Tämä ei ole S-1: n perinteinen listautumisanti. Vaikka voit tehdä Reg A +: lla täyden IPO: n NASDAQ: lle tai NYSE: lle, keskustelemme täällä mahdollisuudesta listata yrityksesi OTCQB- tai OTCQX-markkinoille.
Tietoja a täysi NASDAQ IPO käyttäen Reg A + -sovellusta napsauttamalla tätä.
Securities and Exchange Commission (SEC) -säännöt mahdollistavat yhtiön osakkeiden myynnin ja hankinnan sen jälkeen Reg A + -tarjous on valmis.
Reg A + arvopaperit ovat SEC:n silmissä likvidejä, ja suuri yleisö voi ostaa ja myydä jälkimarkkinoilla pörssivälittäjien kautta, kun yritys käyttää Reg A+:aa listautuessaan NASDAQ-, OTCQX- tai OTCQB-listalle. Jokainen yritys, joka suorittaa Tier 2 RegA+ -tarjouksen, on oikeutettu julkiseen listaukseen OTC Markets QB- ja QX -markkinapaikalla. OTCQB:n listalleottomaksu on 12,000 211 dollaria vuodessa. OTCQB- ja OTCQX-markkinoita ylläpitää OTC Markets Group, ei NASDAQ. Asianajajan tai välittäjän on sponsoroitava yrityksesi listalle jättämällä lomake 4 FINRAlle. Tämä vaihe kestää 8–XNUMX viikkoa, mikä on yleensä yksinkertainen pyyntö, joka todennäköisesti hyväksytään.
Tarjolla on myös arvostetuimpia OTCQX-markkinoita, enemmän raportointivaatimukset (OTC-markkinoiden tyydyttämiseksi) - neljännesvuosittaiset taloudelliset tiedot ja johtoryhmän johtajien alustava taustatarkastus. Maksut ovat korkeammat OTCQX-listalle - 20 2 dollaria vuodessa. OTCQX: n osalta vuotuisessa tarkastuksessa käytettävän tilintarkastajan on oltava US-GAAP-taso, kuten OTCQB: n ja Reg A + Tier XNUMX -tarjousten tapauksessa, joita ei luetella. Tarkastukset vaaditaan kerran vuodessa. Nämä raportointivaatimukset ovat paljon helpommin kuin niillä OTCQB- ja QX-yhtiöillä, jotka oli listattu NASDAQ- tai NYSE-listalta - Näiden yritysten on noudatettava S-1-raportointitasoa, joka on erittäin vaativa ja kallis.
Yritys, joka on täyttänyt Tier 2 RegA + -tuotteen, on vaihtoehto julkisten markkinoiden ottamiseksi huomioon edellä mainitut vaiheet. Se ei ole vaatimus. On selvää, että sijoittajat haluavat likviditeetti kun laitat yrityksesi OTCQB: n tai OTCQX: n joukkoon. Kutsumme Reg A + -tarjouksia lyhyeksi yksinkertaiseksi julkiseksi tarjoukseksi (TM) ja SPO: ksi (TM). Koska Reg A + -tarjonta on tarkoitettu alle 75 miljoonan dollarin pääoma - ja ne on paljon helpompi toteuttaa kuin S-1 IPO. Ja ne ovat paljon kustannustehokkaampia kuin listautuminen tai käänteinen sulautuminen. Säännöt ovat yksinkertaisemmat kuin listautumisannissa. Rekisteröintiprosessi SEC:ssä on paljon yksinkertaisempi kuin S-1 IPO:ssa.
Kun yritys on suorittanut a Reg A + -tarjous joka ei listaudu NASDAQ:iin tai NYSE:hen, raportointivaatimukset ovat paljon yksinkertaisempia kuin S-1-tason listautumisannin jälkeen. (Vuotuinen GAAP-tarkastus ja taloustiedot 6 kuukauden välein).
Arvioidut tarkastus- ja SEC-rekisteröintimenettelyn kustannukset alkavat 65 20 dollarista yritykselle, jolla on yksinkertainen ja puhdas historia. Enemmän, jos palkkaat kalliita tai kokemattomia asianajajia tai jos yrityksellesi on monimutkainen menneisyys. Markkinoinnin valmistelukustannukset vaihtelevat 50–XNUMX XNUMX dollarista. Reg A + -tarjoukselle yritykselle, joka Reg A + sopii hyvin, markkinointikustannukset voivat olla huomattavan alhaisia, pääomaa voidaan nostaa sosiaalisen median fanien tai onnellisten asiakkaiden keskuudessa. varten yritykset, joilla on vahva kuluttajien valitus mutta pieni virta, jonka jälkeen markkinointikustannukset vaihtelevat yleensä 4-8 % hankitusta pääomasta. Suunnilleen kokonaiskustannukset sijoittajille yrityksesi toimivuuteen pääsemiseksi ovat noin 160 4 dollaria alhaisella hinnalla, jos oletetaan yksinkertainen tilintarkastus. Varaa sijoittajille 5 tai XNUMX kuukautta aloittamisesta livenä.
Vertaa tätä käänteisellä sulautumisella joka maksaa tyypillisesti 500 1 - 1 miljoona dollaria (menneisyydessä konkurssiin jääneelle kuorelle) plus markkinointikulut ja listautumisannin, joka yleensä maksaa 2 - 1 miljoonaa dollaria taskusta plus miljoona dollaria vuodessa infrastruktuurikustannusten raportoinnissa.
Asiaan liittyvä sisältö:
Yrityksesi julkistamisen kustannukset käyttämällä asetusta A +
Tuo yritys julkisesti NASDAQ: lle
Aikataulun aikataulu rekisteröinnille A + IPO NASDAQ: lle tai NYSE: lle
Ota yhteyttä päästä alkuun.
Rod Turner
Rod Turner on perustaja ja toimitusjohtaja Manhattan Street Capitalille, joka on kypsille startup-yrityksille ja keskisuurille yrityksille tarjottava # 1 Growth Capital -palvelu pääomaa käyttämällä sääntöä A+. Turnerilla on ollut keskeinen rooli menestyvien yritysten rakentamisessa, mukaan lukien Symantec/Norton (SYMC), Ashton Tate, MicroPort, Knowledge Adventure ja paljon muuta. Hän on kokenut sijoittaja, joka on rakentanut riskipääomaliiketoiminnan (Irvine Ventures) ja tehnyt enkeli- ja mezzanine -sijoituksia sellaisiin yrityksiin kuin Bloom, Amyris (AMRS), Ask Jeeves ja eASIC.
www.ManhattanStreetCapital.com
Manhattan Street Capital, 5694 Mission Center Rd, Suite 602-468, San Diego, CA 92108.
