Tämä ei ole perinteinen S-1-listautumisanti. Vaikka voit käyttää Reg A+ -avainsanaa täyden listautumisannin tekemiseen NASDAQiin tai NYSE:hen , keskustelemme tässä mahdollisuudesta listata yrityksesi OTCQB- tai OTCQX-markkinoille.
Saat lisätietoja täysimittaisen NASDAQ-listautumisannin toteuttamisesta Reg A+ -avainsanalla napsauttamalla tästä.
Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomission (SEC) säännöt sallivat yrityksesi osakkeiden myynnin ja ostamisen Reg A+ -annin päätyttyä.
Reg A+ -arvopaperit ovat SEC:n silmissä likvidejä, ja yleisö voi ostaa ja myydä niitä jälkimarkkinoilla pörssimeklareiden kautta, kun yritys käyttää Reg A+ -luokitusta listautumiseen NASDAQ-, OTCQX- tai OTCQB-pörssissä. Jokainen yritys, joka toteuttaa Tier 2 RegA+ -annin, on oikeutettu julkiseen listautumiseen OTC Markets QB- ja QX-markkinapaikoilla. OTCQB:n listautumismaksu on 12 000 dollaria vuodessa. OTCQB- ja OTCQX-markkinoita ylläpitää OTC Markets Group, ei NASDAQ. Asianajajan tai välittäjän on sponsoroitava yrityksesi listautumista jättämällä lomake 211 FINRA:lle. Tämä vaihe kestää 4–8 viikkoa, ja se on yleensä yksinkertainen pyyntö, joka todennäköisesti hyväksytään.
Listautuminen arvostetummalle OTCQX-markkinalle on myös mahdollista, mutta raportointivaatimuksia on enemmän (OTC Marketsin vaatimusten täyttämiseksi) – neljännesvuosittaiset talousraportit ja johtoryhmän johdon alustava taustatarkastus. OTCQX-listautumisen palkkiot ovat korkeammat – 20 000 dollaria vuodessa. OTCQX:n vuosittaisessa tilintarkastuksessa käytettävän tilintarkastajan on oltava US-GAAP-tason tilintarkastaja, kuten OTCQB:n ja listautumattomien Reg A+ Tier 2 -tarjousten tapauksessa. Tilintarkastukset vaaditaan kerran vuodessa. Nämä raportointivaatimukset ovat paljon helpommat kuin NASDAQ:sta tai NYSE:stä alemman listautumisasteen OTCQB- ja QX-yhtiöillä – näiden yhtiöiden on täytettävä täysi S-1-raportointitaso, joka on erittäin vaativa ja kallis.
Yrityksellä, joka on toteuttanut Tier 2 RegA+ -annin, on mahdollisuus toteuttaa edellä kuvatut julkisen markkinan listautumisvaiheet. Se ei ole vaatimus. Sijoittajat selvästikin suosivat likviditeettiä , kun laitat yrityksesi OTCQB- tai OTCQX-listalle. Kutsumme Reg A+ -antoja yksinkertaisiksi julkisiksi tarjouksiksi (Simple Public Offering(TM)) ja lyhyesti SPO(TM):ksi. Koska Reg A+ -annit ovat alle 75 miljoonan dollarin pääomalla – ja ne ovat paljon yksinkertaisempia toteuttaa kuin S-1-listautumisanti. Ja ne ovat paljon kustannustehokkaampia kuin listautumisanti tai käänteinen fuusio. Säännöt ovat yksinkertaisemmat kuin listautumisannissa. Rekisteröintiprosessi SEC:ssä on paljon yksinkertaisempi kuin S-1-listautumisannissa.
Kun yritys on toteuttanut Reg A+ -annin , jota ei ole listattu NASDAQissa tai NYSE:ssä, raportointivaatimukset ovat paljon yksinkertaisemmat kuin S-1-tason listautumisannin jälkeen. (Vuosittainen GAAP-tarkastus ja talousraportointi 6 kuukauden välein.)
Tilintarkastuksen ja SEC-rekisteröintiprosessin arvioidut kustannukset alkavat 65 000 dollarista yritykselle, jolla on yksinkertainen ja puhdas historia. Kustannukset voivat nousta korkeammiksi, jos palkkaat kalliita tai kokemattomia asianajajia tai jos yritykselläsi on monimutkainen menneisyys. Markkinoinnin valmistelukustannukset vaihtelevat 20 000–50 000 dollarin välillä. Reg A+ -luvan saamisen markkinointikustannukset voivat olla huomattavan alhaiset yritykselle, jolle Reg A+ sopii hyvin , jos pääomaa voidaan kerätä sosiaalisen median faneilta tai tyytyväisiltä asiakkailta. Yrityksille , joilla on vahva kuluttajavetoisuus , mutta pieni nykyinen seuraajakunta, markkinointikustannukset vaihtelevat yleensä 4–8 prosentista kerätystä pääomasta. Arvioidut kokonaiskustannukset, jotka tarvitaan yrityksen toimivuuden saavuttamiseksi sijoittajille, ovat noin 160 000 dollaria, olettaen, että tilintarkastus on yksinkertainen. Varaa aikaa 4–5 kuukautta alusta siihen, että yritys on toiminnassa sijoittajille.
Vertaa tätä käänteiseen fuusioon , joka maksaa tyypillisesti 500 000–1 miljoonaa dollaria (kuoriyritykselle, jolla ei ole aiemmin ollut konkurssia) plus markkinointikustannukset, ja listautumisantiin, joka maksaa yleensä 1–2 miljoonaa dollaria omavastuuosuudesta plus 1 miljoona dollaria vuodessa infrastruktuurikustannusten raportointiin.
Asiaan liittyvä sisältö:
Yrityksesi julkistamisen kustannukset käyttämällä asetusta A +
Tuo yritys julkisesti NASDAQ: lle
Aikataulun aikataulu rekisteröinnille A + IPO NASDAQ: lle tai NYSE: lle
Ota meihin yhteyttä aloittaaksesi.
Rod Turner
Rod Turner on Manhattan Street Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja. Manhattan Street Capital on johtava kasvupääomapalvelu kokeneille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille pääoman hankkimiseen A+ -sääntelyn avulla. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten, kuten Symantec/Nortonin (SYMC), Ashton Taten, MicroPortin ja Knowledge Adventuren, rakentamisessa. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomayrityksen (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine-sijoituksia yrityksiin, kuten Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
