Uppdatering från april 2021
Vi uppskattar att det totala kapitalet som samlats in via Reg A +-erbjudanden under 2020 var 1.48 miljarder dollar.
2021 har börjat snabbt, vi förutspår att det totala kapitalet som samlas in genom Reg A + -erbjudanden i år kommer att överstiga 2 miljarder dollar.
Reg A + mätvärden för 2019
SEC har publicerat uppdaterade kapitalanskaffningsresultat för förordning A + till och med den 31 december 2019. Vi rapporterar och analyserar nyckeltalen:
År 2019 hade Reg A + ett bannerår och växte med 41.6% över 2018; från 736 miljoner dollar som samlats in till 1,042 2019 miljoner dollar 20.4, med ett genomsnittligt kapitaltillskott på XNUMX miljoner dollar per företag. Reg A + kort beskrivning.
Nivå 2-erbjudandena växte med ett snabbare klipp, 48% från året innan (steg upp från 675 miljoner dollar till 998 miljoner dollar). Trettio-nio företag samlade i genomsnitt 25.6 miljoner dollar via Tier 2 under 2019, en betydande ökning med 67% jämfört med genomsnittet 15.3 miljoner dollar 2018. Denna utvidgning ägde rum även när det totala antalet Tier 2 Reg A + -erbjudanden minskade med 11%. Det mesta av denna ökning i affärskostnaden kommer från fastighetserbjudanden som har framgång med större höjningar. Vilka är skillnaderna mellan Tier 2 och Tier 1 i Reg A?
Nyttjat kapital ökat från 1 till 2018 med 2019% när företagen har insett att Tier 28 är det inte så lätt som det först verkar och bytte till att använda Tier 2 istället. År 2019 kom endast 4% av det totala insamlade kapitalet i Reg A + via Tier 1. Jag förväntar mig att denna lilla andel kommer att fortsätta.
Vi ser också att den genomsnittliga kapitalanskaffningen för alla Erb A + -erbjudanden ökade från 13.6 miljoner dollar 2018 till 20.4 miljoner dollar 2019 - en ökning med 50%.
.png)
Fastighetserbjudanden representerar 69% av det insamlade kapitalet via Reg A + - det överlägset mest framgångsrika segmentet med hittills Reg A +, som vi tidigare rapporterat. Dessa typer av företag är bäst lämpade för att lyckas med Reg A +.
För det totala beloppet, inklusive alla erbjudanden från sommaren 2015 till december 2019, har 183 emittenter samlat in cirka 2.4 miljarder dollar, i genomsnitt 13.4 miljoner vardera. Av det tog Tier 2-erbjudanden 2.2 miljarder dollar och Tier 1-erbjudanden samlade 230 miljoner dollar, delade 94% Tier 2 och 6% Tier 1. Se hur lyckas använda Reg A + för att skaffa kapital för ditt företag.
Post som erbjuder likviditet
Elva företag använde Reg A + för att genomföra en börsnotering och är noterade på antingen NASDAQ eller NYSE. Se vår lista. Hundra femtio företag som erbjuder A + -erbjudande är noterade på en av OTC-marknaderna (inklusive OTCQB, OTCQX, Pink-listor och OTC-offerttjänsten) - se tabellen nedan. Balansen - 62% - är inte listade. Vissa fastighetserbjudanden som Fundrise erbjuder mycket begränsad direkt från emittent till investerares likviditet - denna aktivitet är begränsad av SEC: s föreskrift M
Sekundära handelsmarknader för emissioner av regel A +
SEC har föreslagit en ökning av den maximala kapitalanskaffningen för Reg A +
På en relaterad anmärkning ökade SEC det högsta tillåtna höjningsbeloppet med hjälp av Reg A+ till 75 miljoner dollar per erbjudande per år från och med mars 2021. Detta kommer att ytterligare expandera marknaden och användningsområden för Reg A+. Jag förväntar mig att fler sekundära erbjudanden och mer omfattande fastighetserbjudanden kommer att resultera, med ytterligare subtila förändringar som sker över tiden.
Anmärkningar:
1) SEC-resultaten inkluderar erbjudanden som fortfarande skaffade kapital i slutet of 2019.
2) SEC-resultaten förlitar sig på rapporter från företagen som samlar in pengar, vilket är föremål för rapporteringsfel.
3) Notera min intressekonflikt, för jag är grundare och VD för Manhattan Street Capital, som är en finansieringsplattform som hjälper företag att skaffa kapital med hjälp av Reg A +, Jag har en intressekonflikt. Tänk på det när du läser den här artikeln. Mitt företag gynnas av att Reg A + klarar sig bra.
Skicka ett e-postmeddelande om jag kan hjälpa dig eller ge dig råd om ditt Reg A + -erbjudande, kl [e-postskyddad]
