Asetus A + IPO
Asetus A + on suhteellisen uusi mutta todistettu rahoitusmenetelmä, joka mahdollistaa listautumisten järjestämisen NASDAQ: lle ja NYSE: lle. Asetuksella A+yritykset voivat kerätä 75 miljoonan dollarin pääomaa vuodessa myymällä osakkeitaan akkreditoidut ja johtavat katusijoittajat. Yritys, joka täyttää a Taso 2 (useimmat Reg A+ -tarjoukset ovat Tier 2*) Reg A+ -tarjous voidaan valita NASDAQ-, NYSE-, OTCQX- tai OTCQB -listalle. Yritykset, jotka ovat valmistautuneet raportoinnin kustannuksiin koko NYSE- tai NASDAQ -pörssiyhtiössä, voivat käyttää Reg A+ -reittiä vaihtoehtona perinteiselle vakuutusmenetelmälle.
Yksi merkittävä etu on se, että yritykset voivat mainostaa tarjontaansa kaikki sijoittajien varallisuuden tasot maailmanlaajuisesti sen sijaan, että noudattaisimme perinteistä hiljaista aikaa. Toinen etu on se, että Reg A+: n toimivuus ei useimmissa tapauksissa edellytä korkean vähimmäissijoitusmäärän täyttämistä. Normaalia NASDAQ- tai NYSE -listausminimiä sovelletaan kuitenkin.
Koska Reg A + -tarjousten enimmäismäärä on 75 miljoonaa dollaria pääomaa yritystä kohden vuodessa, tämä uusi reitti listautumisantiin soveltuu parhaiten pienyhtiöille. Siitä asti kun Näiden yritysten listautumisannin ikkuna on pitkälti suljettu osakekaupan decimalisoitumisen jälkeen vuonna 2001, Reg A + avaa listautumisikkunan 15 vuoden odotuksen jälkeen.
Lyhyesti aikataulun aikataulusta ja kustannuksista
Lomake 1-A-rekisteröintiprosessi SEC: n kanssa Reg A+ -tutkinnon saamiseksi on paljon yksinkertaisempi kuin S-1-arkistointi. Keskimääräinen aika pätevyyden saamiseen on 90 päivää; laillisten palveluntarjoajien kustannukset lomakkeen 1-A suorittamisesta vaihtelevat 75 XNUMX dollarista.
Markkinointikustannukset ovat useimmissa tapauksissa 2–6% kuluttajasijoittajilta rahoitusalustalla kerätystä pääomasta. Vahvistamalla alhaisen minimin yritykset voivat sulkea Reg A+ -tarjouksensa varhaisessa vaiheessa ja rahoittaa tästä lähtien jatkuvia markkinointikustannuksia investointituloista. Ennen SEC-arkistoinnin aloittamista vaaditaan kaksi vuotta (tai vähemmän, jos yritykselläsi on alle kahden vuoden historia) tarkastettuja taloudellisia tietoja (US-GAAP). Tarkastuskustannukset riippuvat tilintarkastusyhteisöstä ja yrityksen monimutkaisuudesta. Listautumisen jälkeen yrityksen on päivitettävä PCAOB -auditointeihin.
Useimpien Reg A+: n listautumisannien on oltava mukana vakuutuksenantajia lisätäkseen kuluttajasijoittajien vaatimuksiin, jotka markkinointitoimistokampanja ajaa Manhattan Street Capitalin Reg A+ -tarjoukseen. Kohtuullinen arvio all-in kustannukset on 10%: n alueella, mukaan lukien Broker Syndicate -maksut, siirtoagentti- ja escrow -maksut ja Manhattan Street Capital -maksut. Manhattan Street Capitalille kustannukset Klikkaa tästä.
* Tier 2 Reg A + Tarjous on järkevää 4 miljoonasta dollarista aina 75 miljoonaan dollariin / yritys / vuosi. Tässä vaiheessa käytetään vain vähän Tier 1 -tarjouksia lisäkustannusten ja ajan vuoksi, jotka aiheutuvat Tier 1: n valtion Sky Sky -raportointivaatimusten täyttämisestä.
Asiaan liittyvä sisältö:
Yrityksesi julkistamisen kustannukset käyttämällä asetusta A +
Kuinka tehdä listautumisanti NASDAQ: lle tai NYSE: lle säännön A + kautta?
Rod Turner
Rod Turner on perustaja ja toimitusjohtaja Manhattan Street Capitalille, joka on kypsille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille tarjottava # 1 Growth Capital -palvelu pääomaa käyttämällä sääntöä A+. Turnerilla on ollut tärkeä rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, kuten Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
