Update vom April 2021
Wir schätzen, dass im Jahr 2020 der Gesamtbetrag des über Reg A+-Angebote eingeworbenen Kapitals 1.48 Milliarden US-Dollar betrug.
Das Jahr 2021 hat rasant begonnen. Wir prognostizieren, dass das Gesamtkapital, das über Reg A+-Angebote in diesem Jahr eingeworben wird, 2 Milliarden US-Dollar überschreiten wird.
Reg A+-Kennzahlen für 2019
Die SEC hat aktualisierte Kapitalbeschaffungsergebnisse für Regulation A+ bis zum 31. Dezember 2019 veröffentlicht. Wir berichten und analysieren die wichtigsten Zahlen:
2019 war ein Rekordjahr für Reg A+ mit einem Wachstum von 41.6 % gegenüber 2018; das eingeworbene Kapital stieg von 736 Millionen US-Dollar auf 1,042 Millionen US-Dollar im Jahr 2019, bei einem durchschnittlichen Kapitalaufkommen von 20.4 Millionen US-Dollar pro Unternehmen. Kurzbeschreibung von Reg A+.
Tier-2-Angebote wuchsen deutlich schneller, nämlich um 48 % im Vergleich zum Vorjahr (von 675 Mio. USD auf 998 Mio. USD). 39 Unternehmen sammelten 2019 durchschnittlich 25.6 Mio. USD über Tier 2 ein, ein signifikanter Anstieg um 67 % gegenüber dem Durchschnitt von 15.3 Mio. USD im Jahr 2018. Diese Expansion erfolgte trotz eines Rückgangs der Gesamtzahl der Tier-2-Reg-A+-Angebote um 11 %. Der Großteil dieses Anstiegs des Transaktionsvolumens ist auf erfolgreiche Immobilienangebote mit höheren Finanzierungssummen zurückzuführen. Worin bestehen die Unterschiede zwischen Tier 2 und Tier 1 in Reg A?
Das aufgenommene Kernkapital (Tier 1) ging von 2018 auf 2019 um 28 % zurück, da Unternehmen erkannten, dass die Kapitalbeschaffung über Tier 1 nicht so einfach ist wie zunächst angenommen und stattdessen auf Tier 2 umstiegen. 2019 stammten lediglich 4 % des gesamten im Rahmen von Reg A+ aufgenommenen Kapitals aus dem Kernkapital. Ich gehe davon aus, dass dieser geringe Anteil bestehen bleibt.
Außerdem sehen wir, dass die durchschnittliche Kapitalbeschaffung für alle Reg A+-Angebote von 13.6 Millionen US-Dollar im Jahr 2018 auf 20.4 Millionen US-Dollar im Jahr 2019 gestiegen ist – eine Steigerung von 50 %.
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Immobilienangebote machen 69 % des über Reg A+ eingeworbenen Kapitals aus – mit Abstand das bisher erfolgreichste Segment im Rahmen von Reg A+, wie wir bereits berichtet haben. Diese Art von Unternehmen ist am besten für den Erfolg mit Reg A+ geeignet.
Insgesamt, einschließlich aller Angebote von Sommer 2015 bis Dezember 2019, haben 183 Emittenten rund 2.4 Milliarden US-Dollar eingeworben, im Durchschnitt 13.4 Millionen US-Dollar pro Emission. Davon entfielen 2.2 Milliarden US-Dollar auf Tier-2-Angebote und 230 Millionen US-Dollar auf Tier-1-Angebote (94 % Tier 2 und 6 % Tier 1). Erfahren Sie, wie Sie Reg A+ erfolgreich zur Kapitalbeschaffung für Ihr Unternehmen nutzen können.
Post bietet Liquidität
Elf Unternehmen nutzten Reg A+ für einen Börsengang und sind an der NASDAQ oder der NYSE notiert. Siehe unsere Liste. 150 Unternehmen, die nach Reg A+ einen Börsengang durchführten, sind an einem der OTC-Märkte (einschließlich OTCQB, OTCQX, Pink Listings und dem OTC Quotation Service) gelistet – siehe die untenstehende Grafik. Die restlichen 62 % sind nicht börsennotiert. Einige Immobilienangebote wie Fundrise bieten nur sehr begrenzte direkte Liquidität vom Emittenten zum Investor – diese Aktivität unterliegt den Beschränkungen der SEC-Verordnung M.
Sekundäre Handelsmärkte für Emittenten der Regulierung A+
Die SEC hat eine Erhöhung der maximalen Kapitalbeschaffung für Reg A+ vorgeschlagen
In diesem Zusammenhang hat die SEC den maximal zulässigen Beschaffungsbetrag mit Reg A+ ab März 75 auf 2021 Millionen US-Dollar pro Angebot und Jahr erhöht. Dies wird den Markt und die Nutzungsmöglichkeiten für Reg A+ weiter erweitern. Ich gehe davon aus, dass es zu mehr Zweitangeboten und umfangreicheren Immobilienangeboten kommen wird, wobei es im Laufe der Zeit zu weiteren subtilen Veränderungen kommen wird.
Hinweis:
1) Die Ergebnisse der SEC beinhalten auch Angebote, die Ende 2019 noch Kapital aufnahmen .
2) Die SEC-Ergebnisse basieren auf den Berichten der Unternehmen, die Geld beschaffen, was zu Berichtsfehlern führen kann.
3) Bitte beachten Sie meinen Interessenkonflikt: Als Gründer und CEO von Manhattan Street Capital , einer Finanzierungsplattform , die Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung über Reg A+ unterstützt , besteht für mich ein Interessenkonflikt. Berücksichtigen Sie dies bitte beim Lesen dieses Artikels. Mein Unternehmen profitiert vom Erfolg von Reg A+.
Schreiben Sie mir eine E-Mail an [email protected] , wenn ich Ihnen bei Ihrem Reg A+ Angebot behilflich sein oder Sie beraten kann.
Aktualisierter SEC-Bericht 2019
Sehen Sie sich unsere Kennzahlen und Analysen für Reg A+ 2018 an.
