Update vanaf april 2021
We schatten dat in 2020 het totale bedrag aan kapitaal dat via Reg A + -aanbiedingen werd opgehaald $ 1.48 miljard bedroeg.
2021 is snel begonnen, we voorspellen dat het totale kapitaal dat dit jaar via Reg A + -aanbiedingen is opgehaald, meer dan $ 2 miljard zal bedragen.
Reg A + Metrics voor 2019
De SEC heeft tot en met 31 december 2019 bijgewerkte kapitaalverhogingsresultaten voor Regulation A + gepubliceerd. We rapporteren en analyseren de belangrijkste cijfers:
In 2019 had Reg A + een spandoekjaar en groeide met 41.6% in vergelijking met 2018; van $ 736 miljoen aan kapitaal opgehaald tot $ 1,042 miljoen in 2019, met een gemiddeld kapitaalverhoging van $ 20.4 miljoen per bedrijf. Reg A + korte beschrijving.
Het Tier 2-aanbod groeide met een snellere clip, 48% op jaarbasis (oplopend van $ 675 miljoen naar $ 998 miljoen). Negenendertig bedrijven haalden gemiddeld $ 25.6 miljoen op via Tier 2 in 2019, een aanzienlijke stijging van 67% ten opzichte van het gemiddelde van $ 15.3 miljoen in 2018. Deze uitbreiding vond plaats terwijl het totale aantal Tier 2 Reg A + -aanbiedingen met 11% daalde. Het grootste deel van deze toename in dealgrootte is afkomstig van onroerendgoedaanbiedingen met succes met grotere verhogingen. Wat zijn de verschillen tussen Tier 2 en Tier 1 in Reg A?
Het aangetrokken tier 1-kapitaal is tussen 2018 en 2019 met 28% gedaald naarmate bedrijven zich realiseren dat tier 1 dat wel is niet zo eenvoudig als het eerst lijkt en schakelde over op het gebruik van Tier 2. In 2019 kwam slechts 4% van het totale Reg A + -kapitaal dat via Tier 1 werd opgehaald.
We zien ook dat de gemiddelde kapitaalverhoging voor alle Reg A + -aanbiedingen is gestegen van $ 13.6 miljoen in 2018 tot $ 20.4 miljoen in 2019 - een stijging van 50%.
.png)
Vastgoedaanbiedingen vertegenwoordigen 69% van het kapitaal dat via Reg A + wordt opgehaald - verreweg het meest succesvolle segment dat tot nu toe Reg A + gebruikt, zoals we eerder hebben gemeld. Dit soort bedrijven is het meest geschikt om te slagen met Reg A +.
Voor het cumulatieve totaal, inclusief alle aanbiedingen van de zomer van 2015 tot en met december 2019, hebben 183 emittenten ongeveer $ 2.4 miljard opgehaald, elk met een gemiddelde van $ 13.4 miljoen. Daarvan hebben de Tier 2-aanbiedingen $ 2.2 miljard opgebracht en de Tier 1-aanbiedingen $ 230 miljoen, splitsen 94% Tier 2 en 6% Tier 1. Zie hoe slagen om Reg A + te gebruiken om kapitaal voor uw bedrijf aan te trekken.
Post met liquiditeit
Elf bedrijven gebruikten Reg A + om een IPO uit te voeren en zijn genoteerd aan de NASDAQ of de NYSE. Zie onze lijst. Honderdvijftig post-Reg A + -aanbiedende bedrijven zijn genoteerd op een van de OTC-markten (inclusief de OTCQB-, OTCQX-, Pink-noteringen en de OTC-noteringsservice) - zie de onderstaande grafiek. Het saldo - 62% - worden niet vermeld. Sommige vastgoedaanbiedingen, zoals Fundrise, bieden een zeer beperkte rechtstreekse liquiditeit van de emittent tot de investeerder - deze activiteit wordt beperkt door de SEC-verordening M.
Secundaire handelsmarkten voor voorschrift A + emittenten
De SEC heeft een verhoging voorgesteld van de maximale kapitaalverhoging voor Reg A +
In verband hiermee heeft de SEC het maximaal toegestane verhogingsbedrag met Reg A+ verhoogd tot $ 75 miljoen per aanbieding per jaar vanaf maart 2021. Dit zal de markt en het gebruik van Reg A+ verder uitbreiden. Ik verwacht dat er meer secundaire aanbiedingen en een uitgebreider aanbod van onroerend goed zullen ontstaan, met verdere subtiele verschuivingen in de loop van de tijd.
Opmerkingen:
1) De SEC-resultaten omvatten aanbiedingen die aan het einde van o nog steeds kapitaal ophaaldenf2019.
2) De SEC-resultaten zijn gebaseerd op de rapporten van de bedrijven die geld inzamelen, wat onderhevig is aan rapportagefouten.
3) Let op mijn belangenverstrengeling, want ik ben de oprichter en CEO van Manhattan Street Capital, wat een financieringsplatform is dat bedrijven helpt kapitaal aan te trekken met Reg A +, Ik heb een belangenconflict. Houd daar rekening mee bij het lezen van dit artikel. Mijn bedrijf heeft er baat bij dat Reg A + het goed doet.
E-mail mij als ik u kan helpen of advies kan geven over uw Reg A + -aanbod op [e-mail beveiligd]
