Diese Unternehmen haben über Regulation A + $ 1.5 B gesammelt. Neue Metriken

2015-2018

Bis Dezember haben 31-, 2018- und Reg A + -Unternehmen Wachstumskapital in Höhe von 1.5 Mrd. USD * aufgebracht. 1.27-Milliarden wurden durch Tier-2-Angebote von 115-Unternehmen und 230-Millionen von 42-Tier-1-Unternehmen aufgebracht. Dieser Artikel beschreibt die Reg A + -Metriken durch Dec 2018. Wie wir diese Informationen aufbereiten **

Kapitalbeschaffung über Reg A + von Jahr zu Jahr in der folgenden Grafik;

* Dies versteht die tatsächliche Summe, da wir nur Tier 1 einbeziehen können (Was ist Tier 1?) Unternehmen, die ihre Erhöhung vor Dezember 2018 abgeschlossen haben. Tier 1-Angebote, deren Erhöhung weniger als 12 Monate zurückliegt, werden in den meisten Fällen nicht berücksichtigt. Es gibt auch einige Unterberichte von Tier 2-Angeboten, die in Bearbeitung, aber noch nicht abgeschlossen sind.

Beachten Sie meinen Interessenkonflikt

Ich habe eine inhärente Vorliebe für Regulation A +, weil ich der Gründer und CEO von bin Manhattan Street Capital, das ist eine Förderplattform, die hilft Unternehmen bei der Kapitalbeschaffung mit Reg A +. Mein Unternehmen profitiert davon, dass Reg A + gut abschneidet.

Größte Segmente von Unternehmen, die mit Reg A + erfolgreich sind

Tier 2; Immobilienwirtschaft,

Tier 1; Banken

Immobilien sind mit Abstand das größte Segment erfolgreicher Kapitalerhöhungen mit einem Anteil von 62% an der Gesamtsumme von 915 Mio. USD.

SEC-Qualifikationsrate

70% der Unternehmen, die ihre Reg A + bei der SEC einreichen, werden qualifiziert. Bis zum Ende von 2018 366 Unternehmen haben bei der SEC ein Reg A + -Angebot eingereicht und 262 Die Angebote der Unternehmen wurden qualifiziert.

40% der Unternehmen, deren Reg A + von der SEC qualifiziert wurde, haben mehr als 1 Mio. USD gesammelt. Von den 262-Unternehmen, deren Angebot qualifiziert wurde, haben 107-Unternehmen mehr als 1-Millionen-Dollar gesammelt. Die beiden Hauptgründe für fehlgeschlagene Angebote sind:

1) Unternehmen, die die Hauptstraßeninvestoren nicht ausreichend ansprechen, haben Reg A + trotzdem ausprobiert. Welche Arten von Unternehmen sind am besten in der Lage, mit Reg A + erfolgreich zu sein.

2) Unzureichendes oder ineffektives Marketing. So fördern Sie erfolgreich Ihre Reg A +.

2018-Zusammenfassung

In 2018 Reg A + sammelten Unternehmen 660 Millionen US-Dollar (durchschnittlich 55 Millionen US-Dollar pro Monat). Tier 2; 560 Mio. USD, Tier 1; 100 Millionen US-Dollar.

Wenn wir nur Unternehmen bewerten, die mehr als 1 Mio. USD gesammelt haben, haben 47 Tier 2-Unternehmen durchschnittlich 11.8 Mio. USD gesammelt, und 9 Tier 1-Unternehmen haben durchschnittlich 11.2 Mio. USD gesammelt.

Die Wachstumsrate des von 2017 auf 2018 erhöhten Gesamtkapitals betrug 30%. Wir schätzen, dass die Kapitalerhöhungsrate ab Mai 2019 70 Millionen USD pro Monat beträgt.

Immobilienangebote

Immobilien haben sich als das größte Segment für Kapitalerhöhungen von Reg A + herauskristallisiert - ungefähr 62% des gesamten über Reg A + plus bis jetzt aufgenommenen Kapitals wurden in Immobilienangeboten aufgenommen. So gelingen Sie mit den Angeboten der Real Estate Reg A +.

Fundrise ist das herausragende Reg A + -Immobilienunternehmen, das bis Dezember 505-Mittel in Höhe von über 2018 USD gesammelt und über die SEC vierzehn separate Angebote qualifiziert hat, wobei fünf seiner Fonds die Qualifikation für jeweils drei Raises abgeschlossen haben. Fundrise repräsentiert 33% des bis dato über Reg A + aufgenommenen Kapitals.

Immobilienangebote bieten sich nach Reg A + an, weil;

• Oft gibt es eine attraktive Dividendenzahlung
• Wegen der Sicherheit, die die Immobilie selbst bietet und
• Da es sich um eine verständliche Anlageklasse handelt und viele Privatanleger und akkreditierte Anleger ein größeres Engagement in Immobilien wünschen, wenn sie über ausreichend Kapital und Zeit verfügen.

Zunahme der Nutzung von Reg A + für größere Deals

Wir sehen eine zunehmende Tendenz, Reg A + zu nutzen, um kontinuierlich größere Kapitalmengen zu beschaffen. In einigen Fällen können die Kapitalkosten im Vergleich zu VC, Private Equity oder IPO durch kontinuierliche Reg A + -Angebote im Jahresvergleich erheblich gesenkt werden.

Anmeldung jetzt für Reg A + genehmigt

Im Dezember erweiterte 2018 SEC die Reichweite von Reg A + um Sekundärangebote für bereits börsennotierte Unternehmen, deren SEC-Berichterstattung aktuell ist. Diese Erweiterung hat das Potenzial, die Nutzung von Reg A + erheblich zu steigern, da bereits börsennotierte Unternehmen erkennen, dass sie mit einem kostengünstigeren und einfacheren Reg A + -Prozess ihre Sekundärzahlen effizienter als in der Vergangenheit erhöhen können.

Reg A + IPOs

Wir haben 11 Reg A + IPOs ab Juni 2017 gesehen, zuletzt Soliton (SOLY), das im Februar 2019 an der NASDAQ notiert wurde. Sehen Sie sich unsere Liste dieser Börsengänge an.

Der bisher größte Börsengang von Reg A + ist die Hühnersuppe für Soul Entertainment (NASDAQ: CSSE), die im Juli 30-Millionen-Dollar einbrachte. Während viele der Reg A + IPO-Aktien nach dem Börsengang eine schwache Kursentwicklung verzeichneten, hat sich Soliton bisher gut entwickelt (beachten Sie, dass ich eine Long-Position bei (NASDAQ: SOLY) habe) und Chicken Soup for the Soul Entertainment einen Großteil der Aktien erholt hat Grund dafür ist, dass es nach dem Listing verloren gegangen ist, vermutlich, weil das Unternehmen eine Reihe positiver Ankündigungen gemacht hat (ich besitze eine Long-Position in CSSE).

Es ist erwähnenswert, dass wie bei den meisten S-50-Börsengängen unter 1-Millionen-Dollar die bisherigen Reg-A + -Börsengänge das beste Zeichnungsverfahren darstellten, während bei größeren S-1-Börsengängen die vollständige Festschreibungsart verwendet wird. Die SEC erlaubt nur die Verwendung von der Greenshoe im Falle eines vollständigen Commits von gezeichneten IPOs. Es ist wahrscheinlich, dass sich einige der Reg A + Börsengänge im Aftermarket besser entwickelt hätten, wenn sie ihren Aktienkurs über den Greenshoe stabilisieren könnten.

** Wie wir die Daten finden und zusammenstellen, aus denen dieser Bericht besteht

Wir analysieren die SEC-Edgar-Anmeldungen für Unternehmen, die ihre Reg-A + -Angebote bereits eingereicht haben, und für Unternehmen, die gerade ihre Reg-A + -Angebote bearbeiten. Wir tun dies, indem wir Daten aus ihren 1-K- und 1-SA-Dateien lesen und extrahieren. Wir analysieren die gemeldeten Zahlen, um das in jedem Angebot eingeworbene Kapital zu bewerten. Tier 1 Reg A + -Unternehmen sind recht einfach zu instrumentieren, da sie eine Anmeldung (1-Z) bei der SEC vornehmen müssen, wenn sie ihr Angebot abschließen. Tier-2-Unternehmen müssen die Unterlagen nicht erst nach Fertigstellung einreichen, daher ist die Bewertung viel zeitaufwändiger. Die letzte Einreichungsrunde hatte eine SEC-Frist von 30. April und sie berichteten über den Zeitraum bis Dezember 31, 2018. Beachten Sie, dass Annahmen, Vorhersagen und Analysen erforderlich sind, um die Zahlen und Ergebnisse zu erhalten, die ich hier präsentiere.