Diese Unternehmen haben über Regulation A + $ 1.5 B gesammelt. Neue Metriken

2015-2018

Bis zum 31. Dezember 2018 haben Reg A+-Unternehmen 1.5 Milliarden US-Dollar an Wachstumskapital* eingesammelt. 1.27 Milliarden US-Dollar wurden über Tier-2-Angebote von 115 Unternehmen aufgebracht, und 230 Millionen US-Dollar wurden von 42 Tier-1-Unternehmen aufgebracht. In diesem Artikel werden Reg A+-Kennzahlen bis Dezember 2018 erläutert. Wie wir diese Informationen aufbereiten**

Jahr für Jahr über Reg A+ aufgenommenes Kapital in der folgenden Tabelle;

*Dies ist eine Unterschätzung der tatsächlichen Gesamtsumme, da wir nur Tier 1 einbeziehen können (Was ist Tier 1?) Unternehmen, die ihre Kapitalerhöhung vor Dezember 2018 abgeschlossen haben. Tier-1-Angebote, deren Kapitalerhöhung weniger als 12 Monate zurückliegt, sind in den meisten Fällen nicht enthalten. Es gibt auch einige unzureichende Berichte über Angebote der Stufe 2, die in Bearbeitung sind, aber noch nicht abgeschlossen sind.

Beachten Sie meinen Interessenkonflikt

Ich habe eine grundsätzliche Voreingenommenheit für Verordnung A+, weil ich der Gründer und CEO von bin Manhattan Street Capital, eine Finanzierungsplattform, die hilft Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung mit Reg A+. Mein Unternehmen profitiert davon, dass es Reg A+ gut geht.

Die größten Unternehmenssegmente sind mit Reg A+ erfolgreich

Rang 2; Immobilien, Biotechnologie,

Stufe 1; Banken

Immobilien sind mit 62 % des Gesamtvolumens bzw. 915 Millionen US-Dollar bei weitem das größte Segment erfolgreicher Kapitalbeschaffungen.

Rate der SEC-Qualifikation

70 % der Unternehmen, die ihre Reg A+ bei der SEC einreichen, werden qualifiziert. Bis Ende 2018 366 Unternehmen haben bei der SEC ein Reg A+-Angebot beantragt, und 262 Die Angebote der Unternehmen wurden qualifiziert.

40 % der Unternehmen, deren Reg A+ von der SEC qualifiziert wurde, haben mehr als 1 Million US-Dollar eingesammelt. Von den 262 Unternehmen, deren Angebot qualifiziert wurde, haben 107 Unternehmen mehr als 1 Million US-Dollar eingesammelt. Die beiden Hauptgründe für fehlgeschlagene Angebote sind:

1) Unternehmen, die für Großinvestoren nicht ausreichend attraktiv sind, haben es trotzdem mit Reg A+ versucht. Welche Arten von Unternehmen können mit Reg A+ am besten erfolgreich sein.

2) Unzureichendes oder ineffektives Marketing. So fördern Sie erfolgreich Ihr Reg A+.

2018 Zusammenfassung

Im Jahr 2018 sammelten Reg A+-Unternehmen 660 Millionen US-Dollar (durchschnittlich 55 Millionen US-Dollar pro Monat). Rang 2; 560 Millionen US-Dollar, Tier 1; 100 Millionen Dollar.

Wenn wir nur Unternehmen bewerten, die mehr als 1 Million US-Dollar eingesammelt haben, dann haben 47 Tier-2-Unternehmen durchschnittlich 11.8 Millionen US-Dollar eingesammelt, und 9 Tier-1-Unternehmen haben durchschnittlich 11.2 Millionen US-Dollar eingesammelt.

Die Wachstumsrate des gesamten aufgenommenen Kapitals von 2017 bis 2018 betrug 30 %. Wir schätzen, dass die Kapitalbeschaffungsrate im Mai 2019 70 Millionen US-Dollar pro Monat beträgt.

Immobilienangebote

Immobilien haben sich zum größten Segment für Reg A+-Kapitalbeschaffungen entwickelt – etwa 62 % des gesamten über Reg A+ Plus bisher eingeworbenen Kapitals wurden durch Immobilienangebote aufgebracht. So werden Sie mit den Angeboten von Real Estate Reg A+ erfolgreich.

Fundrise ist das herausragende Reg A+-Immobilienunternehmen, das bis Dezember 505 mehr als 2018 Millionen US-Dollar eingesammelt und vierzehn separate Angebote durch die SEC qualifiziert hat, wobei fünf ihrer Fonds die Qualifikation für jeweils drei Kapitalerhöhungen abgeschlossen haben. Fundrise macht 33 % des gesamten bisher über Reg A+ eingeworbenen Kapitals aus.

Immobilienangebote eignen sich für Reg A+, weil:

• Oft gibt es eine attraktive Dividendenzahlung
• Aufgrund der Sicherheit, die die Immobilie selbst bietet und
• Weil es sich um eine verständliche Anlageklasse handelt und viele Privatanleger und akkreditierte Anleger gerne mehr Engagement in Immobilien hätten, wenn sie über ausreichend Kapital und Zeit verfügten.

Zunahme der Nutzung von Reg A+ für größere Geschäfte

Wir sehen eine zunehmende Tendenz, Reg A+ zu nutzen, um kontinuierlich größere Kapitalbeträge zu beschaffen. In einigen Fällen können die Kapitalkosten durch laufende kontinuierliche Reg A+-Angebote im Vergleich zum Vorjahr im Vergleich zu VC, Private Equity oder IPO deutlich niedriger sein.

Uplisting jetzt für Reg A+ genehmigt

Im Dezember 2018 erweiterte die SEC die Reichweite von Reg A+ um Sekundäremissionen für bereits börsennotierte Unternehmen, die mit ihren SEC-Berichten auf dem neuesten Stand sind. Diese Erweiterung hat das Potenzial, die Nutzung von Reg A+ erheblich zu steigern, da bereits börsennotierte Unternehmen erkennen, dass sie einen kostengünstigeren und einfacheren Reg A+-Prozess nutzen können, um ihre Secondaries effizienter als in der Vergangenheit zu erhöhen.

Reg A+ Börsengänge

Wir haben im Juni 11 2017 Börsengänge der Reg A+ erlebt, der jüngste war Soliton (SOLY), der im Februar 2019 an der NASDAQ notiert wurde. Sehen Sie sich unsere Liste dieser Börsengänge an.

Der bisher größte Reg-A+-Börsengang war der von Chicken Soup for the Soul Entertainment (NASDAQ:CSSE), der im Juli 30 2017 Millionen US-Dollar einbrachte. Während viele der Reg-A+-IPO-Aktien nach der Börsennotierung eine schlechte Kursentwicklung hinnehmen mussten, hat sich Soliton gut entwickelt Bisher gut (beachten Sie, dass ich eine Long-Position in (NASDAQ: SOLY) habe und Chicken Soup for the Soul Entertainment einen Großteil des Bodens wieder gut gemacht hat, den es nach der Börsennotierung verloren hat, vermutlich weil das Unternehmen eine Reihe positiver Ankündigungen gemacht hat (ich besitze eine). Long-Position in CSSE).

Es ist erwähnenswert, dass wie bei den meisten S-50-Börsengängen mit einem Volumen von unter 1 Millionen US-Dollar auch bei Reg A+-Börsengängen bisher Best-Effort-Underwritings durchgeführt wurden, während bei größeren S-1s das Full-Commit-Underwriting zum Einsatz kommt. Die SEC erlaubt nur die Verwendung von der Grünschuh im Falle von Full-Commit-Börsengängen. Es ist wahrscheinlich, dass einige der Börsengänge von Reg A+ im Aftermarket besser abgeschnitten hätten, wenn sie ihren Aktienkurs über den Greenshoe stabilisieren könnten.

**Wie wir die Daten finden und zusammenstellen, aus denen dieser Bericht besteht

Wir analysieren die SEC-Edgar-Einreichungen für Unternehmen, die ihre Reg A+-Angebote abgeschlossen haben und solche, die sich in der Bearbeitung befinden. Dazu lesen und extrahieren wir Daten aus ihren 1-K- und 1-SA-Anmeldungen. Wir analysieren die gemeldeten Zahlen, um das bei jedem Angebot eingeworbene Kapital zu beurteilen. Tier-1-Reg-A+-Unternehmen sind recht einfach zu instrumentieren, da sie nach Abschluss ihres Angebots eine Einreichung (das 1-Z) bei der SEC einreichen müssen. Tier-2-Unternehmen müssen nach Abschluss keine Unterlagen einreichen, daher ist die Bewertung weitaus zeitaufwändiger. Für die letzte Einreichungsrunde endete die SEC-Frist am 30. April und sie berichteten über den Zeitraum bis zum 31. Dezember 2018. Beachten Sie, dass Annahmen, Vorhersagen und Analysen erforderlich sind, um die Zahlen und Ergebnisse zu erzielen, die ich hier präsentiere.