これはS-1の従来のIPOではありません。 Reg A +を使用して作成できますが NASDAQまたはNYSEへの完全なIPO、ここでは、OTCQBまたはOTCQX市場にあなたの会社を上場するオプションについて説明しています。
実施方法については、 Reg A +を使用した完全なNASDAQIPOはここをクリック.
証券取引委員会(SEC)の規則は、あなたの会社株式の売買を許可しています。 Reg A +の提供 完了しました。
Reg A + 証券はSECの観点からは流動的であり、企業がReg A +を使用してNASDAQ、OTCQX、またはOTCQBに上場する場合、株式仲買人を通じて一般の人々がアフターマーケットで売買することができます。 Tier 2 RegA +オファリングを完了した企業は、OTC MarketsQBおよびQXマーケットプレイスでの公開上場の資格があります。 OTCQBの上場料金は年間12,000ドルです。 OTCQBおよびOTCQX市場は、NASDAQではなく、OTC MarketsGroupによって運営されています。 弁護士またはブローカーディーラーは、FINRAにフォーム211を提出することにより、上場するためにあなたの会社を後援する必要があります。このステップには4〜8週間かかります。これは通常、受け入れられる可能性のある単純な要求です。
より有名なOTCQX市場への上場も可能です。 報告要件 (OTC Marketsを満足させるため)-四半期ごとの財務および管理チームの幹部に対する最初の身元調査。 OTCQXのリストの場合、料金は高くなります-年間20万ドル。 OTCQXの場合、OTCQBおよびリストされていないReg A + Tier 2オファリングの場合と同様に、年次監査に使用される監査人はUS-GAAPレベルである必要があります。 監査は年にXNUMX回必要です。 これらの報告要件は、NASDAQまたはNYSEからダウンリストされたOTCQBおよびQX企業 -これらの企業は、非常に要求が厳しく、費用のかかる完全なS-1レベルのレポートに対応する必要があります。
Tier 2 RegA +の提供を完了した企業は、 オプション 上で概説した公開市場リストの手順を実行します。 それは要件ではありません。 明らかに、投資家は 流動性 あなたがOTCQBまたはOTCQXにあなたの会社を置くとき。 Reg A +オファリングをSimplePublic Offerings(TM)およびSPO(TM)と略して呼びます。 Reg A +オファリングは 75万ドル未満の資本 -そして、それらはS-1IPOよりもはるかに簡単に実現できます。 そして、それらはIPOや逆合併よりもはるかに費用効果が高いです。 ルールはIPOよりも単純です。 SECへの登録プロセスは、S-1IPOよりもはるかに簡単です。
会社が完了した後 Reg A +の提供 NASDAQまたはNYSEにリストされていない場合、レポート要件はS-1レベルのIPO後よりもはるかに単純です。 (6か月ごとの年次GAAP監査および財務)。
監査およびSEC登録プロセスの推定コストは、シンプルでクリーンな歴史を持つ企業の場合、65ドルから始まります。高価な弁護士や経験の浅い弁護士を雇う場合、または企業に複雑な過去がある場合はさらに高くなります。 マーケティング準備費用は20万ドルから50万ドルの範囲になります。 Reg A +の会社向けのRegA +オファリングの場合 に適していますマーケティング費用はソーシャルメディアのファンや幸せな顧客から資本を調達することができます。 にとって 強い消費者訴求力を持つ企業 しかし、その後のマーケティング費用は通常、調達した資本の4〜8%の範囲になります。 あなたの会社が投資家に生きているポイントに到達するためのおよその総費用は、単純な監査を仮定すると、ローエンドでおよそ160万ドルです。 開始から投資家に提供されるまで4〜5か月かかります。
これと逆の合併と比較する これは通常、500万ドルから1百万ドル(過去に破産していないシェルの場合)とマーケティング費用、およびIPOは通常1ドルから2百万ドルの費用と、インフラストラクチャ費用の報告に年間1百万ドルの費用がかかります。
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ロッドターナー
Rod Turnerは、成熟した新興企業や中堅企業が育成するための第1位のグロースキャピタルサービスであるマンハッタンストリートキャピタルの創設者兼CEOです。 レギュレーションA +を使用した資本。 ターナーは、Symantec / Norton(SYMC)、Ashton Tate、MicroPort、KnowledgeAdventureなどを含む成功する企業を構築する上で重要な役割を果たしてきました。 彼は経験豊富な投資家であり、ベンチャーキャピタルビジネス(Irvine Ventures)を構築し、Bloom、Amyris(AMRS)、Ask Jeeves、eASICなどの企業にエンジェルおよびメザニン投資を行ってきました。
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