Actualización a abril de 2021
Estimamos que durante 2020 la cantidad total de capital recaudado a través de las ofertas Reg A + fue de $ 1.48 mil millones.
2021 ha comenzado rápidamente, pronosticamos que el capital total recaudado a través de las ofertas Reg A + este año superará los $ 2 mil millones.
Métricas Reg A + para 2019
La SEC ha publicado resultados actualizados de recaudación de capital para la Regulación A + hasta el 31 de diciembre de 2019. Informamos y analizamos las cifras clave:
En 2019, Reg A + tuvo un año excepcional, creciendo a una tasa del 41.6% en 2018; de $ 736 millones de capital recaudado a $ 1,042 millones en 2019, con un monto promedio de aumento de capital de $ 20.4 millones por empresa. Reg A + breve descripción.
Las ofertas de nivel 2 crecieron a un ritmo más rápido, 48% año tras año (pasando de $ 675 millones a $ 998 millones). Treinta y nueve compañías recaudaron un promedio de $ 25.6 millones a través del Nivel 2 en 2019, un aumento significativo del 67% sobre el promedio de $ 15.3 millones en 2018. Esta expansión tuvo lugar incluso cuando el número total de ofertas de Nivel 2 Reg A + se redujo en un 11%. La mayor parte de este aumento en el tamaño del acuerdo se debe a que las ofertas inmobiliarias tienen éxito con aumentos mayores. ¿Cuáles son las diferencias entre el Nivel 2 y el Nivel 1 en Reg A?
El capital de nivel 1 recaudado disminuyó de 2018 a 2019 en un 28% a medida que las empresas se dieron cuenta de que el nivel 1 es no es tan fácil como parece y cambió para usar el Nivel 2 en su lugar. En 2019, solo el 4% del capital total recaudado por Reg A + se realizó a través del Nivel 1. Espero que esta pequeña parte continúe.
Además, vemos que el aumento de capital promedio para todas las ofertas de Reg A + aumentó de $ 13.6 millones en 2018 a $ 20.4 millones en 2019, un aumento del 50%.
.png)
Las ofertas inmobiliarias representan el 69% del capital recaudado a través de Reg A +, con mucho, el segmento más exitoso que utiliza Reg A + hasta la fecha, como hemos informado anteriormente. Este tipo de empresas son las más adecuadas para tener éxito utilizando Reg A +.
Para el total acumulado, incluidas todas las ofertas desde el verano de 2015 hasta diciembre de 2019, 183 emisores han recaudado aproximadamente $ 2.4 mil millones, con un promedio de $ 13.4 millones cada uno. De eso, las ofertas de Nivel 2 recaudaron $ 2.2 mil millones, y las ofertas de Nivel 1 recaudaron $ 230 millones, dividieron 94% Nivel 2 y 6% Nivel 1. Vea cómo tener éxito usando Reg A + para recaudar capital para su negocio.
Post oferta de liquidez
Once empresas utilizaron Reg A + para llevar a cabo una OPI y cotizan en NASDAQ o NYSE. Vea nuestra lista Ciento cincuenta compañías que ofrecen ofertas posteriores a Reg A + cotizan en uno de los mercados OTC (incluidos los listados OTCQB, OTCQX, Pink y el servicio de cotizaciones OTC); consulte el cuadro a continuación. El saldo - 62% - No están en la lista. Algunas ofertas inmobiliarias, como Fundrise, ofrecen una liquidez muy limitada directa del emisor al inversor; esta actividad está restringida por la Regulación M. de la SEC.
Mercados comerciales secundarios para emisores de la Regulación A +
La SEC ha propuesto un aumento en el aumento de capital máximo para Reg A +
En una nota relacionada, la SEC aumentó el monto de aumento máximo permitido usando Reg A + a $ 75 millones por oferta por año a partir de marzo de 2021. Esto expandirá aún más el mercado y los usos de Reg A +. Espero que resulten más ofertas secundarias y ofertas inmobiliarias más extensas, con más cambios sutiles que se produzcan con el tiempo.
Notas:
1) Los resultados de la SEC incluyen ofertas que todavía estaban recaudando capital al final oF 2019.
2) Los resultados de la SEC se basan en los informes de las compañías que recaudan dinero, lo cual está sujeto a errores de informe.
3) Tenga en cuenta mi conflicto de intereses, porque soy el fundador y director ejecutivo de Manhattan Street Capital, que es una plataforma de financiación que ayuda a las empresas a obtener capital utilizando Reg A +, Tengo un conflicto de intereses Tenga eso en cuenta al leer este artículo. Mi empresa se beneficia de que a Reg A + le vaya bien.
Envíeme un correo electrónico si puedo ayudarlo o asesorarlo sobre su oferta de Reg A +, en [email protected]
