Oppdatering fra april 2021
Vi anslår at den totale kapitalinnhentingen via Reg A + -tilbud i løpet av 2020 var $ 1.48 milliarder.
2021 har startet raskt, og vi forventer at den totale kapitalen som innhentes via Reg A + -tilbudene i år vil overstige 2 milliarder dollar.
Reg A + beregninger for 2019
SEC har publisert oppdaterte kapitalinnsamlingsresultater for regel A + til og med 31. desember 2019. Vi rapporterer og analyserer nøkkeltallene:
I 2019 hadde Reg A + et bannerår, og vokste med 41.6% over 2018; fra 736 millioner dollar samlet inn kapital til 1,042 millioner dollar i 2019, med et gjennomsnittlig kapitalinnhevingsbeløp på 20.4 millioner dollar per selskap. Reg A + kort beskrivelse.
Tier 2-tilbud vokste med en raskere klipp, 48% fra året før (steg opp fra 675 millioner dollar til 998 millioner dollar). Tretti-ni selskaper samlet inn et gjennomsnitt på 25.6 millioner dollar via Tier 2 i 2019, en betydelig økning på 67% over gjennomsnittet av 15.3 millioner dollar i 2018. Denne utvidelsen skjedde selv om det totale antallet Tier 2 Reg A + -tilbud ble redusert med 11%. Mesteparten av denne økningen i avtale størrelse er fra eiendommer tilbyr suksess med større hevinger. Hva er forskjellene mellom Tier 2 og Tier 1 i Reg A?
Innhentet aksjekapital falt fra 1 til 2018 med 2019% ettersom selskapene har innsett at Tier 28 er det ikke så lett som det først ser ut til og byttet til å bruke Tier 2 i stedet. I 2019 kom bare 4% av den samlede innsamlede kapitalen i Reg A + via nivå 1. Jeg regner med at denne lille andelen vil fortsette.
Vi ser også at den gjennomsnittlige kapitalinnhevingen for alle tilbudene i Reg A + steg fra 13.6 millioner dollar i 2018 til 20.4 millioner dollar i 2019 - en økning på 50%.
.png)
Eiendomstilbud representerer 69% av kapitalen som er samlet inn via Reg A + - det desidert mest vellykkede segmentet som bruker Reg A + til dags dato, slik vi har rapportert før. Disse typer selskaper er best egnet til å lykkes med å bruke Reg A +.
For det samlede beløpet, inkludert alle tilbud fra sommeren 2015 til og med desember 2019, har 183 utstedere samlet inn cirka 2.4 milliarder dollar, i gjennomsnitt 13.4 millioner dollar hver. Av det samlet Tier 2-tilbud 2.2 milliarder dollar, og Tier 1-tilbud samlet inn $ 230 millioner, splittet 94% Tier 2 og 6% Tier 1. Se hvordan du lykkes med å bruke Reg A + for å skaffe kapital til virksomheten din.
Post som tilbyr likviditet
Elleve selskaper brukte Reg A + for å gjennomføre en børsnotering og er notert på enten NASDAQ eller NYSE. Se listen vår. Hundre femti selskaper som tilbyr A-selskaper som er etter A-regi er notert på et av OTC-markedene (inkludert OTCQB, OTCQX, Pink noteringer og OTC-tilbudstjenesten) - se oversikten nedenfor. Balansen - 62% - er ikke oppført. Noen eiendomstilbud som Fundrise tilbyr svært begrenset direkte fra utsteder til investorlikviditet - denne aktiviteten er begrenset av SECs forordning M.
Sekundære handelsmarkeder for utstedere av regulering A +
SEC har foreslått en økning av den maksimale kapitalinnhentingen for Reg A +
På en tilhørende note økte SEC det maksimalt tillatte høydebeløpet ved bruk av Reg A+ til $ 75 millioner per tilbud per år fra mars 2021. Dette vil utvide markedet og bruksområdene for Reg A+ ytterligere. Jeg forventer at flere sekundære tilbud og mer omfattende eiendomstilbud vil resultere, med ytterligere subtile endringer som skjer over tid.
Merknader:
1) SEC-resultatene inkluderer tilbud som fremdeles samlet inn kapital på slutten av of 2019.
2) SEC-resultatene er avhengige av rapporter fra selskapene som samler inn penger, som er gjenstand for rapporteringsfeil.
3) Legg merke til min interessekonflikt, fordi jeg er grunnlegger og administrerende direktør for Manhattan Street Capital, som er en finansieringsplattform som hjelper selskaper å skaffe kapital ved å bruke Reg A +, Jeg har en interessekonflikt. Husk det når du leser denne artikkelen. Mitt selskap drar fordel av at Reg A + har det bra.
Send meg en e-post hvis jeg kan hjelpe eller gi deg råd om ditt Reg A + -tilbud, på [e-postbeskyttet]
