āļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļĩāļāļĒāļđāđāļāļēāļāļāļāļēāļāļāļąāđāļāļĄāļīāļāļ°āļāļąāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĒāļļāļāļēāļĢāđāļāđāļāļēāļāļāļĢāļīāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ ) āđāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļģāļāļĩ āļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļāđāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļēāļĒāļļ XNUMX āļāļĩāļāđāļāļāđāļŦāđāļāļĨāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļŦāļāļķāđāļāļāļĩ
āļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ Tier 2 RegA + āļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļąāļ SEC āļāļ°āļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļģāļāļķāđāļāļāļēāļĄ GAAP āđāļĨāļ° Reg A Tier 2 āļāđāļāļāđāļāđāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļāļāļāļļāļāļĢāļ§āļĄ PE āļŦāļĢāļ·āļāļāļāļāļāļļāļāđāļāļāļāļāđāļĄāđāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļāļĒāđāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A +
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļ°āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļĄāđāļāļīāļāļāļļāļāļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāđāļāđāļāđāļāļīāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļąāļ Tier 1 āđāļāļĢāļēāļ°āļāļ§āļāđāļāļēāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļāļģāđāļāļāļŠāļēāļĢ Bue Sky āđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļŊ
āļāļĩāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļŦāļāļķāđāļāļāđāļāļ·āļāđāļĄāļ·āđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļĩāļāļđāđāļĨāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļāļĢāļąāļāļŦāļāļķāđāļāļŦāļĢāļ·āļāļŠāļāļāđāļŦāđāļāļāļĩāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĒāļ·āđāļāđāļĢāļ·āđāļāļāļāđāļēāļ Blue Sky āđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļāđāļēāļĒāļāļēāļĒ
āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļŦāļāđāļē "āļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ " āļāļāļ Manhattan Street Capital āđāļāđāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄāđāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļĩāđāđāļāļīāļāđāļāļāļēāļŠāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļāļāļēāļāļ āđāļāļāļąāđāļāļāļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđ āđāļĢāļĩāļĒāļāļāļĩāļāļāļĒāđāļēāļāļ§āđāļē TestingTheWaters (TM)
āļāļāļāļāļēāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāđāļāđāļāļŦāļāđāļēāđāļ§āđāļāļāļĩāđāļāļļāļāļāļ°āļŠāļ°āļŠāļĄāļāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļąāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļŦāļĢāļ·āļ TMO āļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļēāļāļŦāļ§āļąāļ āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāđāļāļŦāļēāļ§āđāļēāļāļ§āļāđāļāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļŦāļēāļāļļāļāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļāđāļŠāļģāđāļĢāđāļāļŦāļĢāļ·āļāđāļĄāđ āđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļĩāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāļāļĨāļķāļāđāļĨāļ°āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļąāļāļŠāļīāļāđāļāđāļāđāđāļāļāļŦāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļ§āļāđāļāļē āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāđāļģāđāļāđāļ $ 100k āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļīāļāļāļąāļāļāļĩāļāļĢāļąāđāļāđāļĢāļāļĄāļĩāļāđāļāļāļĩāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĢāļāļēāļĄāļāļēāļĢāļŠāļąāļāđāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļģāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A +:
1) āļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāđāļģāļāļģāđāļŦāđāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāđāļāļāļĢāļīāļāļŦāļĢāļ·āļ "āļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļīāļāļāļīāļ āļēāļ" āđāļāļāđāļ§āļāļāđāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļķāđāļāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāļāļąāļāļāļĒāđāļēāļāļĄāļēāļāļāļąāļāđāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđ - āļāļĩāļĨāđāļĨāļāļĢāđ - āļāļ§āļāđāļāļēāļāļ°āđāļĄāđāđāļāđāļēāļĢāđāļ§āļĄāļāļāļāļ§āđāļēāļāļ°āđāļāļīāļāļāļķāđāļ āļĒāļīāđāļāļāđāļēāļāđāļģāļŠāļļāļāļāļĩāđāļŠāļđāļāļāļķāđāļāļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļēāļāļāļāļāđāļāļĢāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāđāļĨāļ°āļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļāđāļāļ°āļāđāļāļĒāļĨāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļ°āđāļāļāļķāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļ°āđāļĄāđāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāđāļĨāļĒ
āļāđāļēāļ āļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđ āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļ.āļĨ.āļ. āđāļāđāļāļāļđāđāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĒāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļąāđāļāļāđāļģ āļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļāļāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāđāļģāļāđāļāļ·āļāđāļĄāļ·āđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļīāļāļĢāļēāļāļēāđāļĨāđāļ§āļāļēāļĢāļāļīāļāļāļąāļāļāļĩāļāļĢāļąāđāļāđāļĢāļāļāļēāļāđāļāļīāļāļāļķāđāļāđāļāđāđāļĨāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļāļ°āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāđāļēāļĒāļāđāļāļāļļāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļāđ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ PCAOB āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ Tier 2 Regulation āđāļĨāļ°āđāļāđāļāļāļāļ§āđāļēāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĄāļĩāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Tier 1 (āđāļĄāđāļ§āđāļēāļāļēāļāļĢāļąāļāļāļ°āļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ āđāļāđāļāđāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļ PCAOB)
āļāļđāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāđāđāļāļĒāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļąāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļē
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āđāļāļāđāļŪāļāļĢāļīāļāļāļĢāļ°āļāļāļāļāđāļ§āļĒāļāļąāđāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĢāļēāļĒāļĒāđāļāļĒāđāļāļāļāļāļķāļāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāđāļĨāļāđāđāļĨāļ°āļāļāļāļāđāđāļ§āļĢāđāļāļĩāđāđāļāđāļāļēāļāļāđāļēāļĒāļāļąāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļŦāļĢāļ·āļāļāļīāļāļāļīāđāļāļ / āļāļđāđāļāļąāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļāļĩāđāļāļ°āļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāļĨāļđāļāļāđāļē
āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļģāļāļāļīāļāļēāļĒāđāļāļāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļīāļāļĢāđāļ§āļĄāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđ 60% āļŦāļĢāļ·āļāļĄāļēāļāļāļ§āđāļēāđāļāļāļĢāļēāļŠāļēāļĢāļŦāļāļĩāđāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļāļēāļāļāļĢāļ°āđāļ āļāđāļĨāļ° 40% āļŦāļĢāļ·āļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļēāđāļāļāļēāļĢāļāļ·āļāļŦāļļāđāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđ Reg A +
āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļ Howey
āļāļģāļāļīāļāļēāļāļĐāļēāļĻāļēāļĨāļāļĩāļāļēāļāļāļ SEC v Howey āđāļāđāļāļģāļŦāļāļāđāļŦāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļ
āđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļąāļāļŠāļąāļāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļ āļŠāļąāļāļāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļąāđāļāđāļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĨāļāļāļ āļąāļĒāļāļĢāļ°āđāļ āļāļŦāļāļķāđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāđāļāļāđāļĄāđāđāļāļīāļ 9 āđāļāļ·āļāļ āļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļāđāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļ§āļąāļāļāļĩāđ 31 āļāļąāļāļ§āļēāļāļĄāļāļ°āļāđāļēāļāđāļāļŠāļīāđāļāđāļāļ·āļāļāļāļąāļāļĒāļēāļĒāļāļāļāļāļāļĩāļāļąāļāđāļ
āļāļļāļāļāļĩāđāļāļļāļāļ§āļąāļāļ§āđāļēāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļāļĒāļđāđ āļ āđāļ§āļĨāļē (āđāļāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒ) āļĒāļ·āđāļāđāļāļ 1-A SEC āđāļĨāļ° āļ āđāļ§āļĨāļēāļāļĩāđ SEC Qualification
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđ. āļŦāļēāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļēāļāļļāļāļāļ°āđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđ Reg A + āđāļāļ·āđāļāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāđāļ§āļāđāļŦāļāđāļāļĩāđāđāļāđāđāļŠāđāļāļāļēāļāļāļĩāđāļāļąāļāļāļąāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ "C" āđāļāđāļāļĨāļēāđāļ§āļĢāđ āđāļāđāļāļļāļāļĒāļąāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļąāļāļāļąāđāļ LLC āļŦāļĢāļ·āļāļŦāđāļēāļāļŦāļļāđāļāļŠāđāļ§āļāļāļģāļāļąāļāđāļāđ
āļāļđāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđāđāļāļĒāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļąāļāļāļāļāļāļ SEC Equity CrowdFunding āđāļŦāļĄāđāļāļĒāļđāđāļāļĩāđāđāļŦāļ?
āļ. āļĨ. āļ. āđāļāļĒāđāļāļĢāđāļāļāđāļŦāļĄāđāļāļĩāđāļāļĒāļēāļĒ Equity CrowdFunding āđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŦāļĨāļąāļāđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŠāļāļēāļĢāđāļāļāļąāļāđāļāļāļāļāļāļķāđāļāđāļāđāļāļŠāđāļ§āļāļŠāļģāļāļąāļāļāļāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļī JOBS (āļĄāļĩāļāļĨāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāđāļĄāļ·āđāļāļāļĨāļēāļĒāđāļāļ·āļāļāļĄāļāļĢāļēāļāļĄ 2016) āđāļāđāļāļ·āļāļāļĄāļĩāļāļēāļāļĄ 2015 āļ.āļĨ.āļ. āļĒāļąāļāđāļāđāđāļāļĒāđāļāļĢāđāļāļāđāļŦāļĄāđāļāļĩāđāđāļāļĨāļāđāļŦāļĄāđāļāļĩāđāđāļĢāļĩāļĒāļāļ§āđāļē Regulation A + āļŦāļĢāļ·āļ Reg A + āļŠāļąāđāļ āđ (āļĄāļĩāļāļĨāļāļąāļāļāļąāļāđāļāđāđāļāđāļāļ·āļāļāļāļĢāļāļāļēāļāļĄ 2015)
āļ āļđāļĄāļīāļāļąāļĻāļāđāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāđāļāđāđāļŦāđāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļĢāļąāđāļāđāļŦāļāđāļāļĩāđāļŠāļļāļāđāļāļĢāļāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļĻāļ§āļĢāļĢāļĐ āļāļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļĒāđāļēāļāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļĒāđāļāđāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄāļāļāļāđāļĨāļāđāļāļĩāđāļāđāļāļĒāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāđāļāļĩāļĒāļ 100 āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāļķāđāļāđāļāļāđāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļąāļāļāļąāđāļāļāļķāđāļāđāļāļĒāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļāđāļāļķāļ 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāđāļāļāļĩāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ- āļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļĢāļ°āļāļģāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1-K
- āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļĢāļķāđāļāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1-SA
- āļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļąāļāļāļļāļāļąāļāļāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1-U
- āļāļāļāļāļēāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļĢāļ°āļāļąāļ 1 āđāļāļāļēāļ°āđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1-Z
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļŦāđāļĢāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļąāļ§āđāļāļāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļāļąāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļāļāļāļāļļāļ āđāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļĩāļāļĩāđāļŠāļļāļāļāļ·āļāļāļēāļĢāļāļģāļāļēāļāļĢāđāļ§āļĄāļāļąāļāļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāđāļāđāļēāļāļķāļāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļķāđāļāđāļĄāđāđāļāđāļĢāđāļ§āļĄāļĄāļ·āļāļāļąāļ SEC āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāđāļĢāļēāļĄāļĩāđāļāļĢāļāđāļāļāļĢāđāļāļĩāđāđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāļĢāļđāđāļāļąāļāđāļāļĒāļāļīāļāļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄ 1%
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāđāļĨāđāļ§ Manhattan Street Capital āļĒāļąāļāđāļŦāđāļāļ§āļēāļĄāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļ°āļāļģāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļēāļĄāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A + āļāđāļ§āļĒāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļļāļāđāļāđāļāļāļāļāļąāļāļŠāļĄāļēāļāļīāļāļāļāļāđāļĢāļēāđāļĨāļ°āđāļŦāļĨāđāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļĩāđāđāļāđāļēāļĢāđāļ§āļĄāļāļāđāļāļāđāļāļāļāđāļĢāļēāđāļĢāļēāļāļ°āļāđāļ§āļĒāļāļļāļāļāļĢāļąāļāļāļĢāļļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļāļāļāļļāļāđāļŦāđāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļĢāļąāļāđāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāļāļāļāļļāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļķāļāđāļāļ·āļāļāļāļĪāļĐāļ āļēāļāļĄ 2018 āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļŦāļēāļāļāđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđ Reg A + āđāļāļ·āđāļāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ āđāļāļŠāļąāļāļāļēāļŦāđāļāļĩāđ, āļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļāļđāļāļāļĒāļēāļĒāđāļāļĒāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļāļāļĢāļąāļāļāļēāļĨāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āļāļģāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļ Reg A + āđāļāđ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āļāļĩāđāļāļĩāđāđāļĢāļēāļāļ°āļāļđāļāļāļķāļāļāļąāļ§āđāļĨāļ·āļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāđ Broker Dealer āđāļ Reg A + āļāļāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļąāļ§āđāļĨāļ·āļāļāļāļāļāļāļļāļāļāļ·āļāļāļ°āđāļĢāļŦāļēāļāļāļļāļāđāļĨāļ·āļāļāđāļāđ āđāļĨāļ°āđāļĢāļēāļāļāļīāļāļēāļĒāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāđāļĢāļĩāļĒāļāļ§āđāļē "āļŠāļ āļēāļ§āļ°āļāļąāļāļŦāļē" āđāļāđāđāļāđ āđāļāđāļāļāļąāļŠ āļāļĨāļāļĢāļīāļāļē āļ§āļāļāļīāļāļāļąāļ āđāļĨāļ°āļāļīāļ§āđāļāļāļĢāđāļāļĩāļĒāđ āđāļāđāļāļāļĨāļļāđāļĄāļāļ§āļāđāļāļē āļāļīāļāđāļāđāļāļŠāļąāļāļŠāđāļ§āļāļĄāļēāļāļāļķāļ 14% āļāļāļāļāļĨāļēāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļē āđāļāļĒāļĄāļĩāļāļĨāļāļĢāļīāļāļē (8%) āđāļĨāļ°āđāļāđāļāļāļąāļŠ (6%) āļāļĒāļđāđāđāļāļāļąāļāļāļąāļāļŦāļāļķāđāļāđāļĨāļ°āļŠāļāļ āđāļāđāļāļāļ āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļļāļāļāļāļāļēāļāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāđāđāļĄāđāļ§āđāļēāļāļļāļāļāļ°āđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĒāļŦāļāđāļē-āļāļąāļ§āđāļāļāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāļāđāļāļēāļĄ (āļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāļāļāļāļāļ) āđāļĢāļēāļāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļļāļāđāļŦāđāļĢāļđāđāļāļąāļāļāļąāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļēāļĢāļāđāļāļķāđāļāļāļ°āļāđāļ§āļĒāđāļŦāđāļāļļāļāđāļāđāļēāļāļķāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļĢāļąāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāđāļāđāđāļāļĒāļĄāļĩāļāđāļēāļāļĢāļĢāļĄāđāļāļĩāļĒāļĄ 1% āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļēāļāļēāļāļģāļāļąāļāļāļđāđāļĨāļāļāļāđāļāļĢāļĩāđāļāđāļāļĒāđāļāļāļēāļ°āļāļĒāđāļēāļāļĒāļīāđāļāļāļđāļ§āđāļēāļāļēāļĢāļĢāļąāļāđāļāļīāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļ§āđāļāļāļēāļāļēāļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļģāđāļŠāļāļāļāđāļāđāļŠāļāļāđāļāđāļāļāļāļģāļāļēāļāļĻāļēāļĨāļāļāļāļāļ āļāļąāļāļāļąāđāļāļāļđāđāļāļāļāļāđāļāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļāđāļāđāļĨāļ°āļāļąāļāļŦāļ§āļąāļāđāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāļāļēāļāļēāļāļĩāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļĒāļŦāļĢāļ·āļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļēāļāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļī
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđ. āļŦāļāļķāđāļāđāļāļāļĨāļāļĢāļ°āđāļĒāļāļāđāļāļĩāđāļĒāļāļāđāļĒāļĩāđāļĒāļĄāļāļāļāđāļĄāļāļŪāļąāļāļāļąāļāļŠāļāļĢāļĩāļāđāļāļāļīāļāļāļĨāļāļ·āļāļŦāļāđāļēâ āļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ â āļāļķāđāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđāļāļļāļāļāļāļŠāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ āļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļĢāļĩāļĒāļāļĢāđāļāļâ āđāļĄāđāļāļđāļāļĄāļąāļâ āļāđāļāļāđāļāļāļĩāđāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļ (TM) āļŦāļĢāļ·āļāļāļēāļĢāļŠāļģāļĢāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļ (TM) āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļēāļāļŦāļ§āļąāļāļāļāļāđāļĢāļē āļŠāļīāđāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļĨāļāļđāļāļāļąāļ āđāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāđāļĨāļ°āđāļĄāļāļŪāļąāļāļāļąāļāļŠāļāļĢāļĩāļāđāļāļāļīāļāļāļĨāļ§āļąāļāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļāļąāļāđāļāļāļ§āđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļļāļāļāđāļēāļāļēāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāđāļēāļāļķāļāļāļđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĢāļēāļĒāļāļļāļāļāļĨāļāļāļāđāļĢāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļĄāđ
āļāļāļāļāļēāļāļāļĩāđāļāļĩāđāļāļāļĢāđāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāļģāđāļāļ°āļāļģāđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāļēāļāļāļļāļĄāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĨāļ°āļāļģāđāļāļ°āļāļģāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļ§āļīāļāļĩāļāļģāđāļŦāđāļŠāļģāļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļŠāļāđāļāļĒāļīāđāļāļāļķāđāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļĒāļĢāļ§āļĄāđāļĨāđāļ§āļāļēāļāļ§āđāļēāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļāļ°āđāļāđāđāļ§āļĨāļē 4 āļāļķāļ 6 āđāļāļ·āļāļāđāļāļĒāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ āļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ TestTheWaters (TM) āļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļŦāļāļķāđāļāđāļāļ·āļāļ
āđāļŠāđāļāļāļēāļāļāļĩāđāđāļĢāđāļ§āļāļĩāđāļŠāļļāļāļāļ·āļāļāļēāļĢāđāļĢāļīāđāļĄāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāļāļēāļĢāđāļāļ·āđāļāļāļģāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āđāļĢāļīāđāļĄāļĒāļ·āđāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ 1-A āļāļąāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāđāļ§āļĨāļēāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļąāļ āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļName
1 āļŠāļāļēāļāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļāđāļāļāļąāļ§
2 āļāļĩāđāļāļĒāļđāđ
3 āđāļāļĢāļĻāļąāļāļāđ
4 Principal Names
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļ āļāļļāđāļĄāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āđāļĢāļēāļŠāļāļąāļāļŠāļāļļāļ Title II āđāļāđāđāļĄāđāđāļāđ Title III Equity CrowdFunding
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāđ. āļŦāļēāļāļāļļāļāđāļāđāļāļāļīāļāļīāļāļļāļāļāļĨāđāļŦāļĄāđāļāļĩāđāļĄāļĩāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļāļāļĢāđāļĄ pro forma āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄāļāļēāļĢāļāļĒāđāļēāļāļāļđāļāļāđāļāļāļāļļāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāđāļāļķāļ $ 75 āļĨāđāļēāļāđāļŦāļĢāļĩāļĒāļāļāđāļāļāļĩāđāļāļĒāļāļģāļāđāļāđāļŠāļāļāđāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A +
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļāļ°āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāđāļāđāļĢāļąāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļąāļāļāđāļ§āļĒāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āđāļāđāļāļĒāđāļēāļāđāļĢ
āđāļĄāđāļĄāļĩāļāļĩāļ āļāļģāļāļąāļ āļāļĩāđāđāļāđāļāļĢāļīāļāļāļĩāđāđāļĢāļēāļāļĢāļēāļāļāļķāļāļāļģāļāļ§āļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļSeed Equity CrowdFunding āđāļĢāļĩāļĒāļāļ§āđāļē Title III: āļāļēāļĢāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļ $ 100k āļāļķāļ $ 1 āđāļāđāļāļīāļāļāļļāļāđāļĄāļĨāđāļāļāļąāļāļāļļāđāļāļĩāđāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄāļāļąāļāļāļāļāļāļ crowdfunding āļāļāļāļāļāļāļŠāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĒāļēāļĒāļāļąāļ§āđāļŦāļĄāđāļāļĒāđāļēāļāļĄāļēāļ āļŦāļĄāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļ§āđāļēāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāļŦāļĨāļąāļ (āļāļąāđāļāļāļļāļāļāļĨāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļāđāļĨāļ°āđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ) āļāļąāđāļ§āđāļĨāļāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāļŦāļļāđāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāđ āļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļļāļāļāļĢāļąāđāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāđāļāļĒāļĨāļāļāļāđāļāļāļāđāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļĒāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāđāļāļĒāļĨāļāđāļāļĒāļĄāļĩāļāļļāļāđāļāđāļāļāļĩāđ $ 100k āđāļĨāļ° $ 500k āđāļĢāļēāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļēāļāļŦāļ§āļąāļāļ§āđāļēāđāļāļĨāļāļāļāļĢāđāļĄ crowdfunding āļāļļāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĒāļđāđāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāđāļāļāļąāļāļāļļāļāļąāļāļāļ°āļāļĒāļēāļĒāđāļāļĢāļ§āļĄāļāļķāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāđāļŦāļāđ āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļēāļāļāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĩāđāļāđāļ ...
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļTestingTheWaters (TM) āļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļģāđāļĄāđāļāļĩ / āđāļŠāļĩāļĒāļ / āļāļāļāļēāļāļļāļāļĢāļĄāļ āļēāļ
āļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāļĩāđāđāļāđāļāļąāļāđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļĄāđāļ§āđāļēāļāļ°āđāļāđāđāļ TTW āļŦāļĢāļ·āļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ
â āļāļāļļāļĄāļąāļāļīâ: āļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļĄāđāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A āļāļ°āļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāđāļĨāļ°āđāļŠāļāļāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļī āļ.āļĨ.āļ. āļāļģāļŦāļāļāđāļŦāđāļ§āļāđāļ§āļĩāļĒāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļģāļāļēāļāļāļķāđāļāļĢāļ°āļāļļāļ§āđāļēāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļŦāļĢāļ·āļāļŠāđāļāļāđāļēāļāļāđāļāļāļĩāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļŠāļāļ āļŦāļĨāļĩāļāđāļĨāļĩāđāļĒāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāđāļāļĒāļāļģāđāļ āđ āļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļķāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ āļ.āļĨ.āļ. āđāļāđāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļĨāļāļāļēāļĄāļāļīāļāđāļĄāļ·āđāļāđāļāđāļĢāļąāļāđāļŠāļāļŠāļĩāđāļāļĩāļĒāļ§āļŦāļĢāļ·āļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļāļāļāļāļēāļĢāļāļāļļāļĄāļąāļāļīāļŦāļĢāļ·āļāļĢāļ°āļāļąāļāļāļāļāļāļļāļāđāļ āđ â āļāđāļēāļāļķāđāļâ: āļŦāļĨāļĩāļāđāļĨāļĩāđāļĒāļāļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĩāđāđāļĨāļ°āļāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĩāđāļāļĨāđāļēāļĒāļāļąāļ āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ- āđāļāļ°āļāļģāđāļĨāļ°āđāļāļ°āļāļģāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļļāļāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļ
- āđāļāļ°āļāļģāļāļđāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢ Blockchain āđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļ§āļīāļāļĩāļŠāļĢāđāļēāļāđāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļāđāļēāļāļķāļāļāļđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļŠāļāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āļĒāļēāļ§
- āđāļāļ°āļāļģāļ§āļīāļāļĩāđāļāļĢāđāļĄāļāļāđāļāđāļŠāļāļ
- āļĢāđāļ§āļĄāļāļąāļāļāļāļēāļĒāļāļ§āļēāļĄāļāļđāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļēāļāļāļāļ SEC āļāļĩāđāđāļĢāļēāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļĨāļ°āđāļŦāđāļāļģāđāļāļ°āļāļģāđāļāļāļĢāļ°āļāļ§āļāļāļēāļĢāļāļĢāļąāļāļāļąāļ§ STO āđāļŦāđāđāļāđāļāđāļāļāļēāļĄāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļāļ SEC āđāļāļāļļāļāđāļāđāļĄāļļāļĄāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāļāļąāļāļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāđāļĨāļ°āļāļąāļāļāļđāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢ
- āļĄāļĩāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāđāļāļ°āļāļģāđāļĨāļ°āļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļēāļāđāļāļāļāļĨāļāđāļĨāļ°āļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļāļāļąāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļ (āđāļĢāļēāđāļāđāđāļĨāļ·āļāļāļŦāļāđāļ§āļĒāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļēāļ)
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļāļ·āļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļāļāļāđāļĢāļēāļāļĩāđāļāļ°āļŠāļĢāđāļēāļāđāļĢāļāļāļđāļāđāļāđāļŦāđāļāļđāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļēāļĢāļŠāļĢāđāļēāļāļŠāļāļēāļĢāđāļāļāļąāļāđāļāļĒāļĄāļĩāļ§āļąāļāļāļļāļāļĢāļ°āļŠāļāļāđāļāļĩāđāļāļąāļāđāļāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāđāļĨāļāļāļēāļāļāļāļāļāđāļĢāļēāđāļĨāļ°āļĒāļāđāļĨāļīāļāļāļēāļĢāļŠāļđāļāđāļŠāļĩāļĒāļāļēāļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāļāļĩāđāļāļ°āļŠāļđāļāđāļŠāļĩāļĒāđāļāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļāļēāļāđāļāļāđāļāđāļĨāļĒāļĩāļāļĩāđāļāļģāļĨāļąāļāļāļ°āļĄāļēāļāļķāļāđāļāļāļāļēāļāļ
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāđāļāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āļāļēāļĢāļĨāđāļēāļāļŦāļļāđāļ: āļŠāļāļēāļāļąāļāļĢāļąāļāļāļēāļāļāļĢāļąāļŠāļāđ (DTC)
āļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ: āļāļĩāļāļĩāđāļāđāļĄ āđāļāļĨ.āļāļĩ
āļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļ āļ.āļĨ.āļ.: āļāļāļŦāļĄāļēāļĒ CrowdCheck LLP
āļāļąāļ§āđāļāļāđāļāļ: āļāļāļĄāļāļīāļ§āđāļāļāļĢāđāđāļāļĢāđ
āļāļąāļ§āđāļāļ Escrow: āļ§āļīāļĨāļĄāļīāļāļāļąāļ āļāļĢāļąāļŠāļāđ
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āļāļđāđāđāļŦāđāļāļĢāļīāļāļēāļĢāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ IPO ShiftPixy
āļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļĩāđāđāļāđāļāļāļģāđāļāļ°āļāļģāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāđāļāđāļēāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāļĨāļēāļ NASDAQ āļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ - āļāļĨāļēāļāļāļļāļ NASDAQ
āļāđāļāļāļīāļāļēāļĢāļāļēāđāļāļ·āđāļāļāļāđāļāļāļ·āļ "āļĄāļđāļĨāļāđāļēāļāļĨāļēāļāļāļāļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļ·āļāđāļāļĒāļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°" āļāļķāđāļāđāļāļĒāļāļ·āđāļāļāļēāļāđāļĨāđāļ§āļŦāļĄāļēāļĒāļāļķāļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļĒāļđāđāđāļāļĄāļ·āļāļāļāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļļāļāļāļĨāļ āļēāļĒāđāļ āļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļāđāļāđāļāļŦāļēāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāļĄāļĩāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļāļĢāļīāļŠāļļāļāļāļīāđāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāļķāđāļāļāļ·āļāļŦāļļāđāļāļĄāļđāļĨāļāđāļē 5 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļīāļāļĄāļđāļĨāļāđāļēāļāļāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + NASDAQ āļāļ°āļāļģāļŦāļāļāđāļŦāđāļāļļāļāđāļāļīāđāļĄāļāļąāđāļāļāđāļģ 10 āļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāđāļ Reg A + $ 5 mill + $ 10 mill = $ 15 mill.
āļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļāļ§āļāļēāļāļŦāļāļķāđāļāļāļĩāđāļāđāļāļāļāļīāļāļēāļĢāļāļēāļāļ·āļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ Angel āļŦāļĢāļ·āļ VC āļāļĩāđāļĨāļāļāļļāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļēāļĒāļāđāļēāđāļāđāļāđāļēāļĒāļāļāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Regulation A + āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļēāļāļŠāđāļ§āļāļāļĩāđāļāļ·āđāļāđāļ Reg A + āļāļĩāđāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļāđāļāļ·āđāļāđāļāđāļāļĢāļēāļāļ§āļąāļĨāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļ§āļāđāļāļē āđāļĄāļ·āļāļāļŦāļĨāļ§āļ. āđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāļāđāļāļāļāļŦāļļāđāļāļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļ·āđāļāļāļķāđāļāļāļļāļāđāļŠāļāļāđāļŦāđāđāļāđāļāļāļāļāđāļŦāļĨāļ§āļāļąāđāļāļāļķāđāļāļāļĒāļđāđāļāļąāļāļāļļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļ°āđāļĨāļ·āļāļ āđāļāđāļāļāļāļāļļāļāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĢāļąāļāļāļĢāļ°āļāļąāļāđāļāđāļ§āđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļāļ°āļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļ°āļāļķāļāļāļļāļāļŠāļđāļāļŠāļļāļ
āļ§āļīāļāļĩāļāļĩāđāļāļēāļāđāļāđāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāđāļāđāļēāļŠāļāđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļ VC āļŦāļĢāļ·āļ Angel (āđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ)
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļīāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŠāļļāļāļāļīāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļāļāļāđāļāđāļāļāļļāļĢāļāļīāļ
āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļāđāļĄāļēāļāļķāđāļāļŠāļīāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŠāļļāļāļāļīāļāļĩāđāļāļĢāļ°āļāļāļāđāļāđāļāļāļļāļĢāļāļīāļ (āđāļāđāļ āļŠāļēāļĒāļāļĨāļīāļāļ āļąāļāļāđāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļģāļĨāļąāļāļāļ°āđāļāđāļĄāļē) āļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļĩāđāļāļąāļāļāļģāđāļĨāļ°āļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļāļēāļĄāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļ SX āļāļēāļāđāļāđāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļĒāđāļāļāļĩāđāļāļąāļāļāļģāļāļķāđāļāļāļēāļĄāļ§āļĢāļĢāļ (e) (2) āļāļāļāļŠāđāļ§āļāļāļĩāđāļŦāļēāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļĢāļāļāļēāļĄāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļąāđāļāļŦāļĄāļ;
āđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļēāļĢāļāļ
(i) āļŠāļīāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĢāļ§āļĄāđāļĨāļ°āļĢāļēāļĒāđāļāđāļāļąāđāļāļŦāļĄāļ (āļāļąāđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļąāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļ) āļāļāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļĩāđāđāļāđāļĄāļēāļŦāļĢāļ·āļāļāļĩāđāļāļģāļĨāļąāļāļāļ°āđāļāđāļĄāļēāļāļąāđāļāļāļīāļāđāļāđāļ 20 āđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāļāđāļŦāļĢāļ·āļāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļēāļāļāļāļāļģāļāļ§āļāđāļāļīāļāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļąāļāļāļĨāđāļēāļ§āļāļāļāļāļđāđāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļāđāļāļĢāļ·āļāļāļĩāđāļĢāļ§āļĄ āļ āđāļĨāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļĩāļāļąāļāļāļĩāļāļĩāđāđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļāļĨāđāļēāļŠāļļāļ
(ii) āļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļāļēāļ°āļāļīāļāļāļēāļĢāļĒāļąāļāđāļĄāđāđāļāļĒāļāļąāļāļāļģāļāļķāđāļ
(iii) āļāļļāļĢāļāļīāļāļāļĩāđāđāļāđāļĄāļēāđāļĄāđāđāļāđāļāļīāļāļīāļāļļāļāļāļĨāļāļĩāđāđāļĒāļāļāļēāļāļāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļāđāļāļĢāļ·āļ āļŠāđāļ§āļāļāļāļīāļāļąāļāļīāļāļēāļĢ (āļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāļāđāļ§āđāđāļ US GAAP āļŦāļĢāļ·āļ IFRS-IASB āļāļēāļĄāļāļ§āļēāļĄāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄ) āļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļāļāđāļēāļāđ āđāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāđāļ§āļāđāļ§āļĨāļēāļāļĩāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļĩāđāđāļāđāļĄāļē āđāļĨāļ°
(iv) āļāļđāđāļāļēāļĒāđāļĄāđāđāļāđāļĢāļąāļāļĐāļēāļāļąāļāļāļĩāđāļĒāļāļāđāļēāļāļŦāļēāļāđāļĨāļ°āđāļĒāļāļāļąāļāļāļķāđāļāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāđāļŠāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļ āļāļķāđāļāļŦāļēāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļ§āļĢāļĢāļāļāļĩāđ (āļ) āļāļ°āđāļāđāļāđāļāļāļēāļĄāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāļŠāđāļ§āļāļāļĩāđ āđāļĨāļ°āđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļģāđāļāđāđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļģāļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļāļąāļāļāļĨāđāļēāļ§
āļāđāļēāļāļāļķāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļāļ SEC 17 CFR § 210.3-05 āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđ
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļ:
āļāļąāļ§āđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļĒāļāļĩāđāļŠāļļāļāļāļāļāļāļļāļāļāļ·āļāļŠāļīāđāļāđāļŦāļĨāđāļēāļāļĩāđ Reg D, Reg S, āļāļ 144A,
āđāļāļŦāļĨāļēāļĒ āđ āļāļēāļ āļāļąāļ§āđāļĨāļ·āļāļāļāļĩāđāļāđāļēāļŠāļāđāļāļāļĩāđāļŠāļļāļāļāļ·āļ Reg A+ āđāļāđāļāļļāļāļāđāļāļāļŠāļĢāđāļēāļāļāļīāļāļīāļāļļāļāļāļĨāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļēāđāļāļ·āđāļāđāļāđ Reg A+ āļāļđāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļ§āļĒāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāđāļģāļāļ§āđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļāļāļļāļāļāļ°āļāļķāļāļāļđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļĄāļēāļāļāļķāđāļ āđāļĨāļ°āđāļāļāļēāļāļ°āļāļĩāđāļāļĢāļķāļāļĐāļēāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļ (RIA) āļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāđāļĨāļ°āļĨāļāļāļļāļāđāļāļīāļāļāļāļĄāļāļāļāļĨāļđāļāļāđāļēāđāļāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļāļ§āļāđāļāļēāļāļ°āļāđāļāļāļĄāļĩāļāļąāđāļāļāđāļģāļāļĩāđāļāđāļģāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļĢāļ°āļāļēāļĒāļāļēāļĢāđāļāļīāļāđāļāļĒāļāļāļāļĨāļđāļāļāđāļēāđāļāļĒāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāđāļāđ āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļQIBs āļāļ·āļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļŠāļāļēāļāļąāļāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāđāļēāļāļāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļąāļāļāļēāļĢāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĄāļđāļĨāļāđāļēāļāļĒāđāļēāļāļāđāļāļĒ 100 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļŦāļĢāļ·āļāđāļāđāļāļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļĒāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļĒāđāļēāļāļāđāļāļĒ 10 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ
āļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāļāļĒāļđāđāđāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A +?
Reg A + āđāļŦāđāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļĢāļ°āļāļąāļāļāļĩāđ 2 āļāļēāļāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļĄāļēāļāļĢāļē 12 (g) āļāļāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĢāļēāļāđāļāļāļĩāđāļāļđāđāļāļāļ (āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļ) āđāļāđāļāļąāļ§āđāļāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļĒāļąāļāļāļāļāļĒāļđāđāļ āļēāļĒāđāļāđ āđāļĨāļ°āļāļąāļāļāļļāļāļąāļāļāļĒāļđāđāđāļāļ āļēāļĢāļ°āļŦāļāđāļēāļāļĩāđāđāļāļāļēāļĢāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļāļ°āļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢ āļ.āļĨ.āļ. āļĢāļ°āļāļąāļ 2 āđāļĨāļ°āļĄāļĩāļāļēāļĢāļĨāļāļĒāļāļąāļ§āļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļ āļāđāļ§āļāļāļĢāļķāđāļāļāļĩāļāļĩāđāđāļāļīāđāļāđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļāļĨāđāļēāļŠāļļāļ (āļŦāļĢāļ·āļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāļāļāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĨāļāļĒāļāļąāļ§āļŠāļēāļāļēāļĢāļāļ°āļĢāļēāļĒāđāļāđāļāđāļāļāļĩāļāđāļāļĒāļāļ§āđāļē 75 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āļ āļĨāđāļēāļŠāļļāļ āđāļŠāļĢāđāļāļŠāļīāđāļāļāļĩāļāļāļāļĢāļ°āļĄāļēāļ) āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļŦāļēāļāļĩāđāđāļāļīāļāļāļķāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāļāđāļāđāļāļ·āđāļāļ
āļāđāļāļ Reg A + āđāļŦāļĄāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļĄāļĩāļŦāļļāđāļāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļāļĒāļđāđāđāļĨāđāļ§āļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļāļąāļ Reg A. āđāļāđāļēāļāļēāļĢāļāļģāđāļāđāļāļāļĩāđāļŦāļļāđāļāļāļ°āļāđāļāļāļĄāļĩāļĢāļēāļāļēāļāļĩāđāļŠāļĄāđāļŦāļāļļāļŠāļĄāļāļĨāđāļĄāļ·āđāļāđāļāļĩāļĒāļāļāļąāļāļĢāļēāļāļēāļāļĨāļēāļ āļāļĒāđāļēāļāđāļĢāļāđāļāļēāļĄāļĢāļēāļāļēāļāļĨāļēāļāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļēāļāđāļĨāđāļāļāļēāļāļāļąāļāļāļ§āļāđāļāđ āđāļāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāļĢāļēāļāļēāļāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļāļāļĒāļ·āđāļāđāļāđāđāļāļāļēāļĢāļĒāļ·āđāļ Reg A + āđāļĨāļ°āļĢāļāđāļāđāļāļŠāļąāļāļāļēāļŦāđāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāđāļāđāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāļāļēāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļāļēāļĄāđāļ§āļĨāļēāļāļąāđāļāļĢāļēāļāļēāļāļĨāļēāļāļāļ°āļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļāđāļāļĨāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāļāļ°āļĨāđāļēāļŠāļĄāļąāļĒ
Reg A + āđāļŦāļĄāđāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļŠāļāļāļĢāļēāļāļēāļŦāļļāđāļāđāļāļĢāļēāļāļēāļāļĩāđāđāļāļāļāđāļēāļāļāļąāļāđāļāđāđāļāļĢāļ°āļĒāļ°āđāļ§āļĨāļēāļŦāļāļķāđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļĩāđāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļ āļ.āļĨ.āļ. āļĄāļĩāļāļļāļāļŠāļĄāļāļąāļāļīāđāļŦāļĄāļēāļ°āļŠāļĄ āļāđāļāļĄāļđāļĨāļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāļāļ°āļāļđāļāļĒāļ·āđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāđāļāļāļāļ°āļāļĩāđāļāļēāļĒāđāļāđāļāļāļēāļŦāļēāļĢāđāļŠāļĢāļīāļĄāđāļĨāļ°āļāļēāļŦāļēāļĢāđāļŠāļĢāļīāļĄāļāļąāļāļāļĨāđāļēāļ§āđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļāļāļ§āļāļāļāļ SEC
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĄāđāļāđāļāļāļĄāļĩāđāļāļīāļāļāļļāļāļāļąāđāļāļāđāļģāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļĢāļēāļĒāļāļ·āđāļ OTCQB āļŦāļĢāļ·āļ OTCQX
āļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāđāļāļ·āđāļāļāļđāđāļāļāļāļāļĢāļēāļĒāļĨāļ°āđāļāļĩāļĒāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāļŦāļąāļ§āļāđāļāļāļĩāđ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ- āļāļĩāđāļāļ·āļāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāļēāļāļŠāđāļ§āļāļāļāļāļāļģāļŦāļĨāļąāļāđāļĨāļ°āđāļāļĢāļ·āđāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļ Manhattan Street Capital
- RegA + Audition âĒ: āļāļēāļĢāļāļāļŠāļāļāļāđāļāļāļļāļāļāđāļģāļāļāļ Manhattan Street Capital āđāļāļ·āđāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļāļ§āđāļēāļāļ§āļēāļĄāļŠāļāđāļāļāļāļāļāļĨāļēāļāđāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļāļļāļāđāļāđāļāđāļŦāļāļļāđāļŦāđāļāļļāļāļāļģāļāđāļāđāļŠāļāļ Reg A + āļŦāļĢāļ·āļāđāļĄāđ āđāļāđāļāđāļ§āļāļĢāđāļāļąāļāļāļĩāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļāļ TestingTheWaters (TM)
- AddOnOffering âĒ: āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļāļŦāļļāđāļāđāļāļīāđāļĄāđāļāļīāļĄāļāļķāđāļāļāļ°āđāļāđāļāļāļēāļĢāđāļāļīāđāļĄāļāļāļēāļāļāļāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒāđāļāļīāļĄ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāđāļ§āļĒ Kickstarter āļāļļāļāļāļĨāļāļĩāđāļāļĢāļīāļāļēāļāđāļāļīāļāđāļāļ·āđāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāļŠāļĢāđāļēāļāļŠāļĢāļĢāļāđāļŦāļĢāļ·āļāļŠāļąāđāļāļāļ·āđāļāļāļĨāļīāļāļ āļąāļāļāđāļĨāđāļ§āļāļŦāļāđāļēāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļ°āļāļāļāļŠāļđāđāļāļĨāļēāļ āđāļāđāļāļđāđāļĢāđāļ§āļĄāđāļŦāđāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļŦāļĨāđāļēāļāļąāđāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļĢāļĢāļĄāļŠāļīāļāļāļīāđ āļāđāļ§āļĒ Manhattan Street Capital āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāļāļģāļĨāļąāļāļāļēāļĒāļŦāļļāđāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļđāđāļĒāļ·āļĄāđāļāļīāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāđāļāļĒāļĄāļĩāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāļĩāđāđāļāļāļāđāļēāļāļāļąāļāđāļāđāļāđāļāđāļĨāļ° āļāļĢāļīāļĐāļąāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļFundAthena āđāļāđāļāļŠāđāļ§āļāļŦāļāļķāđāļāļāļāļ Manhattan Street Capital
āđāļāđāļāļāļāļīāļĒāļēāļĒāļāļĢāļĩāļāļāļāļĩāļāļēāđāļāđāļāđāļāļāļĩāđāļŦāđāļāļāļąāļāļāļēāļŠāļāļīāļāļąāļāļāļēāđāļĨāļ°āļāļ§āļēāļĄāļāļĒāļēāļĒāļēāļĄāļāļĒāđāļēāļāļāļĨāđāļēāļŦāļēāļ āđāļāļāđāļāđāļāļŦāļļāđāļāļŠāđāļ§āļāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļāļāļāļāļĢāđāļēāļāđāļāļāđāļāđāļēāļāļĢāļĩāļāļāļģāļāļ§āļāļĄāļēāļāļāđāļ§āļĒāđāļŦāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļĢāļ°āļŠāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļģāđāļĢāđāļ āđāļāļāļģāļāļāļāđāļāļĩāļĒāļ§āļāļąāļ FundAthena āđāļāđāļāļāļąāļāļāļĄāļīāļāļĢāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĩāļĄāļāļēāļāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļŦāļĨāļēāļāļŦāļĨāļēāļĒāļāļēāļāđāļāļĻāđāļĨāļ°āļāļđāđāļŦāļāļīāļāđāļāđāļāļāļđāđāļāļģāļāđāļ§āļĒāđāļāļ°āļāļģāđāļĨāļ°āļāļąāļāļāļđāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļāļāļĨāļĒāļļāļāļāđāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļēāļĢāđāļāļĢāļāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļŠāļēāļāļāļēāļāļāļĩāđāļāļ§āļāđāļāļēāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļāļ·āđāļāđāļĢāđāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļāļāļāļāļ§āļāđāļāļē
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĢāļēāļāļāđāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāļāļļāļāļāļĩāļāļāļąāļāļĢāļđāļāļ āļēāļāļāļāļāļāļļāļāđāļāļ·āđāļāđāļāđāđāļāļŦāļāđāļēāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļ Manhattan Street Capital āļĢāļđāļāļ āļēāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļāļĩāļāļāļąāļāļāļ°āļāļģāđāļŦāđāđāļ§āļĨāļēāđāļāļāļēāļĢāđāļŦāļĨāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļāļāļļāļāļāđāļēāļĨāļāđāļĨāļ°āđāļĢāļēāļāđāļāļāļāļēāļĢāđāļŦāļĨāļāļāļĩāđāļĢāļ§āļāđāļĢāđāļ§āđāļāļ·āđāļāļāļķāļāļāļđāļāļāļđāđāļĄāļĩāđāļāļāļēāļŠāđāļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļāļāļāļļāļ āļāļ§āļēāļĄāļāđāļēāļāļēāļĒāļāļ·āļāļāļēāļĢāļāļĩāļāļāļąāļāđāļāļāļāļ°āļāļĩāđāļāļģāđāļŦāđāļ āļēāļāļāļđāļāļĩ āđāļĢāļēāļāļāđāļāļ°āļāļģāđāļ§āđāļāđāļāļāđāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļāļāļĩāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļĩāļāļāļąāļāļ āļēāļāļāļļāļāļ āļēāļāļŠāļđāļ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāļđāļāļģāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļĒāļāļĩāđāđāļŦāļĨāļ·āļāđāļŦāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ:
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļRegA + āđāļĄāđāļāļāļļāļāļēāļāđāļāļīāļāļāļļāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļīāđāļāļāđāļāđāļāļāļĩāđ:
- āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļĩāđāļĄāļĩāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāļāļāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļē āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļĒāđāļēāļĒāļŦāļĢāļ·āļāļāļąāđāļāļŠāļģāļāļąāļāļāļēāļāđāļŦāļāđāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāđāļāļŠāļŦāļĢāļąāļāļāđāļĄāļĢāļīāļāļēāļŦāļĢāļ·āļāđāļāļāļēāļāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļĢāļāļīāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāļĢāļ°āđāļāļĻāđāļāđ
- āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāļāđāļāļĒāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļī āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļēāļĢāļĨāļāļāļļāļāļāļāļ 1940 āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĢāđāļ§āļĄāļāļļāļāļāļĩāđāļāļĢāļīāļŠāļļāļāļāļīāđāđāļĄāđāļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāđāļāđ Reg A + āđāļāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ VC āļāļĩāđāļĄāļĩāļāļēāļāļŦāļāļĩāđāļŠāļīāļ (āļāļąāđāļāļāđāļģ 60% āļāļēāļĢāļāļ·āļāļāļĢāļāļāļŦāļāļĩāđ) āđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđ Reg A + āđāļāļāļēāļāļŠāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđ
- āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļŦāļēāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļĄāļŦāļēāļāļāļāļĩāđāļĢāļēāļĒāļāļēāļāđāļĨāļ°āđāļĄāđāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļąāđāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđāđāļāđāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļ A + āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļĩāđāđāļāđāļāļāļąāļ§āļāļĒāđāļēāļ:
CWPE - CW āļāļīāđāļāļĢāđāļĨāļĩāļĒāļĄāļāļāļĢāđāļ
RWRDP - iConsumer āļāļāļĢāđāļ
TWOH - Two HANDS CORPORATION
WIZD - WIZARD ENTERTAINMENT, INC.
VTLR - VirtualArmour International Inc.
RDGL - āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļ§āļĩāđāļ§āļŠ āļāļīāļāļāđāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ- RatedResources âĒ: āļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļ°āļāļģāđāļāļĒāļŠāļĄāļēāļāļīāļāđāļāļ·āđāļāđāļĢāđāļāļāļ§āļēāļĄāļāļĢāđāļāļĄāđāļāļāļēāļĢāļĢāļ°āļāļĄāļāļļāļ
- CrowdAnalyst âĒ: āļāļąāļāļ§āļīāđāļāļĢāļēāļ°āļŦāđāļāļīāļāļāļēāļĄ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāđāļēāļāđāđāļāļāļĨāļēāļāļ§āļīāļāļąāļĒāļāļĨāļēāļāđāļĨāļ°āļāļđāđāđāļāđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļĢāļēāļĒāđāļāđāđāļĨāļ°āļāļĨāļāļģāđāļĢāļāļāļ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āđāļāļĢāđāļāļĢāļĄāļāļĩāđāļāļāļāđāļāļāļĄāļēāđāļāļ·āđāļāđāļŦāđāļĢāļēāļāļēāļŦāļļāđāļāļĄāļĩāđāļŠāļāļĩāļĒāļĢāļ āļēāļāđāļāļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒ
- TestTheWatersAudition (TM): āļ§āļīāļāļĩāļāļāļŠāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļāļĨāļēāļāđāļāļĒāđāļŠāļāļāļĢāļēāļāļēāļāđāļģāļŠāļļāļāđāļāļ·āđāļāļāļĢāļ°āđāļĄāļīāļāļāļ§āļēāļĄāļŠāļāđāļāļāļēāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļ°āđāļāđāļāđāļēāļĒāđāļāļīāļāđāļāļāļēāļĢāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ āļŊāļĨāļŊ
- TestTheWaters (TM): āļ.āļĨ.āļ. āļāļāļļāļāļēāļāđāļŦāđ āļāļĢāļīāļĐāļąāļ āļāļāļŠāļāļāļāļĨāļēāļāļāđāļāđāļŠāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļāļāļĩāđāļāļ°āļĒāļ·āđāļāļāļāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ Reg A +
- āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāļāļĨāļīāļāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļģāđāļāļīāļāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ:
āļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(7) āđāļŦāđāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāđāļāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļāļāļēāļĢāļāļķāđāļāļāļēāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļ āļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāđāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļēāļĄāđāļāļāļāđāļāđāļāđāļāļāļĩāđ:
- āļāļđāđāļāļ·āđāļāļāļ°āļāđāļāļāđāļāđāļāļāļąāļāļĨāļāļāļļāļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĢāļąāļāļĢāļāļ
- āļāļđāđāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļļāļāļāļĨāđāļāđ āļāļĩāđāļāļĢāļ°āļāļģāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļĄāļāļāļāļāļđāđāļāļēāļĒāļāđāļāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļŠāđāļ§āļāļĢāđāļ§āļĄāđāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļ§āļāļāļąāđāļ§āđāļāļŦāļĢāļ·āļāļāļēāļĢāđāļāļĐāļāļēāļāļąāđāļ§āđāļ
- āđāļāļāļĢāļāļĩāļāļāļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāļāļĩāđāđāļĄāđāļāđāļāļāļĒāļ·āđāļāļĢāļēāļĒāļāļēāļāļāļēāļĄāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļĨāļ°āļāļĨāļēāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āļ.āļĻ. 1934 āļāļđāđāļāļ·āđāļāļāđāļāļāđāļāđāļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āļāļķāđāļāļĢāļ§āļĄāļāļķāļ (i) āļĨāļąāļāļĐāļāļ°āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āļāļāļāļāļļāļĢāļāļīāļ (ii) āļāļ·āđāļāļāļāļāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāđāļĨāļ°āđāļāđāļēāļŦāļāđāļēāļāļĩāđ; (iii) āļāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļŠāļāļāļāļĩāļāļĩāđāļāđāļēāļāļĄāļē (āļāļķāđāļāđāļĄāđāļāļģāđāļāđāļāļāđāļāļāļāļĢāļ§āļāļŠāļāļ) āđāļĨāļ° (iv) āļĨāļąāļāļĐāļāļ°āļāļāļāļāļ§āļēāļĄāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāđāļāļāļĢāļ°āļŦāļ§āđāļēāļāļāļđāđāļāļāļāđāļĨāļ°āļāļđāđāļāļēāļĒ;
- āļāļđāđāļāļēāļĒāđāļĨāļ°āļāļēāļĒāļŦāļāđāļēāđāļ āđ āļāļĩāđāđāļāđāļāļēāļāđāļĄāđāļāļđāļāļāļąāļāļŠāļīāļāļāļīāđāļāļēāļĄāļāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļāļāļāļāļđāđāļāļĢāļ°āļāļģāļāļ§āļēāļĄāļāļīāļāđāļāļāļ 506 āļ āļēāļĒāđāļāđāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļŦāļĢāļ·āļāļāļēāļĢāļāļąāļāļŠāļīāļāļāļīāđāļāļĩāđāļĄāļĩāļāļĒāļđāđāđāļāļĄāļēāļāļĢāļē 3 (a) (39) āļāļāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļāļēāļĢāđāļĨāļāđāļāļĨāļĩāđāļĒāļ
- āļāļđāđāļāļāļāļāļąāļāļĢāļāļēāļāđāļĄāđāļāļĒāļđāđāđāļāļāļąāđāļāļāļāļāļāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļŦāļĢāļ·āļāļĨāđāļĄāļĨāļ°āļĨāļēāļĒ āđāļĨāļ°āļāļēāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļāđāļāđāļāļĨāđāļē āļāļĨāļļāđāļĄāļāļāļāļēāļāļāļ āļŦāļĢāļ·āļāļāļĢāļīāļĐāļąāļāđāļāļĨāļĨāđ
- āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāļāļĒāļđāđāļ āļēāļĒāđāļāđāļāļēāļĢāļāļģāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļāđāļĄāđāđāļāđāļāļŠāđāļ§āļāļŦāļāļķāđāļāļāļāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļŠāļĢāļĢāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāđāļēāļĒāđāļĄāđāđāļāđāļāļāļāļāļđāđāļĢāļąāļāļāļĢāļ°āļāļąāļ āđāļĨāļ°
- āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļāđāļēāļāļģāļĢāļēāļĒāļāļēāļĢāļāđāļāļāļāļĒāļđāđāđāļāļāļĢāļ°āđāļ āļāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļāļļāļāļēāļāđāļĨāļ°āļāļāļāđāļēāļāđāļāđāļāđāļ§āļĨāļēāļāļĒāđāļēāļāļāđāļāļĒ 90 āļ§āļąāļ
āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĩāđāđāļāļāļāļēāļĄāļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(7) āļāļ°āļĒāļąāļāļāļ "āļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļģāļāļąāļ" āļāļēāļĄāļāļĩāđāļāļģāļŦāļāļāđāļ§āđāđāļāļāļāļāđāļ 144(a)(3) āļāļĒāđāļēāļāđāļĢāļāđāļāļēāļĄ FAST Act āđāļāđāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļēāļĢāđāļāđāļāđāļāļāļģāļŦāļāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļāļ State Blue Sky āđāļāļ·āđāļāļāļēāļĒāļāđāļāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļ āļēāļĒāđāļāđāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāđāļŦāļĄāđ āļāļāļāļāļēāļāļāļĩāđ āđāļāļ·āđāļāļāļāļēāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļī FAST āđāļāđāđāļāļīāđāļĄāļāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāđāļāļ·āđāļāļāļĩāđāđāļāļāļ§āđāļēāļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(7) āļāļ°āđāļĄāđāđāļāđāļ§āļīāļāļĩāļāļēāļĢāđāļāļāļēāļ°āļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļāļąāļāļāļąāđāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļēāļĢāļĨāļāļāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāđāļ āļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļĄāļēāļāļĢāļē 4(1 Â―) āļāļēāļĄāļāļĩāđāđāļāđāļĄāļĩ āļāļĩāđāļāļąāļāļāļēāđāļĨāļ°āđāļāđāļāļēāļāļĄāļēāļŦāļĨāļēāļĒāļāļĩ āļāļ§āļĢāļāļ°āļĒāļąāļāļāļāļĄāļĩāđāļŦāđāļāļēāļĒāļāđāļāđāļāđāļāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļāđāļ
āđāļāļ·āđāļāļŦāļēāļāļĩāđāļĄāļēāļāļēāļ āļāļĢāļāļŠāđāļāļēāđāļāļāļĢāđ
āļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļģāļŦāļāļāļĢāļēāļāļēāļŦāļļāđāļāđāļĨāļ°āļāļēāļĢāļāļĢāļ°āđāļĄāļīāļāļĄāļđāļĨāļāđāļēāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļēāļĢāđāļŠāļāļāļāļēāļĒ
āļŦāļēāļāļāđāļāļāļāļēāļĢāļāđāļēāļāļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļŠāļĄāļāļđāļĢāļāđāļāļĨāļīāļāļāļĩāđāļāļļāđāļĄāļŠāļĩāļāđāļēāļāđāļēāļāļĨāđāļēāļ
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļāđāļĄāđāļĄāļĩāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļēāļĄāļāļāļŦāļĄāļēāļĒāļĄāļēāļāļĢāļē 4 (1Â―) āļāļĩāđāđāļāđāļāļĢāļīāļ āļāļĢāļ°āļāļāļāļāļķāđāļāļāļēāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāļāļĢāļ°āļĢāļēāļāļāļąāļāļāļąāļāļīāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļĢāļīāļāļŠāļāļāļŠāđāļ§āļ āļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(1) āđāļĨāļ°āļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(2)
āļāļēāļāļĄāļĩāļāđāļāļĒāļāđāļ§āđāļāļĄāļēāļāļĢāļē 4 (1 Â―) āđāļāđāļ āđāļĄāļ·āđāļāļāļđāđāļāļ·āđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāļĄāļĩāļāļ§āļēāļĄāļāļąāļāļāđāļāļāļāļēāļāļāļēāļĢāđāļāļīāļ āļĄāļĩāļāļēāļĢāđāļāđāļēāļāļķāļāļŦāļĢāļ·āļāļĢāļąāļāļāđāļāļĄāļđāļĨāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļąāļāļāļđāđāļāļāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđ āđāļĨāļ°āļāļ°āļŠāļēāļĄāļēāļĢāļāļāļ·āđāļāļŦāļĨāļąāļāļāļĢāļąāļāļĒāđāđāļāđāđāļāļĒāļāļĢāļāļāļēāļ āļāļđāđāļāļāļāđāļāļāļēāļĢāļāļģāļāļļāļĢāļāļĢāļĢāļĄāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļĒāļāđāļ§āđāļāđāļāđāļ Reg D 506 (c) āļŦāļĢāļ·āļ 506 (b)
āļĄāļēāļāļĢāļē 4(1 Â―) āļāļđāļāđāļāļāļāļĩāđāļāđāļ§āļĒāļāđāļāļāļąāļāļāļąāļāļāļĩāđāļŠāļ°āļāļēāļāļāļ§āđāļē āļĄāļēāļāļĢāļē 4(a)(7)
āļāļģāļāļāļāļāļĩāđāļĒāļąāļāļāļāļāļģāđāļāļīāļāļāđāļāđāļ- Metaverse 101: āļāļēāļĢāļāļģāļŦāļāļāļāļāļāđāļāļĢāļ°āļāļāļāļŦāļĨāļąāļ
- āļĒāļāļāļāļēāļĒāļāļŠāļąāļāļŦāļēāļĢāļīāļĄāļāļĢāļąāļāļĒāđāļāļāļ Metaverse āļŠāļđāļāļāļķāļ 500 āļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđ āđāļĨāļ°āļāļēāļāļ§āđāļēāļāļ°āđāļāļīāđāļĄāđāļāđāļāļŠāļāļāđāļāđāļēāđāļāļāļĩāļāļĩāđ
- metaverse āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ? āļāļđāđāļĄāļ·āļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļāļŠāļđāđāđāļĨāļāđāļŠāļĄāļ·āļāļāļāļĢāļīāļ
- Metaverse āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ? āļāļīāļāđāļāļāļĢāđāđāļāđāļāđāļŦāđāļāļāļāļēāļāļāļāļĩāđāļāļąāļāđāļāļĨāļ·āđāļāļāļāđāļ§āļĒ NFT āļāļĩāđāļŠāļĄāļāļĢāļīāļ
- āļāļąāļāđāļāļĒāđāļŦāđāļāđāļĄāļāļēāđāļ§āļīāļĢāđāļŠ â āđāļĨāļ°āļāļąāļāđāļĄāđāļāđāļāļāļāļēāļĢāļĄāļąāļ
- āļ§āļīāļāļĩāļŠāļĢāđāļēāļ Metaverse āļāļĩāđāļāļĩāļāļķāđāļ
- Metaverse Real Estate āļĒāļąāļāļāļāļāļ°āļĒāļēāļāđāļāļāļĩ 2022
- āļ§āļīāļāļĩāđāļāļĢāļĩāļĒāļĄ 'metaverse āļāļĢāđāļāļĄ': āļāļđāđāļĄāļ·āļāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļāļāļđāđāđāļĢāļīāđāļĄāļāđāļ
- 10 āļŠāļļāļāļĒāļāļ Metaverse Cryptocurrency āļāļĩāđāļāļ°āļāļ·āđāļāđāļāļāļĩ 2022
- āđāļĨāļāđāļŠāļĄāļ·āļāļāļāļĢāļīāļāđāļŦāļĄāđāļāļĩāđāļāļĨāđāļēāļŦāļēāļ: 'āļĄāļąāļāļāļ·āļāļāļĩāļ§āļīāļ āļāļīāļĄ āđāļāđāđāļĄāđāđāļāđāļāļĒāđāļēāļāļāļĩāđāđāļĢāļēāļĢāļđāđ'
- ARK Invest's Big Ideas 2022: 14 āđāļāļāđāļāđāļĨāļĒāļĩāļāļĨāļīāļāđāļāļĄāļāļĩāđāļāđāļēāļāļąāļāļāļēāļĄāļāļāđāļāļāļĩāļāļĩāđ
- āļāļēāļĢāļāļēāļāļāļēāļĢāļāđāļŠāļģāļŦāļĢāļąāļ Web 3.0, GameFi āđāļĨāļ° Metaverse āđāļāļāļĩ 2022: āļĄāļļāļĄāļĄāļāļāļāļēāļāļāļđāđāđāļāļĩāđāļĒāļ§āļāļēāļāļāļĨāđāļāļāđāļāļ 7 āļāļ
- āđāļāļĄ Ethereum NFT Sandbox āđāļāļīāļāļāļąāļ§ Metaverse Accelerator āļĄāļđāļĨāļāđāļē $50M
- āļĢāļđāļāļŦāļĨāļēāļĒāđāļŦāļĨāļĩāđāļĒāļĄāļāļĩāđāđāļāđāļĢāļąāļāļāļēāļĢāļŠāļāļąāļāļŠāļāļļāļāļāļēāļ Mark Cuban āļĢāļ°āļāļĄāđāļāļīāļāđāļāļ·āļāļāļāļĢāļķāđāļāļāļąāļāļĨāđāļēāļāļāļāļĨāļĨāļēāļĢāđāļāļēāļ 40 VC āļāļĩāđāļāļģāđāļāļĒ Sequoia
- Tim O'Reilly āļāđāļ§āļĒāļāļģ Web 1.0 āđāļĨāļ° 2.0 āļĄāļēāđāļŦāđāđāļĢāļē āļāļĩāđāļāļ·āļāđāļŦāļāļļāļāļĨāļāļĩāđāđāļāļēāđāļāđāļāļāļāļāļĩāđāļĢāļ°āđāļ§āļ Web3
- Axie Infinity āļāļ·āļāļāļ°āđāļĢ? āļ§āļīāļāļĩāđāļĨāđāļāđāļāļĄ Crypto āđāļĨāļ°āļĢāļąāļāđāļāļīāļ
- Cryptocurrency āļāļāļ§āđāļēāļāļąāļ§āđāļāļāļāļĒāļđāđāđāļāļŠāļēāļĒāļāļēāļāļāļāļāļāļĢāļ°āđāļāļĩāļĒāļāļāļĩāđāđāļāđāļāđāļāļĢāđāļ
- OpenSea āļāļģāļŠāļāļīāļāļī $5B āđāļāļāļēāļĢāļāļēāļĒāļĢāļēāļĒāđāļāļ·āļāļāđāļāļāļāļ°āļāļĩāđ Ethereum NFT Market Swells